馬　韜

一天之內(nèi)接到3.8個億！按照8小時工作時間計算，每分鐘就有79萬多元“流入”長沙市商業(yè)銀行。

長沙市商業(yè)銀行營銷中心客戶經(jīng)理黃建良對此表示一點也不意外?！拔覀冾A(yù)測，三天內(nèi)會接受到足夠的委托資金。結(jié)果不到兩天，目標(biāo)就完成了?！?/p>

3月12日，長沙市商業(yè)銀行受長沙市政府之托，推出“重點項目集合委托貸款”業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)鼓勵市民將手中的資金委托給長沙市商業(yè)銀行，然后貸給需要資金的市政重點建設(shè)項目。

第一期推出了兩個委托貸款項目——長沙市霞凝新港和長沙市湘江大道展覽館路至湘江二橋建設(shè)工程。兩個項目的最高年息達4.98%，利息按年支付，并隨人民銀行公布的貸款利率浮動而調(diào)整。

目前，一年期的定期存款利息僅為1.98%，除去20%的利息稅，能拿到的利息實際不足1.6%。相形之下，委托貸款的年息則接近5%，明顯更具吸引力。

“個人最高一筆委托可達180萬，法人最高為500萬?！秉S建良介紹說。銀行早在這個項目推出之前，就預(yù)測會受到個人投資者的追捧，因此貸款額度基本上都留給了個人，法人投資者的額度并不高。

雖然此次“重點項目集合委托貸款”的資金總需求量高達4.4億，但居然在兩天內(nèi)就完成額度，可見其遠不能滿足投資者對此類產(chǎn)品的需求。

1993年，中國最后一次發(fā)行國庫券，但到當(dāng)年5月，銷售量還僅為發(fā)行設(shè)計量的25%。當(dāng)時，國庫券發(fā)行還需要各種行政手段“輔助”，甚至有職工拿到工資袋時，發(fā)現(xiàn)里面已經(jīng)有幾張國庫券為了完成銷售任務(wù)，很多單位未經(jīng)職工允許，就把其部分工資“兌現(xiàn)”成了國庫券。

讓公眾“借錢”給政府，在那個時候是一場勉為其難的經(jīng)驗。

10年后，長沙市商業(yè)銀行集合貸款項目，仍然是“借錢”給政府，市民積極性卻如此之高，而近年來國債銷售也屢屢出現(xiàn)半夜排隊現(xiàn)象。此前，民生銀行、深圳發(fā)展銀行推出的市政建設(shè)集合委托貸款項目同樣大受歡迎，信托公司開發(fā)的市政重點工程信托產(chǎn)品也一再被搶購。這強烈的反差原因何在？

“2002年底銀行存差達到4萬億，為這筆資金找到更有效的出路，才能促進國家商業(yè)銀行的發(fā)展?！敝袊嗣胥y行金融研究所尹龍博士表示。

據(jù)最新統(tǒng)計，中國居民的存款余額已經(jīng)突破10萬億。兩會期間全國政協(xié)委員潘蓓蕾針對此事有一提案，建議國務(wù)院相關(guān)部門盡快就“拓寬居民投資渠道，推動經(jīng)濟快速增長”研究相應(yīng)措施。與增長迅速的存款余額相對應(yīng)，目前居民的投資渠道確實太匱乏了。

長沙市商業(yè)銀行這次的創(chuàng)新產(chǎn)品，以及民生銀行、深圳發(fā)展銀行的類似委托貸款項目，應(yīng)該就是這方面的試點。

“然而對銀行開展這種集合委托貸款，還沒有相關(guān)的法規(guī)來規(guī)范。長沙市商業(yè)銀行的這種做法還有待探討?！币堈f。由于監(jiān)管制度的滯后，一些本來不錯的項目被中途拿下。

一個月前，西部某銀行曾經(jīng)打算推出類似的集合信托產(chǎn)品，但始終未被央行批準(zhǔn)，甚至在推行的第一天被緊急叫停。

其中最主要的原因是：將百姓手中的閑散資金聚集起來代之理財，可能存在風(fēng)險問題——銀行推行此類項目，做的是中間人，并不承擔(dān)風(fēng)險，似乎將風(fēng)險直接轉(zhuǎn)嫁到了委托人本身。

長沙市商業(yè)銀行的兩個項目得以獲準(zhǔn)，是因為有兩個重點建設(shè)項目的承建項目公司以土地為抵押，同時市政府以財政預(yù)算為全額還本付息作保，風(fēng)險基本化為零。從全國范圍看，這也是第一次由政府擔(dān)保的委托貸款項目。

“居民的投資意愿如此強烈，建設(shè)項目也急需資金，這種聚民間分散資金作大項目的方式，本來很好，現(xiàn)在就只待相關(guān)政策法規(guī)的配合?！秉S建良最后說。