在次貸危機(jī)遠(yuǎn)未結(jié)束的情況下，本文試圖首先定位于正在發(fā)生變化的世界金融體系下方的地質(zhì)結(jié)構(gòu)，這才是單發(fā)金融案件和系統(tǒng)危機(jī)的真正原因。
　　其次，本文的目的不僅在于定位和診斷，更在于提供一種在金融創(chuàng)新層出不窮的時(shí)代，有效控制匯率風(fēng)險(xiǎn)、資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的模式——金融工程。
　　
　　一、金融地質(zhì)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生本質(zhì)變化
　　
　　1995年9月10日，在德國(guó)監(jiān)獄，利森接受英國(guó)廣播公司電視臺(tái)采訪時(shí)曾預(yù)言，今后還會(huì)發(fā)生類(lèi)似事件，并且強(qiáng)調(diào)他不是制造這場(chǎng)震驚世界金融事件的唯一責(zé)任者。他說(shuō)，這種事不可能是第一次，我想也不會(huì)是最后一次，我倒希望與高層管理人員一起坐下來(lái)談?wù)勎沂侨绾巫龅模蛩麄兲峁┯嘘P(guān)防止銀行倒閉的建議。2007年，法國(guó)興業(yè)銀行的巨額虧損案印證了這一預(yù)言，熱羅姆·凱爾維耶又一年輕的交易員造成了49億歐元的巨額虧損。
　　我們不僅要問(wèn)，一個(gè)人以微薄的力量是如何造成如此不可挽回的損失的呢？下列兩張表歸納了兩起金融大案涉及的銀行名稱、當(dāng)事人、交易品種和背景，這些數(shù)據(jù)似乎可以給我們一些啟示。
　　
　　
　　這些事件的表象是在外部力量的作用下，個(gè)別金融事件爆發(fā)。但是，進(jìn)一步采用內(nèi)部控制的符合性測(cè)試可以揭示問(wèn)題的本質(zhì)：
　　一是新的信息技術(shù)大多為年輕一代所掌握，金融機(jī)構(gòu)的高層管理人員并不完全清楚為其工作的年輕一代在做什么及其行為產(chǎn)生的后果。巴林先生始終天真地認(rèn)為銀行的倒閉是一場(chǎng)有預(yù)謀的詐騙。而法國(guó)興業(yè)銀行的管理層曾經(jīng)用流氓交易員來(lái)不公正地評(píng)價(jià)熱羅姆·凱爾維耶；
　　二是頂尖業(yè)務(wù)高手大都服務(wù)于業(yè)務(wù)一線，在后臺(tái)監(jiān)督層面沒(méi)有與其實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)相當(dāng)?shù)膬?nèi)部審計(jì)人員。
　　符合性測(cè)試見(jiàn)下圖：
　　
　　
　　二、構(gòu)筑金融工程控制地質(zhì)結(jié)構(gòu)變化
　　
　　金融工程是指創(chuàng)新型金融工具與金融手段的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)與實(shí)施，以及對(duì)金融問(wèn)題給予創(chuàng)造性的解決。在此基礎(chǔ)上構(gòu)筑能夠識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、度量風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)工程，使金融系統(tǒng)具有抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的免疫力。
　　構(gòu)筑金融工程可以分為以下九個(gè)步驟：
　　1.診斷：識(shí)別金融問(wèn)題的實(shí)質(zhì)和根源；
　　 2.分析：根據(jù)當(dāng)前的體制、技術(shù)和金融理論找出解決問(wèn)題的最佳方案；
　　3.生產(chǎn)：產(chǎn)生一種新的工具——金融創(chuàng)新
　　4.定價(jià)：確定生產(chǎn)成本和邊際收益；
　　5.修正：為滿足客戶的需要，對(duì)工具進(jìn)行修正；
　　6.營(yíng)銷(xiāo)：通過(guò)市場(chǎng)促銷(xiāo)等方式把產(chǎn)品推向市場(chǎng)；
　　7.實(shí)體：通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理構(gòu)造金融工程的實(shí)體部分；
　　8.脈絡(luò)：通過(guò)信息技術(shù)內(nèi)部審計(jì)構(gòu)造金融工程的脈絡(luò)；
　　9.防火墻：通過(guò)樹(shù)立新的監(jiān)管理念和采取新的監(jiān)管方式構(gòu)筑金融工程的防火墻。
　　新的金融工具推出及新的金融創(chuàng)新活動(dòng)的完成，從孤立的角度看可能是完美的。金融創(chuàng)新的結(jié)果是形成金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債或表外業(yè)務(wù)，從金融機(jī)構(gòu)整體的角度來(lái)分析，如何再次實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債總量的匹配，是金融工程所要解決的關(guān)鍵問(wèn)題。在金融工程的構(gòu)造中，兩個(gè)方面尤為重要：
　　一是通過(guò)信息技術(shù)內(nèi)部審計(jì)構(gòu)造金融工程的脈絡(luò)。
　　引入信息技術(shù)審計(jì)的方法，即對(duì)決策過(guò)程實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，構(gòu)造金融工程的脈絡(luò)。信息技術(shù)審計(jì)是指內(nèi)部審計(jì)部門(mén)為防范信息技術(shù)誘發(fā)或產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、金融信息系統(tǒng)及金融輔助決策支持系統(tǒng)進(jìn)行的全面審查。內(nèi)部審計(jì)人員的這種監(jiān)督包括對(duì)信息采集、存儲(chǔ)、處理和傳輸?shù)娜^(guò)程監(jiān)控。同時(shí)，進(jìn)行模擬測(cè)試，獨(dú)立判斷，以確定是否能產(chǎn)生與前臺(tái)業(yè)務(wù)相近的結(jié)果。通過(guò)對(duì)決策過(guò)程的實(shí)時(shí)監(jiān)控能為前臺(tái)業(yè)務(wù)提供建議、提示風(fēng)險(xiǎn)及在必要時(shí)終止一意孤行的錯(cuò)誤行為。
　　信息技術(shù)審計(jì)使內(nèi)部審計(jì)從單一事后審計(jì)向事后審計(jì)與事中審計(jì)相結(jié)合，從單一靜態(tài)審計(jì)向靜態(tài)審計(jì)與動(dòng)態(tài)審計(jì)相結(jié)合，從單一的現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)向現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)與遠(yuǎn)程審計(jì)相結(jié)合的方向發(fā)展。
　　二是通過(guò)樹(shù)立新的監(jiān)管理念和采取新的監(jiān)管方式來(lái)構(gòu)筑金融工程的防火墻。
　　1.明確監(jiān)管的目標(biāo)是為了滿足金融業(yè)發(fā)展的需要。監(jiān)管部門(mén)需要高度重視與金融管理層面的交流，監(jiān)管的目的不是為了體現(xiàn)權(quán)力和實(shí)施處罰，而是為金融界提供具有建設(shè)性的意見(jiàn)和建設(shè)。
　　2.轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要作為一個(gè)創(chuàng)新者出現(xiàn)在市場(chǎng)中。由于各種新型金融產(chǎn)品和服務(wù)投放市場(chǎng)以及新的交易手段的使用，會(huì)使許多原來(lái)被用來(lái)監(jiān)督管理市場(chǎng)的法規(guī)和工具不再適應(yīng)，監(jiān)管機(jī)關(guān)必須制定新的法規(guī)和開(kāi)發(fā)新的監(jiān)督工具。
　　 全過(guò)程監(jiān)控的同時(shí)，進(jìn)行模擬測(cè)試，獨(dú)立判斷，以確定是否能產(chǎn)生于金融工程在為資本資源的優(yōu)化配置創(chuàng)造條件的同時(shí)，又為防范總體金融風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)金融監(jiān)管提供了重要的技術(shù)支持。
　　(哈爾濱工程大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院)