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全球金融危機爆發(fā)以來,中國明顯加快了海外能源并購的步伐。

11月3日,中石油與英國石油(BP)組成的聯(lián)合競標體(下稱“中石油-BP”)與伊拉克政府簽訂了開發(fā)魯邁拉油田的最終協(xié)議。伊拉克油氣開采招標大門關(guān)閉30多年后首次開啟的第一單中國有份。

魯邁拉油田的油氣儲量約170億桶,海灣戰(zhàn)爭后,由于國際制裁等原因,油田產(chǎn)量長期低迷,目前平均日產(chǎn)僅為95萬桶。根據(jù)協(xié)議,中石油-BP需將魯邁拉油田的日產(chǎn)量提高兩倍左右(285萬桶/日),而要實現(xiàn)日產(chǎn)提高兩倍的承諾,所需投資將在100億美元以上。有媒體稱,這是中石油目前在海外與國際大石油公司合作規(guī)模最大的項目。

該項目中,中石油-BP獲取的報酬僅為2美元/桶,同時可能還需向伊方繳納至少35%的稅?！?美元的利潤,中石油、BP只能是獲取微利,賺不了多少錢?！贝送?開發(fā)協(xié)議約定的是固定報酬,在長達20年的合同期里,隨著時間的推移,2美元/桶的實際收益還將會隨著美元貶值、通貨膨脹預(yù)期、貨幣實際購買力下降等因素而不斷減少。

目前,伊拉克已探明的石油儲量高達2140億桶,僅次于沙特和伊朗而位居世界第三,占全球總儲量的10%左右。面對這個巨大的石油庫,盡管投資伊拉克油田需要大筆資金,還要冒當?shù)鼐謩輨邮帯?zhàn)爭頻發(fā)的風險,世界上主要石油公司依然為分一杯羹而趨之若鶩。此次投標,中石油的目的并不僅僅是為了賺錢,更看重的還是以此為契機進入伊拉克乃至世界石油資源版圖的戰(zhàn)略意義。

能源安全至關(guān)重要

中國一度因發(fā)現(xiàn)大慶油田而甩掉“貧油國”帽子,成為石油出口國。隨著國內(nèi)經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展,石油消耗量劇增,從1993年開始,中國重新成為石油凈進口國,至2008年年底,海外石油依存度已達52%。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計,2008年中國石油凈進口量為20067萬噸,同比增長9.5%,是僅次于美國的世界第二大石油進口國。

國家發(fā)改委一份內(nèi)部報告指出,中國石油消費正以年均6.8%的速度遞增,而中國石油產(chǎn)量的年均增幅僅為1.6%。據(jù)石油輸出國組織(OPEC)預(yù)計,2010年中國的石油需求量將超過840萬桶/天,幾乎等于全球新增的石油產(chǎn)量。

國際能源機構(gòu)(IEA)預(yù)測,到2010年和2020年,中國對外石油依存度將分別高達65%和76%。而當今世界石油市場的發(fā)展趨勢使中國石油安全面臨一系列嚴峻的國際環(huán)境。廣泛參與國際石油領(lǐng)域的競爭與合作,實施維護石油安全的對外戰(zhàn)略,已經(jīng)成為中國能源安全戰(zhàn)略不可忽視的重要組成部分。

今年以來,中國在資源能源外交領(lǐng)域頻頻出擊,先后與多個能源出口大國簽訂了實質(zhì)性的能源合作合同,中國多年來想要推進的能源進口多元化取得了長足進展。中國石油大學中國能源戰(zhàn)略研究中心執(zhí)行主任王震指出,在金融危機影響下,俄羅斯、巴西等資源國家資金緊張,融資需求上升。對于中國來說,協(xié)議簽訂后,可以獲得長期穩(wěn)定的油源,提高能源安全性。

參與中國政府多項海外石油并購的美國眾達律師事務(wù)所合伙人陶景洲表示:“金融危機給中國石油企業(yè)的海外并購帶來機會,石油資產(chǎn)價格較低,許多國際企業(yè)盈利狀況不好,手頭較緊,而中國企業(yè)現(xiàn)在有著較為充足的資金儲備,具備購買實力?！贝藭r,無論是參股還是收購,成本都比較低,政府干預(yù)也相對較少,為中國獲取某些戰(zhàn)略資源提供了難得的機會。

其次,政府間的談判也推動了商業(yè)的發(fā)展。以往,中國與油源國之間的合作基本上以貿(mào)易為主,不存在兩國政府層面之間的溝通。但今年中國幾大石油公司在資源領(lǐng)域內(nèi)的重大突破,無不與政府間的溝通和推動息息相關(guān)。除了中石油在伊拉克魯邁拉油田大的突破(未來產(chǎn)量將達到1億噸/年,而中國最大的油田大慶油田為4000萬噸/年),其他公司在海外也都有所斬獲。

有分析指出,隨著經(jīng)濟的復蘇,未來的石油資源競爭可能會更加激烈。一方面,國際上的大石油公司會更加關(guān)注資源投資;另一方面,產(chǎn)油國的要價也可能會更高。這些都將成為中國未來海外資源圈地的障礙。為此,政府應(yīng)該繼續(xù)搭建平臺,為商業(yè)談判減少一些壁壘。

油儲版圖“多元化”

盡管中國能源安全目標的實現(xiàn),從長遠來看有賴于能源品種的多元化,在煤、油氣消費增長的同時,要逐步增加水能、核能、太陽能、風能和生物能等潔凈高效能源的比重,但是在近20年左右,石油作為中國清潔能源中需求增長最快而供給能力嚴重不足的品種,它的短缺已經(jīng)成為中國能源安全的瓶頸和主要矛盾中的主要方面。

據(jù)路透社報道,中石油為搶下伊拉克最大油田投標,中國政府之前與伊方簽署了一項同意減免伊拉克所欠中方84.7億美元債務(wù)總額中80%的協(xié)議。盡管伊方表示,中國企業(yè)不會因此在投資競標中獲得特殊待遇。顯然,對中國企業(yè)來說,借助國有銀行的信貸資金收購海外資源,不再是單純的商業(yè)行為,也蘊含著長遠的國家利益。

對于石油在世界經(jīng)濟和國際政治中的戰(zhàn)略地位,美國著名國際政治學專家漢斯?摩根索曾經(jīng)有一段較為深刻的描述:“誰能把它們(石油)加入自己的其他原料來源,誰就大大增加了自己的資源,并且以同樣比例剝奪了對手的資源。在這個意義上,對它們的控制一向是強權(quán)分配的一個重要因素。正是由于這個原因,英國、美國,在一段時間里還有法國,在近東從事那種被適當?shù)胤Q為‘石油外交的活動,即建立勢力范圍,從而在某些地區(qū)得以獨占石油儲藏。”

目前,世界排名前20位的石油公司壟斷了全球已探明優(yōu)質(zhì)石油儲量的八成以上。全球可供勘探開采的油氣資源有利空間正日益縮小。中國在海外的石油資源產(chǎn)地往往只能分布在政治、經(jīng)濟不穩(wěn)定的地區(qū)。

為此,有學者提出,中國必須依托大國外交、經(jīng)濟合作和一定優(yōu)勢的海權(quán),在全球范圍參與石油競爭,確保在海外石油市場的份額及石油運輸?shù)陌踩?。除了在?北非、中亞-俄羅斯和中國南海等石油資源富饒地區(qū)參與競爭外,還要參與西非、拉美、東南亞和大洋洲等地的石油資源的開發(fā)與合作,尋求廣泛的海外油氣資源來源,以拓寬中國能源安全的國際空間。

近年來,中國來自非洲的進口石油越來越多,但就目前來看,不管是從進口地理位置,還是從運輸成本來看,中國未來最大的石油進口地還應(yīng)該是在中東。目前,中東進口的石油占中國進口石油總量的40%左右,但是,中國還是希望石油的進口來源能夠多元化一些,中亞、俄羅斯、巴西、非洲都會成為中國重要的石油進口地區(qū)。

據(jù)不完全統(tǒng)計,目前中國在尼日利亞、伊拉克、哈薩克斯坦、俄羅斯、挪威、加拿大等地都具備了石油項目勘探權(quán)益。除海外并購外,中國今年在油氣資源領(lǐng)域的國際合作也頻現(xiàn)“大手筆”,與俄羅斯、巴西、哈薩克斯坦、委內(nèi)瑞拉等國簽署了一系列“貸款換石油”協(xié)議。

11月4日,中國國家開發(fā)銀行與巴西最大的國有石油公司——巴西國家石油公司(Petroleo Brasileiro SA)簽訂總金額高達100億美元的“貸款換石油”協(xié)議;而在今年2月17日和20日,中國與俄羅斯、古巴分別簽署250億美元和100億美元的“貸款換石油”協(xié)議;2月17日,中國與委內(nèi)瑞拉兩國投資基金總額還由60億美元增至120億美元。

“走出去”能源戰(zhàn)略

除了石油方面,中國政府與國有企業(yè)還加快了其他重要資源的海外并購力度。2月12日,中鋁斥資195億美元收購力拓;2月16日,五礦集團斥資17億美元全資收購澳鋅礦公司;2月24日,華菱鋼鐵斥資7.7億美元收購澳第三大鐵礦石商16.5%股權(quán)……戰(zhàn)略能源投資成為2009年中國對外投資的核心與亮點。

國際能源署最新發(fā)布的《世界能源展望2009》預(yù)測,全球天然氣供應(yīng)將出現(xiàn)嚴重過剩,到2015年過剩量將高達2000億立方米。對天然氣等能源資源需求強勁的中國,無疑碰上了難逢的好“氣”機。

2008年中國一次能源消費中天然氣僅占3.4%,與世界平均的24%差距巨大。在全球天然氣過剩的情況下,中國有望借此實現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)大調(diào)整,突破發(fā)展天然氣產(chǎn)業(yè)。在中國的能源消費上,結(jié)構(gòu)失衡已經(jīng)是非常嚴重的問題,突出表現(xiàn)在天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不健全。2008年,中國能源消費總量為28.5億噸標煤,這其中煤炭、石油分別占了69%和20%,天然氣只占3.4%。天然氣消費3.4%的比重,與世界平均的24%相比明顯嚴重偏低。

國家發(fā)改委制定的《能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃》提出,到2010年中國的天然氣產(chǎn)量要達到920億立方米,天然氣在中國能源消費總量中所占比重要達到5.3%,這一數(shù)字比2006年的多出一倍左右。“要改變中國的能源消費結(jié)構(gòu),天然氣資源是核心問題。全球天然氣供應(yīng)過剩,對中國提供了千載難逢的難得機遇。

以前,中國謀求能源保障的努力被一些國家解讀為能源威脅,中國的能源進口多次遭到阻撓。在天然氣過剩的情況下,資源國會積極地尋找市場,中國的地位將提升,議價能力也會增強。

目前,中國2萬多億美元的龐大外匯儲備,除了大量購進美國國債之外,投入未來經(jīng)濟發(fā)展必需的戰(zhàn)略性能源,正是中國外匯儲備投資瞄準的方向。而能源布局的背后,也是中國近年來能源“走出去”與“多元化”整體戰(zhàn)略中的重要一環(huán)。積極布局海外戰(zhàn)略資源,意味著中國在未來快速發(fā)展的亞洲經(jīng)濟乃至世界格局中將要扮演的角色。

世界能源版圖爭奪戰(zhàn)

中石油競標伊拉克魯邁拉油田,扣除投資成本后每桶原油報酬僅為2美元,遠低于之前提出的每桶3.99美元的報酬。有媒體擔心,中國油企在冒著較大的商業(yè)風險,過高的收購價格可能會讓企業(yè)吃虧。

麥肯錫的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,過去20年里,全球大型企業(yè)兼并案中真正取得預(yù)期效果的比例不到50%,而中國67%的海外收購是不成功的。尤其是能源這類敏感行業(yè)的收購,更容易導致所在國民眾的敵對情緒。

而中國在能源方面的海外并購,最先遭遇的是政治上的阻力。中海油在2005年以185億美元報價收購美國優(yōu)尼科公司最后告吹就是因為政治阻力。“就算收購已經(jīng)獲批,也不意味著該收購成功。獲批后把錢交了,只代表收購才剛剛開始?！蹦茉葱袠I(yè)的投資往往會是幾十年,并購后的整合、公司的化學反應(yīng),如企業(yè)決策機制與當?shù)匚幕尘暗娜诤?原公司管理層的去留、管理團隊在當?shù)貙嵤┑哪Ｊ脚c企業(yè)模式的相匹配;被收購國在文化、宗教、心理、經(jīng)濟等各方面的差異等,都將成為并購成功與否的關(guān)鍵。

目前世界各國對全球石油資源的爭奪已進入高潮階段。在中國加緊進行能源的全球戰(zhàn)略布局時,與周邊國家及美國等在能源方面的競爭也日趨激烈。這種競爭也將日益影響到國家的外交政策。種種跡象表明,中國在進行自己的能源戰(zhàn)略布局時,比較容易產(chǎn)生沖突的主要有:1、美國在全球石油資源戰(zhàn)略布局及石油開采區(qū)域和運輸線路等關(guān)鍵點上,對中國的遏制非常明顯;2、能源海外依賴度高于中國的日本,與中國在能源方面愈演愈烈的爭奪態(tài)勢;3、以前所未有的速度發(fā)展的近鄰印度,對資源的需求量強勁增長,與中國在能源上產(chǎn)生競爭。

2002年,日本以70億美元貸款為條件的“插足”,“攪黃”了中國所期望的“安大線”。俄羅斯遠東輸油管線成為備受矚目的“政治+能源”項目的典型。為了確保在俄羅斯修建西伯利亞輸油管項目中取得比中國更優(yōu)先的購油權(quán),日本政府正在考慮將給俄羅斯的貸款提高到90億美元。

“國與國之間的能源競爭是一個很正常的現(xiàn)象,各國的能源需求在增長,從國際市場來看,能源供給還比較緊張。能源戰(zhàn)略問題關(guān)系到國家安全,各國為了維護自己的長遠發(fā)展,為了在未來的能源格局中處于主導地位,都會采取一系列手段,包括外交策略,來加重競爭的籌碼?！?/p>

根據(jù)綜合預(yù)測,到2012年中國一次能源消費將超過美國,成為世界第一能源消費大國。按照2020年中國經(jīng)濟總量比2000年翻兩番,2030年保持適度增長,以及2030年人口達到14.7億,綜合考慮人均GDP、基礎(chǔ)設(shè)施完備程度、社會財富積累水平等社會發(fā)展情景,強化能源節(jié)約與技術(shù)進步等條件,到2020年和2030年,中國一次能源需求將分別達到34億噸和41億噸油當量。

“通過節(jié)能降耗,積極發(fā)展新能源,通過共贏的手段實現(xiàn)全球能源配置,中國有可能用發(fā)達國家一半的人均能耗實現(xiàn)工業(yè)化?！钡匀淮蠹s需要700億噸油當量的能源才能支撐經(jīng)濟社會發(fā)展指標的實現(xiàn)。

全球配置和多元能源是中國能源供應(yīng)的必由之路。中國應(yīng)用更開放的眼光,用促進全球和諧發(fā)展的觀念,積極主動地融入世界能源市場,推動世界能源市場體系變革,把全球能源配置和國內(nèi)能源發(fā)展同等重視起來。