李　軍

2008年下半年以來(lái)，中央審時(shí)度勢(shì)，對(duì)宏觀調(diào)控政策作了兩次重大調(diào)整，果斷實(shí)施了積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，及時(shí)把宏觀調(diào)控的首要任務(wù)調(diào)整為保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。特別是剛剛閉幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，對(duì)2009年經(jīng)濟(jì)工作的總體要求、重點(diǎn)任務(wù)和基本原則作了全面的部署，為2009年商業(yè)銀行開(kāi)展經(jīng)營(yíng)管理堅(jiān)定了信心、指明了方向。那么商業(yè)銀行應(yīng)該如何積極落實(shí)“保增長(zhǎng)”要求，并實(shí)現(xiàn)自身平穩(wěn)健康發(fā)展？

商業(yè)銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到“保增長(zhǎng)”有利于自身的平穩(wěn)健康發(fā)展。在全球金融危機(jī)的影響不斷深化的情況下，政府強(qiáng)調(diào)“保增長(zhǎng)”，有助于切實(shí)防止經(jīng)濟(jì)加速下滑。商業(yè)銀行作為全社會(huì)的信用中介，其經(jīng)營(yíng)狀況與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)休戚相關(guān)、唇齒相依。例如，研究表明，西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行的不良資產(chǎn)率對(duì)GDP增長(zhǎng)率的彈性為0.4左右。也就是說(shuō)，如果GDP增速下降2.5個(gè)百分點(diǎn),不良資產(chǎn)率將上升1%。而從我國(guó)的情況看，商業(yè)銀行在過(guò)去幾年資產(chǎn)質(zhì)量不斷提升，其中的原因之一就是由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)活躍，企業(yè)效益不斷提升，貸款違約率下降，新增不良貸款較少。

因此，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境急轉(zhuǎn)直下、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)困難明顯增加的情況下，政府實(shí)施“保增長(zhǎng)”政策，有利于改善企業(yè)的資金流和償債能力，緩和銀行貸款質(zhì)量向下遷徙的壓力。從銀行業(yè)的角度看，“保增長(zhǎng)”就是“保銀行”。商業(yè)銀行對(duì)于這一點(diǎn)必須有清醒的認(rèn)識(shí)，要看到“保增長(zhǎng)”在防止經(jīng)濟(jì)大起大落的同時(shí)，將為銀行的穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。我們不能把“保增長(zhǎng)”當(dāng)成一個(gè)負(fù)擔(dān)，要積極主動(dòng)地采取有力措施，在為“保增長(zhǎng)”貢獻(xiàn)力量的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的平穩(wěn)健康發(fā)展。

銀行在“保增長(zhǎng)”的同時(shí)也要注意“調(diào)結(jié)構(gòu)”。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確指出，雖然面臨著保增長(zhǎng)的繁重任務(wù)，但加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的大方向不能動(dòng)搖。而對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，同樣也面臨“調(diào)結(jié)構(gòu)”的問(wèn)題。因?yàn)樯虡I(yè)銀行畢竟是自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的企業(yè)，上市銀行還存在對(duì)廣大股東利益負(fù)責(zé)的問(wèn)題。在“保增長(zhǎng)”的過(guò)程中，一定要按照經(jīng)濟(jì)規(guī)律和商業(yè)規(guī)律辦事。否則，憑一時(shí)的“盲動(dòng)”、“冒進(jìn)”，只能給銀行的長(zhǎng)期健康發(fā)展埋下隱患，最終還是要加重國(guó)家和股東的負(fù)擔(dān)。

“調(diào)結(jié)構(gòu)”首先體現(xiàn)在優(yōu)化貸款的行業(yè)結(jié)構(gòu)方面。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步落實(shí)“區(qū)別對(duì)待、有保有壓”的原則，明確“?！钡闹攸c(diǎn)和“壓”的方向。對(duì)重點(diǎn)工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，對(duì)農(nóng)業(yè)貸款、小企業(yè)貸款、生態(tài)環(huán)境建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，要按照統(tǒng)籌兼顧經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)利益的要求，積極予以支持。對(duì)“兩高一剩一資”的行業(yè)，則要嚴(yán)格控制，并穩(wěn)妥地做好減持、退出工作。

“調(diào)結(jié)構(gòu)”還要關(guān)注貸款的期限結(jié)構(gòu)問(wèn)題。目前，我國(guó)商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款占全部貸款的比重已經(jīng)達(dá)到60％左右。隨著拉動(dòng)內(nèi)需政策的實(shí)施，2009年銀行中長(zhǎng)期貸款的比重將可能繼續(xù)有所上升，資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的匹配問(wèn)題更應(yīng)予以關(guān)注。因此，對(duì)于政府主導(dǎo)的投資項(xiàng)目，信貸資金是否跟進(jìn)、何時(shí)跟進(jìn)、跟進(jìn)多少、期限多長(zhǎng)，不能搞“一刀切”，而是應(yīng)當(dāng)按照商業(yè)運(yùn)作的原則，進(jìn)行自主分析和自主決策。從交通銀行的情況看，由于中長(zhǎng)期貸款的比重低于行業(yè)平均水平，這兩年交通銀行適度增加了項(xiàng)目貸款的投放量。但在此過(guò)程中，也十分關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)匹配問(wèn)題，并不追求一味地拉長(zhǎng)貸款期限。在今后支持“保增長(zhǎng)”的過(guò)程中，交通銀行仍將堅(jiān)持上述原則。

除此之外，國(guó)務(wù)院拉動(dòng)內(nèi)需十項(xiàng)舉措的實(shí)施，也為商業(yè)銀行提供了優(yōu)化信貸投放區(qū)域結(jié)構(gòu)的機(jī)遇，商業(yè)銀行對(duì)此也應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究、注意跟進(jìn)。例如，考慮到政府主導(dǎo)的重大工程在區(qū)域之間分布的差別較大，2009年信貸資源可以重點(diǎn)向中西部地區(qū)傾斜。

銀行在“保增長(zhǎng)”的過(guò)程中要注意處理好支持大企業(yè)與服務(wù)中小企業(yè)之間的關(guān)系。一般而言，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，大企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力要強(qiáng)一些，而2009年中小企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)情況確實(shí)不容樂(lè)觀。同時(shí)，政府主導(dǎo)的拉動(dòng)內(nèi)需政策受益最大、最直接的也往往是大企業(yè)。因此，銀行不管是出于自身經(jīng)營(yíng)的考慮，還是出于配合宏觀調(diào)控政策的需要，都可能傾向于更多地支持大企業(yè)。這是合情合理的，也是無(wú)可厚非的。

但另一方面，商業(yè)銀行也絕不能厚此薄彼，忽略了對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)。我認(rèn)為，商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)，仍然是義不容辭的，也是可以有所作為的。首先，中小企業(yè)對(duì)于“保增長(zhǎng)”、“保就業(yè)”至關(guān)重要?！笆濉逼陂g，我國(guó)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)增加值占國(guó)民生產(chǎn)總值的60％左右，中小企業(yè)提供的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占全部就業(yè)崗位的75％以上。如果商業(yè)銀行不能有效支持中小企業(yè)健康發(fā)展，那么無(wú)論是宏觀經(jīng)濟(jì)還是銀行經(jīng)營(yíng)，都會(huì)受到顯著的負(fù)面影響。其次，銀行支持中小企業(yè)的政策環(huán)境正在逐步改善。例如，“國(guó)九條”提出，要支持中小企業(yè)信用擔(dān)保公司發(fā)展、建立農(nóng)村信貸擔(dān)保機(jī)制，銀監(jiān)會(huì)也于近期放行了并購(gòu)貸款等等，這些都有利于促進(jìn)商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的穩(wěn)步增加。再次，經(jīng)濟(jì)增速放緩的過(guò)程，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)也是一個(gè)大浪淘沙、分化組合的過(guò)程，反而為一些自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ蟮闹行∑髽I(yè)提供了發(fā)展的契機(jī)。如果商業(yè)銀行能夠有效支持這些企業(yè)度過(guò)暫時(shí)的難關(guān)，將十分有利于鞏固銀企關(guān)系、深化長(zhǎng)期合作、形成“雙贏”局面。

銀行在“保增長(zhǎng)”的過(guò)程中要大力改進(jìn)管理和服務(wù)。精細(xì)的管理和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要基石。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)步伐放慢的時(shí)期，商業(yè)銀行卻絕不應(yīng)放慢改進(jìn)管理和服務(wù)的腳步。恰恰相反，應(yīng)該通過(guò)更加科學(xué)的管理和更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)更好地滿足客戶需求和更有效防范風(fēng)險(xiǎn)二者的有機(jī)統(tǒng)一。例如，交通銀行將實(shí)施更加靈活的客戶評(píng)價(jià)政策，深入基層、貼近客戶，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及行業(yè)、企業(yè)實(shí)際情況調(diào)查研究；健全重大項(xiàng)目銀團(tuán)貸款機(jī)制、集團(tuán)客戶管理機(jī)制、融資租賃機(jī)制、縣域金融服務(wù)機(jī)制等；對(duì)主業(yè)突出且有市場(chǎng)、有訂單、有競(jìng)爭(zhēng)力，但暫時(shí)面臨困難的企業(yè)，積極通過(guò)債務(wù)重組、改善管理等給予必要支持。

銀行在“保增長(zhǎng)”的同時(shí)仍要切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)前金融市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯減速，投資者信心疲軟等諸多不利因素，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理形成“大考”，商業(yè)銀行更要以科學(xué)發(fā)展觀為統(tǒng)領(lǐng)，處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范的辨證關(guān)系，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

首先，要把防范信用風(fēng)險(xiǎn)作為主要任務(wù)擺在當(dāng)前工作的突出位置。尤其要密切關(guān)注那些近兩年依靠非主營(yíng)業(yè)務(wù)盲目快速擴(kuò)張的企業(yè)的貸款安全，防止關(guān)聯(lián)交易、企業(yè)間互?？赡軐?dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。其次，要重點(diǎn)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)利率、匯率變化加大，資源類價(jià)格波動(dòng)加劇，因此對(duì)外股權(quán)、債券等投資風(fēng)險(xiǎn)、外匯資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)要引起高度關(guān)注。再次，要重點(diǎn)排查由于貸款承諾、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、委托貸款、部分代客理財(cái)產(chǎn)品虧損等可能帶來(lái)的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。還有，要審慎開(kāi)展跨業(yè)跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

以加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理為例，交通銀行針對(duì)國(guó)際金融形勢(shì)的急劇變化，及時(shí)成立了專門的工作小組，建立了債券投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制，對(duì)有關(guān)資產(chǎn)實(shí)施動(dòng)態(tài)分類管理，及時(shí)減持了高風(fēng)險(xiǎn)外幣資產(chǎn)。同時(shí)，上收了海外分行的投資權(quán)限，并完善考核機(jī)制和資產(chǎn)減值核算辦法，指導(dǎo)海外分行把握好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系。

銀行在“保增長(zhǎng)”的過(guò)程中要繼續(xù)推動(dòng)改革創(chuàng)新。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確要求，在“保增長(zhǎng)”的過(guò)程中，要堅(jiān)持保持增長(zhǎng)速度和提高質(zhì)量效益相統(tǒng)一；要深化改革開(kāi)放，完善有利于科學(xué)發(fā)展的體制機(jī)制。在2009年的工作中，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)上述要求的精神實(shí)質(zhì)，繼續(xù)推動(dòng)各項(xiàng)改革創(chuàng)新工作，以快速、有效的產(chǎn)品創(chuàng)新更好地滿足客戶的需求，以系統(tǒng)、深入的制度創(chuàng)新為科學(xué)發(fā)展創(chuàng)造更加強(qiáng)大的內(nèi)在動(dòng)力。例如，在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，并購(gòu)貸款“開(kāi)閘”不僅提供了新的信貸業(yè)務(wù)品種，也為銀行發(fā)展企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)提供了新的機(jī)遇，交通銀行對(duì)此高度重視，在第一時(shí)間出臺(tái)了相關(guān)的業(yè)務(wù)管理細(xì)則；又如，有關(guān)部門近期提出“選擇有條件的企業(yè)開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)”，這對(duì)推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程、對(duì)企業(yè)防范匯率風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新都大有好處，目前交通銀行正積極跟進(jìn)。在制度創(chuàng)新方面，交通銀行正進(jìn)一步完善三年體制機(jī)制改革創(chuàng)新綱要，著力構(gòu)建理念先進(jìn)、協(xié)同高效、運(yùn)行通暢、內(nèi)控嚴(yán)密的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，以便為切實(shí)提升核心競(jìng)爭(zhēng)能力奠定堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。

(作者系交通銀行行長(zhǎng))