吳東華

最近，貿(mào)易保護(hù)主義的火苗正從歐美“重災(zāi)區(qū)”向新興市場(chǎng)國(guó)家蔓延。找到新興市場(chǎng)國(guó)家貿(mào)易出口的應(yīng)對(duì)之道，通過(guò)中國(guó)與印度、巴西和俄羅斯的接觸或許就能一葉知秋。

什么是新興市場(chǎng)國(guó)家

高盛投資銀行2003的一份研究報(bào)告首次把中國(guó)、印度、俄羅斯和巴西稱為金磚四國(guó)，也是新興市場(chǎng)中的幾個(gè)最具活力的國(guó)家。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量目前已超4萬(wàn)億美元，其他三國(guó)均在1萬(wàn)億美元左右。在人均收入上，俄羅斯比較高、印度比較低。在人口規(guī)模上，中印分別為全球第一和第二大國(guó)。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率上，最近5年是中印領(lǐng)先?？傮w看來(lái)，金磚四國(guó)無(wú)論是在經(jīng)濟(jì)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)增速還是市場(chǎng)增速，都是發(fā)展中國(guó)家的佼佼者，而這3個(gè)方面恰恰是定義新興市場(chǎng)國(guó)家的主要依據(jù)。

近年來(lái)，對(duì)越南、阿根廷、南非、馬來(lái)西亞、印度尼西亞、墨西哥、泰國(guó)等國(guó)已不再以規(guī)模來(lái)界定，而是以經(jīng)濟(jì)增速定義，這就是當(dāng)前全球?qū)π屡d市場(chǎng)國(guó)家認(rèn)識(shí)的基本輪廓圖。預(yù)計(jì)2009年全球發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速2％左右，發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速3％左右，可見2009年及其未來(lái)全球的貿(mào)易增長(zhǎng)機(jī)會(huì)在新興市場(chǎng)國(guó)家，而金磚四國(guó)又是新興市場(chǎng)國(guó)家中先崛起者。

中俄貿(mào)易機(jī)會(huì)

外資在俄羅斯股市、銀行業(yè)投資中的比重達(dá)到40％左右，金融危機(jī)引發(fā)外資母公司抽資，使得俄羅斯股市、樓市、盧布匯率大幅跳水。2008年高峰時(shí)俄外匯儲(chǔ)備達(dá)到5800多億美元，但到2008年底時(shí)只有1700億美元。俄羅斯財(cái)政收入70％以上來(lái)自石油和天然氣，財(cái)政收支持平的平衡點(diǎn)是每桶原油價(jià)格維持在70美元，但是原油每桶價(jià)格自2008年上半年的147美元猛跌至2009年2月的35美元左右，俄羅斯經(jīng)濟(jì)急劇衰退。估計(jì)2009年每桶石油均價(jià)在50美元左右，因此俄羅斯財(cái)政能力受到嚴(yán)重制約，但燃眉之急是俄政府還要通過(guò)募資4000億美元來(lái)救銀行業(yè)，所以在對(duì)企業(yè)的救濟(jì)就顯得力不從心了。這樣，俄羅斯進(jìn)口商無(wú)論是從外儲(chǔ)美元還是從銀行信貸上，都難以得到用于支付貿(mào)易的貸款，所以2009年1月份中俄貿(mào)易進(jìn)一步下降。同時(shí)，俄羅斯為保護(hù)國(guó)內(nèi)的企業(yè)和就業(yè)也進(jìn)一步提高了進(jìn)口關(guān)稅。

俄羅斯國(guó)內(nèi)的物價(jià)總體上比中國(guó)高，中國(guó)出口俄羅斯的商品在成本上還是有競(jìng)爭(zhēng)力的，關(guān)鍵是要轉(zhuǎn)變國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的信貸理念，要從傳統(tǒng)的國(guó)內(nèi)信貸向國(guó)際金融投資轉(zhuǎn)型，和貿(mào)易出口無(wú)縫對(duì)接。中俄貿(mào)易具體可采取以下操作方式：可嘗試中俄實(shí)行貨幣雙邊互換；中俄雙方成立貿(mào)易結(jié)算代理公司，給中俄合資和俄主要進(jìn)口中國(guó)商品的公司買提供方信貸支持，其中后者要俄方政府進(jìn)行信用擔(dān)保。貨幣雙邊互換為中俄貿(mào)易不用美元服務(wù)，減輕俄羅斯缺美元的壓力，減少外資撤退的美元供給量，同時(shí)也減輕盧布貶值壓力。而成立雙邊貿(mào)易代理公司的目的是減少雙方公司的正面交易，對(duì)于因匯率風(fēng)險(xiǎn)引起的差異，雙方各自承擔(dān)一半，雙方國(guó)家政府根據(jù)適當(dāng)情況進(jìn)行補(bǔ)貼，中俄貿(mào)易就可向正?；l(fā)展。

2008年，俄從中國(guó)進(jìn)口服裝24.8億美元，比2007年減少24％。預(yù)計(jì)2009年，中對(duì)俄出口服裝增長(zhǎng)8％以上。同時(shí)，中國(guó)可以到俄羅斯發(fā)展機(jī)械組裝、汽車業(yè)，帶動(dòng)中國(guó)勞動(dòng)力輸出到俄建組裝廠，增加中俄雙邊就業(yè)，把中國(guó)制造變成俄羅斯本地制造，減少國(guó)際貿(mào)易摩擦，但前提是要俄降低對(duì)來(lái)自中國(guó)出口商品的關(guān)稅?？梢杂枚韰⑴c中國(guó)的大飛機(jī)制造等來(lái)?yè)Q取俄單邊降低關(guān)稅。

中印貿(mào)易機(jī)會(huì)

印度是對(duì)中國(guó)進(jìn)行貿(mào)易反傾銷最多的發(fā)展中國(guó)家。從2008年10月～2009年2月初，印度對(duì)中國(guó)出口產(chǎn)品發(fā)起了密集的反傾銷、反補(bǔ)貼等17起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查。2009年1月23日，印度更是宣布在未來(lái)6個(gè)月中禁止從中國(guó)進(jìn)口玩具，讓這場(chǎng)貿(mào)易紛爭(zhēng)達(dá)到了高峰。

中印貿(mào)易上可以采取與中俄類似的合作政策。在投資方面也可以去印度建組裝廠來(lái)解決當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)。另外，對(duì)于去印度投資的中國(guó)企業(yè)，建議抱團(tuán)去。印度是一個(gè)非工業(yè)化國(guó)家，缺乏熟練工人和配套產(chǎn)業(yè)鏈，一方面帶國(guó)內(nèi)熟練工去印度教當(dāng)?shù)厝耍越鉀Q中印就業(yè)，另一方面中國(guó)出口貿(mào)易額下降，將中國(guó)制造分散到印度制造來(lái)隱形降低總順差。

由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退限制外包，這既打擊了印度軟件出口又打擊了軟件訂單業(yè)務(wù)，因此印度軟件業(yè)上下游均受到重創(chuàng)，只有通過(guò)中游向中國(guó)發(fā)力收購(gòu)。如果此時(shí)中國(guó)以從巴西采購(gòu)鐵礦石給以還擊，對(duì)印度的經(jīng)濟(jì)發(fā)展將是相當(dāng)不利的消息。2009年印度總統(tǒng)帕蒂爾訪華時(shí)就曉之利害，中印貿(mào)易正?；型痛苏归_。

考慮到印度跨邦貿(mào)易成本很高，商品在印度各邦之間流通難度很大，可以嘗試采取到印度建廠組裝，再轉(zhuǎn)銷國(guó)際市場(chǎng)的模式。中低檔次家電業(yè)可以放到印度，以便輻射東南亞和非洲，實(shí)際上，印度家電業(yè)消費(fèi)和制造比中國(guó)落后20年，所以，中國(guó)可以不斷地把中國(guó)流行的技術(shù)帶到印度去，而將頂尖技術(shù)長(zhǎng)遠(yuǎn)地留在國(guó)內(nèi)。印度是熱帶，夏天溫度達(dá)到40多度，而且每天只有三四個(gè)小時(shí)有電，所以適合組裝家電，如果要在印度制造，就要自己解決發(fā)電。印度一些交通設(shè)施也不是很好，且綁架、反對(duì)派武裝分子、恐怖組織、排華主義等，都是中國(guó)企業(yè)必須面對(duì)的困境。

中巴貿(mào)易機(jī)會(huì)

雖然貿(mào)易保護(hù)主義也開始影響中巴貿(mào)易關(guān)系，但中國(guó)出口巴西的機(jī)遇依然存在。巴西政府2009年1月27日對(duì)中國(guó)的鞋子、成衣、玩具、照相機(jī)等24種進(jìn)口產(chǎn)品實(shí)行的許可證制度，在總統(tǒng)的干預(yù)下已于2月4日取消。

巴西土地廣闊，是個(gè)資源型國(guó)家，中國(guó)可以到巴西發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品的保健品、深加工產(chǎn)品、凈菜及其營(yíng)養(yǎng)配菜的半成品一同時(shí)可以發(fā)展建材衛(wèi)生潔具櫥具，2008年這一部分是我國(guó)出口增長(zhǎng)比較高的，可以進(jìn)行成衣制造、設(shè)計(jì)，可以把小物件、鞋子、小五金的制造變成巴西制造，從而中轉(zhuǎn)到面南美洲的發(fā)展中國(guó)家。

如果把俄羅斯定義為金磚四國(guó)中的消費(fèi)型國(guó)家，那么巴西應(yīng)該定義為生產(chǎn)型國(guó)家，巴西出口中有70％為本國(guó)出口，30％為外資加工后出口，是一個(gè)類似中國(guó)的外向型國(guó)家。巴西發(fā)展農(nóng)業(yè)是為了將貿(mào)易商品覆蓋到全球的中檔消費(fèi)者。預(yù)計(jì)全球性貨幣貶值可能在2010年發(fā)生全球性通脹，巴西等農(nóng)業(yè)大國(guó)將重獲出口機(jī)會(huì)。所以，金磚四國(guó)需要重新排座，中國(guó)、巴西、印度、俄羅斯或許是合適的位次。

開拓新興市場(chǎng)的策略

把中國(guó)制造變成金磚四國(guó)制造時(shí)，第一步以組裝為主，第二步等待機(jī)遇部分收購(gòu)或整體收購(gòu)對(duì)方的同行企業(yè)，也可以合資。截止到2009~Ie2月18日，俄羅斯、印度、巴西三國(guó)貨幣對(duì)美元都在貶值，現(xiàn)在收購(gòu)可以使投資后的資產(chǎn)總額有10％以上的升值，但不能為小利而急不可待地收購(gòu)或合資，應(yīng)從企業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃出發(fā)作深度評(píng)估。進(jìn)出口經(jīng)理人需要有發(fā)展的眼光，危機(jī)使得發(fā)達(dá)國(guó)家人均收入減少了30％～50％，品牌和技術(shù)價(jià)值發(fā)生了對(duì)折化，高定價(jià)之路行不通。原來(lái)50％的中檔消費(fèi)者轉(zhuǎn)變成低檔消費(fèi)者，使低檔消費(fèi)者的消費(fèi)市場(chǎng)擴(kuò)大10％左右，高檔消費(fèi)群2／3轉(zhuǎn)為中檔消費(fèi)者后，變成中檔消費(fèi)群消費(fèi)市場(chǎng)與過(guò)去持平左右，高檔消費(fèi)群市場(chǎng)萎縮2／3。預(yù)計(jì)這種高中低檔次消費(fèi)群至少在未來(lái)要維持5～7年，通過(guò)品牌批量銷售低定價(jià)產(chǎn)品搶市場(chǎng)是上策，因?yàn)榻鹑谖C(jī)是對(duì)全球工業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的一次非常大調(diào)整。