趙　娟

[摘要]我國汽車金融還是一個相時發(fā)展落后的金融行業(yè)，汽車金融的發(fā)展經(jīng)歷了開始到高漲及至田落階段。文章蛄舍我國目前汽車金融的現(xiàn)狀及存在問題。分析制約我國汽車金融發(fā)展的因素，從社會信用、汽車金融公司及商業(yè)銀行的角度出發(fā)，提出相應的對策以促進我國汽車金融的健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]汽車金融；信貸風險；信用

[作者簡介]趙娟，臨沂師范學院商學院講師，碩士，研究方向：國際貿(mào)易學，山東臨沂，276000

[中圖分類號]F830

[文獻標識碼]A

[文章編號]1007-7723(2009)06-0122-0003

汽車金融服務是在汽車銷售、使用過程中，由汽車金融服務公司向消費者或經(jīng)銷商提供的融資及其他金融服務，包括對經(jīng)銷商的庫存融資和對用戶的消費信貸或融資租賃等。2004年8月18日，中國首家汽車金融公司——上海通用汽車金融有限責任公司在滬開業(yè)，標志著中國汽車金融服務業(yè)務開始向汽車金融服務公司主導的專業(yè)化時期轉(zhuǎn)換。但是，我國的汽車金融服務在發(fā)展過程中存在諸多問題。

一、我國汽車金融服務的發(fā)展狀況及存在問題

(一)汽車消費信貸需求加大，但是貸款購車比例尚小

改革開放以后，我國汽車產(chǎn)量從1978年不到15萬輛，躍升至2006年的728萬輛，中國汽車產(chǎn)量2006年占世界汽車總產(chǎn)量的9％，到2013年將占15％，隨著我國汽車產(chǎn)量的增加，汽車消費信貸也大幅增長。但是從貸款購車人數(shù)比例來看，我國同發(fā)達國家的差距明顯。2005年全款付費仍是消費者付款的主要手段，七成人不認同貸款消費汽車，其中選擇個人全額付款的占71.33％，貸款占14.77％，單位付全款占13.90％；另外，2007年國內(nèi)消費者貸款購車比例僅為6.6％～7.0％，而在同期歐美日等發(fā)達國家，汽車消費平均有70％是通過貸款完成的。

(二)我國汽車消費信貸余額先增后降。呆壞賬增加

我國汽車消費信貸余額從1998年的4億元，增長到2001年的157億元，幾乎每年都增長6倍多。經(jīng)過6年的發(fā)展，到2003年達到最高1839億元，是1998年的46倍。但是到了2004年，由于種種因素的影響，我國各金融機構(gòu)的汽車消費信貸余額開始下降，其中2004年我國汽車消費信貸余額為1710億元，比2003年下降了120多億元，到2006年更是下降到了1009億元，不到2003年的55％(見圖1)。截至2004年，汽車消費信貸壞賬高達900多億元。而到2006年，我國汽車消費信貸壞賬更是增加到了1000多億元。

(三)銀行是汽車信貸提供主體。專業(yè)汽車金融公司發(fā)展滯后

在西方發(fā)達國家，汽車金融業(yè)務的提供者主要是專業(yè)的汽車金融公司。2006年，美國的汽車金融業(yè)務中專業(yè)的汽車金融服務公司占整個汽車信貸業(yè)務的80％左右；而在我國2006年的汽車信貸由財務公司和專業(yè)汽車金融公司提供的汽車信貸金額僅占2％左右，國有商業(yè)銀行是我國汽車金融服務的主體，而且汽車消費信貸的利率是受中央銀行控制的，無論是服務的方便性、服務選擇的多樣性還是服務內(nèi)容的豐富性，與專業(yè)汽車金融機構(gòu)相比還有很大差距。專業(yè)的汽車金融機構(gòu)由于政策的限制，在整個汽車金融業(yè)務中只占很小的比例，這與國際上成熟的做法大相徑庭。我國汽車集團財務公司無論資金實力還是網(wǎng)點設(shè)備等方面都無法全面從事汽車金融服務業(yè)務，而且其作用主要是為企業(yè)集團技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售提供中長期融資，為產(chǎn)品銷售融資只是其中的一項職能，這就更加限制了財務公司在汽車金融服務中專業(yè)化優(yōu)勢的發(fā)揮。

(四)汽車金融產(chǎn)品品種較少

汽車金融業(yè)是可實現(xiàn)范圍經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)，注重從不同客戶的不同需要出發(fā)，提供多種產(chǎn)品以滿足其需要。汽車金融除了為用戶提供消費信貸服務，還有融資性租賃、購車儲蓄、汽車消費保險、信用卡、擔保等多種金融產(chǎn)品。我國的汽車金融服務還處在初級階段，以銀行為代表的金融機構(gòu)業(yè)務設(shè)計趨同，貸款期限、利率缺乏彈性，在消費信貸支持的車型方面，我國的商業(yè)銀行不約而同地把車型范圍局限于幾種較高檔的車型上，而其他品牌的車型銷售卻不能得到銀行的消費信貸支持，且許多金融產(chǎn)品仍是非市場定價，不足以實現(xiàn)對金融資源的有效配置。

(五)我國汽車金融地區(qū)發(fā)展不均衡

我國汽車消費貸款主要集中在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，呈現(xiàn)地區(qū)不平衡態(tài)勢。廣東、北京、浙江、江蘇等位于前列，業(yè)務規(guī)模較大(見表1)。

二、制約我國汽車金融服務發(fā)展的因素

(一)汽車金融服務軟環(huán)境不理想

汽車消費軟環(huán)境不佳主要是指汽車價格過高、稅費負擔過重，以及汽車消費金融服務的滯后。目前，我國城鎮(zhèn)居民人均年收入為800多美元，而美、日的人均年收入比我們多40倍；可我國同一車型的小轎車價格卻高出上述兩國的2～3倍，收入和車價之比高出發(fā)達國家100多倍。此外，我國的汽車消費者在汽車消費中稅費負擔過重，如在購買階段，消費者除了承擔17％的增值稅和5％一8％的消費稅外，還要承擔10％的購置附加稅，不少地方還要征收15％的增容費以及驗車費、車輛牌照費、入戶費等，稅費占車價的47％。再加上使用階段消費者承擔的車船使用稅、車輛管理費、年檢費、保險費等其他費用。因此，價、稅和費是汽車消費的主要障礙，抑制了人們的購車欲望。此外，汽車服務業(yè)尚不發(fā)達，車主往往要花不少時間和精力用于檢查、維修及保養(yǎng)車輛，汽車的使用成本高。

(二)車市步入降價周期，理性違約上升

人世以來，中國汽車市場的一個重大變化就是價格的下降，例如一汽一大眾于2007年3月7日宣布正式啟動“突破07行動”，主力車型降幅最高達2.1萬元，涉及降價的26款車型平均降幅在9000元以上。同年3月15日，上海大眾正式宣布啟動“E計劃”，對旗下POLO勁情、勁取、桑塔納3000、途安四大系列車型的銷售價格進行調(diào)整，最高降幅達1.1萬元。這在給購車族帶來好處的同時，也對從事汽車信貸業(yè)務的金融機構(gòu)提出了挑戰(zhàn)。對于通過貸款購車的人來說，一旦其所購車輛價格出現(xiàn)大幅貼水，甚至出現(xiàn)剩余本息金額超過新車價格的情況，其理性的選擇自然是違約，拒絕還貸。

(三)個人征信體系不完善。專業(yè)擔保機構(gòu)缺失使汽車金融業(yè)務風險加大

我國信用機制和信用管理主體缺失使汽車金融服務發(fā)展舉步維艱。在這種現(xiàn)狀下，金融機構(gòu)對消費者個人的信用記錄、資產(chǎn)負債情況的了解缺乏有效的渠道，無疑給銀行等金融機構(gòu)控制信貸風險帶來挑戰(zhàn)。由于汽車“動產(chǎn)”的性質(zhì)，其信貸比住房消費信貸風險更大。所以，國外是組建專門的汽車貸款信用擔保公司來分散風險；而我國在這一制度上很不完善，沒有汽車信用擔保機構(gòu)分擔風險，加之房產(chǎn)抵押等其他擔保方式操作性不強，銀行將車貸風險基本上全部轉(zhuǎn)移給承辦車貸履約險業(yè)務的保險公司，而采用保險公司作為第三擔

保人，易造成銀行、汽車經(jīng)銷商的逆向選擇風險，在個人信用不完善的情況下，賠付率較高成為必然。因此，目前我國以“銀行模式”為主體提供的汽車金融服務，對汽車消費的風險評估、控制以及對不良債權(quán)的處理都缺乏專業(yè)化，風險控制能力薄弱。

三、發(fā)展我國汽車金融服務業(yè)務的對策

(一)建立健全社會信用體系

當前要從四個方面推進社會信用體系建設(shè)：一要規(guī)范市場經(jīng)濟秩序。二要建立完善的信用信息服務體系。重點建設(shè)征信機構(gòu)體系和評價機構(gòu)體系。積極發(fā)展專業(yè)化的社會征信機構(gòu)，逐步開放征信服務市場。三要健全和完善信用監(jiān)管體系和相關(guān)制度。加強征信市場監(jiān)督管理，建立對信用評級機構(gòu)、評級結(jié)果事后的評價制度，引入市場化的征信機構(gòu)篩選機制。抓緊制定信用服務行業(yè)標準，推動信息共享。加快征信規(guī)章建設(shè)，健全失信懲罰機制。四要強化市場經(jīng)濟下的信用意識和信用道德規(guī)范制約信用的失衡。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，市場主體的行為準則首先應是講信用，無論是法人還是公民，都應該樹立起以講信用為榮、不講信用為恥的信用道德評價和約束機制。

(二)汽車金融服務公司與商業(yè)銀行合作，全方位發(fā)展

我國汽車金融服務的主要機構(gòu)仍然是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行相比于汽車金融公司，它所提供的汽車金融服務只是一種附屬業(yè)務。而汽車金融公司在業(yè)務運營上，不管是從金融產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)、銷售到售后服務都有一套標準化的業(yè)務操作流程，從而大大節(jié)省了交易費用，贏得了規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢。所以，在當前的政策和市場環(huán)境下，汽車金融公司和商業(yè)銀行的合作應該更具操作性，也更加方便消費者。二者的合作是優(yōu)勢互補，形成了商業(yè)銀行、汽車金融公司、消費者、經(jīng)銷商和汽車廠商之間多方共贏的局面。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，汽車金融服務公司在汽車銷售過程中應向制造商、消費者、經(jīng)銷商提供融資及其他金融服務，覆蓋汽車售前、售中和售后的全過程。由于汽車金融公司與汽車制造商、經(jīng)銷商之間的內(nèi)在聯(lián)系，使得它能夠提供包括生產(chǎn)、流通、消費各個環(huán)節(jié)的租賃、信貸等多品種、綜合性、完善的金融服務，汽車金融機構(gòu)可以從廠商處得到關(guān)于即將推出的車型價位、性能特征、適合人群等最新信息，并以最快的時間設(shè)計出最合適的金融服務產(chǎn)品，甚至為客戶量身定做?？蛻魧τ谫J款期限、首付比例、還款方式等都可以自由選擇。使客戶可以得到汽車信貸，且享受到包括汽車消費過程中的融資性租賃、購車儲蓄、汽車消費保險、消費信用卡、旅游信貸等在內(nèi)的全方位的汽車金融服務。

(三)與國際汽車金融機構(gòu)合作

人世后，國際上各主要汽車集團的財務公司紛紛在我國設(shè)立代表處，尋求為各自品牌汽車提供金融服務的機會。但由于外匯管理局對境外投資的外匯管制和人民銀行的管理限制，它們一直無法找到好的方式為其進口車提供外幣融資或為其國內(nèi)合資企業(yè)產(chǎn)品提供本幣融資。這些財務公司都意識到，在未來的幾年內(nèi)，與國內(nèi)汽車金融機構(gòu)合作是它們進入中國市場的最佳方式。因此，我國汽車金融機構(gòu)應積極探討與國際汽車財務公司合作的可能性。一方面，能夠?qū)W到它們在汽車融資方面的先進經(jīng)驗，為開辦此類業(yè)務培養(yǎng)專業(yè)人才，開拓新型涉外金融合作之路；另一方面，利用這些財務公司的雄厚資金，可為我國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展服務。

(四)完善信貸風險轉(zhuǎn)移機制

發(fā)達國家消費信貸的發(fā)展歷程表明，擔保與保險機制是消費信貸順利發(fā)展的必要保障，是抵御消費信貸風險的有效方式。首先要完善擔保制度。我國現(xiàn)行的《擔保法》及有關(guān)擔保的法律法規(guī)缺乏對個人消費信貸的規(guī)范，致使消費信貸在擔保上難以操作。所以，應在原有擔保法的基礎(chǔ)上，增加有關(guān)消費信貸的規(guī)定。此外，還應發(fā)展以債權(quán)作為抵押標的(如應收賬款抵押)的多種抵押方式。其次，建立適應個人消費信貸的商業(yè)保險制度。消費信貸的風險很大，而我國與消費信貸配套的保險品種較少，達不到減輕金融機構(gòu)風險的目的。要改變這種局面，一方面要加快保險體制的改革，提高保險市場的競爭性，促使保險公司積極開發(fā)與消費信貸相關(guān)的保險業(yè)務；另一方面，政府要給予一定的政策優(yōu)惠措施，促使保險公司擴大保險責任范圍，提高保險金額。發(fā)揮更大的避減風險作用。