中小企業(yè)融資問題分析

萬永紅

摘 要:近年來,中小企業(yè)發(fā)展迅猛,對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。然而信貸融資難卻一直制約著我國中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。分析了當(dāng)前我國中小企業(yè)融資難的具體原因,并在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;分析

中圖分類號(hào):F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1672-3198(2009)16-0146-02

1 中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

自《中小企業(yè)促進(jìn)法》頒布以來,中小企業(yè)迅速發(fā)展,目前已成為我國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)增長的重要推動(dòng)力量。然而,中小企業(yè)的發(fā)展并非一帆風(fēng)順。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中,有很多問題影響著中小企業(yè)的發(fā)展壯大,其中最為突出的問題是中小企業(yè)“融資難、難融資”的問題,融資成本高,供需渠道不暢,一直是制約中小企業(yè)持續(xù)、快速、有效發(fā)展的最大障礙之一。

2 中小企業(yè)融資難的原因分析

2.1 中小企業(yè)自身的因素

現(xiàn)階段,銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要渠道。中小企業(yè)自身的經(jīng)營因素使得銀行不敢出借貸款。

(1)經(jīng)營不確定。經(jīng)營規(guī)模小、經(jīng)營靈活性是中小企業(yè)的天然優(yōu)勢(shì),但這在融資活動(dòng)中卻呈現(xiàn)出一定程度上的不確定性。對(duì)銀行而言,中小企業(yè)的靈活性也就意味著其投資預(yù)期收益的不確定性,這種不確定性預(yù)示著銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的加大。加上其資產(chǎn)少、底子薄、抵御外部沖擊的能力差等,導(dǎo)致中小企業(yè)存在著較高的倒閉率、違約率和停產(chǎn)率。

(2)管理模式落后。中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營雖然得到了一定的發(fā)展壯大,但由于沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度,在管理上仍或多或少帶有“家族式”的管理模式。同時(shí),在內(nèi)部利潤分配中,多存在短期化傾向,缺乏長期經(jīng)營思想。很少從企業(yè)發(fā)展的角度考慮用自留資金來補(bǔ)充經(jīng)營資金的不足,自身積累意識(shí)淡薄。

(3)資信狀況不佳。許多中小企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范,財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)制度不健全,財(cái)務(wù)核算隨意性大,報(bào)表不完整,存在多本賬簿、多頭開戶的現(xiàn)象,核算真實(shí)性差。

(4)融資要素不足。抵押和擔(dān)保是金融機(jī)構(gòu)對(duì)信息不透明的中小企業(yè)提供貸款時(shí)保護(hù)自己利益的重要工具。能夠提供可接受的抵押或擔(dān)保的中小企業(yè)才可以得到條件相對(duì)優(yōu)惠的貸款。大多數(shù)中小企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)成長期,存在資金不足,可用于貸款抵押的固定資產(chǎn)少等融資要素欠缺問題,企業(yè)信用的法律約束和保障機(jī)制乏力。

2.2 銀行因素

(1)銀行的保守風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。由于銀行業(yè)經(jīng)營的是資金這種特殊的產(chǎn)品,而資金或貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中具有重要性,對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響深遠(yuǎn),因此銀行非常重視其安全性、有效性及流動(dòng)性,以有效避免金融危機(jī)給整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)帶來不利的后果。這在客觀上給風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)的融資帶來了不利的影響,使一些非常有前途的中小企業(yè)喪失極好的發(fā)展機(jī)會(huì)。

(2)辦貸手續(xù)復(fù)雜。商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)評(píng)級(jí)授信制定了較為嚴(yán)格的限制條件,在銀行信用等級(jí)評(píng)定和發(fā)放貸款額的標(biāo)準(zhǔn)中,其設(shè)定很不利于中小企業(yè)的融資。而且企業(yè)經(jīng)營規(guī)模金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)缺乏靈活程序,沿用的是對(duì)大企業(yè)貸款的操作管理流程,用評(píng)價(jià)正常大 企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)來評(píng)價(jià)中小企業(yè)的貸款資格,忽視二者差異,采用同樣標(biāo)準(zhǔn),使許多中小企業(yè)望而卻步。

(3)信貸激勵(lì)機(jī)制弱。日益嚴(yán)格的金融監(jiān)管和貸款責(zé)任人追究制度導(dǎo)致了眾多銀行偏離了對(duì)中小企業(yè)的支持。商業(yè)銀行普遍實(shí)行的對(duì)不良貸款第一責(zé)任人制度、信貸人員終身責(zé)任制、信貸人員薪酬與不良貸款比例掛鉤的制度,使信貸人員和主管人員不愿涉足中小企業(yè)這個(gè)市場(chǎng)空間。

3 解決中小企業(yè)融資難的困境分析

3.1 提高中小企業(yè)自身實(shí)力和管理

中小企業(yè)要求得生存與發(fā)展,必須努力尋找企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展中的位置。對(duì)于中小企業(yè)本身來說,應(yīng)積極推進(jìn)公司治理進(jìn)程;建立完善的法人經(jīng)營理念;確界定產(chǎn)權(quán),理順內(nèi)部關(guān)系,建立有效的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制;面向市場(chǎng),生產(chǎn)有市場(chǎng)、有競(jìng)爭(zhēng)能力的產(chǎn)品,提高企業(yè)自身技術(shù)含量,獲得較好的盈利能力和長期發(fā)展?jié)摿?。同時(shí),要充分提高企業(yè)經(jīng)營管理水平,建立健全內(nèi)部控制制度、財(cái)務(wù)管理制度、人事管理制度、加強(qiáng)生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售管理;確保企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支必須在國家法律、法規(guī)及規(guī)章制度允許的范圍內(nèi)進(jìn)行,不斷完善財(cái)務(wù)制度,改善財(cái)務(wù)狀況,提供真實(shí)、合法的財(cái)務(wù)報(bào)告;保護(hù)企業(yè)資金的安全完整,保證其保值和增值,合法經(jīng)營管理,減少舞弊和違法行為;增強(qiáng)信用意識(shí),主動(dòng)還款,使中小企業(yè)管理規(guī)范、運(yùn)作高效,使金融機(jī)構(gòu)有充分理由相信其發(fā)展前途,有能夠償債的信用基礎(chǔ),從而愿意為其融資。

3.2 完善金融市場(chǎng)融資體系

(1)國有商業(yè)銀行要建立起互利合作的銀企關(guān)系。中小企業(yè)在我國國民濟(jì)中有十分重要的地位與作用。首先,國有商業(yè)銀應(yīng)把中小企業(yè)當(dāng)作國民經(jīng)濟(jì)大家庭的一員,在服從國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的前提下,構(gòu)建雙向、自主選擇的新型銀企關(guān)系;其次,國有商業(yè)銀行要改革現(xiàn)行的貸款審批程序,形成合理的制度安排,建立適合中小企業(yè)的授信體制、政策和程序;最后,國有商業(yè)銀行要加快中小企業(yè)金融服務(wù)品種的創(chuàng)新,開發(fā)中小企業(yè)在各個(gè)金融服務(wù)領(lǐng)域的要求,滿足不同層次中小企業(yè)的金融服務(wù)需要。

(2)加強(qiáng)中小企業(yè)資本市場(chǎng)建設(shè)。20世紀(jì)90年代以來,世界各國證券市場(chǎng)發(fā)展一個(gè)重要?jiǎng)酉?。我國雖已建立了中小企業(yè)板市場(chǎng),但由于其上市規(guī)則、條件等的限制,中小企業(yè)通過其融資仍然有困難。應(yīng)對(duì)《私營企業(yè)暫行條例》、《證券法》等相關(guān)法規(guī)進(jìn)行修改,適當(dāng)降低門檻,開辟有利于中小企業(yè)融資的資本市場(chǎng),形成中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。讓那些運(yùn)作規(guī)范,有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)上市直接融資。同時(shí),致力于設(shè)立按照市場(chǎng)規(guī)則運(yùn)行,主要投資于中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金,為正在開發(fā)并有廣闊前途的高新產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目融資。通過大力發(fā)展為中小企業(yè)資本市場(chǎng),滿足中小企業(yè)的融資需求,減輕中小企業(yè)的融資壓力,大力促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

(3)銀行建立激勵(lì)與約束相結(jié)合的經(jīng)營機(jī)制。在銀行內(nèi)部管理上,既要建立約束機(jī)制又要建立激勵(lì)機(jī)制,對(duì)不良貸款的發(fā)放要懲罰,對(duì)多貸款、貸好款的信貸人員要進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)以鼓勵(lì)信貸人員努力發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)客戶,發(fā)放貸款,而不是簡單地“惜貸”。通過激勵(lì)和約束機(jī)制促使員工努力提高業(yè)務(wù)水平,深入市場(chǎng)和企業(yè)了解情況,搞好市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)。同時(shí)銀行要增加人力資源投資,搞好員工業(yè)務(wù)培訓(xùn),提高員工素質(zhì),以搞好信貸投放。

(4)大力發(fā)展中小型銀行。首先,中小銀行多為地方性組織,對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營水平、發(fā)展前景和資信狀況更為了解,能夠較多地獲取有關(guān)中小企業(yè)經(jīng)營狀況的信息,可以較好地克服信息不對(duì)稱問題,從而有選擇地為中小企業(yè)融資,這是大銀行所無法做到的。其次,中小銀行數(shù)量眾多,分布廣泛,更接近于中小企業(yè),在提供金融服務(wù)時(shí)更為迅速,效率更高,更適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的需要。同時(shí)中小銀行多為非國有銀行,產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、內(nèi)部監(jiān)督有力,可以有效避免國有商業(yè)銀行約束不力問題,不必執(zhí)行政府的行政命令而發(fā)放貸款,從而可減少壞賬和銀行風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

在發(fā)達(dá)國家,為解決中小企業(yè)融資困難,一般都建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。在我國,中小企業(yè)信用擔(dān)保體系尚處于初級(jí)階段,因此可借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn),有步驟、分階段地發(fā)展和完備中小企業(yè)擔(dān)保體系,從而有效地解決中小企業(yè)擔(dān)保難、抵押難的難題,為中小企業(yè)融資提供便利,保證中小企業(yè)有更多的渠道積極融資?？梢怨膭?lì)民間資金投人,設(shè)立商業(yè)性擔(dān)保公司,或者由加入行業(yè)協(xié)會(huì)的中小企業(yè)會(huì)員自行出資建立企業(yè)互助型融資擔(dān)保機(jī)構(gòu),解決會(huì)員融資擔(dān)保問題等。

3.4 充分發(fā)揮政府的作用

由于中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大、資金籌措能力低,是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的弱者,政府作為一個(gè)市場(chǎng)規(guī)則的制定者和克服市場(chǎng)失靈的政策提供者,有責(zé)任為中小企業(yè)的融資提供便利和條件。首先,應(yīng)進(jìn)一步建立健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系,為中小企業(yè)發(fā)展提供基本的制度保障。其次,國家應(yīng)設(shè)立政府專管部門和建立一些政策性和商業(yè)性的金融機(jī)構(gòu),給予其在政府機(jī)構(gòu)中較高的地位,明確其職能是負(fù)責(zé)中小企業(yè)政策的制定和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。加強(qiáng)中小企業(yè)在創(chuàng)辦、經(jīng)營、融資、投資、發(fā)展等方面的管理和支持,制定優(yōu)惠政策,為中小企業(yè)構(gòu)建良性發(fā)展的融資環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

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