樂耀輝

理財，應該是理性地處理錢財。我們處理錢的方式，是為了讓我們自己舒服，而不是模式化地接受。當自己財務狀況發(fā)生變化時，理財規(guī)劃也要隨之升級。

2003年在廣州某中專學校畢業(yè)后，燕子就留在廣州，從事銷售工作。不過燕子是個非常積極的女孩，工作之余還抓緊時間上夜大，攻讀大專學歷。經(jīng)過四年的奮斗，燕子不僅獲得大專文憑，工資也漲了不少。尤其是2007年初進入一家全國知名的公司后，燕子的月薪節(jié)節(jié)高升，2008年初一度上漲到8000元。

最讓燕子高興的事情，是她和愛人經(jīng)過長達3年多的相識之后，2007年12月步入幸福的婚姻殿堂，燕子也順利“晉升”為“太太”。燕子的愛人，畢業(yè)后一直在廣州一家知名的網(wǎng)絡(luò)公司工作，現(xiàn)在已經(jīng)是3D動畫制作方面的技術(shù)主管，稅后月薪高達14000元。

結(jié)婚之后，燕子和丈夫過了兩年多的二人世界的甜美生活。2008年期間遇見金融危機，公司削減人工成本，雖然燕子的職位已經(jīng)晉升為高級銷售，但她的薪水還是大幅減少，目前月薪3000元多一點。

高收入高消費

目前燕子一家的月收入高達17000元，是典型的高級白領(lǐng)雙薪家庭。加上燕子丈夫公司每年有15萬元的配股收入，兩夫妻還有雙薪的年終獎金17000元左右。這樣一年算下來，燕子家庭年總收入就有371000元。

盡管有這么高的收人，燕子還是有些擔憂，因為她們一家的消費也非常高。每月的費用差不多是這樣的：伙食費3000元，打車1000元，口常用品2500元，衣服1800元，其它(水電、煤氣、管理費等)2400元，共計10700元。如果加上外出旅游或購買大宗商品的話，燕子一家每月的消費超過12000元，占收入的70％多一點。

燕子最大的家庭資產(chǎn)就是房子，100多平方米，價值70萬元。這套房子是一次性買斷的，沒有月供負擔。另外還有15萬元的一年期定期存款，2萬元活期存款，5000元現(xiàn)金，以及價值1.5萬元的收藏品。

燕子的家底還是很豐盈的，資產(chǎn)總額高達89萬元，而且沒有任何負債。只不過，燕子的資產(chǎn)使用率太差了，資產(chǎn)組合急需改變，以獲得更多投資回報。

燕子的保險意識比較好。早在兩年前就為丈夫和自己買了一份投資連接險，每年繳費12000元。大概情況是這樣的，這份投連險的主保險人是燕子的丈夫，投資險保額30萬元，重大疾病險保額30萬元，意外險保額50萬元；燕子作為第二保險人，是她丈夫保單的附加險，定期壽險保額30萬元(繳費到55歲)，女性健康險保額30萬元(繳費到55歲)。另外燕子還購買了另外一個保險公司的一年期的意外傷害險保額5萬元；預料補償險保額3000元。

對于燕子一家來說，理財需求大致有三個。第一，在短期內(nèi)改變現(xiàn)有的資產(chǎn)配置結(jié)果，使得自己的現(xiàn)有資產(chǎn)從89萬元增加到100萬元。第二，兩三年后能否購買一輛20萬元左右的私家車。第三，保險如何調(diào)整。

家庭財務分析

從燕子的家庭收支狀況表可以看出，燕子一家的每月收入與支出基本穩(wěn)定，每年還有年終獎金、配股收入和存款債券利息收入，除去年繳保險費后結(jié)余有158500元。如果將每月收支表與年度性收支表合并為家庭年收支情況表后可知，燕子一家年收入為204000+170500=374500元，年支出為144000+12000=156000元，年結(jié)余為218500元，年支出約占家庭總收入的41.66％，年結(jié)余約占家庭總收入的58.34％，像燕子這樣的情況，如此收支情況還是比較合理的。如果要解決燕子一家的理財三大需求，燕子一家就得在改變生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、做好家庭保障規(guī)劃和合理運用債務工具等方面進行適當安排了。

家庭資產(chǎn)配置建議

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

目前燕子一家的資產(chǎn)總額為89萬元，全部均屬白有資產(chǎn)，無負債。燕子一家目前的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)屬極端保守型，無任何投資性資產(chǎn)，每年的資產(chǎn)收益僅依賴于定期存款和活期存款的利息收入，增值能力較差?？紤]到房地產(chǎn)作為自用的房地產(chǎn)只能作為家庭資產(chǎn)賬面價值，把黃金和收藏品首先考慮為家庭資產(chǎn)的保值項目可續(xù)持有，若暫不考慮每月的收支結(jié)余，那么可用于調(diào)度配置的家庭資產(chǎn)就只有現(xiàn)金和存款總計175000元了。

從現(xiàn)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析可以看出，要實現(xiàn)在短期內(nèi)使得現(xiàn)有資產(chǎn)從89萬元增加到100萬元，只有改變現(xiàn)金和存款這些生息資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)了。由于燕子夫婦倆收入穩(wěn)定，燕子一家用作家庭緊急預備金可適當減少，有目前的現(xiàn)金和活期存款25000元就基本上足夠了，如果要考慮緊急預備金的生息率，可以將部分資金存為一年內(nèi)的銀行定期存款。要使現(xiàn)有15萬元的定期存款變?yōu)?6萬元，就要使該項資產(chǎn)投資收益率達到73.33％，此點將在投資規(guī)劃中給出詳細建議。

家庭理財規(guī)劃

保險規(guī)劃。要使燕子一家繼續(xù)享有目前高品質(zhì)的生活水平，實現(xiàn)全家財務無憂、輕松理財，就得未雨綢繆，首先要為整個家庭建立風險堡壘。在此，建議燕子一家要充分利用保險的保障杠桿功能和風險補償作用，以防范風險發(fā)生給整個家庭帶來的沉重財務打擊。

從燕子一家的投保的投連險可知，目前燕子有定期壽險、意外險和女性健康險，丈夫有意外險、重疾險，燕子可對家庭保險品種和保額進行適當調(diào)整，建議為本人投入重疾險、住院醫(yī)療險和養(yǎng)老險，可適當增加意外險和定期壽險保額，為丈夫投入住院醫(yī)療險、定期壽險和養(yǎng)老險，夫婦最好互為第二被保險人，考慮到夫婦倆年輕，可著重考慮分紅型險種。

購車計劃三年后，燕子一家年收支相減后又可結(jié)余約16萬元，加上工資增長或投資所得，欲購一輛20萬元左右的私家車也可現(xiàn)變?yōu)楝F(xiàn)實，家庭生活品質(zhì)日益得到提高。

雖然燕子一家購車后會相應增加開支，但從燕子一家的穩(wěn)定收入來看不會對家庭財務帶來太大的影響，為提高家庭生活品質(zhì)考慮購車也是可行的。

投資計劃從家庭資產(chǎn)配置建議中可以看出，要使現(xiàn)有15萬元的生息資產(chǎn)變?yōu)?1萬元，就要使該項資產(chǎn)投資收益率達到73.33％，要獲得這種收益的途徑有兩種方式，一是敢去投資風險型理財產(chǎn)品；二是通過延長時間投資于穩(wěn)健型理財產(chǎn)品。

由于未知燕子的投資風險偏好和未了解其投資經(jīng)歷，不建議燕子去直接投資股票，若想獲得較高的收益，在目前市場行情下可嘗試投資基金，可根據(jù)自身的風險承受能力在不同風險級別的基金中做出適當?shù)耐顿Y組合，假設(shè)年投資收益率為30％，則兩年后投資本息為24萬元。結(jié)合燕子兩三年后的換房購車計劃，原則上不建議燕子去冒太大的風險，因此在短期內(nèi)使得現(xiàn)有資產(chǎn)從89萬元增加到100萬元，從理論上可以實現(xiàn)，但在實際操作過程中建議不必強求。

另外，燕子夫婦都很年輕，未來的理財目標將有所變化，建議燕子隨著家庭財務情況的變化適時調(diào)整理財方案。