衍生金融工具會(huì)計(jì)處理問(wèn)題分析

[摘 要] 使用衍生金融工具既可以保值獲利，也面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，如何準(zhǔn)確反映衍生金融工具的價(jià)值，是對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的挑戰(zhàn)，也是會(huì)計(jì)界議論比較多的問(wèn)題。

[關(guān)鍵詞] 衍生金融工具 傳統(tǒng)會(huì)計(jì) 挑戰(zhàn) 方向

20世紀(jì)70年代以來(lái)，受布雷頓森林體系瓦解的影響，許多國(guó)家開(kāi)始放寬金融管制，金融市場(chǎng)陷入波動(dòng)局面，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及降低資金成本，金融創(chuàng)新浪潮席卷整個(gè)世界，衍生金融工具也應(yīng)運(yùn)而生。隨著金融國(guó)際化和自由化的發(fā)展，由傳統(tǒng)金融工具衍生出來(lái)的金融衍生工具不斷創(chuàng)，交易規(guī)模急速擴(kuò)大，交易手段日趨復(fù)雜化，金融衍生工具已成為國(guó)際金融市場(chǎng)上頻繁運(yùn)用的交易手段。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的深入和金融市場(chǎng)的開(kāi)放，衍生金融工具將隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不停創(chuàng)新。

巴塞爾委員會(huì)對(duì)衍生金融工具的定義是:“廣義而言，衍生工具是一種金融協(xié)議。其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)的價(jià)值” 。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)將其定義為“任何形成一個(gè)企業(yè)的(已確認(rèn)或未確認(rèn)的)金融產(chǎn)品并同時(shí)形成一個(gè)企業(yè)的(已確認(rèn)或未確認(rèn)的)金融負(fù)債或權(quán)益性工具的契約”。我國(guó)有關(guān)部門對(duì)其定義為“一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其種類包括遠(yuǎn)期、期權(quán)、互換(掉期)和期貨。還包括具有這些產(chǎn)品中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具” ，從內(nèi)涵和外延上揭示了衍生金融工具的概念。

一、衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的挑戰(zhàn)

1.對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)的挑戰(zhàn)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》規(guī)定，資產(chǎn)是指企業(yè)過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。定義立足于過(guò)去的交易或事項(xiàng)，且該交易或事項(xiàng)的發(fā)生會(huì)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的變化，對(duì)未來(lái)發(fā)生的交易和事項(xiàng)不予確認(rèn)。而衍生金融工具是衍生于金融資產(chǎn)、商品、指數(shù)的一種金融契約或承諾，本質(zhì)上是經(jīng)濟(jì)合約。在合約簽訂日，交易并未實(shí)際發(fā)生，是否發(fā)生取決于未來(lái)交易和事項(xiàng)，即使發(fā)生，交易也是在未來(lái)日期結(jié)算。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)的環(huán)境假設(shè)是基于穩(wěn)定的過(guò)去事項(xiàng)的會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)環(huán)境，而衍生金融工具的產(chǎn)生是為了應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新飛速發(fā)展的需要，顯然不符合傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素的要求;衍生金融工具作為避險(xiǎn)保值但風(fēng)險(xiǎn)巨大的經(jīng)濟(jì)手段，將越來(lái)越廣泛運(yùn)用于金融活動(dòng)中。在合約簽訂后，作為一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，確實(shí)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的權(quán)利或義務(wù)，金融衍生工具是高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的交易方式，從合約的訂立到履行過(guò)程中，價(jià)值變化很大，如果等到合同履約時(shí)再確認(rèn)，整個(gè)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性有所下降，無(wú)法滿足信息使用者的要求，所以對(duì)其會(huì)計(jì)確認(rèn)是一個(gè)必須要解決的問(wèn)題，必須對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債會(huì)計(jì)要素進(jìn)行擴(kuò)充，使之能包含金融衍生工具。

2.對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量的挑戰(zhàn)

傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量是為了將符合條件的會(huì)計(jì)要素登記入賬并列報(bào)于財(cái)務(wù)報(bào)表并確定其金額的過(guò)程。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)雖然規(guī)定了多種計(jì)量屬性，但應(yīng)用最廣泛的是歷史成本，歷史成本是指取得或制造某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資時(shí)實(shí)際支付的現(xiàn)金或其他等價(jià)物。衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量是衍生金融工具會(huì)計(jì)的核心和難點(diǎn)，衍生金融工具作為一種高風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避工具有很大的不確定性，多數(shù)衍生金融工具是人們對(duì)未來(lái)利率、匯率等因素的發(fā)展變化所做的主觀預(yù)期，在合約訂立時(shí)，只是使雙方明確了權(quán)利和義務(wù)沒(méi)有實(shí)際的交易事項(xiàng)，其發(fā)展結(jié)果可能是利得，也可能是損失，衍生金融工具顯然不適合歷史成本原則。衍生金融工具交易從合約的簽訂到最終的對(duì)沖或交割，要經(jīng)歷一段時(shí)間，在這一時(shí)間過(guò)程中，衍生金融工具的市場(chǎng)價(jià)值處于不斷變化中。這種合約市價(jià)變動(dòng)引致的損益變動(dòng)在歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)上無(wú)法得到正確的計(jì)量。

3.對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的挑戰(zhàn)

財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件，是企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的最終結(jié)果體現(xiàn)，投資者等使用者主意通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)了解企業(yè)財(cái)務(wù)信息。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)報(bào)告模式是以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表及報(bào)表附注說(shuō)明為報(bào)告主體，主要提供貨幣化的會(huì)計(jì)信息。衍生金融工具不僅具有很強(qiáng)的流通性、很高的風(fēng)險(xiǎn)性和運(yùn)用的復(fù)雜性，而且具有很強(qiáng)的杠桿作用，金融合約的價(jià)值往往高于保證金價(jià)值的數(shù)倍，任何投資者進(jìn)行決策時(shí)都必須考慮這種風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)模式下，衍生金融工具不能作為正式項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，而只能以表外業(yè)務(wù)的形式出現(xiàn)。這種處理方式不能反映衍生金融工具對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債關(guān)系的影響，使投資者不能了解衍生金融工具所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，從而誤導(dǎo)投資者，使之作出錯(cuò)誤的決策，實(shí)際上損害了投資者的利益。

因此，及時(shí)準(zhǔn)確地披露衍生金融工具的會(huì)計(jì)信息十分重要，合理地確認(rèn)、計(jì)量并揭示衍生金融工具很可能會(huì)對(duì)原有財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)體系帶來(lái)重大的突破，必須改變資產(chǎn)負(fù)債表原有的結(jié)構(gòu)，增加直接反映金融資產(chǎn)和負(fù)債等項(xiàng)目，重視會(huì)計(jì)報(bào)表的表外揭示，提高表外的質(zhì)量。

二、衍生金融工具未來(lái)會(huì)計(jì)方向

1.調(diào)整會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)

在衍生金融工具交易的情況下，對(duì)會(huì)計(jì)要素確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行適當(dāng)補(bǔ)充，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債確認(rèn)必須滿足兩條標(biāo)準(zhǔn):一是與金融資產(chǎn)或金融負(fù)債相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移到了本企業(yè);二是企業(yè)所獲取金融資產(chǎn)的成本、公允價(jià)值或所承擔(dān)金融負(fù)債的金額必須可以可靠地予以計(jì)量。在具體的過(guò)程中，要經(jīng)過(guò)初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)三個(gè)階段。

初始確認(rèn)，企業(yè)成為金融工具合約條款的一方時(shí)，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，這是因?yàn)?，金融資產(chǎn)或金融負(fù)債合約簽訂時(shí)，與其相關(guān)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益很可能流入或流出企業(yè)，所以此時(shí)確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債是合理的。

后續(xù)確認(rèn)，即是對(duì)已確認(rèn)的衍生金融工具的價(jià)值變動(dòng)的再確認(rèn)，由于合約簽訂到未來(lái)的交易之間有一較長(zhǎng)的時(shí)滯，在這段時(shí)間，匯率和價(jià)格等諸多因素的變動(dòng)，會(huì)引發(fā)公允價(jià)值“量”的變動(dòng)。因此有必要進(jìn)行再確認(rèn)，所有因金融資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)而產(chǎn)生的利得都應(yīng)在當(dāng)期確認(rèn)為損益。

終止確認(rèn)，即是將已經(jīng)確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從報(bào)表中消除。其會(huì)計(jì)確認(rèn)應(yīng)以控制權(quán)法為標(biāo)準(zhǔn)，以控制權(quán)的是否失去來(lái)判斷應(yīng)何時(shí)對(duì)其進(jìn)行終止確認(rèn)。

2.改善會(huì)計(jì)計(jì)量屬性

會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)必須以資產(chǎn)或負(fù)債能可靠地計(jì)量為前提，計(jì)量的最終目的還是為了確認(rèn)。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)是以歷史成本作為主要計(jì)量屬性的，對(duì)于發(fā)生的衍生金融工具交易的計(jì)量，由于利率或匯率的頻繁變動(dòng)，其價(jià)值不斷發(fā)生變化，可能與初始確認(rèn)的價(jià)值差異很大。為了真實(shí)地反映和監(jiān)督各種衍生金融工具所引起的未來(lái)現(xiàn)金流量的變化，就必須摒棄傳統(tǒng)的“歷史成本”計(jì)量原則。按照為取得該項(xiàng)資產(chǎn)付出或產(chǎn)生負(fù)債所得的公允價(jià)值予以計(jì)量，在取得時(shí)，基于初始確認(rèn)的角度，應(yīng)以初始凈投資計(jì)量，而無(wú)需初始凈投資的初始成本為零。由于初始確認(rèn)后，價(jià)格也會(huì)發(fā)生變動(dòng)，所以后續(xù)確認(rèn)決定于后續(xù)計(jì)量的需要。鑒于衍生金融工具在持有期間價(jià)格波動(dòng)大，應(yīng)采用“公允價(jià)值”計(jì)量，公允價(jià)值是在雙方自愿、非由于強(qiáng)迫性的清算銷售而在當(dāng)前交易中達(dá)成的該工具可予以交換的金額。

3.重建財(cái)務(wù)報(bào)告體系

將會(huì)計(jì)要素對(duì)“資產(chǎn)”、“負(fù)債”的定義擴(kuò)展到正在發(fā)生和未來(lái)發(fā)生的交易事項(xiàng)，使衍生金融工具納入財(cái)務(wù)報(bào)表，作為表內(nèi)正式項(xiàng)目反映。

為充分反映衍生金融工具對(duì)企業(yè)未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的影響，滿足報(bào)表使用者對(duì)衍生金融工具信息的需求，在傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)按金融性、非金融性分類的資產(chǎn)負(fù)債表，以便報(bào)表使用者直接獲得關(guān)于衍生金融工具信息，應(yīng)包括衍生金融工具的公允價(jià)值和合約期限結(jié)構(gòu)等內(nèi)容。

增設(shè)衍生金融工具明細(xì)表，對(duì)已在企業(yè)運(yùn)作的衍生金融工具，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)的集中程度，較為詳細(xì)披露衍生金融工具的名稱、發(fā)生日期、實(shí)際成本、現(xiàn)行公允價(jià)值、交易條件、合同條款、損益金額以及采用的會(huì)計(jì)政策和方法等內(nèi)容。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在報(bào)表附注中披露與衍生金融工具相關(guān)的信息有:衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)及其形成原因;衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、政策和過(guò)程以及計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法;衍生金融工具信用風(fēng)險(xiǎn)信息;市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信息等 。

為及時(shí)反映衍生金融工具快速多變的情況，企業(yè)應(yīng)縮短會(huì)計(jì)報(bào)表的編制時(shí)間，充分利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，推出企業(yè)業(yè)績(jī)快報(bào)制度，反映未經(jīng)審計(jì)的會(huì)計(jì)信息。

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