郭振璽

提問(wèn)1：2010，我口袋里的錢會(huì)貶值嗎

2009年12月初的一天，吃過(guò)早飯，還沒(méi)來(lái)得及收拾，吳阿姨便匆匆出了門(mén)?！澳銈儾粫缘?，聽(tīng)說(shuō)馬上要漲價(jià)，昨天下午超市里的菜籽油幾乎都被搶光了，剛聽(tīng)說(shuō)大米也要漲價(jià)了?！眳前⒁虒?duì)家人說(shuō)，她要再去超市“搶”點(diǎn)油和米回來(lái)囤著。

吳阿姨是北京的一位普通家庭主婦，一家四口的日常開(kāi)支都由她安排。盡管平時(shí)買東西總喜歡貨比三家，挑最經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的，可最近一段時(shí)間，她仍然發(fā)現(xiàn)好像什么都在漲價(jià)。更讓她憂心的是，水、電、氣……這些生活必需品似乎都在醞釀漲價(jià)，錢縮水了，看來(lái)這每個(gè)月的開(kāi)支，又要重新盤(pán)算了。

看著黃金價(jià)格一路上漲，在杭州一家IT公司上班的張咪很不是滋味。從2002年賀歲金條推出時(shí)，她就一直嚷著要給當(dāng)時(shí)還在肚子里的寶寶買根金條，每年一根。沒(méi)想到，當(dāng)時(shí)還嫌貴的價(jià)格（97元／克）現(xiàn)在扶搖直上，年年觀望的結(jié)果是至今還沒(méi)買到一根金條。2009年底，國(guó)內(nèi)金價(jià)漲到了245元／克。

“你和我，我們，在未來(lái)的一年半里，很可能將經(jīng)歷一場(chǎng)驚心動(dòng)魄的通貨膨脹。換句話說(shuō)，我們的錢將變得不值錢?！痹缭?009年8月，著名財(cái)經(jīng)評(píng)論員吳曉波就發(fā)出了這個(gè)聲音。至于原因，不是東西太少，而是錢發(fā)得太多了。老百姓最關(guān)心的是，存在銀行里的錢會(huì)不會(huì)貶值？

【專家觀點(diǎn)】

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所綜合研究室副主任陳道富：存款是否貶值，取決于存款利息和通脹率。預(yù)計(jì)2010年平均通脹率將在3%左右，高于一年期存款利率。也就是說(shuō)，一年期以內(nèi)的存款利息將低于通脹率，存款將貶值。如果你存錢是用來(lái)買房，是用來(lái)預(yù)備小孩的教育支出或其他特定目的支出，則需要關(guān)注這類支出品的價(jià)格波動(dòng)，并通過(guò)與存款利息相比，看存款是否貶值。

中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)劉元春：2010年存款不會(huì)貶值。其核心原因就在于，雖然2010年存在價(jià)格上漲的壓力，但通貨膨脹不會(huì)出現(xiàn)，CPI增速基本會(huì)保持在2％～3％的水平，與一年期存款利率水平大致相當(dāng)。如果考慮到2010年存在兩次加息的可能，2010年中國(guó)的實(shí)際利率水平可能維持在0％～0.5％左右。

提問(wèn)2：2010，買房子還是把錢存銀行

中國(guó)人民銀行發(fā)布的2009年第四季度全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果顯示，居民投資意愿不斷攀升。從居民投資方式看，房地產(chǎn)、基金和理財(cái)產(chǎn)品、股票分列前三位。

【專家觀點(diǎn)】

中國(guó)社科院財(cái)貿(mào)所研究員張德勇：如果發(fā)生通脹，房產(chǎn)作為一種有代表性的實(shí)物資產(chǎn)，比金融資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)，保值增值功能有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。房產(chǎn)投資建設(shè)周期長(zhǎng)，而且數(shù)量有限，因此在通脹發(fā)生時(shí)，它的漲價(jià)幅度常常高于普通商品，甚至高于通脹率。從現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)看，近些年我國(guó)每年的房?jī)r(jià)漲幅都跑贏了CPI漲幅。因此，在通脹環(huán)境下，要想抵御通脹風(fēng)險(xiǎn)并實(shí)現(xiàn)保值甚至增值，投資樓市是一種不錯(cuò)的選擇。

但任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，樓市也不例外。遠(yuǎn)到1990年日本房地產(chǎn)泡沫的破滅，1997年香港房地產(chǎn)的崩盤(pán)，近到2006年美國(guó)的次貸危機(jī)所引發(fā)的金融危機(jī)，所以，投資者既應(yīng)看到投資樓市能夠抵御通脹，也需對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)有個(gè)清晰的把握。除此之外，還應(yīng)對(duì)投資成本、房產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、投資回報(bào)等做恰當(dāng)?shù)纳钊敕治?，量力而行，做個(gè)理性的投資者。

中信銀行理財(cái)師劉維明：作為任何群體理財(cái)資金配置的“必選項(xiàng)”，強(qiáng)制儲(chǔ)蓄可以適度“中和”高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)品種的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中長(zhǎng)期可能閑置不用的資金，可以根據(jù)情況選擇長(zhǎng)期定存，以減少降息帶來(lái)的利率損失。同時(shí)還可以在利息上做文章。先將手上的錢以“存本取息”方式存入，在一個(gè)月后，取出存本取息儲(chǔ)蓄的第一個(gè)月利息，再用這第一個(gè)月利息開(kāi)設(shè)一個(gè)零存整取儲(chǔ)蓄戶，但麻煩的是每個(gè)月得跑一次銀行。

美國(guó)紅川投資公司吳向宏博士：并非所有資產(chǎn)都會(huì)有超過(guò)通貨膨脹的升值幅度，有些資本品的漲價(jià)幅度，或許會(huì)低于銀行定期存款利率。目前有些所謂“投資指南”，往往不負(fù)責(zé)任地勸告投資人在通貨膨脹期一味買入資產(chǎn)，宣傳“房市股市不會(huì)跌”。千萬(wàn)不能被這些話所蠱惑，一定要記住，不是所有資產(chǎn)都會(huì)賺錢，要慎重選擇投資品種。還有就是選擇特定資產(chǎn)的時(shí)機(jī)。大家一哄而上炒資產(chǎn)的結(jié)果，資產(chǎn)價(jià)格可能被抬得過(guò)高。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，股票和房地產(chǎn)是最適合對(duì)抗通貨膨脹的資產(chǎn)。世界主要經(jīng)濟(jì)體中，鮮有這兩種資產(chǎn)的長(zhǎng)期走勢(shì)不能跑贏通脹率的。

提問(wèn)3：2010，貧富差距會(huì)縮小嗎

首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)，平均每?jī)煞昼娋蜁?huì)起落一架飛機(jī)，超過(guò)5000萬(wàn)人次的旅客吞吐量，使這里穩(wěn)居世界十大最繁忙機(jī)場(chǎng)的行列。不斷變換的航班顯示屏和繁忙的飛機(jī)跑道無(wú)不折射出這里的活力與效率以及撲面而來(lái)的繁榮。

而在距離北京256公里的河北省康?？h的三義村，66歲的王榮和老伴的午飯是一碗腌白菜和一盆煮土豆。家中唯一的電器是一盞電燈，但也不常用，因?yàn)橐粋€(gè)月不到2元的電費(fèi)已經(jīng)是這個(gè)家庭一筆不小的支出。受土地沙化的影響，這里除了土豆很難種植糧食或是其他經(jīng)濟(jì)作物。在三義村，像王榮這樣的貧困家庭并不少見(jiàn)。

一邊是現(xiàn)代大都市的繁華，一邊是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)地區(qū)的貧困，甚至于我們熟悉的城市的某個(gè)小區(qū)圍墻內(nèi)外就是截然不同的兩個(gè)世界，一邊是棚戶區(qū)，一邊是高檔社區(qū)。城鄉(xiāng)差距、地區(qū)差距、行業(yè)差距以及行業(yè)內(nèi)部之間巨大的收入差距被統(tǒng)計(jì)數(shù)字中的平均工資所掩蓋，貧富懸殊已經(jīng)影響到社會(huì)的穩(wěn)定，老百姓期盼政府在新一輪收入分配制度改革中盡快縮小貧富差距。

【專家觀點(diǎn)】

中國(guó)人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院院長(zhǎng)曾湘泉：縮小貧富差距的思路應(yīng)是“調(diào)高、擴(kuò)中、提低”?！罢{(diào)高”是通過(guò)完善的稅收制度縮小收入差距，把高收入調(diào)低。比如像美國(guó)一樣開(kāi)征房地產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅、財(cái)產(chǎn)稅?！皵U(kuò)中”主要是擴(kuò)大中等收入人群比例?！疤岬汀笔乾F(xiàn)階段一個(gè)很重要的問(wèn)題。大量的低收入階層如近兩億的農(nóng)民工和大量離退休職工，需要提高最低工資，調(diào)整養(yǎng)老金等。

國(guó)家發(fā)改委社會(huì)發(fā)展研究所所長(zhǎng)楊宜勇：即將出臺(tái)的《關(guān)于加強(qiáng)收入分配調(diào)節(jié)的指導(dǎo)意見(jiàn)及實(shí)施細(xì)則》的重點(diǎn)是初次分配政策，此次收入分配調(diào)整是雙向的，目的就是要把高的往低調(diào)，低的往高調(diào)。調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵，一是初次分配中勞動(dòng)報(bào)酬的比重，二是國(guó)民收入分配中居民收入分配的比重。受到民眾普遍關(guān)注的壟斷行業(yè)高收入、事業(yè)單位薪酬改革、離退休人員工資以及低保等方方面面的內(nèi)容都將會(huì)在“意見(jiàn)”中得以體現(xiàn)。

提問(wèn)4：2010，我的工資會(huì)漲嗎

【專家觀點(diǎn)】

國(guó)家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)研究所研究員常修澤：目前，在初次分配過(guò)程中存在著“利潤(rùn)蠶食工資”的傾向，勞動(dòng)者的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)偏低，并缺乏工資的支付保障機(jī)制（特別是農(nóng)民工）和正常增長(zhǎng)機(jī)制。

曾湘泉：我國(guó)的工資有多大的調(diào)整空間，首先要考慮到整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)有潛力和實(shí)際勞動(dòng)生產(chǎn)率的狀況。要在勞動(dòng)和資本分配的比例中找到一個(gè)黃金分割點(diǎn)。而工資上漲空間有多大？以最低工資標(biāo)準(zhǔn)為例，在美國(guó)，最低工資標(biāo)準(zhǔn)基本上保持在社會(huì)平均工資的40％～50％，我國(guó)基本上只能達(dá)到20%～30%，還有很大的上浮空間。

此外，目前企業(yè)、事業(yè)單位乃至政府部門(mén)，還沒(méi)有一個(gè)很好的工資增長(zhǎng)機(jī)制。在這方面，發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)是值得借鑒的，比如通過(guò)考核定期調(diào)整工資，在美國(guó)叫績(jī)效加薪，日本叫年工資。企業(yè)效益增加了，要給工人增加工資；物價(jià)變動(dòng)了，理論上也要調(diào)整工資；有通貨膨脹的時(shí)候，也要加工資。否則工資增長(zhǎng)緩慢，終致內(nèi)需不足。

基層的公務(wù)員，科級(jí)以下的干部比例占90％以上，不可能每個(gè)科員都當(dāng)上局長(zhǎng)、縣長(zhǎng)，如果只是按職務(wù)加薪，工資增加的可能也就很小。

提問(wèn)5：2010，個(gè)稅起征點(diǎn)會(huì)提高嗎

近年來(lái)，我國(guó)個(gè)稅收入當(dāng)中，來(lái)自工資薪金所得的份額一直維持在50％以上，2008年更上升至60.31%。廣大工薪族成為繳納個(gè)人所得稅的絕對(duì)主力。1980年制定的個(gè)稅起征點(diǎn)為800元，當(dāng)時(shí)城市居民人均月收入約為40元。30年過(guò)去了，工薪階層工資達(dá)到了兩千多元，如果比照當(dāng)年起征點(diǎn)為收入的20倍，現(xiàn)在的起征點(diǎn)應(yīng)該是40000元；綜合物價(jià)增長(zhǎng)等各個(gè)方面因素，起征點(diǎn)起碼也應(yīng)為10000元左右。

【專家觀點(diǎn)】

中國(guó)社科院財(cái)貿(mào)所研究員楊志勇：個(gè)稅免征額有進(jìn)一步提高的必要性，但提高的可能性不大。稅收的基本功能是提供財(cái)政收入。個(gè)人所得稅是地方財(cái)政的重要收入來(lái)源，如果免征額進(jìn)一步提高，一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的個(gè)人所得稅很可能會(huì)絕收。

那么，發(fā)達(dá)地區(qū)能否率先提高免征額？免征額應(yīng)體現(xiàn)個(gè)人的基本生活費(fèi)用。發(fā)達(dá)地區(qū)生活費(fèi)用較高，從理論上說(shuō)應(yīng)適用較高的免征額。但是，我國(guó)的個(gè)人所得稅制是全國(guó)統(tǒng)一的。如果一個(gè)地方實(shí)行較高的免征額，就會(huì)有人將個(gè)人所得稅轉(zhuǎn)移到發(fā)達(dá)地區(qū)繳納，這不僅會(huì)帶來(lái)國(guó)家稅收的流失，而且也會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)稅源的流失。

中國(guó)社科院財(cái)貿(mào)所研究員張斌：個(gè)人所得稅改革不能局限于提高免征額，而要在改變稅收制度上下功夫，逐步走向綜合和分類相結(jié)合的稅制模式。這一模式，將工資薪金所得、勞務(wù)報(bào)酬所得等合并，統(tǒng)一以年為單位計(jì)算納稅；納稅人可以選擇以個(gè)人或家庭為單位納稅，如果以家庭為單位，應(yīng)當(dāng)扣除撫養(yǎng)等費(fèi)用；工薪資金所得或勞務(wù)所得可以在發(fā)放時(shí)實(shí)行預(yù)繳制度，年終納稅人應(yīng)匯總申報(bào)收入，核算年度應(yīng)納稅額，補(bǔ)繳稅款或申請(qǐng)退稅。

要實(shí)現(xiàn)上述改革措施，勢(shì)必要求稅務(wù)機(jī)關(guān)掌握納稅人全部收入信息以及婚姻、生育等個(gè)人信息，短期內(nèi)具備這些條件的難度很大。

清華大學(xué)中國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)研究中心主任李稻葵：要啟動(dòng)內(nèi)需，提高居民的可支配收入，可以進(jìn)行個(gè)稅改革，提高個(gè)人收入所得稅的起征點(diǎn)、同時(shí)降低稅率，把目前的稅率從5％～45％降到0%～15％。個(gè)稅改革可以在一些地方先行試點(diǎn)。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)稅務(wù)學(xué)院副院長(zhǎng)劉桓：個(gè)稅改革是必然趨勢(shì)，但一次出現(xiàn)大幅上調(diào)起征點(diǎn)的幾率不大，仍會(huì)維持“小步走”的總體原則。2009年6月，財(cái)政部提出對(duì)個(gè)人所得稅制進(jìn)行改革，要實(shí)現(xiàn)“綜合與分類相結(jié)合的稅制”。而要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，應(yīng)大力推進(jìn)居民信用卡或支票結(jié)算制度，對(duì)個(gè)人金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)以及汽車等重要消費(fèi)品實(shí)行實(shí)名登記制，以及嚴(yán)密的征信聯(lián)網(wǎng)等。

（伍信摘自紅旗出版社《提問(wèn)2010——中國(guó)百姓關(guān)注的十大民生問(wèn)題》一書(shū)，劉 宏圖）