○周中林 游 鳳

（長(zhǎng)江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 湖北 荊州 434025）

美日中小企業(yè)融資的主要做法及啟示

○周中林 游 鳳

（長(zhǎng)江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 湖北 荊州 434025）

融資難是制約世界各國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，美國(guó)和日本通過(guò)為中小企業(yè)建立多層次但又相互補(bǔ)充的融資體系、專門(mén)的信用擔(dān)保制度以及健全的法律法規(guī)等措施，較好地解決了這一難題，并取得了一些值得我國(guó)學(xué)習(xí)和借鑒的成功經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)必須盡快建立與我國(guó)中小企業(yè)需要相適應(yīng)的完整的中小企業(yè)融資體系，積極完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系、貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、引導(dǎo)基金等各項(xiàng)配套機(jī)制，努力為中小企業(yè)營(yíng)造良好的融資環(huán)境。

中小企業(yè) 融資 啟示

一、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題是促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)在推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展方面起到了基礎(chǔ)性的不可替代的作用。根據(jù)最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，到2006年10月底，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)已達(dá)到4200多萬(wàn)，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%，所取得的GDP已經(jīng)超過(guò)了50%，稅收也超過(guò)了50%。在對(duì)外開(kāi)放方面，我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)出口額占到全國(guó)進(jìn)出口總額的近70%；在就業(yè)方面，城鎮(zhèn)和農(nóng)村80%以上的就業(yè)是通過(guò)中小企業(yè)解決的。但目前制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的問(wèn)題依然很多，其中，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題還普遍存在，成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。2010年3月5日，溫家寶總理在第十一屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議上的政府工作報(bào)告中，在談到2010年政府工作重點(diǎn)時(shí)明確指出，要進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)融資渠道，切實(shí)解決中小企業(yè)特別是小企業(yè)融資難問(wèn)題，并將此作為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)目標(biāo)的重要內(nèi)容。因此，進(jìn)一步從理論上探討中小企業(yè)特別是小企業(yè)融資難問(wèn)題具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。為此，本文擬對(duì)美日中小企業(yè)融資的主要做法、特點(diǎn)進(jìn)行梳理，并借鑒其成功的經(jīng)驗(yàn)，探索符合我國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)融資模式。

二、美日中小企業(yè)融資的主要做法及特點(diǎn)

1、美日中小企業(yè)融資的主要做法

中小企業(yè)在美日經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著十分重要的作用。美日中小企業(yè)在各國(guó)經(jīng)濟(jì)中作用的凸現(xiàn)是與美日政府十分重視中小融資緊密相關(guān)。在這方面，美日政府開(kāi)展了卓有成效的工作，主要表現(xiàn)如下。

（1）為中小企業(yè)建立多層次但又相互補(bǔ)充的融資體系。在美國(guó)和日本，中小企業(yè)的資金來(lái)源除了自身的儲(chǔ)蓄和從親戚朋友處借款外，還擁有多層次但又相互補(bǔ)充的完善的融資渠道。

一是從商業(yè)銀行獲得貸款。如日本，在二戰(zhàn)后至五十年代中期，中小企業(yè)發(fā)展之初，由于企業(yè)自有資本比率只有百分之十幾、企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)能力有限、財(cái)務(wù)體制薄弱、組織結(jié)構(gòu)不健全、信息披露不徹底、缺乏長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等原因，融資遇到了很大的困難。為此，日本政府將中小企業(yè)視為弱者進(jìn)行保護(hù)，通過(guò)成立專門(mén)的為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。這樣的民間金融機(jī)構(gòu)主要有地方銀行、第二地方銀行、信用金庫(kù)、信用組合、勞動(dòng)金庫(kù)等。這樣的政府性金融機(jī)構(gòu)主要有國(guó)民金融公庫(kù)、中小企業(yè)金融公庫(kù)和商工組合中央金庫(kù)三家。在日本，雖然政府金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)的貸款余額中所占的比例較民間金融機(jī)構(gòu)低，但政府金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供信貸時(shí)，借款條件比民間金融機(jī)構(gòu)寬松，而且利率也相應(yīng)較低，貸款周期也較長(zhǎng)。

二是獲得政府資助。在美國(guó)，中小企業(yè)管理局代表政府直接對(duì)中小企業(yè)提供數(shù)量很少的直接貸款（約占1%），一般有三種情況：第一，向小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資；第二，向遭受自然災(zāi)害的小企業(yè)提供自然災(zāi)害貸款；第三，向小企業(yè)提供出口信貸。

三是建立形式多樣的中小企業(yè)基金籌資。美國(guó)的中小企業(yè)基金有產(chǎn)業(yè)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金兩種。產(chǎn)業(yè)投資基金是在二十世紀(jì)中期，最先出現(xiàn)在美國(guó)的一種特殊投資基金，旨在吸引對(duì)某種特定產(chǎn)業(yè)有興趣的投資者的資金，扶持某一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)投資基金的投資對(duì)象主要是那些不具備上市資格，無(wú)法通過(guò)發(fā)行股票、債券籌資，同時(shí)信用等級(jí)低又沒(méi)有可供抵押資產(chǎn)的小型企業(yè)和新興企業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)投資基金極大地推動(dòng)了美國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融投資公司和企業(yè)的發(fā)展，成為美國(guó)金融體系中極其重要的組成部分。日本也很重視創(chuàng)新企業(yè)的成長(zhǎng)，1963年由政府、地方公共團(tuán)體和民間企業(yè)共同出資，成立了中小企業(yè)投資育成公司，1996年成立了“風(fēng)險(xiǎn)基金”，給發(fā)行債券的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供資金支持，為風(fēng)險(xiǎn)資本提供擔(dān)保。此外，還有許多民間創(chuàng)業(yè)基金。為促進(jìn)民間創(chuàng)業(yè)基金的發(fā)展，日本政府、日本開(kāi)發(fā)銀行和民間組織共同出資成立了產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)健全基金，為創(chuàng)業(yè)基金向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行債券提供擔(dān)保，同時(shí)還向創(chuàng)業(yè)基金投資和貸款，極大地推動(dòng)了風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，日本還成立了中小企業(yè)信用擔(dān)?；鸷椭行∑髽I(yè)互助基金，前者如信用擔(dān)保聯(lián)合會(huì)，為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保服務(wù)，后者如小企業(yè)“自有錢(qián)柜”，入會(huì)企業(yè)可隨時(shí)從中得到無(wú)息貸款，貸款額為入會(huì)費(fèi)的10倍，無(wú)需任何抵押和擔(dān)保。

（2）為中小企業(yè)融資建立專門(mén)的信用擔(dān)保制度。信用保證制度是發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)使用率最高且效果最佳的一種金融支持制度。美日中小企業(yè)融資的擔(dān)保體系比較健全。

在美國(guó)，形成了三套中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。一是全國(guó)性中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，由小企業(yè)管理局及其在各地的96個(gè)辦公室直接操作，一般采取選擇協(xié)作銀行以直接擔(dān)保和授信擔(dān)保方式進(jìn)行，在全美共有7000多家商業(yè)銀行參加了這一擔(dān)保體系并作為協(xié)作銀行。小企業(yè)管理局為15.5萬(wàn)美元以下的貸款提供90%的擔(dān)保，為15.5—75萬(wàn)美元的貸款提供85%的擔(dān)保。通過(guò)小企業(yè)管理局的擔(dān)保，美國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款可從通常的3—5年的短期貸款加以延長(zhǎng)，最長(zhǎng)的可達(dá)25年。二是區(qū)域性專業(yè)擔(dān)保體系，由地方政府操作，由于各州情況不同而各有特色。三是社區(qū)性擔(dān)保體系，主要是幫助社區(qū)內(nèi)的貧困人口通過(guò)創(chuàng)辦小企業(yè)實(shí)現(xiàn)脫貧。此外，美國(guó)為促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)品出口，還專門(mén)成立了出口融資擔(dān)保體系。美國(guó)進(jìn)出口銀行開(kāi)設(shè)了向中小企業(yè)提供信用及風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的項(xiàng)目，2000年小企業(yè)管理局還推出了中小企業(yè)快速出口融資方案，融資限額為15萬(wàn)美元，批準(zhǔn)過(guò)程僅需36小時(shí)。

日本的信用擔(dān)保制度包括信用保證協(xié)會(huì)和信用保險(xiǎn)公庫(kù)。前者由地方政府和地方公共團(tuán)體出資組建，現(xiàn)有52個(gè)分支機(jī)構(gòu)，主要為中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資提供擔(dān)保，擔(dān)保額一般占貸款總額的70%～80%。后者直接由政府出資組建，負(fù)責(zé)對(duì)信用保證協(xié)會(huì)的貸款擔(dān)保進(jìn)行保險(xiǎn)，以進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)。信用保證協(xié)會(huì)和保險(xiǎn)公庫(kù)簽訂一攬子保險(xiǎn)合同，只要在一定額度內(nèi)，協(xié)會(huì)對(duì)某一企業(yè)的擔(dān)保便自動(dòng)生效。美日完善的擔(dān)保體系為中小企業(yè)獲得更多發(fā)展資金提供了可能。

（3）建立健全為中小企業(yè)融資服務(wù)的法律法規(guī)。成熟的市場(chǎng)都需要有完善的法律體系予以保障。為了保證中小企業(yè)融資的有序進(jìn)行，增強(qiáng)融資的效率，提高融資的效果，務(wù)必有相應(yīng)的法律制度給予規(guī)范。美日都具有完善的支撐中小企業(yè)融資的配套法律、法規(guī)。

美國(guó)為了鼓勵(lì)自由的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，為中小企業(yè)創(chuàng)造公平的發(fā)展環(huán)境，1953年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《小企業(yè)法》，隨后據(jù)此成立了小企業(yè)管理局，幫助中小企業(yè)獲得政府采購(gòu)合同以及技術(shù)管理方面的支持；1958年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《小企業(yè)投資法》，鼓勵(lì)建立向中小企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)資金的投資公司；1964年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《機(jī)會(huì)均等法》，向中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者以及準(zhǔn)備創(chuàng)辦中小企業(yè)的個(gè)人提供資金援助。這些法案的實(shí)施確保了中小企業(yè)享有貸款的權(quán)力，為創(chuàng)辦中小企業(yè)提供了便利條件。1980年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《小企業(yè)經(jīng)濟(jì)政策法》，要求協(xié)調(diào)和改善與中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益有關(guān)的政府工作；1982年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新開(kāi)發(fā)法》，把發(fā)展中小企業(yè)特別是技術(shù)性中小企業(yè)作為發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)，給予大力支持，并規(guī)定凡是研究與開(kāi)發(fā)經(jīng)費(fèi)超過(guò)1億美元的，聯(lián)邦機(jī)構(gòu)都要按法定比例用于資助中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新研究；為了使中小企業(yè)貸款獲得法律上的保障，1995年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《小企業(yè)貸款法》。

日本是西方國(guó)家中中小企業(yè)立法最健全的國(guó)家，迄今制定了30多部中小企業(yè)專門(mén)法規(guī)。如1949年，日本通過(guò)了《國(guó)民金融公庫(kù)法》，根據(jù)該法設(shè)立了國(guó)民金融公庫(kù)，幫助中小企業(yè)進(jìn)行小額貸款；1953年，日本通過(guò)了《中小企業(yè)金融公庫(kù)法》，根據(jù)該法設(shè)立了中小企業(yè)金融公庫(kù)，向中小企業(yè)提供長(zhǎng)期低息貸款；1963年，日本通過(guò)了《中小企業(yè)基本法》，通過(guò)該法將原來(lái)的中小企業(yè)政策進(jìn)一步系統(tǒng)化。在此基礎(chǔ)上日本又陸續(xù)制定和修訂了《中小企業(yè)投資扶持股份公司法》、《中小企業(yè)現(xiàn)代化資金扶持法》等法規(guī)，支持中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)代化和資金籌措。1985年，日本通過(guò)了《中小企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)促進(jìn)臨時(shí)措施法》，鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)中小企業(yè)從事新技術(shù)開(kāi)發(fā)研究給予融資、保險(xiǎn)、稅收等方面的優(yōu)惠。

2、美日中小企業(yè)融資的主要特點(diǎn)

美日在中小企業(yè)融資體系上有著許多相同點(diǎn)，但同時(shí)也具有各自的特色。美國(guó)由于金融市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，有著有利于融資競(jìng)爭(zhēng)的良好金融環(huán)境。因此，在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題時(shí)，美國(guó)強(qiáng)調(diào)以市場(chǎng)為主導(dǎo)，設(shè)立面向中小企業(yè)的投資公司，鼓勵(lì)中小企業(yè)到資本市場(chǎng)直接融資。如美國(guó)為了拓展中小企業(yè)直接融資渠道，除了證券交易主市場(chǎng)外，還開(kāi)辟了面向中小型科技企業(yè)的、標(biāo)準(zhǔn)低于主板市場(chǎng)、上市條件更為寬松的“第二板塊”——NASDAQ市場(chǎng)和柜臺(tái)交易市場(chǎng)。政府的功能是以服務(wù)為主，如設(shè)立中小企業(yè)管理局，為符合條件的中小企業(yè)提供擔(dān)保促使銀行向中小企業(yè)提供貸款，對(duì)融資難但有發(fā)展前景的中小企業(yè)提供以低息貸款為主要形式的政府資助等。

日本則是典型的政府主導(dǎo)型國(guó)家，在中小企業(yè)的融資活動(dòng)中政府也發(fā)揮著關(guān)鍵作用。一是政府出資成立專門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。目前，日本有5家專門(mén)向中小企業(yè)提供貸款的政府系統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，它們分別是國(guó)民金融公庫(kù)、中小企業(yè)金融公庫(kù)、商工組合中央公庫(kù)、環(huán)境衛(wèi)生金融公庫(kù)以及沖繩振興開(kāi)發(fā)金融公庫(kù)。前兩者主要是為中小企業(yè)解決生產(chǎn)過(guò)程中流動(dòng)資金的短缺以及資本金的不足問(wèn)題，后三者則是開(kāi)展專項(xiàng)貸款。二是政府全資或部分出資成立為中小企業(yè)申請(qǐng)貸款提供保險(xiǎn)和擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，主要包括1953年以信用保證協(xié)會(huì)為核心建立的信用完善制度，疏通了中小企業(yè)的資金融通渠道；1958年設(shè)立的中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)，確保中小企業(yè)能順利獲得貸款；1996年設(shè)立的“風(fēng)險(xiǎn)基金”，通過(guò)給發(fā)行債券的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供資金支持，為風(fēng)險(xiǎn)資本提供擔(dān)保。三是政府認(rèn)購(gòu)中小企業(yè)為充實(shí)自有資本而發(fā)行的股票和公司債券。

三、美日中小企業(yè)融資的啟示

從上述分析看，以法律規(guī)范為基礎(chǔ)，以專門(mén)的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)和相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)制為保障，直接融資與間接融資并舉，政府、民間團(tuán)體與中小企業(yè)自身三者有機(jī)結(jié)合，是美日中小企業(yè)融資的主要做法。從這些成功做法中，我國(guó)可以得到以下啟示。

1、必須盡快建立與我國(guó)中小企業(yè)相適應(yīng)融資體系

占企業(yè)絕大多數(shù)的中小企業(yè)需要相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)提供服務(wù)，由于不同規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)為不同規(guī)模的企業(yè)提供融資服務(wù)的效率和成本不同，因此，我國(guó)有必要借鑒美日的成功經(jīng)驗(yàn)，積極發(fā)展符合我國(guó)國(guó)情、并能推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的融資體系。一是可組建政策性中小企業(yè)銀行，主要向需要扶持的中小企業(yè)提供免息、貼息、低息貸款，并向不能從一般金融機(jī)構(gòu)獲得足夠貸款的中小企業(yè)提供融資。二是可組建商業(yè)性中小銀行，商業(yè)性中小銀行可由城鄉(xiāng)信用社、城市合作銀行和城市商業(yè)銀行改制、改組、改造而來(lái)，在法律上規(guī)定其主要向中小企業(yè)提供服務(wù)。三是在條件成熟的情況下，可大力發(fā)展中小企業(yè)資本市場(chǎng)，讓市場(chǎng)前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)性中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場(chǎng)融資，允許經(jīng)營(yíng)狀況良好的中小企業(yè)特別是高新技術(shù)型中小企業(yè)面向社會(huì)發(fā)行融資債券，通過(guò)建立場(chǎng)外交易系統(tǒng)，提供投資股權(quán)變現(xiàn)和退出市場(chǎng)的機(jī)制，增加股權(quán)的流動(dòng)性，促進(jìn)中小企業(yè)債券和股票的均衡發(fā)展。四是參照美日的做法，可建立以政府投入為主，適當(dāng)吸納部分民間資本，在不同時(shí)期確定不同扶持重點(diǎn)的中小企業(yè)發(fā)展基金，當(dāng)前重點(diǎn)支持中小企業(yè)的創(chuàng)辦、技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)等。五是可建立中小企業(yè)會(huì)員只需交納一定會(huì)費(fèi)，便可申請(qǐng)到數(shù)倍于會(huì)費(fèi)貸款的互助基金。六是可建立以社會(huì)資本為主、政府間接參與的中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，建立風(fēng)險(xiǎn)投資基金是目前有效支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)最理想的融資機(jī)制。

2、完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的各項(xiàng)配套機(jī)制

建立完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，是緩解中小企業(yè)融資難的重要途徑。政府為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保，是美國(guó)中小企業(yè)融資體系的一大特色。美國(guó)為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保的機(jī)構(gòu)是代表政府的小企業(yè)管理局和進(jìn)出口銀行，它們提供的貸款擔(dān)保主要是為滿足小企業(yè)長(zhǎng)期資金需求，如固定資產(chǎn)投資、補(bǔ)充流動(dòng)資金、購(gòu)買(mǎi)存貨和出口融資等，擔(dān)保條件比較優(yōu)惠。在我國(guó)，中小企業(yè)信用擔(dān)保起步于1992年。1999年，根據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的規(guī)定，中小企業(yè)擔(dān)保試點(diǎn)采用了“一體兩翼三層”的模式，初步建立了資金多元、風(fēng)險(xiǎn)分散、加強(qiáng)監(jiān)管的信用擔(dān)保機(jī)制?！耙惑w”指主體模式，強(qiáng)調(diào)“多元化資金、市場(chǎng)化操作、績(jī)優(yōu)者扶持”；“兩翼”指商業(yè)性擔(dān)保和民間互助擔(dān)保作為必要的補(bǔ)充；“三層”指中央一級(jí)、?。ㄊ?、區(qū)）一級(jí)、地市一級(jí)。信用擔(dān)保的操作層在地市、省和中央，只對(duì)下一級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保業(yè)務(wù)。由于擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)高且涉及政府、企業(yè)、銀行等多方利益，政府必須加強(qiáng)指導(dǎo)。根據(jù)我國(guó)政府面對(duì)銀行和企業(yè)仍具有社會(huì)公共管理者和資本所有者雙重身份的實(shí)際情況，如由政府直接從事?lián)I(yè)務(wù)，可能會(huì)出現(xiàn)國(guó)有銀行轉(zhuǎn)移貸款風(fēng)險(xiǎn)的行為。因此，中小企業(yè)信用擔(dān)保目前不宜由政府直接操作，而應(yīng)由政府扶持下的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作。政府主要是引導(dǎo)社會(huì)資本向中小企業(yè)流動(dòng)，引導(dǎo)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)；繼續(xù)加大中央財(cái)政對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償力度；繼續(xù)實(shí)施對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營(yíng)業(yè)稅、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅提取等政策；會(huì)同有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管，引導(dǎo)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)健全自律組織，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范；積極探索中央和地方再擔(dān)保機(jī)制和模式，努力在小企業(yè)貸款增加的前提下，增加擔(dān)保貸款比例。

3、努力為中小企業(yè)營(yíng)造良好的融資環(huán)境

一是構(gòu)建良好的法制環(huán)境。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，在中小企業(yè)的融資活動(dòng)中，難免會(huì)遇到違約和失信等問(wèn)題，但是在這過(guò)程當(dāng)中如果法制健全，不僅能使違約和失信得到及時(shí)的處置，同時(shí)也能有效降低銀企交易費(fèi)用和信息成本，促進(jìn)銀企雙贏，縮小中小企業(yè)融資缺口。我國(guó)雖在2000年頒布了《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見(jiàn)》，在2002年頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但保障機(jī)制仍不完善，應(yīng)在此基礎(chǔ)上，逐步制定《中小企業(yè)融資法》、《中小企業(yè)信貸擔(dān)保法》和有關(guān)中小企業(yè)投資公司與投資基金的法律法規(guī)，引導(dǎo)中小企業(yè)投資方向，保障投資者利益，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。二是把中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)納入規(guī)劃，加強(qiáng)規(guī)劃指導(dǎo)。建立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)和基地，為創(chuàng)業(yè)者營(yíng)造創(chuàng)業(yè)環(huán)境。三是繼續(xù)加快工業(yè)化和信息化的融合，建立完善中小企業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)，為中小企業(yè)提供政策、市場(chǎng)等方面的信息。四是繼續(xù)推進(jìn)建立以信用信息記錄、征集、調(diào)查、評(píng)級(jí)為主要內(nèi)容的中小企業(yè)信用制度建設(shè)，加快完善中小企業(yè)信用檔案和誠(chéng)信指標(biāo)體系。五是發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)等中介組織的維權(quán)、自律和服務(wù)功能，積極開(kāi)展企業(yè)管理咨詢等技術(shù)服務(wù)活動(dòng)。六是要加快出口退稅進(jìn)度改革，確保中小企業(yè)出口的正常結(jié)匯，幫助其開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。

（注：本文是2009年國(guó)家大學(xué)生創(chuàng)新性實(shí)驗(yàn)計(jì)劃項(xiàng)目《荊州市中小企業(yè)融資問(wèn)題研究》的階段性成果之一，項(xiàng)目編號(hào)：091048929。）

[1]孔曙東：國(guó)外中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)及啟示[M].中國(guó)金融出版社，2007．

[2]趙尚梅、陳星主編：中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[M].水利水電出版社，2007．

[3]中國(guó)人民銀行研究局、日本國(guó)際協(xié)力機(jī)構(gòu)（JICA）著：中國(guó)中小企業(yè)金融制度報(bào)告[M].中信出版社，2005．

[4]白欽先、徐愛(ài)田、王小興：各國(guó)政策性金融體制比較[M].中國(guó)金融出版社，2006．

[5]彭媛媛：中小企業(yè)融資模式的國(guó)際比較與思考[J].審計(jì)與理財(cái)，2008（8）．

（責(zé)任編輯：張瓊芳）

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