海峽產(chǎn)業(yè)投資基金浮出水面

呂 甜 張偉偉

2009年11月9日，富邦金融控股股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱：富邦金控)總經(jīng)理龔天行在上海表示，富邦金控最近與兩家中國(guó)大陸國(guó)有企業(yè)合資組建了一家產(chǎn)業(yè)基金投資公司。

龔天行稱，富邦金控透過(guò)旗下風(fēng)險(xiǎn)投資子公司持有合資公司約30％的股權(quán)，由福建省政府控股的福建省投資開(kāi)發(fā)集團(tuán)有限責(zé)任公司持有同等股份，而中國(guó)大陸最大的國(guó)有投資控股公司——國(guó)家開(kāi)發(fā)投資公司是該合資公司的最大股東。龔補(bǔ)充稱，該合資公司的投資規(guī)模為人民幣30億元(合4.394億美元)。

自此，喧囂已久的海峽產(chǎn)業(yè)投資基金終于浮出水面。這將是首個(gè)兩岸合資的產(chǎn)業(yè)投資基金。

跨越兩岸的合作

“其實(shí)早在2005年福建省發(fā)改委就有了組建產(chǎn)業(yè)投資基金的想法。并希望能成為國(guó)內(nèi)第一批產(chǎn)業(yè)基金?！币晃辉鴧⑴c過(guò)海峽產(chǎn)業(yè)投資基金組建的人士透露道，自從2003年國(guó)務(wù)院頒布《產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》以來(lái)，產(chǎn)業(yè)投資基金便被有關(guān)部門(mén)納入研究范疇。

2006年底，我國(guó)第一只以人民幣募集設(shè)立并在境內(nèi)發(fā)行的產(chǎn)業(yè)基金——渤海產(chǎn)業(yè)投資基金(以下簡(jiǎn)稱渤?；?在天津成立。投資者包括全國(guó)社會(huì)保障基金、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等大型國(guó)有機(jī)構(gòu)投資，獲批總規(guī)模為200億元人民幣。這掀起了全國(guó)范圍申報(bào)產(chǎn)業(yè)基金的高潮。相繼有40多只人民幣產(chǎn)業(yè)投資基金上報(bào)國(guó)務(wù)院等待批準(zhǔn)。第二三批試點(diǎn)基金名單公布之前，坊間一度傳言，福建省海峽產(chǎn)業(yè)投資基金(以下簡(jiǎn)稱海峽基金)將獲試點(diǎn)批準(zhǔn)，然而最終都未實(shí)現(xiàn)。

不過(guò)，有關(guān)海峽產(chǎn)業(yè)投資基金組建的消息并未就此歸于沉寂。2008年8月，福建省發(fā)改委召開(kāi)了“組建海峽產(chǎn)業(yè)投資基金座談會(huì)”，十多家大型省屬、上市、民營(yíng)企業(yè)相關(guān)人士參加了會(huì)議。座談會(huì)上，福建省發(fā)改委透露，海峽產(chǎn)業(yè)投資基金的前期調(diào)研籌備工作正在進(jìn)行，初定基金總規(guī)模為300億元人民幣，采取分期分批以私募方式向國(guó)內(nèi)法人單位募集，首期擬寡集60億元；基金初步定位于著力提升福建省區(qū)域經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的綜合性產(chǎn)業(yè)投資基金，主要投資于福建省基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、省主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目；基金為公司型產(chǎn)業(yè)投資基金，將按政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作的原則進(jìn)行營(yíng)運(yùn)，同時(shí)政府在政策許可的范圍內(nèi)對(duì)基金給予必要扶持。當(dāng)年9月，在廈門(mén)舉行的第三屆海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)論壇上。海峽產(chǎn)業(yè)投資基金再次成為海峽兩岸金融合作專題研討會(huì)的主要議題之一。

2009年3月，閩臺(tái)金融業(yè)務(wù)合作研討會(huì)在福州召開(kāi)。研討會(huì)上，福建省投資開(kāi)發(fā)集團(tuán)有限責(zé)任公司提出與臺(tái)灣富邦金控股份有限公司合作。雙方在共同設(shè)立海峽產(chǎn)業(yè)投資基金及基金管理公司的前期工作、設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資公司、探討組建全國(guó)第一家臺(tái)資參股的信托公司等片面進(jìn)行了溝通交流。

2009年10月30日，記者從福州舉行的海峽兩岸金融合作高層研討會(huì)上獲悉，由兩岸三方合資組建的海峽產(chǎn)業(yè)基金已上報(bào)國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)設(shè)立。不久后的11月16日，兩岸金融監(jiān)管合作箭忘錄(MOU)正式簽署，封閉多年的兩岸金融市場(chǎng)終于開(kāi)始敞開(kāi)對(duì)接的大門(mén)，海峽產(chǎn)業(yè)投資基金正好盼來(lái)東風(fēng)。

誰(shuí)的香餑餑

“臺(tái)灣地區(qū)加海兩可以一加一大于二!”臺(tái)灣富邦金控董事長(zhǎng)蔡明忠表示。

按照資產(chǎn)排名，富邦金控是臺(tái)灣第二大上市金融服務(wù)公司，僅次于國(guó)泰金融控股公司。早在2008年1 2月，富邦通過(guò)旗下的香港富邦銀行成功參股廈門(mén)市商業(yè)銀行，成為第一家通過(guò)第三地投資大陸銀行業(yè)的臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)。

據(jù)介紹，目前，臺(tái)灣地區(qū)外匯儲(chǔ)備超過(guò)3000億美元，臺(tái)灣地區(qū)民間儲(chǔ)蓄大概相當(dāng)于6萬(wàn)億元人民幣。大批資金“待字閨中”；而海兩經(jīng)濟(jì)區(qū)正在加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大力發(fā)展能源、石化等產(chǎn)業(yè)，需要大量國(guó)內(nèi)外資本的支持，海峽基金的成立正可提供更加多樣的融資渠道；

“最大的突破是拓寬了融資渠道，在間接融資及上市融資、債券融資等等之外，開(kāi)創(chuàng)了直接融資的新形式?！币晃换鹑耸咳绱嗽u(píng)價(jià)海峽基金。他進(jìn)一步解釋說(shuō)：“股權(quán)投資基金在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)資源整合、產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面，有著其他基金不可替代的作用。同時(shí)，股權(quán)投資基金還能滿足企業(yè)對(duì)資金需求多樣性的要求。”

來(lái)自福建省發(fā)改委的一份研究報(bào)告指出，海峽產(chǎn)業(yè)投資基金總規(guī)模達(dá)200億元人民幣，重點(diǎn)投向?qū)优_(tái)灣先進(jìn)產(chǎn)業(yè)向海西經(jīng)濟(jì)區(qū)轉(zhuǎn)移的項(xiàng)目，并在時(shí)機(jī)成熟時(shí)，投資臺(tái)灣盈利前景良好的企業(yè)。同時(shí)。該基金還將重點(diǎn)關(guān)注海四高成長(zhǎng)性、具上市前景的企業(yè)，以及當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。龔天行接受記者采訪時(shí)也表示，海峽基金的投資方向?qū)?cè)重于福建省的產(chǎn)業(yè)。

但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，海峽產(chǎn)業(yè)投資基金要實(shí)現(xiàn)設(shè)立初衷還有很長(zhǎng)一段路要走。據(jù)了解，產(chǎn)業(yè)基金試點(diǎn)工作也并非一帆風(fēng)順，10家試點(diǎn)基金中至今只有兩家宣布成立。作為全國(guó)首只人民幣產(chǎn)業(yè)投資基金，渤?；鸢醋畛醯恼鲁碳s定，基金投資資金將按5：3：2的比例。投資于天津、環(huán)渤海地區(qū)和國(guó)內(nèi)其他地區(qū)企業(yè)。然而，基金成立伊始，由天津市推薦的三大項(xiàng)目都未進(jìn)入渤?；鸬耐顿Y視野。就渤?；瓞F(xiàn)時(shí)已投資的項(xiàng)目觀察，除天津鋼管外，成都銀行和奇瑞汽車等項(xiàng)目都是全國(guó)范圍的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

中科招商投資(基金)管理公司集團(tuán)副總裁、福建區(qū)總裁王精峰認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)投資基金要與項(xiàng)目投資基金運(yùn)作有所區(qū)別，要側(cè)重從產(chǎn)業(yè)整合扶持的角度。通過(guò)明確的產(chǎn)業(yè)投向和推動(dòng)區(qū)域優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，尋找產(chǎn)業(yè)贏利的模式，為區(qū)域內(nèi)企業(yè)的發(fā)展提供優(yōu)越的軟環(huán)境。

值得注意的是，目前臺(tái)灣金融業(yè)者在福建的布局都是以福建省屬金融機(jī)構(gòu)做為合資方，海峽基金則是首次有中央級(jí)的金融機(jī)構(gòu)參與臺(tái)金融業(yè)者在福建的合資工作，顯示出政府對(duì)于金融業(yè)在福建先試先行的支持。