孫玉香

目前企業(yè)出現(xiàn)并購(gòu)現(xiàn)象的原因有很多，包括對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的分散、實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)大等等多方面的內(nèi)容，但同時(shí)也隱含了一些稅務(wù)上的原因。由于一般的企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中所涉及到的稅務(wù)數(shù)額巨大，如果可以在并購(gòu)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)對(duì)稅務(wù)的妥善處理將會(huì)給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)較大的收益。在并購(gòu)過(guò)程中不需要對(duì)營(yíng)業(yè)稅以及增值稅進(jìn)行繳納，因此在企業(yè)并購(gòu)中一般都是針對(duì)企業(yè)所得稅而進(jìn)行的處理，同時(shí)由于本文篇幅上的限制，筆者主要以企業(yè)合并為切入點(diǎn)，淺談相關(guān)事項(xiàng)中的稅務(wù)處理。

一、吸收合并方式中的稅務(wù)安排

所謂吸收合并，就是并購(gòu)方企業(yè)在取得目標(biāo)企業(yè)的全部股權(quán)或者是全部?jī)糍Y產(chǎn)之后解散目標(biāo)企業(yè)，并購(gòu)方可以采用發(fā)行股票、債券或者是采用現(xiàn)金的方式來(lái)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)或者是凈資產(chǎn)進(jìn)行換取，而合并之后所確定的還是原有并購(gòu)方企業(yè)的法律主體和經(jīng)濟(jì)主體。

（一）目標(biāo)企業(yè)所做的應(yīng)稅處理

這里所說(shuō)的應(yīng)稅處理，實(shí)際上就是當(dāng)目標(biāo)企業(yè)法人的地位被取消之后，對(duì)企業(yè)所得稅所進(jìn)行的清算處理，根據(jù)我國(guó)稅務(wù)總局所提出的有關(guān)企業(yè)合并所得稅問(wèn)題的相關(guān)通知，一般都需要進(jìn)行應(yīng)稅處理：包括目標(biāo)企業(yè)必須要將對(duì)其所有的資產(chǎn)依靠公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行處置和轉(zhuǎn)讓?zhuān)?duì)其所得進(jìn)行計(jì)算之后對(duì)所得稅進(jìn)行繳納；企業(yè)上年度以及其他年度的虧損不得以轉(zhuǎn)接的方式讓并購(gòu)方企業(yè)進(jìn)行彌補(bǔ)等等。

（二）目標(biāo)企業(yè)的免稅處理

這種免稅處理實(shí)際上就是不對(duì)目標(biāo)企業(yè)按照企業(yè)所得稅的清算進(jìn)行處理，而這種免稅方式首先必須要符合我國(guó)稅法的相關(guān)規(guī)定，也就是說(shuō)在對(duì)價(jià)的支付上必須是要有表決權(quán)或者是股權(quán)的股票，同時(shí)在面值份額上應(yīng)該要達(dá)到80%以上。同時(shí)根據(jù)相關(guān)文件規(guī)定，在并購(gòu)方所支付給目標(biāo)企業(yè)的對(duì)價(jià)當(dāng)中，其有價(jià)證券、現(xiàn)金以及其他資產(chǎn)中不包含并購(gòu)方企業(yè)股權(quán)的部分，如果低于所支付股本的賬面價(jià)值或者是股權(quán)票面價(jià)值20%的，在經(jīng)過(guò)稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行審核之后可以選擇應(yīng)稅處理，但同時(shí)也可以選擇免稅處理。在選擇免稅處理上需要考慮一下幾個(gè)方面的問(wèn)題：首先目標(biāo)企業(yè)不需要對(duì)總資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所獲取的所得或者是遭受的損失進(jìn)行確認(rèn)，也不用對(duì)繳納的所得稅進(jìn)行計(jì)算；目標(biāo)企業(yè)在之前年度上所造成的虧損，如果沒(méi)有超期，可以由并購(gòu)方企業(yè)利用以后年度中依靠目標(biāo)企業(yè)所產(chǎn)生的所得來(lái)進(jìn)行彌補(bǔ)；而在目標(biāo)企業(yè)被并購(gòu)之前，其所有企業(yè)所得稅都必須由并購(gòu)方企業(yè)來(lái)對(duì)其承擔(dān)。此外，這種針對(duì)目標(biāo)企業(yè)所進(jìn)行的免稅處理只能適用于并購(gòu)方企業(yè)依靠支付股權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行吸收的情況。

二、新設(shè)合并方式的稅務(wù)安排

在新設(shè)合并方式中，就是原企業(yè)各方將自身的股權(quán)依照所約定的一定比例來(lái)?yè)Q取新設(shè)企業(yè)的股權(quán)，然后原有各類(lèi)企業(yè)宣告解散的一種形式，在新成立的企業(yè)中一方面吸收原有企業(yè)所有的資產(chǎn)，同時(shí)另一方面還要對(duì)原有企業(yè)中的所有債務(wù)進(jìn)行承擔(dān)，而原有企業(yè)中的股東將其所持有的股份按照一定的比例換取新設(shè)企業(yè)的股份之后，成為新設(shè)企業(yè)的股東。和吸收合并一樣，新設(shè)合并后依舊是單一的法律經(jīng)濟(jì)主體，但是已經(jīng)不是原有的企業(yè)主體了。

（一）并購(gòu)企業(yè)的應(yīng)稅處理

這種安排與吸收合并的應(yīng)稅處理安排沒(méi)有太大的區(qū)別，新企業(yè)取得的參與并購(gòu)各方的凈資產(chǎn)按可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值入賬，參與并購(gòu)各方存有的未彌補(bǔ)虧損不能抵扣新企業(yè)的應(yīng)納稅所得額;參與并購(gòu)各方企業(yè)被解散，各自按凈資產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，并進(jìn)行清算處理。這種安排適用于參與并購(gòu)各方有較多的未彌補(bǔ)虧損，按凈資產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得也不用繳納企業(yè)所得稅的情況。新設(shè)合并后的企業(yè)可以按凈資產(chǎn)公允價(jià)值作為資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，參與并購(gòu)各方凈資產(chǎn)的評(píng)估增值都發(fā)揮了節(jié)稅作用。

（二）被并購(gòu)企業(yè)的免稅處理

新設(shè)合并在并購(gòu)上普遍上都是采用交換股權(quán)的形式，滿(mǎn)足稅法規(guī)定的免稅處理?xiàng)l件，參與并購(gòu)各方可以采用免稅處理方式進(jìn)行稅務(wù)安排。采用免稅處理安排時(shí)，參與并購(gòu)各方企業(yè)把原企業(yè)的凈資產(chǎn)以及未彌補(bǔ)的虧損按賬面價(jià)值轉(zhuǎn)移至新成立的企業(yè)中。新設(shè)合并后的企業(yè)按參與并購(gòu)各方凈資產(chǎn)原賬面價(jià)值作為資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)，原存有的未彌補(bǔ)虧損仍可在新企業(yè)中繼續(xù)用于抵補(bǔ);參與并購(gòu)各方企業(yè)被解散但不作清算處理，不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。這種免稅處理的稅務(wù)安排較適用于參與并購(gòu)企業(yè)沒(méi)有或很少有未彌補(bǔ)虧損的情況，可以不必繳納清算所得稅，但合并后企業(yè)的計(jì)稅基礎(chǔ)只能是參與并購(gòu)各方凈資產(chǎn)的原賬面價(jià)值，得不到按凈資產(chǎn)公允價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)的好處。