中小企業(yè)的投資策略探析

吉林工商學(xué)院會(huì)計(jì)分院 陳敬慧

我國中小企業(yè)歷經(jīng)多年的發(fā)展，已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，一直面臨著巨大壓力和困難。今年的壓力和困難較以往更大，包括經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型帶來的困惑和危機(jī)；原材料成本上漲、勞動(dòng)用工成本上升、國家貨幣政策緊縮、融資不暢等帶來的生存困境。走出困境、在危機(jī)中求得生存與發(fā)展是中小企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)課題。對(duì)于中小企業(yè)面臨的困難，我國政府正在積極尋求解決方案。中小企業(yè)更應(yīng)該從自身管理角度出發(fā)，找出問題所在，探索走出困境的途徑和方法。投資決策是中小企業(yè)經(jīng)營管理的重要方面，影響著中小企業(yè)的生存與發(fā)展。投資不利是中小企業(yè)陷入困境的原因之一，中小企業(yè)正確的進(jìn)行投資決策是適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、走出困境、轉(zhuǎn)化危機(jī)、尋求新發(fā)展的一個(gè)重要方法。

1 我國中小企業(yè)的投資現(xiàn)狀與問題

1.1 我國中小企業(yè)的投資現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)的投資領(lǐng)域主要集中在紡織品、小五金家電、服裝、居民日用消費(fèi)品等勞動(dòng)密集型行業(yè)。這些行業(yè)具有投入金額小、生產(chǎn)技術(shù)含量低、容易進(jìn)入等特點(diǎn)。這種特點(diǎn)主要是中小企業(yè)受自身規(guī)模限制而形成的，也有中小企業(yè)獲準(zhǔn)經(jīng)營的范圍狹窄的因素。我國的大多數(shù)中小企業(yè)是其第一代領(lǐng)導(dǎo)人，抓住當(dāng)時(shí)的發(fā)展機(jī)會(huì)，一手創(chuàng)建起來的。隨著我國經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，中小企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨復(fù)雜。部分中小企業(yè)面對(duì)日益變化的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，采取了保守的投資態(tài)度，有小富即安的思想，固步自封，只求維持現(xiàn)狀，保住最初的原始積累，不敢投資，不主動(dòng)探索出路，有的陷入了生存危機(jī)。也有的企業(yè)盲目擴(kuò)大投資范圍，投資方法程序不科學(xué)，引來極大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 我國中小企業(yè)投資的主要問題

我國中小企業(yè)的投資存在著很多問題，歸納起來有三方面：

其一，投資無規(guī)劃。很多中小企業(yè)對(duì)自身的發(fā)展沒有長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃。企業(yè)內(nèi)部沒有建立科學(xué)的投資決策體系，對(duì)投資決策思想上不重視，沒有將投資決策當(dāng)做企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的內(nèi)容來進(jìn)行科學(xué)的管理和組織。投資行為有隨意性、易變性、主觀性等弱點(diǎn)。 對(duì)要投資的項(xiàng)目，市場(chǎng)調(diào)研投入不足，信息掌握程度較差，對(duì)國家的相關(guān)扶持政策也未能注意研究和使用，投資行為短期化現(xiàn)象嚴(yán)重，這種問題的存在影響了中小企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展。

其二，決策水平低。在我國，很多中小企業(yè)主的能力素質(zhì)較低。在用人上，對(duì)人力資源的價(jià)值認(rèn)識(shí)不足，企業(yè)缺乏人才引進(jìn)、使用、培育機(jī)制，沒有建立起科學(xué)的人才評(píng)估、激勵(lì)體系，勞動(dòng)合同管理水平較低。投資決策更多的是依賴中小企業(yè)主的個(gè)人意向。中小企業(yè)主的水平高低直接影響著企業(yè)投資決策的水平。員工在企業(yè)不能得到重視，流動(dòng)性很大，不能發(fā)揮出人力資源的作用，嚴(yán)重影響著企業(yè)的發(fā)展。

其三，投資效益差。我國多數(shù)中小企業(yè)創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)，技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新投入偏少，產(chǎn)品質(zhì)量低，穩(wěn)定性差，生產(chǎn)技術(shù)水平低、附加值較低、單價(jià)也低，多采取低成本戰(zhàn)略，品牌塑造意識(shí)不強(qiáng)，難以形成穩(wěn)固的競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展后勁不足，前景黯淡。很多中小企業(yè)認(rèn)為創(chuàng)新是大企業(yè)考慮的問題，中小企業(yè)產(chǎn)品服務(wù)靠模仿、競(jìng)爭(zhēng)靠低價(jià)就可以生存了，這是嚴(yán)重的短視想法，過去我們靠廉價(jià)勞動(dòng)力發(fā)展，今天若還繼續(xù)保持原來的投資戰(zhàn)略已無法適應(yīng)當(dāng)前我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要，更會(huì)帶來嚴(yán)重的生存危機(jī)。

2 中小企業(yè)的投資策略

中小企業(yè)的投資策略應(yīng)從以下幾方面予以選擇和加強(qiáng)：

2.1 從思想上充分重視投資決策，將其作為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的重要內(nèi)容

據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)的平均壽命為2～3年，其原因是多方面的，忽視投資決策，缺乏企業(yè)整體戰(zhàn)略規(guī)劃是其中的重要方面。許多中小企業(yè)對(duì)于自身的長期發(fā)展方向、經(jīng)營目標(biāo)沒有形成戰(zhàn)略規(guī)劃，對(duì)于如何做大做強(qiáng)沒有切實(shí)可行的方案。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜化，一部分企業(yè)最初的經(jīng)營理念已不適應(yīng)新形勢(shì)的需要，不進(jìn)行新的投資，一味保守，只求維持最初的規(guī)模；一部分企業(yè)僅憑企業(yè)主的意向隨意投資，急功近利，盲目擴(kuò)大范圍，一旦資金斷流，即帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)主應(yīng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提升素質(zhì)，從思想上認(rèn)識(shí)到投資決策與企業(yè)的生存發(fā)展息息相關(guān)，是企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容，低水準(zhǔn)、短視、隨意性的投資決策不僅浪費(fèi)資源，而且會(huì)使企業(yè)陷入泥潭，阻礙其生存發(fā)展。

2.2 加大中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投資，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

技術(shù)創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)能否獲取持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。中小企業(yè)應(yīng)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新投入，提高企業(yè)技術(shù)、裝備和工藝水平，生產(chǎn)符合市場(chǎng)需要的產(chǎn)品，提供符合要求的服務(wù)，推動(dòng)品牌塑造的步伐，適應(yīng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的形勢(shì)。

當(dāng)前我國企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了原材料、人工成本等大幅上升的高成本時(shí)代，中小企業(yè)要想獲得持續(xù)性的發(fā)展，應(yīng)大力提升技術(shù)創(chuàng)新能力，創(chuàng)新能力差、不敢創(chuàng)新、必然不上社會(huì)發(fā)展的需要，必然影響其產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)需要，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力就會(huì)隨之逐步減弱。創(chuàng)新才能提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低成本，才能提升中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，為中小企業(yè)的發(fā)展提供動(dòng)力，是中小企業(yè)增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，謀求長期發(fā)展、掌握自身命運(yùn)的靈魂和永動(dòng)機(jī)。許多今天著名的企業(yè)如song，當(dāng)初也只是生產(chǎn)電子晶體管的小企業(yè)，正是由于其堅(jiān)持不懈的創(chuàng)新才逐步擴(kuò)大和強(qiáng)盛。同樣的，即使是曾經(jīng)的手機(jī)市場(chǎng)龍頭老大nokia，也一樣會(huì)因?yàn)榧夹g(shù)創(chuàng)新沒跟上而陷入了當(dāng)前的困境，也同樣要通過技術(shù)創(chuàng)新謀求重新奪回市場(chǎng)。

2.3 加強(qiáng)人力資源的戰(zhàn)略性投資與管理，體現(xiàn)人力資源的價(jià)值，發(fā)揮人才的作用

在中小企業(yè)里，經(jīng)營管理者與企業(yè)的所有者經(jīng)常是統(tǒng)一的，企業(yè)主自己出資，自己負(fù)責(zé)經(jīng)營決策。企業(yè)主的個(gè)人能力與素質(zhì)決定著企業(yè)的成功與失敗，而且我們大多數(shù)中小企業(yè)為家族式管理，對(duì)其外來員工不夠重視，業(yè)務(wù)培訓(xùn)不足，員工對(duì)企業(yè)沒有歸宿感，看不到自身的前途，其工作是被動(dòng)性的，無法發(fā)揮出主動(dòng)創(chuàng)新性，人力資源的價(jià)值難以體現(xiàn)。人的創(chuàng)造能力、知識(shí)和智力在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起主導(dǎo)作用。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨曾估算：物力投資增加4.5倍，利潤會(huì)增加3.5倍；人力投資增加3.5倍，利潤將增加17.5倍。我國中小企業(yè)在人力資源的投資方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，這是影響中小企業(yè)發(fā)展的重要因素之一。因此，作為中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)認(rèn)識(shí)到人力資源的價(jià)值，重視人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，加強(qiáng)人力資源的投資和管理，構(gòu)建和諧的勞動(dòng)關(guān)系，建立引進(jìn)人才機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和培訓(xùn)機(jī)制。1995年，世界經(jīng)濟(jì)組織對(duì)美國、芬蘭、瑞士、挪威等12個(gè)國家的職業(yè)培訓(xùn)進(jìn)行調(diào)查研究，其研究報(bào)告顯示：這些國家的員工培訓(xùn)率達(dá)35%以上，日本的一些企業(yè)的員工培訓(xùn)率甚至達(dá)到95%。員工接受足夠的培訓(xùn)，工作才能夠得心應(yīng)手，才能提高技術(shù)水平；員工受到重視和激勵(lì)，才能為發(fā)揮其創(chuàng)造性，盡展所能；員工有成就感，才能愿意留在企業(yè)，才能將自己的前途與企業(yè)的前途連在一起，尋求更大的發(fā)展。只有這樣，他們才能為企業(yè)帶來更大的價(jià)值。

2.4 充分利用國家和地方政府對(duì)中小企業(yè)的扶持政策

世界各國對(duì)其中小企業(yè)都有一定的扶持政策。如美國，有《中小企業(yè)法》、《聯(lián)邦反托拉斯法》、《中小企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)法》等，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行引導(dǎo)和保護(hù)；日本有《扶持中小企業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展法》，使扶持政策在法律基礎(chǔ)上走向綜合化和系統(tǒng)化。我國對(duì)鼓勵(lì)和發(fā)展中小企業(yè)的起點(diǎn)比較晚。在對(duì)中小企業(yè)的管理方面存在政出多門、亂收費(fèi)等不恰當(dāng)?shù)牡胤?，中小企業(yè)在經(jīng)營范圍、融資、引進(jìn)人才等方面受到限制。但是，隨著中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來越大，相關(guān)法律法規(guī)、扶持政策也在逐步健全和完善，我國政府正力求促進(jìn)和扶持中小企業(yè)在市場(chǎng)上參與公平競(jìng)爭(zhēng)。在這方面，我國出臺(tái)了《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》、《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，制定了中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策；設(shè)立了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金等專項(xiàng)補(bǔ)助資金；各地方政府也有相應(yīng)的扶持政策，如，深圳市設(shè)立了外貿(mào)企業(yè)發(fā)展資金、商貿(mào)流通企業(yè)發(fā)展資金等。當(dāng)前，我國對(duì)中小企業(yè)制定的政策體現(xiàn)在支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、鼓勵(lì)企業(yè)科技創(chuàng)新、引導(dǎo)低碳環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)等幾個(gè)方面。

2011年7月，工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委、財(cái)政部等四部門聯(lián)合發(fā)布了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，這是我國歷史上的第八次修訂，涉及面最廣、行業(yè)面最寬、是劃型較全的一次。中小企業(yè)被分為中型、小型、微型三種。新的劃分標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)后，國家將會(huì)有針對(duì)性的制定優(yōu)惠政策，大力扶持促進(jìn)小、微型企業(yè)的發(fā)展。我們可以看到，國家相關(guān)政策的制定對(duì)中小企業(yè)的創(chuàng)辦、生存與發(fā)展具有十分重要的影響，與中小企業(yè)的發(fā)展有很大的關(guān)系，它關(guān)系到中小企業(yè)是否具有廣闊的發(fā)展前景、公平的生存環(huán)境及獲得相應(yīng)的扶持；關(guān)系到中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能否獲得有力的保障。充分了解政策、掌握政策、運(yùn)用政策是中小企業(yè)創(chuàng)辦成功、獲得扶持、獲得公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、健康快速發(fā)展的重要手段。從企業(yè)方面來看，我們的多數(shù)中小企業(yè)不注重對(duì)國家相關(guān)政策的解讀和政府資助資金的利用，相當(dāng)多的企業(yè)將精力集中于融資、降低成本、推銷產(chǎn)品，不了解現(xiàn)有的法規(guī)政策，或者有所了解，但不知如何運(yùn)用。這不僅不能充分發(fā)揮扶持政策的作用，也影響中小企業(yè)的發(fā)展。作為中小企業(yè)應(yīng)深入研究法規(guī)政策，借助國家給予的資助、稅收優(yōu)惠，使企業(yè)的投資方向更加準(zhǔn)確、投資更有力度。

2.5 把握市場(chǎng)脈搏，為投資做好充分的準(zhǔn)備

掌握信息、利用信息是正確投資的重要因素。中小企業(yè)各方面的資源與大企業(yè)相比較差，在這種情況下，投資方向與項(xiàng)目必須要有精準(zhǔn)性。投資決策的正確性關(guān)乎其資金的使用效益、收益的回報(bào)程度及企業(yè)的發(fā)展前景。因此，中小企業(yè)除平時(shí)要注意內(nèi)部資料的積累以外，還要下大功夫收集一定的信息，建立起高效、靈敏、準(zhǔn)確的信息網(wǎng)。投資之前，要針對(duì)本企業(yè)目標(biāo)市場(chǎng)的當(dāng)前狀況和未來發(fā)展趨勢(shì)、相關(guān)產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品市場(chǎng)態(tài)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的狀況進(jìn)行調(diào)研、分析和預(yù)測(cè)。如果企業(yè)掌握的信息量不足，資料不全，不進(jìn)行科學(xué)的分析和預(yù)測(cè)，為擴(kuò)大市場(chǎng)份額盲目出擊，草率投資，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將陷入被動(dòng)，甚至無法收回成本。

此外，中小企業(yè)的投資還應(yīng)當(dāng)在規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)、采用科學(xué)的投資決策方法，如現(xiàn)金流量法、凈現(xiàn)值法等方面做好工作?？傊?，投資是一項(xiàng)關(guān)系重大的工作，中小企業(yè)應(yīng)慎重對(duì)待，充分準(zhǔn)備，及時(shí)出擊，力求以準(zhǔn)確、有效的投資給企業(yè)帶來穩(wěn)定的發(fā)展。

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