我國發(fā)展P2P網(wǎng)絡(luò)信貸問題探究

　　 摘 要：本文從P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的含義、起源以及網(wǎng)絡(luò)信貸的具體操作方法入手，分析了網(wǎng)絡(luò)信貸的運(yùn)行模式。針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸存在的諸多問題，提出解決問題的具體建議和措施，對(duì)我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展前景進(jìn)行了展望。
　　關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)信貸 個(gè)人信用 壞賬 風(fēng)險(xiǎn) 民間借貸中介
　　一、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的起源和發(fā)展
　　P2P小額借貸是一種將較小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。其中，P是英文personal的意思，即個(gè)人對(duì)個(gè)人信貸，主要是指個(gè)人通過第三方平臺(tái)在收取一定費(fèi)用的前提下向其他個(gè)人提供小額借貸的金融模式。客戶對(duì)象主要有兩方，一是將資金借出的客戶（投資者），另一個(gè)是需要貸款的客戶（借款者）。P2P小額借貸是由2006年“諾貝爾和平獎(jiǎng)”得主默罕默德尤努斯教授首創(chuàng)。尤努斯教授所創(chuàng)建的孟加拉鄉(xiāng)村銀行為該國兩百多萬的農(nóng)村貧困人口（尤其是婦女）提供了小額貸款，極大地促進(jìn)了孟加拉農(nóng)村社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。
　　P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是一種將互聯(lián)網(wǎng)和小額借貸結(jié)合在一起的具有創(chuàng)新性金融模式的民間借貸形式。它最大限度地為投資人和借款人提供了透明、公開、直接、安全的小額信用交易的可能，同時(shí)具有無需擔(dān)保、交易便捷、低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，為投資者提供了絕佳的理財(cái)渠道。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是從英美發(fā)源的，在英美等發(fā)達(dá)國家已相對(duì)較完善。全球最著名的有：2005年在倫敦成立的Zopa、2006年在美國成立的Prosper以及2007年在加州成立的貸款俱樂部Lending club。我國的第一家P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司2007年8月在上海成立。目前這種新興的金融創(chuàng)新方式正在我國的一線二線城市蓬勃發(fā)展。
　　二、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的具體操作和運(yùn)行
　　P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的操作非常簡單，一般人都可以熟練地進(jìn)行操作。下圖對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的具體操作進(jìn)行了說明（參考拍拍貸網(wǎng)站）。
　?。ㄒ唬o論是借款者、投資者都需要在P2P信貸網(wǎng)站進(jìn)行個(gè)人信息注冊(cè)，在注冊(cè)完成后才能登陸借款界面進(jìn)行操作。借款人發(fā)布借款列表，列表包括借款的金額、借款用途和能夠負(fù)擔(dān)的最高年利率。
　?。ǘ┩顿Y者在看到借款列表后，以競標(biāo)的方式參與，通過審查借款人的基本信息和信用等級(jí)等進(jìn)行投標(biāo)，一份標(biāo)書可以由不同的投資者進(jìn)行投標(biāo)，因此一份標(biāo)書可以有N個(gè)投資者共同出資。
　?。ㄈ┚W(wǎng)站管理者會(huì)將最合適的利率和資金組合到一起（一般情況下，由最低和較低年利率的投標(biāo)金額組成借款），隨后這筆借款被打入借款人的賬戶。借款人每月都要將還款金額（連本帶息）匯入網(wǎng)站賬戶，網(wǎng)站會(huì)自動(dòng)將金額存入投資者們的賬戶內(nèi)，直到借款還清為止。
　　三、我國P2P網(wǎng)站運(yùn)行模式分析
　　自從2007年我國第一家網(wǎng)絡(luò)信貸公司拍拍貸成立以來，短短幾年時(shí)間，網(wǎng)絡(luò)信貸公司已經(jīng)遍布全國各大城市。國內(nèi)目前最具有代表性的網(wǎng)絡(luò)信貸公司有：拍拍貸、宜信、紅嶺創(chuàng)投、青島貸款網(wǎng)等。下面針對(duì)典型的P2P網(wǎng)絡(luò)公司進(jìn)行分析：
　　(一)拍拍貸模式。拍拍貸是類似美國的Prosper模式，是一種小額無抵押無擔(dān)保貸款模式。拍拍貸既不吸儲(chǔ)，也不放貸，采用競標(biāo)的方式來實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上借貸。主要針對(duì)工薪層、小企業(yè)主、學(xué)生、農(nóng)民等人群。只要注冊(cè)成為拍拍貸的會(huì)員就可以進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸。由于沒有抵押，所以一般金額都不會(huì)太大，都是3000元到10萬元之間，是較單純的信貸中介組織。著名的紅嶺創(chuàng)投與拍拍貸模式基本相同，只是紅嶺創(chuàng)投增加了擔(dān)保功能，對(duì)投資者的本金進(jìn)行擔(dān)保和賠償。
　?。ǘ┮诵拍Ｊ?。宜信是一種無抵押有擔(dān)保的模式。宜信在整個(gè)信貸流程上具有較強(qiáng)的掌控力，并不采用競拍方式，而是由宜信進(jìn)行全程業(yè)務(wù)操作。
　　宜信不僅從事常規(guī)的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)，在其平臺(tái)上還有：新薪貸、助業(yè)貸、宜學(xué)貸、宜農(nóng)貸等產(chǎn)品分別針對(duì)工薪族、私營業(yè)主、學(xué)生、貧困農(nóng)戶，從而實(shí)現(xiàn)助工、助商、助學(xué)、助農(nóng)的巨大社會(huì)價(jià)值。尤其要提到宜學(xué)貸和宜農(nóng)貸。前者是面向教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)推出信用貸款，為學(xué)生及其家人提供無抵押的信用貸款，幫助學(xué)生解決資金壓力，從而獲得教育培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，來實(shí)現(xiàn)人生的理想，后者為中國廣大貧困地區(qū)的農(nóng)民提供無抵押的信用貸款，從而幫助農(nóng)戶們實(shí)現(xiàn)致富和脫貧。宜信對(duì)這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)收費(fèi)都很低，不是以盈利為目的，具有公益性質(zhì)。
　?。ㄈ┣鄭u模式。青島貸款網(wǎng)是國內(nèi)第一家專注中小企業(yè)融資的大型專業(yè)貸款網(wǎng)站。與常規(guī)P2P信貸網(wǎng)站不同的是，該網(wǎng)站專業(yè)致力于中小企業(yè)融資研究和銀行貸款服務(wù)咨詢業(yè)務(wù)，采用網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)和線下服務(wù)相結(jié)合的運(yùn)作方式，主要是針對(duì)青島本地企業(yè)，是一種有抵押有擔(dān)保的模式。
　　在青島貸款網(wǎng)的平臺(tái)上可以看到：校園實(shí)習(xí)生“易計(jì)劃”和青島“愛夢(mèng)”大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金。前者是針對(duì)在校大學(xué)生，對(duì)他們進(jìn)行工作技能培訓(xùn)，提供到知名企業(yè)實(shí)習(xí)的機(jī)會(huì)，從而增強(qiáng)大學(xué)生實(shí)際操作水平和就業(yè)能力，后者是為了培育技術(shù)創(chuàng)新、自主創(chuàng)業(yè)人才，拓寬大學(xué)生就業(yè)渠道，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)給予資金支持的專項(xiàng)基金。這兩個(gè)項(xiàng)目都屬于公益事業(yè)，體現(xiàn)了青島融道公司服務(wù)社會(huì)和回報(bào)社會(huì)的理念。
　　四、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸存在的問題
　　目前P2P網(wǎng)絡(luò)信貸正在我國各大城市蓬勃發(fā)展，但是在其運(yùn)作過程中也存在諸多問題。
　?。ㄒ唬┚W(wǎng)絡(luò)信貸中借款者個(gè)人信用存在風(fēng)險(xiǎn)
　　在網(wǎng)絡(luò)信貸中，借款人在進(jìn)行借款之前，需要提交自身的身份證、學(xué)歷證書、個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況等資料，網(wǎng)站會(huì)對(duì)這些資料進(jìn)行認(rèn)證和核實(shí)，對(duì)借款者的個(gè)人信用進(jìn)行評(píng)級(jí)。然而一方面，借款者個(gè)人資料是可以進(jìn)行造假的，這樣會(huì)嚴(yán)重影響個(gè)人信用評(píng)級(jí)結(jié)果的真實(shí)性；另一方面，由于無法追蹤到借出款項(xiàng)的具體用途，或是借款人用于高消費(fèi)，根本無力償還，這樣網(wǎng)站也就無法收回借款。目前我國的個(gè)人信用體系還沒有完全建立，不像國外的個(gè)人信用體系那么完備和透明，通過個(gè)人的信用記錄、社會(huì)保障號(hào)、個(gè)人稅號(hào)、銀行賬號(hào)等材料便可以驗(yàn)證個(gè)人的真實(shí)信用等級(jí)。
　　（二）網(wǎng)絡(luò)信貸中的投資者面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)
　　風(fēng)險(xiǎn)和收益往往是成正比的，一般風(fēng)險(xiǎn)越大，收益也會(huì)越大。作為網(wǎng)絡(luò)信貸的投資者一般可以獲得同期銀行利率的2-4倍，對(duì)于這么高的收益，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的。
　　對(duì)于投資者主要面臨兩類風(fēng)險(xiǎn)：一類是如果經(jīng)營該網(wǎng)站的公司破產(chǎn)或是網(wǎng)站賬戶被黑客，那么對(duì)于投資者的賬戶金額和個(gè)人信息丟失所造成的損失由誰來負(fù)責(zé)呢；另一類是投資者所放出去的貸款不能按時(shí)收回或是無法收回，針對(duì)這種情況網(wǎng)站公司往往通過逾期黑名單將個(gè)人資料曝光以及通過電話進(jìn)行催繳，但是這些方法往往不能奏效。即使通過法律訴訟來解決，但是一筆借款往往有N個(gè)投資者，在法律上需要每個(gè)投資者都立案，成本也是相當(dāng)高的。
　?。ㄈ馁~問題和欺詐行為影響網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)展
　　傳統(tǒng)的商業(yè)銀行有一套詳細(xì)的借貸規(guī)則和運(yùn)作機(jī)制，與一般商業(yè)銀行相比，網(wǎng)絡(luò)信貸網(wǎng)站也會(huì)讓借款人出示相關(guān)信息和證明，但是它所做這種驗(yàn)證和審核相比之下要寬松很多，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款中尚且會(huì)出現(xiàn)壞賬問題。
　　那么在網(wǎng)上進(jìn)行信貸活動(dòng)，所產(chǎn)生的壞賬問題就會(huì)更多。目前還沒有哪網(wǎng)站能將壞賬控制在2%以下。同時(shí)，由于相關(guān)的法律還沒有出臺(tái)，也沒有相應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管約束，那么很可能會(huì)出現(xiàn)一些釣魚網(wǎng)站，通過讓借款人提前繳納會(huì)員費(fèi)用、公證費(fèi)和利息等，進(jìn)行詐騙行為；或利用投資者的身份來獲得借款人的個(gè)人信息和經(jīng)濟(jì)狀況，從而對(duì)借款人進(jìn)行詐騙和勒索等。
　?。ㄋ模┚W(wǎng)絡(luò)信貸市場缺乏相關(guān)法律約束和機(jī)構(gòu)監(jiān)管
　　
　　目前，在我國從事網(wǎng)絡(luò)信貸的公司和網(wǎng)站，一般只需到工商局進(jìn)行注冊(cè)便可以從事這方面的運(yùn)營，國家對(duì)這些公司或網(wǎng)站的成立并沒有具體要求和規(guī)定，因此涉及是否合法的問題以及是否存在高利貸的問題。
　　同時(shí)，從事網(wǎng)絡(luò)信貸的公司或網(wǎng)站的質(zhì)量也是良莠不齊，運(yùn)營和服務(wù)水平差別很大。從2008年開始興起，也出現(xiàn)了不少關(guān)于網(wǎng)絡(luò)信貸的詐騙和非法套現(xiàn)活動(dòng)。一旦出現(xiàn)法律糾紛，網(wǎng)站和客戶雙方的權(quán)利很難得到保護(hù)。對(duì)于信貸網(wǎng)站公司，是由中國人民銀行進(jìn)行統(tǒng)管還是第三方進(jìn)行監(jiān)管還不確定，目前我國也沒有出臺(tái)專門針對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的法律法規(guī)，如果這個(gè)市場游離于我國監(jiān)管之外，一旦出現(xiàn)大的變動(dòng)對(duì)正常的金融體系也將產(chǎn)生巨大的影響。
　　五、我國發(fā)展P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的若干建議和措施
　　（一）構(gòu)建我國個(gè)人征信體系
　　個(gè)人征信是指依法設(shè)立的第三方中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過與金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)有關(guān)部門和單位的約定，采集、加工、儲(chǔ)存分散在各金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)有關(guān)方面的個(gè)人信用信息，形成個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫，并以此為基礎(chǔ)對(duì)外提供個(gè)人信用報(bào)告和個(gè)人信用評(píng)估等服務(wù)的活動(dòng)。
　　個(gè)人征信體系的建立在我國剛剛開始起步，而在國外已經(jīng)相當(dāng)成熟了，因此我國可以借鑒和學(xué)習(xí)國外的經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)我國個(gè)人征信體系的相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)網(wǎng)站對(duì)會(huì)員個(gè)人信息的保密和管理，明確網(wǎng)站、投資者、借款人三者之間的權(quán)利和義務(wù)。同時(shí)應(yīng)借鑒和學(xué)習(xí)國外對(duì)個(gè)人信用評(píng)級(jí)的方法和標(biāo)準(zhǔn)，從而制定適合我國的網(wǎng)絡(luò)信貸評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。最后還應(yīng)對(duì)失信者進(jìn)行嚴(yán)懲，提高失信的成本，營造良好的信用氛圍。
　?。ǘ┘訌?qiáng)對(duì)投資者權(quán)利的保護(hù)
　　加強(qiáng)對(duì)投資者權(quán)利的保護(hù)，應(yīng)從兩個(gè)角度進(jìn)行。一方面投資者自身也需要掌握一定投資知識(shí)和技巧來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投資前要盡量全面了解借款者的所有信息，再確定是否要進(jìn)行投資。同時(shí)，將資金盡量分散投給多個(gè)借款者，這樣可以降低風(fēng)險(xiǎn)。
　　另一方面，信貸網(wǎng)站的經(jīng)營者應(yīng)該提前為借貸雙方提供還款保障制度，一旦經(jīng)營該網(wǎng)站的公司破產(chǎn)或是網(wǎng)站賬戶被黑客，就可以彌補(bǔ)投資者的部分損失。例如，宜信公司就設(shè)有保證金制度，一旦投資者的錢無法收回，那么宜信就會(huì)從自身保證金中提取現(xiàn)金來補(bǔ)償投資者所損失的本金和利息。同時(shí)，對(duì)多次催繳仍不還款的借款者，必要時(shí)應(yīng)采取法律措施，通過法律手段來強(qiáng)制其還錢。目前諾諾鎊客公司正在打國內(nèi)的第一個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸官司，由于我國有關(guān)網(wǎng)絡(luò)信貸的法律法規(guī)還沒有出臺(tái)，目前也只能根據(jù)民間借貸有關(guān)規(guī)定進(jìn)行裁定，因此我國網(wǎng)絡(luò)信貸的法律法規(guī)應(yīng)該盡早出臺(tái)。
　?。ㄈ┚W(wǎng)絡(luò)信貸公司應(yīng)加強(qiáng)自身安全管理和業(yè)務(wù)功能
　　網(wǎng)絡(luò)信貸公司可借鑒風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，開拓業(yè)務(wù)市場，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。并成立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估團(tuán)隊(duì)對(duì)借款者進(jìn)行更嚴(yán)格認(rèn)證和信用評(píng)估，在源頭上杜絕壞賬和欺詐行為；同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)站系統(tǒng)的安全保密建設(shè)，定期定點(diǎn)對(duì)網(wǎng)站進(jìn)行維護(hù)和檢查。
　　 網(wǎng)站在具有一定規(guī)模時(shí)，應(yīng)積極拓展業(yè)務(wù)功能。1.建立大額貸款業(yè)務(wù)，對(duì)于中小企業(yè)，可提供較大金額貸款（30萬以上，須抵押），并在網(wǎng)站平臺(tái)上設(shè)立金融服務(wù)咨詢，便于客戶了解金融市場的信息和動(dòng)態(tài)。2.加強(qiáng)與銀行間合作學(xué)習(xí)，充分利用網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，設(shè)計(jì)和推出更多具有低風(fēng)險(xiǎn)和高收益的理財(cái)產(chǎn)品。3.開辦專項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)：房屋貸款、汽車貸款、創(chuàng)業(yè)貸款等，專門針對(duì)買房、買車和個(gè)人創(chuàng)業(yè)等進(jìn)行較大額度的貸款。4.設(shè)立創(chuàng)業(yè)基金，對(duì)擁有較高技術(shù)含量、較大升值潛力的新興企業(yè)進(jìn)行投資。5.推廣和開展公益性貸款項(xiàng)目。網(wǎng)站可以建立專門針對(duì)在校學(xué)生的教育培訓(xùn)貸款和針對(duì)農(nóng)民的資助“三農(nóng)”貸款，并在網(wǎng)站上開設(shè)教育培訓(xùn)咨詢和農(nóng)業(yè)服務(wù)咨詢業(yè)務(wù)，來更好的幫助在校的學(xué)生和農(nóng)戶們實(shí)現(xiàn)他們的愿望。
　?。ㄋ模┍M快頒布網(wǎng)絡(luò)信貸的法律法規(guī)
　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種新型的民間借貸方式，《合同法》第二十三章“居間合同”中明確規(guī)定，居間人提供貸款合同訂立的媒介服務(wù)，可依法向委托方收取相應(yīng)的報(bào)酬。因此P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這種貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)的存在和服務(wù)費(fèi)的收取都是符合法律規(guī)定并受法律保護(hù)的。
　　最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可以根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍，（包含利率本款）?！币虼司W(wǎng)絡(luò)信貸公司利息的設(shè)定必須低于銀行同期利率的四倍，否則就涉嫌高利貸，屬于非法經(jīng)營。
　　筆者認(rèn)為政府應(yīng)盡快頒發(fā)和出臺(tái)針對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的法律法規(guī)，例如：《網(wǎng)絡(luò)信貸管理?xiàng)l例》和《放貸人條例》等，以法規(guī)形式來明確網(wǎng)絡(luò)信貸的合法性，作為我國現(xiàn)行金融體系的有效補(bǔ)充，應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸公司的性質(zhì)、組織形式和經(jīng)營范圍等予以具體規(guī)定；同時(shí)應(yīng)明確劃分民間借貸中介組織和非法借貸中介的區(qū)別和范疇；由銀監(jiān)會(huì)或由央行指定第三方機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)站進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)網(wǎng)站的經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)擴(kuò)展、貸款發(fā)放、還款情況等進(jìn)行監(jiān)管。同時(shí)政府應(yīng)出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)信貸民事訴訟法》，一旦網(wǎng)站、借款者、投資者三方出現(xiàn)問題和糾紛時(shí)，可以依靠該法律進(jìn)行協(xié)調(diào)處理或通過法律訴訟來解決問題。
　　六、結(jié)論
　　金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，它能夠產(chǎn)生效益，減少不必要的交易成本，同時(shí)也會(huì)給傳統(tǒng)穩(wěn)健的金融體系運(yùn)作帶來巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。
　　P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是從英美國家起源和發(fā)展，由于我國市場經(jīng)濟(jì)還沒有完全建立起來、同時(shí)缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)的制約，導(dǎo)致我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展前景還不是很明朗。同時(shí)也必須承認(rèn)，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸這種金融創(chuàng)新存在巨大優(yōu)勢(shì)，不僅可以搞活民間金融市場，使得民間閑置資金更好地得到利用，也緩解了個(gè)人、中小企業(yè)和“三農(nóng)”的資金困難。目前我國相關(guān)法律法規(guī)還沒有出臺(tái)，也沒有具體部門對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管和約束，因此在我國進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)信貸活動(dòng)，無論是投資者還是借款人都存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。
　　
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