中國船級社 趙一楠

全球液化天然氣貿(mào)易模式發(fā)展

中國船級社 趙一楠

在收集全球大量LNG貿(mào)易合同數(shù)據(jù)的基礎上，分析歸納出全球不同時期LNG貿(mào)易特點，即從早期少量的長期合同貿(mào)易，逐步形成了短期貿(mào)易和長期貿(mào)易并存的模式，構成如今以大西洋、中東和亞太為核心的區(qū)域性貿(mào)易模式，形成了成熟穩(wěn)定的貿(mào)易運輸系統(tǒng)。

液化天然氣；貿(mào)易模式；長期合同貿(mào)易；短期貿(mào)易

第一艘液化天然氣（Liquefied Natural Gas，簡稱LNG）船舶“甲烷先鋒”號于1959年投入運營，首航從美國裝載27 400 m3LNG運抵英國坎維艾蘭島，從此揭開了LNG運輸貿(mào)易的序幕。到2011年底，全球LNG進口國家達24個，出口國家達18個，共有99個液化終端投入運營，每年生產(chǎn)LNG275 000 000 t。貿(mào)易模式也從以少量長期合同為主逐漸發(fā)展到今天成熟的多樣性和區(qū)域性貿(mào)易模式，同時確保LNG貿(mào)易運輸穩(wěn)步發(fā)展。

一、20世紀70年代全球LNG貿(mào)易特點：點對點的長期合同貿(mào)易模式

20世紀70年代全球LNG的貿(mào)易模式基本以點對點的長期合同貿(mào)易為主，用一句話可以形容：一艘船、一個合同、一個運輸路線。由于LNG項目的投資巨大，投資周期比較長，因此銀行需要有穩(wěn)定的貿(mào)易合同才能提供資金支持，這就促使LNG的液化站、碼頭、運輸船舶等終端項目背后都必須有一個長期的貿(mào)易合同存在，接收終端的能力、航線、載運船舶的大小等都要滿足長期合同的要求。當時這些長期合同的出口地基本集中在中東、北非、亞太等地。文萊、阿布扎比、印尼構成了當時蘇伊士東部最大的LNG出口貿(mào)易區(qū)。同時隨著日本經(jīng)濟的崛起，日本從蘇伊士東部貿(mào)易區(qū)和阿拉斯加進口LNG，成為當時主要的LNG進口國。美國也開始從阿爾及利亞進口LNG。此外，還有少量的LNG從利比亞和阿爾及利亞被輸送到歐洲等國。

二、20世紀末全球LNG貿(mào)易特點：長期合同貿(mào)易為主，短期貿(mào)易快速發(fā)展，逐步形成區(qū)域性貿(mào)易模式

20世紀末隨著世界經(jīng)濟快速發(fā)展，LNG出口地經(jīng)濟、開采能力和數(shù)量增加，此時全球LNG貿(mào)易量達到每年144 000 000 m3，主要包括11個出口地、12個進口地，亞太地區(qū)成為當時的主導貿(mào)易區(qū)：日本占據(jù)20世紀90年代初全球LNG進口量的64%，中國臺灣地區(qū)和韓國占12%左右，印尼、馬來西亞、文萊出口全球61%的LNG，阿布扎比、阿拉斯加僅向日本出口LNG，大約占全球的6%左右。由于原有的出口地擴大了開采能力，加上一些新出口地迅速崛起，LNG的供應也逐年增長。例如，1997年至2000年就新增5個LNG出口項目：卡塔爾的QATARGAS（1997年）和RASGAS項目（1999年）（這兩項后來成為全球最大的LNG出口項目），以及尼日利亞、特立尼達（1999年）和阿曼（2000年）出口項目。據(jù)統(tǒng)計，由于各地出口能力的增加，從1997年至2005年全球LNG貿(mào)易量增加了60%。與此同時，受亞洲金融風暴和日本、俄羅斯、巴西、阿根廷金融危機，以及歐洲匯率機制危機等影響，原有壟斷式的長期LNG貿(mào)易模式也被打破。日本、韓國等主要進口國的進口量顯著下降，導致全球LNG貿(mào)易供大于求，同時催生了LNG短期貿(mào)易發(fā)展，逐漸形成完整多樣的LNG貿(mào)易模式，市場的自由度和開放性也與日俱增。20世紀90年代美國經(jīng)濟高速增長，新的知識經(jīng)濟發(fā)展模式的發(fā)展等促使其對天然氣能源需求快速增加。在全球LNG供大于求的情況下，美國同中東、東南亞、非洲等主要LNG出口地簽署了許多短期貿(mào)易合同。

三、21世紀初期至今全球LNG貿(mào)易特點：成熟的多樣性與區(qū)域性貿(mào)易模式

隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展和低碳時代的到來，各國都加強了對清潔能源的利用，促進了LNG貿(mào)易的蓬勃興起，新的LNG出口地和進口地不斷涌現(xiàn)，LNG也受到一些經(jīng)濟增長快速的發(fā)展中國家的青睞，例如中國、印度、巴西、阿根廷等等，這些都促進了新的LNG貿(mào)易區(qū)域發(fā)展。

2005年是LNG出口貿(mào)易發(fā)展的一個新起點，新的LNG出口液化終端不斷增加，原有液化終端的生產(chǎn)能力也在增強。這一年埃及新建立了Idku和Damietta LNG出口液化終端，年產(chǎn)860萬t LNG，2006年澳大利亞增加了“達爾文”LNG液化終端，年產(chǎn)330萬t LNG，2007年挪威和赤道幾內(nèi)亞也開始出口LNG，2009年卡塔爾的QATARGAS和RASGAS項目也增加了3個新項目，2009年俄羅斯的庫頁島和印尼的Tangguh項目開始運營。截至目前全球有18個國家，共運營60個LNG出口液化終端。

LNG進口地也加緊建設新的汽化接收終端和擴張原有的接收終端。英國從2005年開始增加新的LNG接收終端，截至2009年共增加3個新的接收終端。2006年和2008年墨西哥共建成2個新的接收終端，開始進口LNG。2008年巴西和阿根廷通過再汽化船舶（FSRV：Floating Storage and Re-gasification Vessel）接收LNG，2009年巴西已擁有第二艘FSRV，智利也建造了一艘FRSV，同年加拿大也開始進口第一船LNG。從2006年開始印度和中國也加入到LNG進口行列，并且發(fā)展十分迅速。到2011年中國已有5個接收終端運營，年接收能力達2 645萬t，預計到2014年將擁有16個接收終端，年接收能力將達到6 035萬t。到目前為止全球有14個國家，共運營91個接收再汽化終端。

1. 三大貿(mào)易區(qū)

目前LNG貿(mào)易區(qū)域已經(jīng)有了新的變化，形成了三大成熟的貿(mào)易區(qū)：大西洋地區(qū)（新增挪威、赤道幾內(nèi)亞、特立尼達和多巴哥出口地）到太平洋地區(qū)，中東到大西洋和太平洋地區(qū)，亞太地區(qū)。

（1）大西洋地區(qū)

進口貿(mào)易：主要用戶是西歐和北美。西班牙進口居歐洲首位，2009年占全球的11.3%，其次是法國、美國和英國，土耳其、意大利、葡萄牙、墨西哥再次之。同時希臘、波多黎各、多米尼加、阿根廷、巴西、加拿大也有少量進口。

出口貿(mào)易：利比里亞出口量居首位，其次是特立尼達和多巴哥、尼日利亞，埃及、赤道幾內(nèi)亞再次之，利比亞、挪威也有少量出口。上述主要產(chǎn)區(qū)的貿(mào)易形勢更靈活，一些LNG以現(xiàn)貨或短期合同方式售往太平洋地區(qū)用戶。

（2）中東地區(qū)

出口貿(mào)易：卡塔爾、阿曼、迪拜占2009年全球出口量的27.7%，其中68.7%LNG出口亞太地區(qū)，30.2%出口大西洋地區(qū)。1997年卡塔爾LNG項目，1999年尼日利亞、特立尼達LNG項目，2000年阿曼LNG項目運營都為中東地區(qū)LNG出口擴大了規(guī)模和產(chǎn)量。

進口貿(mào)易：科威特有少量的季節(jié)性進口。

（3）亞太地區(qū)

進口貿(mào)易：日本進口量居首位，2009年占全球進口量的39%、亞洲進口量的57%，其次是韓國、印度。中國隨著廣東和福建接收站的正式運營，2009年進口量占全球的3.1%、亞洲的5%。

出口貿(mào)易：主要是印尼、馬來西亞、澳大利亞，其次是文萊和俄羅斯。主要售往太平洋地區(qū)用戶，例如日本、韓國、中國、美國、墨西哥等。

2. 完善的短期貿(mào)易模式

LNG產(chǎn)能和需求增長速度的不一致，導致短期LNG貿(mào)易應運而生，短期貿(mào)易量也逐年增多，交易量從2000年至2007年增加了近10倍，短期貿(mào)易市場也逐漸成熟起來。但是由于短期合同容易受季節(jié)性和突發(fā)事件影響，從2008年起其交易量開始下降。2008年初印尼氣源產(chǎn)能降低，日本核電中斷，西班牙干旱，取代俄羅斯管道運往土耳其的貨物等均直接影響了短期合同的價格和交易量。隨著2008年金融危機的到來，LNG需求減少，產(chǎn)能過剩，短期合同市場逐年降低。直到2010年，貿(mào)易量猛增40%，達到91 300 000 m3，主要原因是需求激增導致大量新的投資公司涌入LNG短期市場，這些公司利用市場空閑的LNG船舶和廢除進口壟斷后余留的貿(mào)易量，促使短期貿(mào)易量在2010年達到歷史新高，也使原有的“一艘船、一個合同、一個運輸線路”貿(mào)易模式多了一絲生機。全球短期LNG合同貿(mào)易量歷年發(fā)展情況如圖1所示。

四、結(jié)束語

自從1959年第一艘LNG船開始運營，LNG運輸貿(mào)易已經(jīng)歷了50多個年頭，LNG貿(mào)易從屈指可數(shù)的幾筆點對點長期合同貿(mào)易發(fā)展到今天大量長期和短期貿(mào)易并存的局面，形成了大西洋、中東和亞太三大成熟貿(mào)易區(qū)，貿(mào)易模式和交易量隨著三大貿(mào)易區(qū)產(chǎn)量和產(chǎn)地的發(fā)展而發(fā)展。雖然美國次貸危機引起全球連鎖的經(jīng)濟低迷，但是隨著低碳環(huán)保時代的來臨，未來LNG需求將逐年提高，但一段時間內(nèi)將仍以長期合同貿(mào)易為主、短期貿(mào)易為補充的貿(mào)易形式存在。隨著產(chǎn)能、產(chǎn)地和需求的廣泛增加，貿(mào)易區(qū)的模式將逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樾切屋椛?，即一個出口地對應多個進口終端，逐漸淡化區(qū)域性。當產(chǎn)量和需求不能達到平衡時，新的貿(mào)易形式將會出現(xiàn)，長短期貿(mào)易為主輔的模式有可能出現(xiàn)均衡或者對調(diào)現(xiàn)象。

（本文數(shù)據(jù)主要來源于Poten&Partners公司和Clarkson公司月度數(shù)據(jù)報表）