論中央銀行的獨立性

【摘要】中央銀行是國家的貨幣當局, 其獨立程度與該國幣值穩(wěn)定有密切聯(lián)系。我國經(jīng)濟進一步融入國際金融體系, 迫切需要從法律上確立中央銀行的獨立地位, 使其更好地實現(xiàn)貨幣職能。本文在對中央銀行對立性的含義進行概括的基礎(chǔ)上，對影響中央銀行獨立性的因素進行了分析，進而對我國中央銀行獨立性的現(xiàn)狀進行了分析，最終提出了增強我國中央銀行獨立性的措施。

一、中央銀行獨立性的含義

首先，我們要知道什么樣的機構(gòu)才是獨立的機構(gòu)。那么要搞清楚什么樣的機構(gòu)才是獨立的機構(gòu)，我們需要明確地知道三點： 第一, 這個機構(gòu)日常的哪些活動開展是獨立進行的; 第二, 衡量這個機構(gòu)是否獨立的參照物是什么; 第三, 該機構(gòu)要采取什么樣的運行模式才能表現(xiàn)出它是獨立的。那現(xiàn)在進入我們今天要討論的機構(gòu)——中央銀行。我們談到的中央銀行的獨立性的主要是搞清政府和中央銀行之間的關(guān)系，也就是說參照物是政府，央行獨立性的定義是：中央銀行擁有不接受來自政府的命令的權(quán)力, 在制定或者更改貨幣政策時，不必與政府交涉。但事實上, 哪怕是最為獨立的中央銀行也不可能在完全沒有政府干預的情況下自行運作，換而言之，就是央行的獨立性其實是一種相對的獨立，其多多少少都會有受到政府制約的地方，所以，衡量央行的獨立性關(guān)鍵在于看央行的活動在多大程度上要受到政府的干涉。

目前增強央行的獨立性已經(jīng)成為主流,各國央行都偏向于加強自身的獨立性，而保持中央銀行獨立性的國家也在增加。

衡量中央銀行獨立程度的標準有兩個：一是政治上是否具有獨立性;二是經(jīng)濟上是否具有獨立性。而衡量政治上的獨立性又要建立在下列三點上： 第一, 政府是否有權(quán)利選擇中央銀行的高管人員; 第二, 中央銀行制定貨幣政策的時候是否需要政府的承認; 第三, 中央銀行理事會里是否有政府指定的代表，以及政府是否有權(quán)決定央行理事會的擔任期限。衡量央行經(jīng)濟獨立性主要是看中央銀行在多大程度上要為政府的財政赤字融資或者埋單，也就是說政府在發(fā)生赤字時在多大程度上能向央行要求融資。

二、保持中央銀行相對獨立性的必要性

（一） 避免出現(xiàn)政治性經(jīng)濟波動的需要。

（二） 避免財政赤字貨幣化的需要。

（三） 為了穩(wěn)定經(jīng)濟和金融的需要。

（四） 為了適應中央銀行特殊地位與業(yè)務的需要。

三、影響中央銀行獨立性的因素

首先, 最根本的因素是中央銀行的法律地位。中央銀行的活動必須是合法的，而法律是政府制定，這就使得央行的獨立性受限。

其次, 中央銀行對誰負責,這直接關(guān)系到央行是否要聽命于誰，因而在衡量央行獨立性的方面有著很重要的作用。

第三，中央銀行的收入來源、決策機構(gòu)的組成，以及誰來監(jiān)督中央銀行等都會對央行的獨立性產(chǎn)生影響。除此之外，國家歷史、經(jīng)濟發(fā)展階段、政治是否穩(wěn)定、國民如何看待通貨膨脹以及金融市場的發(fā)展狀況等也會影響央行的獨立性。

四、我國中央銀行獨立性現(xiàn)狀

我國中央銀行的立法與國家在不同時期的政治、經(jīng)濟、對外交往等工作的需要密切相關(guān)，獨立性在不斷增強，符合世界各國中央銀行發(fā)展的趨勢。經(jīng)2003年12月修改，新《人民銀行法》對中國人民銀行的性質(zhì)、地位、職責、組織機構(gòu)、貨幣政策及各項途徑、財務預算等內(nèi)容進行了進一步的明確，并且凸顯了中國人民銀行的獨立性。

雖然我國央行獨立性在增強，但是仍存在很多問題。

1.央行職能方面獨立性不夠。一方面對于不合理的融資要求國家還沒有完善的法律來保障央行的權(quán)益，另一方面央行還不能完全獨立的制定和執(zhí)行貨幣政策，而這些都有可能給央行保持貨幣幣值的目的造成困難，從而阻礙經(jīng)濟發(fā)展。

2.央行組織方面獨立性不夠。具體來說，中國人民銀行取法科學的機夠設(shè)置，法律地位不高，因而造成其組織沒有保障。

3.央行人事方面獨立性不夠。中國人民銀行內(nèi)部人事分配缺乏代表性，并且高度的依賴行政，主要是因為目前國家還沒有系統(tǒng)的法律來規(guī)范央行主要官員的選拔，導致行政和金融人士獨占鰲頭。這就使得央行的決策很大程度上都體現(xiàn)出政府的意志，獨立性自然不高，對比美國和日本，美聯(lián)儲在人事的選拔上多考慮到各階層具有代表性的人物，而日本的銀行政策委員會雖然也會滲透一些政府和金融人事，但在決策時，他們多會排除這兩方面表決權(quán)存在的差異，從而增強代表性減弱行政依賴性，這些措施都能良好的保證中央銀行的獨立性。

4. 央行經(jīng)濟獨立性不夠。目前，中國人民銀行在對資金的運用上的法律規(guī)范缺乏可操作性。

五、如何增強我國中央銀行獨立性

根據(jù)以上分析，我們可以看到，在諸多因素的影響下，我國人民銀行的獨立性還未能達到其履行職責所需要的程度，需要通過多方面的途徑予以健全和完善。

1. 目前中國人民銀行是隸屬于國務院的，法律地位較低，應當改變這種隸屬狀況，使其對人民代表大會負責，保證央行能夠獨立的開展活動制定政策。

2. 制定相關(guān)法律，加強對中國人民銀行的監(jiān)督。中國人民銀行的重大貨幣或金融決策關(guān)乎民生，應當有一個完善的監(jiān)督機制予以監(jiān)督，法律是一個強有力的方法，而如果將其置于立法機關(guān)全國人大的監(jiān)督下，更加有利于人大通過實際情況及時制定和修改相關(guān)法律規(guī)范央行的行為，同時也能減少政府的干預。

3. 鑒于人事選拔以及組織制度方面獨立性的欠缺，應當具體問題具體分析，改善相應的不足。第一，應當改善行長個人負責的狀況，設(shè)置一個由央行高管組成的并完整的法律規(guī)范的執(zhí)行機構(gòu)制衡行長的權(quán)力；第二，設(shè)置銀監(jiān)會，監(jiān)督人民銀行的行為，避免政策的濫制濫用；第三，應當根據(jù)不同區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展的不同，設(shè)立與之相應的分支機構(gòu)，適應當?shù)丨h(huán)境。

4. 目前關(guān)于央行的一些懲罰機制尚不成熟，處罰措施流于形式，尤其是對后果嚴重的財政投資行為欠缺嚴厲的管制，立法上面的缺漏凸顯，應當增強關(guān)于人民銀行資金運用法律法規(guī)的可操作行性，切實做到對不法行為的懲罰。

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作者簡介：嚴沁（1991-），女，漢族，四川瀘州人，就讀于西南財經(jīng)大學國際商學院，研究方向：國際商務。

（責任編輯：趙春暉）