硅谷子

近兩周大盤在1949點爆發(fā)長陽，正式啟動跨年度行情，盤面上在銀行、保險、券商、地產(chǎn)等權(quán)重齊齊發(fā)力，水泥建材和工程基建為首的新型城鎮(zhèn)化、林業(yè)和環(huán)保為主的“美麗中國”、物流和農(nóng)業(yè)機械等中央一號文件和中央經(jīng)濟工作會議概念股連續(xù)上漲，以及前期曾熱炒的摘帽、金改、頁巖氣、太赫茲、涉礦重組等超跌題材股的輪番反彈推動下，反復(fù)沖擊2088點后作高位強勢整理，周五更是在中央經(jīng)濟工作會議利好預(yù)期下，一舉沖上2100點上方壓力區(qū)。

上周三大盤突然拉起與兩則消息有關(guān)。一是12月4日召開的中央政治局會議定調(diào)未來經(jīng)濟方針，傳遞積極經(jīng)濟政策信號，包括：積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化、扎實推進重點領(lǐng)域改革等。二是12月5日上交所透露，上交所已形成兩項新股發(fā)行改革措施建議（新股發(fā)行時贈送略高于發(fā)行價的三年期認沽權(quán)證、擬上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債實現(xiàn)上市）準備近期上報證監(jiān)會。消息涉及的新型城鎮(zhèn)化及釋放的改革紅利，其實質(zhì)是基建繼續(xù)擴張，率先受益的是水泥、建材、工程機械、房地產(chǎn)等，因其受益鏈極廣，對經(jīng)濟的驅(qū)動力極強且具有聯(lián)動效應(yīng)，而長期以來固定投資對經(jīng)濟增長的貢獻是有目共睹的，這將為我國經(jīng)濟未來發(fā)展提供驅(qū)動力，重塑經(jīng)濟增長引擎；消息二如果成真，則將直接降低擴容壓力以及抑制高價發(fā)行的弊病，對市場良性發(fā)展有一定幫助，令市場對新股發(fā)行改革的利好預(yù)期增強。

本輪反彈行情動力來自超跌、政策利好（新城鎮(zhèn)化、改革預(yù)期等）和基本面向好的累積效應(yīng)（宏觀數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好、經(jīng)濟企穩(wěn)跡象初現(xiàn)以及政策微調(diào)效應(yīng)滯后顯現(xiàn)），雖然上述利好仍有待進一步明晰和確認，如周末召開的中央經(jīng)濟工作會議利好預(yù)期能否兌現(xiàn)、IPO改革要明年春節(jié)后才有定論等，盡管反彈行情未來仍有可能反復(fù)，但從市場周末挑戰(zhàn)2089-2145點這個跨時3個月堆積了3萬多億成交金額的密集成交區(qū)的勢頭來看，一年一度的春季行情已經(jīng)提前到來，若該區(qū)域能夠有效放量突破，則一輪中級行情基本確立，短線阻力先看2138點，下方支撐在2100點和2077點，行情發(fā)展情況具體還要看市場熱點和龍頭股動向而定。

具體而言，本輪行情主線集中于上述政策受益主題以及前期炒作過的概念題材股的龍頭股和超跌品種身上，前者主要是新型城鎮(zhèn)化惠及的地產(chǎn)（羅頓發(fā)展、正和股份、黑牡丹）、水泥建材（秦嶺水泥、紅寶麗）、工程基建（達剛路機、寧波建工、山推股份）等板塊，以及“美麗中國”（豐林集團、創(chuàng)元科技）、中央一號文件（輝隆股份、一拖股份、華英農(nóng)業(yè)）、中央經(jīng)濟工作會議（物流的華貿(mào)物流、新寧物流等和金改的浙江東日）等概念股，后者涉及的超跌題材股概念股包括摘帽（天津磁卡、南化股份）、航運交通（龍江交通、長航鳳凰）、太赫茲（大恒科技）、頁巖氣（華電能源）、地熱能（漢鐘精機）等等。

一般而言，類似事件驅(qū)動個股或概念主題投資品種炒作只需把握龍頭股戰(zhàn)法即可，即遵循首戰(zhàn)及早跟進率先啟動的龍頭股、次戰(zhàn)少量介入二次拉高或高位振蕩階段的強勢股、再戰(zhàn)尋找回調(diào)到位出現(xiàn)反抽或再次啟動的前期強勢股龍頭股機會，同時板塊內(nèi)每一階段都至少會有一至兩只最強的龍頭股或強勢品種，至于跟風補漲股往往在行情進入尾聲才會表現(xiàn)，只有在主題行情力度較大、寬度足夠的板塊中才會出現(xiàn)較好機會，如上次的金改題材、本次的城鎮(zhèn)化概念等，所以原則上還是以龍頭股操作為主。目前各熱點題材龍頭股大多處于第一波啟動或反抽行情的高位，最佳戰(zhàn)機已過去，但對于本輪主線的強勢股或龍頭品種，仍可在其調(diào)整到位后進入高位震蕩時把握二次拉高或反抽機會，或繼續(xù)尋找政策主題惠及的題材以及市場未來的新熱點機會。