李婷

TVB劇情中，經(jīng)常會看到的一幕，就是富太太打完麻將，再邀約一起去看商鋪選地段，有時候看中還一起買，不少人稱她們?yōu)椤疤珤咪亪F(tuán)”。而在內(nèi)地，早在2006年，就有遠(yuǎn)近聞名的“溫州太太理財團(tuán)”成立，當(dāng)時火爆一時。在武漢，一位有著7年從業(yè)經(jīng)驗的資深理財師也發(fā)現(xiàn)一個有意思的現(xiàn)象，那就是稍有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的中產(chǎn)家庭，一般都是女主人在理財。

36歲的王琦（化名）就是其中一位典型代表，自己在企事業(yè)單位有一份穩(wěn)定工作，丈夫做生意負(fù)責(zé)賺錢，她則負(fù)責(zé)支配家里所有開支和理財，包括雙方父母的養(yǎng)老，小孩未來教育，以及夫妻倆退休后的盤算。在過去的2011年，用她的話說，央行三次加息，六次上調(diào)人民幣存貸款準(zhǔn)備金率，外部大環(huán)境持續(xù)走低，本來該是蹺蹺板效應(yīng)的股市和債市，卻雙雙走低。

這樣的年景，對于和她相似的中產(chǎn)家庭來說，是最容易資產(chǎn)縮水的一年，尤其是日益強(qiáng)烈的通貨膨脹?？辞逍蝿?，瞄準(zhǔn)時機(jī)轉(zhuǎn)變理財方向，是王琦這一年來最大的感受。

市場再低迷 保障不能少

和丈夫共有兩套房產(chǎn)，一家三口育有一女，女兒馬上面臨上小學(xué)，雙方父母年歲已高，需要贍養(yǎng)，王琦和丈夫是名副其實的中年“夾心層”。養(yǎng)老和教育，都是這個家庭的剛性需求。

女兒剛出生，王琦就開始購買教育保險，“教育保險的意義在于，減輕非義務(wù)教育的費用負(fù)擔(dān)?！爆F(xiàn)在女兒已經(jīng)6歲，等到高一開始，每月就有返現(xiàn)，“現(xiàn)在交得越多，日后返現(xiàn)就越多?！彼f，這部分資金應(yīng)該屬于強(qiáng)制存款，絕不能用作風(fēng)險投資，目前買的僅作為未來學(xué)費的補(bǔ)充，“因為學(xué)費每年上漲，如果考慮學(xué)費上漲率，現(xiàn)在存的根本不夠未來支付學(xué)費；另一部分，教育費用補(bǔ)充是用基金定投來做，每月定投基金1000元，以后隨時調(diào)整。”這樣夫妻倆將來的負(fù)擔(dān)會相對減輕。

而養(yǎng)老方面，王琦頗具選擇性，在女兒剛滿月就買了一張保單保全家的保險，再根據(jù)家中長輩的情況針對性購買。丈夫家族中已經(jīng)有幾人得癌癥，而且患病時都很年輕，王琦擔(dān)心，萬一丈夫患病，會造成家庭大筆資金支出，所以專門給丈夫、自己和女兒購買了30年防癌險，每年人均保費1500元，小孩保費不到200元，一旦確診癌癥會有所保障。而公婆年歲已高，不適應(yīng)這種險種?！氨ｋU不要占比例太大，除非是富有階層，因為富有階層購買保險有避稅避債作用，普通市民保障足夠就行了?！?/p>

撇開這兩個需求，王琦的家庭還有點特殊，她的老公是自由職業(yè)者，沒有工作單位，日后養(yǎng)老也是憂心的問題。她算了一筆賬，如果現(xiàn)在每月開銷2千塊左右，20年退休以后，按照5%的通貨膨脹率，必須要4千塊才能滿足。“但實際按目前真實情況，社保每月才能給1500，只夠填飽肚子，生活品質(zhì)必然會大大降低?！彼?，為保障年老后仍能保持較高生活水平，在原有養(yǎng)老保險基礎(chǔ)上，王琦又給丈夫多買了幾份保險，以補(bǔ)充社保和原來養(yǎng)老保險的不足。

這樣一來，王琦一家未來20-30年中長期保障性理財規(guī)劃，其實基本已算完成。

初涉理財，不少人往往會把注意力集中在股票、基金等以投資獲利為目的的金融工具上，而忽略了保障性的投資理財需求。從王琦身上可以看到，她是根據(jù)家中每個成員的地位、作用、責(zé)任以及經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)，估算了可能會面臨的各種風(fēng)險，通過合理的保險規(guī)劃來增強(qiáng)保障，最大限度地降低市場和自身風(fēng)險，避免在面臨重大變故時缺乏保障，束手無措。

轉(zhuǎn)移資金投入實業(yè) 購黃金避險

在保障性理財做足，沒有后顧之憂后，對于愛冒險的王琦來說，風(fēng)險理財才是大頭。

2011這一年中，全球經(jīng)濟(jì)都充斥太多出其不意。海外美債、歐債危機(jī)等負(fù)面消息紛至沓來；國內(nèi)方面，超預(yù)期的貨幣緊縮、空前嚴(yán)厲的地產(chǎn)調(diào)控、跑路逃債的溫州老板，還有芝麻開花節(jié)節(jié)高的CPI，幾乎每個月都有超預(yù)期的利空來襲。伴隨而來的，是全球資本市場大幅下跌，數(shù)以億計的財富灰飛煙滅，中國股市更是熊冠全球，跌幅全球第二。

去年元月，武漢市房管局出臺住房限購政策，每戶只能新購一套商品住房。此政策一出，民間出現(xiàn)各種聲音，王琦也開始留意，她的兩套住房中，位于中北路的那套，于2004年入手，均價2千多，一梯四戶，東南方向，王琦認(rèn)為戶型不佳一直未入住，老想著出手，再置換一套南北通透，小戶型的房子。這個限購令一出，“預(yù)感房價會下跌”，她果斷決定要賣出去，正好丈夫生意擴(kuò)張，需要投入資金，綜合各方面因素，她將中北路的房子，以均價一萬左右的價錢賣出，用這大筆流動資金補(bǔ)充丈夫的實業(yè)發(fā)展需求。

此外，在“買債券也不賺，買股票也不賺”的這一年，學(xué)經(jīng)濟(jì)出身的她十分敏感，“本來股市和債市是蹺蹺板效應(yīng)，此漲彼消，但去年卻是雙雙走低，倒是黃金異軍突起?！痹谀曛校钟械墓善焙突鸨憩F(xiàn)不佳，她開始調(diào)整方向。首先，增加定額定投和保本型基金，“市場不穩(wěn)定，風(fēng)險太高?！彼@樣做的道理是，在大盤點位很低，外部市場環(huán)境不好的情況下，反而是介入的良好契機(jī)，增加定額定投，不再一次性投入，而是分批進(jìn)行。總之，就是以穩(wěn)定打倒一切。其次，增加了理財產(chǎn)品的品種，以避免升息帶來收益損失，而并非單一依靠基金和股票，比如外匯和黃金，“黃金是一種長期行為，去年入手黃金，賺幅至少在20%以上。”王琦分析，國際上，美國次級貸風(fēng)波擴(kuò)散，歐債危機(jī)蔓延，國際金融危機(jī)陰霾不散；而國內(nèi)，CPI指數(shù)的逐漸走高，特別是股市的波動，讓黃金成為安全的避險所。“尤其是具有紀(jì)念和收藏意義的金條，抵御通脹壓力的功能較強(qiáng)?！?/p>

對于2012年，王琦仍然看好黃金市場，“不一定比2011年好，但是還是會持續(xù)走高?！背酥猓治?，2012年是國家領(lǐng)導(dǎo)人換屆的一年，關(guān)鍵詞一定是“維穩(wěn)”，房產(chǎn)調(diào)控和銀行方面可能會有新政策出來，她表示將以觀望為主，但是定投不會取消，而且還會增加強(qiáng)制性儲蓄，抵御市場風(fēng)險。總之，就是安全第一，賺錢第二。

【理財支招】

1、如購買理財產(chǎn)品一定要選擇風(fēng)險把控能力強(qiáng)的銀行，不要貪圖所謂的高收益。這些風(fēng)險控制措施最終與理財產(chǎn)品能否實現(xiàn)預(yù)期收益率密切相關(guān)。

2、業(yè)內(nèi)人士普遍分析稱，2012年通貨膨脹的壓力會有所緩解，銀行體系流動性緊張的局面也會在一定程度上有所緩解，市場利率將會有所下行。對此，銀行理財產(chǎn)品收益水平在2012年出現(xiàn)下行將是大概率事件，建議投資者乘著當(dāng)下銀行理財產(chǎn)品收益仍處于較高水平，選擇投資期限在半年期或一年期的中長期理財產(chǎn)品，提前鎖定收益。

3、病來如山倒，病去如抽絲。俗話說，底部三年，頂部三天，再耐心些，適當(dāng)增加股票型基金投入，最好分批投入，或者做“傻瓜”投資者，做定投。

4、2011年促使黃金上漲的因素有望在2012年繼續(xù)發(fā)揮作用，有技術(shù)水平仍然炒黃金，沒水平的考慮介入黃金類基金。

5、國家統(tǒng)計局最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年12月份，全國70個大中城市中有52個城市新建商品住宅價格下降，平均房價連續(xù)三個月環(huán)比下降、同比增速放緩。在調(diào)控政策不變的情況下 ，下半年， 王琦說不定可以尋找到她心儀的房子。之前有人大量囤積房產(chǎn)，更有拆遷補(bǔ)償拿到十幾套房子的也大有人在，王琦也可以考慮這些急于出手的低價房。

6、“穩(wěn)”字當(dāng)頭，保護(hù)好自己的“錢袋子”。