艾誠

在理財規(guī)劃中，實際的資產(chǎn)配置，會隨著實際的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及佟先生未來生活的實際情況的改變，而進(jìn)行必要的修正。建議每半年對家庭的理財計劃進(jìn)行重新評估，根據(jù)實際情況進(jìn)行調(diào)整。

理財案例

佟先生今年40歲，為一家私營企業(yè)部門經(jīng)理，月收入1萬元，年終獎合計1萬元左右。愛人張女士35歲，在一家上市公司擔(dān)任會計師，月收入7000元。家里有一個12歲男孩，小學(xué)6年級。佟先生家房產(chǎn)價值100萬元，其中貸款余額50萬元，貸款20年，平均每月利息2000元左右。每月家庭生活開支8000元，孩子學(xué)習(xí)書法及補(bǔ)課費(fèi)用一年40000元。佟先生家有活期存款3萬元，定期存款12萬元，貴金屬賬戶(紙黃金)15萬元。夫妻二人均有社保和補(bǔ)充醫(yī)療保險，張女士還有保額10萬元的重疾險。

家庭財務(wù)分析

從現(xiàn)金流量表上看，佟先生家庭年收入合計達(dá)到了20.62萬元，而家庭年支出為15.6萬元，儲蓄率低于標(biāo)準(zhǔn)值40％，說明家庭支出有些“超標(biāo)”。其實，理財?shù)幕A(chǔ)不僅僅是“開源”增加收入，“節(jié)流”同樣重要，消費(fèi)水平的高低不是沖動和盲目的，而是有賴于消費(fèi)結(jié)構(gòu)的合理和科學(xué)的消費(fèi)觀念。

從資產(chǎn)負(fù)債表上來看，佟先生家庭總資產(chǎn)130萬元，但家庭中自用資產(chǎn)占比達(dá)到了76.92％，比例較高。家庭自用資產(chǎn)不能產(chǎn)生任何投資收益，影響了家庭理財收入的增加。

此外，佟先生去年在朋友的介紹下，投資了紙黃金業(yè)務(wù)，目前虧損了1萬多元。其實，投資紙黃金需要有一定的專業(yè)知識，并且掌握全面的信息。由于紙黃金不能實物交割，所以，一旦虧損，就只能認(rèn)賠或“退場”，具有一定的風(fēng)險，并不適合像佟先生這樣的人。理財目標(biāo)

1、制定一個合理的投資計劃。

2、打算等孩子高中畢業(yè)后，將其送到美國念書。

3、從現(xiàn)在開始儲備養(yǎng)老金，并每年做一個旅游計劃，費(fèi)用1萬元左右。

理財建議

1、投資規(guī)劃

對佟先生來說，由于開支較大，建議佟先生家庭在做理財規(guī)劃之前，應(yīng)先開源節(jié)流，養(yǎng)成記賬的好習(xí)慣，并在這個好習(xí)慣的基礎(chǔ)上，制定合理有效的財務(wù)計劃，將家庭年支出降到12萬元以下(即家庭支出占比家庭年收入的標(biāo)準(zhǔn)值60％)。

規(guī)劃好家庭支出后，就應(yīng)該著手準(zhǔn)備3-6個月家庭緊急預(yù)備金。建議佟先生留出3萬元，作為個人的緊急預(yù)備金，其中0.5萬元以活期存款方式留存，2.5萬元投資于貨幣市場基金。同時，佟先生可申請信用卡，這不僅能在急需資金的時候應(yīng)急使用，還可以提高資金的使用效率。

經(jīng)過風(fēng)險評估測試，佟先生風(fēng)險承受能力處于中等水平。佟先生家庭現(xiàn)有27萬元資金可用于投資，可建立一個穩(wěn)定的投資組合，將其中15萬元用于投資債券型基金。債券型基金又可分為純債券型基金和偏債券型基金，兩者的區(qū)別在于，純債券型基金不投資股票，而偏債券型基金可以投資少量的股票。按照目前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律，可以先選擇偏債券型基金，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢的變化，隨時轉(zhuǎn)換成股票型基金。剩余12萬元，可用于購買1年期銀行理財產(chǎn)品，到期后，可根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢的變化，或選擇購買股票型基金，或5年期國債。構(gòu)建后的資產(chǎn)組合以投資6年計算，預(yù)期年收益率為15％左右。

2、教育規(guī)劃

預(yù)計6年后，兒子到美國念書，以出國留學(xué)4年為例，屆時需要相關(guān)留學(xué)費(fèi)用為100萬元左右。佟先生家的投資組合6年后，將積累到62萬元左右(以預(yù)期年收益率15％計算)，出國留學(xué)還有38萬元的資金缺口，建議采用基金定期定額的投資方式來積累?；鸲ㄆ诙~投資，即投資者設(shè)定在每月指定日期，自動申購固定金額的開放式基金。這種長期地聚沙成塔，可達(dá)到平均成本的效益，風(fēng)險也被分散了。以6年時間積累38萬元、目前8％年收益率計算，從現(xiàn)在起，應(yīng)該每月從家庭凈儲蓄中拿出4129元，用于積累教育金(一年5萬元左右)。

3、養(yǎng)老規(guī)劃

退休養(yǎng)老規(guī)劃是為了在將來擁有高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始進(jìn)行的財富積累和資產(chǎn)規(guī)劃。所謂“兵馬未動，糧草先行”，一個科學(xué)合理的退休養(yǎng)老規(guī)劃的制定和執(zhí)行，將會為幸福的晚年生活保駕護(hù)航。經(jīng)過投資規(guī)劃和教育規(guī)劃后，佟先生家庭可支配儲蓄還有3.6萬元左右(206萬收入減去12元左右的年家庭合理支出，并減去5萬元左右的年教育儲備金)，減去每年1萬元的旅游專項資金，還有2.6萬元可用于養(yǎng)老儲備。對于養(yǎng)老金的儲備，同樣建議以基金定期定額的投資方式來積累。以儲備期20年、每年儲備2.6萬元、年投資報酬率8％計算，屆時可儲備130萬元左右的退休金。加上夫妻二人本身擁有的社會養(yǎng)老保險，安逸穩(wěn)定的退休生活還是非常有保障的。

三步驟自控銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險

任何投資都有風(fēng)險，銀行理財產(chǎn)品也不例外。對于投資來說，客觀的市場風(fēng)險可能無法規(guī)避，但是主觀的努力，可以減少風(fēng)險。如何降低購買銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險呢?投資者可以從三方面著手。

了解自己

投資者對自己的財務(wù)狀況、風(fēng)險承受能力要有清醒的認(rèn)識。財務(wù)實力雄厚、風(fēng)險承受能力較強(qiáng)的人，可以購買高風(fēng)險、高收益的理財產(chǎn)品：財務(wù)實力較弱、風(fēng)險偏好弱(甚至厭惡風(fēng)險)的人，適合購買低風(fēng)險產(chǎn)品，當(dāng)然，相應(yīng)理財產(chǎn)品的收益也會有所下降。另外，資金流動性要求較高的人，不要購買投資周期較長的理財產(chǎn)品，免得在急需資金時周轉(zhuǎn)不靈。

了解市場

投資者應(yīng)了解產(chǎn)品的市場規(guī)律、市場行情。理財產(chǎn)品的預(yù)期收益一般與風(fēng)險、期限成正比，這點(diǎn)想必投資者都已經(jīng)知道了。除了上述普遍規(guī)律外，投資者還要了解具體的市場行情，比如目前在同一風(fēng)險等級下，投資周期為45天左右的銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益是多少。也許，不同銀行或者不同款理財產(chǎn)品之間的差異不過是0.2％，但是如果投資者本金較多，最終投資收益也會相差甚多。

了解產(chǎn)品

對于意向購買的一款銀行理財產(chǎn)品，投資者有時候不知道如何辨別其中的風(fēng)險。除了參考銀行理財師的建議外，投資者還可以從是否保本、收益是固定還是浮動、投資標(biāo)的、風(fēng)險控制措施、流動性限制等5個具體指標(biāo)來判斷。