張曉嵩 李一川 張亞超

［摘要］ 虛假財務報告的問題，導致了證券市場的信用危機的出現(xiàn)，導致證券市場優(yōu)化資源配置的基本功能不能夠得到正常的發(fā)揮。進一步來說，虛假財務報告的問題也使宏觀經(jīng)濟的調(diào)控受到了嚴重的影響，嚴重破壞了資本市場秩序，損害了投資者的利益，并且，也使股民的投資積極性受到了一定程度的影響。所以，研究怎樣治理虛假財務報告是迫在眉睫的，一方面能夠有效地防范和避免虛假財務報告的問題，另一方面，也能夠在一定程度上降低投資者的投資風險和成本，使投資者的利益得到更好的保護。本文從不同的角度對于怎樣治理虛假財務報告進行了詳細的探索。

［關鍵詞］ 治理；虛假財務報告；會計道德規(guī)范；監(jiān)管

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 18. 020

［中圖分類號］F239.43［文獻標識碼］A［文章編號］1673 - 0194（2012）18- 0035- 03

１虛假財務報告的表現(xiàn)形式

虛假財務報告的表現(xiàn)形式多種多樣，主要包括：虛構(gòu)交易事項，利用時間差異，掩飾重大交易或事實，虛擬資產(chǎn)、隱藏債務運用不恰當?shù)臅嬚?，利用關聯(lián)交易，利用資產(chǎn)置換等非經(jīng)營性交易等表現(xiàn)形式。

２虛假財務報告治理的基本思路

２．１ 建立健全會計準則

在近些年來，我國出臺了新的會計政策，并且取得了一定的成果。我們應該看到，也存在著一些問題，仍然需要進一步建立健全會計準則。例如，新準則允許將借款費用計入存貨成本這一做法與國際會計準則趨同，新存貨準則所規(guī)定的“需要經(jīng)過相當長時間的構(gòu)建或者生產(chǎn)活動才能達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)的存貨或投資性房地產(chǎn)等”，其中的“相當長時間”究竟是指多長時間，這種表述是非常模糊的，很難在會計實務中進行具體操作，并未給出一個非常明確的時間來進行界定。從而導致生產(chǎn)產(chǎn)品所形成的借款費用一方面能夠計入存貨資產(chǎn)價值，另一方面，也能夠計入當期損益，從而造成操縱利潤的問題的出現(xiàn)。與此同時，也會導致企業(yè)由于生產(chǎn)產(chǎn)品所需要的資金存在著不同的來源，而使其產(chǎn)品成本存在著非常大的差異，造成其產(chǎn)品成本存在可比性不強的問題。

所以，必須建立健全會計準則，對于“相當長時間”這一指標，通過更加明確的時間來進行界定。同時，必須對于借款費用資本化的存貨界限進行真正意義上的界定，在借款費用可資本化的存貨范圍之內(nèi)的必須是那些需要經(jīng)過較長時間才能達到可銷售狀態(tài)的存貨、電力設備等，而常規(guī)性生產(chǎn)或生產(chǎn)周期較短且重復、大量生產(chǎn)的存貨，是不在借款費用資本化的范圍之內(nèi)的。

２．２ 建立健全業(yè)績評價機制

在當前形勢下，我國對企業(yè)業(yè)績的評價主要是以財務指標為標準，這就會導致企業(yè)的管理層人員可能會通過虛假財務報告的方式來從表面上提升企業(yè)的業(yè)績。所以，一定要建立健全業(yè)績評價機制，改革當前的企業(yè)業(yè)績評價方法。我國應該借鑒發(fā)達國家的企業(yè)業(yè)績評價方案，在企業(yè)業(yè)績評價的過程中，可以對于以下的多個方面進行綜合權(quán)衡：戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營業(yè)績、領導才能、人力資源開發(fā)和利用、人際關系處理能力、突發(fā)事件的應對能力、和董事會監(jiān)事會之間的關系。只有這樣，才能夠防止不同的企業(yè)為了追逐財務數(shù)據(jù)而產(chǎn)生虛假財務報告的行為，真正促進企業(yè)的長遠發(fā)展。

２．３ 建立健全資本市場的破產(chǎn)機制

資本市場的破產(chǎn)機制體現(xiàn)在在企業(yè)內(nèi)部人管理存在問題而造成企業(yè)的市場價值降低、資不抵債的情況下，企業(yè)就會有破產(chǎn)的傾向。如果企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)，以往的管理層就會被解散，與此同時，企業(yè)的未來發(fā)展前景不會被看好。基于此，必須建立健全資本市場的破產(chǎn)機制，只有這樣，企業(yè)管理者才能夠更加重視企業(yè)的長遠發(fā)展，盡量避免進行財務舞弊，從而防止虛假財務報告的發(fā)生。

２．４ 建立健全經(jīng)理人市場的競爭和聲譽機制

經(jīng)理人市場是通過對職業(yè)經(jīng)理人才能、知識、創(chuàng)造力、職業(yè)道德等全方位的競爭性定價來保證職業(yè)經(jīng)理人能夠進行合理有效的流動的市場。經(jīng)理人市場的存在能夠在一定程度上制約企業(yè)內(nèi)部人：①通過競爭機制的作用，下層經(jīng)理會努力探詢時機來想方設法取代無能的上層經(jīng)理的位置而得到升遷，而經(jīng)理人市場中的大量競爭者也會時刻對在職的上市公司經(jīng)理層造成非常巨大的威脅；②通過聲譽機制的作用，經(jīng)理人市場可以運用以往的和現(xiàn)在的信息來進一步明確經(jīng)理人的聲譽，從而合理制訂經(jīng)理人將來的工資水平，倘若經(jīng)理人曾經(jīng)遇到由于管理不善或者是其他有損商業(yè)道德的行為而被迫辭職的經(jīng)歷，這樣的聲譽就會不利于其將來的發(fā)展。經(jīng)理人市場的存在使得上市公司經(jīng)理人員的地位及收入與企業(yè)的經(jīng)濟利潤密切聯(lián)系起來，從而能夠激發(fā)經(jīng)理人員更好地工作，做好企業(yè)管理，從而防止虛假財務報告的發(fā)生。

要建立健全經(jīng)理人市場的競爭和聲譽機制，必須做好以下的幾個方面的工作：①轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的觀念，真正革除以往的把經(jīng)理人的正常流動看作是不忠誠的表現(xiàn)的觀念；②由證券監(jiān)管機構(gòu)或由其委托中介機構(gòu)來建立企業(yè)的高層管理者信息庫，對于高層管理人員的職業(yè)生涯、所取得的業(yè)績、曾經(jīng)做過的不遵守商業(yè)道德的行為等都要進行詳細的記錄；③建立健全經(jīng)理人員的選拔聘用制度，保證選拔聘用過程的公開性、透明性、民主性；④引導和支持職業(yè)經(jīng)理人中介機構(gòu)的進一步發(fā)展。

通過建立健全經(jīng)理人市場的競爭和聲譽機制，我國企業(yè)管理層的管理水平一定會得到大幅度的提升，從而防止虛假財務報告的發(fā)生，企業(yè)也能夠獲取更多的經(jīng)濟利潤。

２．５ 大力提高投資者的道德素質(zhì)和綜合能力，形成科學有效的財務報告需求主體

為了更加科學有效地解讀真實的財務報告需求，更好地約束企業(yè)的各種財務行為，一定要大力提高投資者的品質(zhì)，形成科學有效的財務報告需求主體。具體來說，應該從以下幾個方面著手：①大力發(fā)展機構(gòu)投資者，使其成為證券市場投資者的主體。②大力提升個人投資者的道德素質(zhì)和綜合能力。毋庸置疑，個人投資者是證券市場投資者的重要組成部分，對于我國來說尤其如此，個人投資者在投資者開戶總數(shù)中占據(jù)著非常重要的比例，必須大力提升個人投資者的道德素質(zhì)和綜合能力，讓他們能夠積極通過法律途徑來保護自身的合法權(quán)益，推動他們漸漸踏上理性投資的道路。③允許銀行等金融機構(gòu)對企業(yè)的持股。由于我國企業(yè)的債權(quán)人中的絕大多數(shù)都是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，因此，必須加快國有企業(yè)債轉(zhuǎn)股的速度，才能夠使銀行等金融機構(gòu)更好地監(jiān)督企業(yè)的各種行為，真正大幅度增加企業(yè)的財務造假成本，切實減少和避免虛假財務報告的產(chǎn)生。

２．６ 形成財務報表網(wǎng)絡公開制度，建立健全企業(yè)造假舉報體制

年度審查、國家審計及社會審計、銀行貸款、申報納稅、公司上市，這些都要求企業(yè)必須報送財務報告。各職能部門都必須從財務報告中得到一定的信息并進行審查，進行科學有效的監(jiān)督，從而督促企業(yè)做好相關的財務工作。為此，筆者建議我國的某一政府部門或政府授權(quán)的幾個單位共同設立類似專門報送財務報告的網(wǎng)站，所有需要財務報告的單位和投資者都能夠在計算機網(wǎng)絡中得到企業(yè)的財務報告。企業(yè)在這樣的網(wǎng)站中能夠公開財務報告，投資機構(gòu)和個人投資者能夠通過這一網(wǎng)站來了解企業(yè)的財務報告。網(wǎng)站可以聘請專業(yè)人員來分析企業(yè)的財務報表，投資者也可以及時詢問企業(yè)有關于財務報表的各種問題，企業(yè)也必須進行向投資者做出適當?shù)慕忉尅Ｍㄟ^這種方式，就能夠利用公共議論壓力，來減少和避免虛假財務報告的產(chǎn)生，讓企業(yè)的發(fā)展走上合法化的軌道。

３財務會計的道德規(guī)范

必須進一步提高財務會計工作者的職業(yè)素質(zhì)和業(yè)務水平，繼續(xù)加快會計誠信體系建設。財務會計工作者負責處理加工會計信息，責任重大，必須具備較高的政治素質(zhì)、較強的業(yè)務能力、高尚的職業(yè)道德。這就要求企業(yè)一定要加強財務會計工作者的培訓，要求財務會計工作者能夠準確掌握新會計準則，根據(jù)相關政策法規(guī)來做好會計核算工作。

４政府層面的監(jiān)管與處罰政策的建立

我國《會計法》規(guī)定“對于偽造、變造會計憑證、會計賬簿，編制虛假財務會計報告的，不構(gòu)成犯罪的可以對單位處以五千元以上十萬元以下罰款；對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以處三千元以上五萬元以下罰款”。由此看來，在當前形勢下，我國對于虛假財務報告問題的處罰力度仍然不夠大，僅僅是進行罰款，并沒有將其定罪，導致相關的責任人并不能夠意識到虛假財務報告的違法性，他們敢于冒著風險而做出各種各樣的虛假財務行為。基于此，我國有必要借鑒國外對于虛假財務行為的處罰措施，對于造假者一定要給予最為嚴厲的懲處，起到震懾作用，從而使我國的虛假財務報告問題能夠真正得到有效的治理。

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