2012年中國外貿(mào)進(jìn)口整體收縮

童莉霞 杜奇睿

2012年是中國外貿(mào)發(fā)展十分艱難的一年。由于歐債危機(jī)持續(xù)升級(jí)，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，新興經(jīng)濟(jì)體增長放緩，美國經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)減速跡象，整個(gè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷惡化。在國內(nèi)，因內(nèi)需疲弱、制造業(yè)低迷、投資收縮、產(chǎn)能過剩，以及政府宏觀政策調(diào)控等一系列原因，經(jīng)濟(jì)增速趨緩。受此影響，今年的外貿(mào)進(jìn)口形勢整體收縮。

前三季度外貿(mào)進(jìn)口情況

今年以來，中國貨物貿(mào)易進(jìn)口雖然繼續(xù)保持增長，但增速出現(xiàn)較快回落，1-9月進(jìn)口總值達(dá)到13471億美元，同比增長4.8%，增速明顯低于去年26.7%水平。特別是最近兩個(gè)月，進(jìn)口增速急劇下滑，8月份進(jìn)口值同比下降2.6%，9月份的進(jìn)口增幅也只有2.4%，明顯低于上半年的增長水平。

從進(jìn)口的區(qū)域看，今年我國東部沿海地區(qū)受外部經(jīng)濟(jì)沖擊較大，進(jìn)口呈現(xiàn)低速增長，廣東、江蘇、浙江、山東等經(jīng)濟(jì)大省進(jìn)口增速大幅回落，整個(gè)東部地區(qū)1-9月的進(jìn)口增幅低于全國的平均水平。中西部地區(qū)進(jìn)口增長相對(duì)較快，1-9月進(jìn)口額比去年同期上升9%，其中河南、廣西、云南、重慶的進(jìn)口額比去年同期增長30%以上，顯示加工貿(mào)易有進(jìn)一步向中西部轉(zhuǎn)移的跡象。

從進(jìn)口的來源看，由于歐洲經(jīng)濟(jì)陷入衰退，今年前3季度我國來自歐盟的進(jìn)口增速大幅度縮減，從去年的增長27.5%降至2.1%，來自日本的進(jìn)口也明顯下降，比去年同期減少6.5%，來自東盟和韓國的進(jìn)口微增0.6%和1.5%。相比之下，來自美國、澳大利亞、俄羅斯、巴西的進(jìn)口增長較快，分別比去年同期上升7.7%、6.1%、13.9%和6.1%。

從進(jìn)口的商品結(jié)構(gòu)看，今年1-9月我國礦產(chǎn)資源商品進(jìn)口量升價(jià)跌，其中鐵礦石進(jìn)口5.5億噸，增加8.4%，進(jìn)口價(jià)下跌18.6%；能源類商品進(jìn)口量價(jià)齊升，原油進(jìn)口2億噸，增加6.4%，進(jìn)口價(jià)上漲6.3%；農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口量大幅度增加，其中大豆進(jìn)口4430萬噸，比去年同期增長17.7%。另外，多數(shù)工業(yè)原料進(jìn)口量和進(jìn)口額均有所收縮，如鋼材、鋼坯、合成橡膠、樹脂、合成纖維等，機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)口比去年同期增長2.7%，其中汽車進(jìn)口增長23.7%，金屬加工機(jī)床進(jìn)口降7.3%。

影響進(jìn)口的主要因素

國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、有效需求不足

今年以來，國內(nèi)投資、消費(fèi)增速下滑，經(jīng)濟(jì)增長明顯放緩。一季度GDP增速從去年四季度的8.9%降至8.1%，二季度下滑至7.6%，三季度進(jìn)一步降至7.4%，創(chuàng)三年來新低。

國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2012年1-9月份，全國固定資產(chǎn)投資256933億元，同比名義增長20.5%，增速比去年同期回落了4.4個(gè)百分點(diǎn)，全國社會(huì)消費(fèi)品零售總額149422億元，同比增長14.1%，也低于去年同期17%的增長水平。

今年5月開始，我國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）連續(xù)4個(gè)月下滑，9月份PMI雖略有回升，但仍低于榮枯線以下。在非制造業(yè)領(lǐng)域，建筑業(yè)的商務(wù)活動(dòng)和新訂單指數(shù)也有所回落，8月份建筑業(yè)新訂單指數(shù)55.3%，比7月下降1.7個(gè)百分點(diǎn)，1-8月我國房地產(chǎn)企業(yè)房屋新開工面積比去年同期減少6.8%。所有這些都導(dǎo)致今年中國的內(nèi)需十分疲弱，對(duì)工業(yè)原料、工業(yè)制成品乃至重要機(jī)電設(shè)備進(jìn)口產(chǎn)生了直接的影響。

加工貿(mào)易出口增長乏力、利用外資下降，對(duì)進(jìn)口的拉動(dòng)作用減弱

今年1-9月，我國外貿(mào)出口增速比去年同期下降了15.3個(gè)百分點(diǎn)，其中加工貿(mào)易出口比去年同期僅增長3%，致使用于出口的零部件及原料進(jìn)口需求持續(xù)走弱。1-9月我國加工貿(mào)易進(jìn)口增速僅為0.9%，8月份加工貿(mào)易進(jìn)口增速還出現(xiàn)了負(fù)增長，同比下降1.4%。

與此同時(shí)，今年我國利用外資也出現(xiàn)負(fù)增長。1-8月我國新批設(shè)立外商投資企業(yè)15777家，同比下降12.4%；實(shí)際使用外資金額749.9億美元，同比下降3.4%。利用外資的下降使相關(guān)進(jìn)口大幅度減少，特別是在加工貿(mào)易領(lǐng)域，外商投資面向國際市場的加工出口貿(mào)易的減少，直接導(dǎo)致原料進(jìn)口的下降。今年1-8月，我國與外國投資相關(guān)的進(jìn)口比去年同期僅增長1.1%，明顯低于上一年12.6%的增長水平，與外商投資相關(guān)的出口增長3.2%，比上一年回落了15.7個(gè)百分點(diǎn)。

國際大宗商品市場低迷，進(jìn)口價(jià)格下滑

2012年，由于歐洲債務(wù)危機(jī)持續(xù)發(fā)酵、全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、需求低迷，國際商品市場價(jià)格比上一年有所回落。截至2012年9月，全球初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)（IMF）比年初下跌0.7%，比去年同期下跌0.8%，其中，能源類商品同比上升3.4%，金屬類商品同比下降19.7%，工業(yè)用農(nóng)業(yè)原料同比下降17.2%。

受此影響，今年我國大部分資源性產(chǎn)品及原料產(chǎn)品進(jìn)口價(jià)格普遍下跌，鐵礦石、鋼材、銅材、鋁材、廢銅、氧化鋁、天然橡膠、初級(jí)形態(tài)的塑料、紙漿價(jià)格分別下降18.6%、4.8%、12.4%、20.3%、12%、14.2%、29.6%、5.9%、20.6%。

農(nóng)產(chǎn)品除大豆之外，玉米、小麥、糖、棉花1-8月的進(jìn)口價(jià)格分別比去年同期下降2.4%、11.5%、13.2%、22.4%。這對(duì)進(jìn)口額的增長也有一定負(fù)面的影響。

外貿(mào)進(jìn)口存在的問題

國內(nèi)外價(jià)差造成某些商品出現(xiàn)進(jìn)口虛假繁榮

今年以來，盡管國內(nèi)外市場需求疲弱、價(jià)格普遍走低，但有些商品的國際市場價(jià)格比國內(nèi)降幅更大，與國內(nèi)相比形成可觀的價(jià)差，吸引眾多貿(mào)易商投機(jī)囤貨、大量進(jìn)口，造成一些行業(yè)進(jìn)口的虛假繁榮。

1-8月，中國煤炭、氧化鋁、鋁材、棉花、食糖的進(jìn)口量同比增長46.3%、191.8%、37.8%、 122.7%和102%，增幅都大大超過上一年的水平。這些商品的進(jìn)口激增的一個(gè)共同原因就是國內(nèi)外價(jià)差存在很大的套利空間。以煤炭為例，今年5月初，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)大約為每噸100美元，而同期我國環(huán)渤海地區(qū)港口動(dòng)力煤綜合平均價(jià)為每噸780元人民幣左右，國內(nèi)外價(jià)差大約每噸150元。5月份國內(nèi)棉花現(xiàn)貨價(jià)每噸19000元左右，而當(dāng)月的棉花進(jìn)口成本每噸只有14500元人民幣。

低價(jià)的原料進(jìn)口給國內(nèi)市場帶來沖擊，使原本已經(jīng)疲弱的國內(nèi)市場陷入更大的困境。企業(yè)庫存積壓、銷售不暢，經(jīng)濟(jì)效益受到嚴(yán)重影響，同時(shí)它也抑制了農(nóng)民的種植積極性。而這其中最值得注意的是，有些商品的國內(nèi)外價(jià)差是由于政府收儲(chǔ)行為本身造成。2012年為了穩(wěn)定市場，保護(hù)農(nóng)民的利益，國家再次啟動(dòng)棉花收儲(chǔ)政策，提高棉花收購價(jià)格，由此帶動(dòng)國內(nèi)棉價(jià)整體上漲，使國內(nèi)外價(jià)差拉大，給投機(jī)商創(chuàng)造獲利機(jī)會(huì)，最終損害了國內(nèi)棉花市場的發(fā)展。

融資需求刺激一些商品進(jìn)口增加，給市場帶來負(fù)面壓力

2012年在工業(yè)需求疲弱、資源性商品進(jìn)口量值增速普遍收縮的大背景下，我國銅進(jìn)口仍呈現(xiàn)較快增長。1-9月未鍛造的銅及銅材進(jìn)口量增長32.6%，而去年同期銅材的進(jìn)口量是-17.9%的增長。

導(dǎo)致銅進(jìn)口大幅增長的原因不是工業(yè)生產(chǎn)需求，而是它的融資功能。今年以來，由于國家采取緊縮的貨幣政策，銀行信貸收緊，企業(yè)特別是中小企業(yè)很難從正規(guī)渠道獲得融資。為求生存，一些企業(yè)借用進(jìn)口銅的遠(yuǎn)期信用證，從銀行獲取低息貸款，有些企業(yè)甚至直接將銅抵押給不同的銀行，以換取更多現(xiàn)金。而這些貸款來的資金大多并未用于生產(chǎn)和經(jīng)營，主要在其他領(lǐng)域進(jìn)行短期投資套利，如進(jìn)入民間借貸市場、房地產(chǎn)市場、資本市場等。這種做法不僅擾亂了正常的生產(chǎn)、貿(mào)易秩序，也給國內(nèi)銅市場造成供應(yīng)過剩的壓力，導(dǎo)致銅庫存增加，同時(shí)又使外界誤以為中國實(shí)際銅需求增加。而實(shí)際上，從去年年底開始，中國銅的下游需求同比下降了三分之一。

由于我國是全球最大的銅進(jìn)口國，在很大程度上，中國銅進(jìn)口量直接影響國際銅價(jià)，“融資銅”對(duì)銅價(jià)造成的推升，直接使國內(nèi)下游的用銅企業(yè)受到成本波動(dòng)的困擾。在今年，像“融資銅”這樣運(yùn)營的進(jìn)口商品還有鋁、甲醇等。

未來仍將低速增長

由以上分析可以看出，造成今年外貿(mào)進(jìn)口低位增長的原因主要是經(jīng)濟(jì)減速和價(jià)格下跌。

從未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢看，無論國內(nèi)還是國外，目前都處在經(jīng)濟(jì)危機(jī)后艱難的調(diào)整階段，金融危機(jī)的深層次影響還在不斷顯現(xiàn)，高債務(wù)、高失業(yè)率成為西方國家難以擺脫的困境，而新興市場和發(fā)展中國家也面臨著嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性問題，經(jīng)濟(jì)前景不容樂觀。最近，國際貨幣基金組織發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告進(jìn)一步下調(diào)了今明兩年的全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測至3.3%和3.6%，其中歐元區(qū)今年將出現(xiàn)0.4%的負(fù)增長，整個(gè)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體僅有1.3%的增長；新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體將增長5.3%，明顯低于前兩年7.5%和6.2%增速，中國2012年將增長7.8%，2013年將增長8.2%。

在接下來的幾個(gè)月，中國經(jīng)濟(jì)增長仍面臨很大的壓力。一方面外部環(huán)境持續(xù)低迷，另一方面國內(nèi)經(jīng)濟(jì)自主增長動(dòng)力下降，8月份工業(yè)用電量增速大幅回落，新出口訂單指數(shù)等先行指標(biāo)也低位徘徊，內(nèi)部和外部的形勢依然嚴(yán)峻。雖然國家已出臺(tái)穩(wěn)定投資、促進(jìn)外貿(mào)出口增長的新政策，但在短時(shí)期內(nèi)仍難以明顯見效。

從大宗商品價(jià)格的走勢看，由于美國推出新一輪量化寬松政策，將引發(fā)更多國家出臺(tái)新的經(jīng)濟(jì)刺激政策，未來國際市場通脹預(yù)期抬頭，將推動(dòng)商品價(jià)格上漲。同時(shí)，近年來全球范圍內(nèi)極端天氣有增多的趨勢，自然災(zāi)害造成的供應(yīng)緊張?jiān)诿髂暌矊?huì)繼續(xù)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品市場價(jià)格構(gòu)成沖擊，再加上大選之年國際政治局勢動(dòng)蕩的影響，估計(jì)未來世界商品價(jià)格有逐步走高的趨勢。

綜合以上國內(nèi)外環(huán)境，我們認(rèn)為在今后一段時(shí)期，盡管國際大宗商品價(jià)格回升和政府的穩(wěn)增長政策將對(duì)進(jìn)口增長有一定的推動(dòng)作用，但未來一年經(jīng)濟(jì)上行的動(dòng)力不大，同時(shí)隨著國內(nèi)勞動(dòng)力、環(huán)境、土地等綜合成本上升，產(chǎn)能和訂單逐步向東南亞低成本國家轉(zhuǎn)移，今后加工貿(mào)易和利用外資對(duì)我進(jìn)口的拉動(dòng)作用將持續(xù)下滑。因此，今年四季度和明年年初我國外貿(mào)進(jìn)口仍將處于低速增長的狀態(tài)。