張弛

郵儲銀行行長陶禮明協(xié)助調(diào)查，是自國開行副行長王益案、建行行長張恩照案以來，涉案級別最高的金融系統(tǒng)官員。

郵儲銀行本寄望借改制之機加快IPO進程以充實資本金，如今被結(jié)結(jié)實實潑了一盆冷水。

6月11日下午，郵儲銀行發(fā)布公告，行長陶禮明“因涉嫌個人經(jīng)濟問題正協(xié)助有關部門調(diào)查”，其資金營運部金融同業(yè)處處長陳紅平亦同案被查。母公司中國郵政集團也在當日發(fā)出公告：該公司黨群部主任張志春因為涉嫌個人經(jīng)濟問題正在協(xié)助有關部門調(diào)查。

陶禮明事發(fā)之后，郵儲銀行內(nèi)部發(fā)出“封口令”，要求不得擅自接受媒體采訪，對此事“不參與、不轉(zhuǎn)發(fā)、不評論”。

多位金融高層人士推測，從目前情況看，陶禮明涉嫌充當資金掮客，違規(guī)放貸、非法集資，亦有收受賄賂等個人牟利行為，也不排除被卷入一樁更大案子。

坐落于北京西城區(qū)金融街的中國郵政儲蓄銀行于2007年3月20日正式掛牌成立。目前擁有全國城鄉(xiāng)網(wǎng)點面最廣、交易額最多的個人金融服務網(wǎng)絡。

違貨疑云

在6月8日郵儲集團及郵儲銀行總行領導班子的內(nèi)部通報會上，有關部門指陶禮明協(xié)助調(diào)查的原因是“或涉違規(guī)貸款”。而此前國家審計署已經(jīng)針對郵儲銀行展開審計，有線索顯示陶禮明此番事發(fā)的直接導火索是湖南高速陳明憲案。

陳明憲是湖南省交通運輸廳原黨組書記、副廳長。其因涉嫌在高速公路工程招標等環(huán)節(jié)嚴重違紀問題，已于今年3月被湖南紀委立案調(diào)查。報道稱，陳明憲被抓后，供出了湖南高速某項目指揮部的一位中間人士，在這位人士被調(diào)查期間，牽出了陶禮明，說是“湖南高速的一個200億元大項目中，郵儲放了50億元，有人私下收了錢?！?/p>

所謂私下收錢，據(jù)湖南參與辦案的一位紀委人士稱，是陶禮明相關親屬索賄總額近1.9億元，但該紀委人士沒透露是什么親屬。

而200億元大項目，指的就是總投資196.71億元的廈蓉高速湖南段。郵儲銀行這筆巨額貸款的詭異之處在于：2008年至2010年間，郵儲銀行獨立為湖南高速相關項目發(fā)放了總計50億元的貸款，且該筆貸款被湖南高速作為自有資本金。而按照銀監(jiān)會的規(guī)定，郵儲銀行目前的單獨單筆放貸權(quán)限僅為2000萬元。

一位國有銀行公司業(yè)務部人士聲稱，雖然郵儲銀行不能單獨發(fā)放單筆超過2000萬的貸款，銀行的流動資金貸款也不能用于補充自有資本金，但可以通過銀團貸款、同業(yè)拆借、債券業(yè)務等其他方式變通解決。而通過上述操作模式進行“股權(quán)投資”，在高速融資等大型基建項目領域相當普遍。

東部省份一位負責高速基建項目融資的高管告訴《鳳凰周刊》記者，由于基礎設施一般規(guī)模太大，銀行出于風險控制考慮，目前多采用銀團貸款參與公路等大型基建項目建設。嚴格的銀團貸款操作是由兩家或兩家以上銀行就同一貸款協(xié)議，按約定時間和比例，通過代理行向借款人發(fā)放貸款，原則上由代理行來進行貸后監(jiān)控。

據(jù)湖南當?shù)孛襟w報道，在2008年10月22日的“湖南省融資合作洽談會”上，湖南歷史上單項金額最大的一筆貸款——廈蓉高速公路湖南段116.38億元貸款協(xié)議成功簽訂。該貸款是國家開發(fā)銀行牽頭的銀團貸款，項目借款人為湖南省高速公路建設開發(fā)總公司。“廈蓉高速湖南段全線分汝城至郴州、郴州至寧遠、寧遠至道縣三段建設，但項目借款人是湖南高速開發(fā)總公司，這屬于一種將不同項目捆綁、打包貸款的形式?！睒I(yè)內(nèi)人士稱。

“銀團貸款如果超過基準利率的l%，這筆貸款我們就不會再用，資金成本太高。像這種50億就要折返近2億元，已經(jīng)高出基準利率4%或5%，現(xiàn)在恐怕只有房地產(chǎn)公司才有這種可能。況且，公路基建都是‘公對公的事情，最后是否使用也必須要經(jīng)過集體決策。”上述高管人士說。

這意味著，郵儲銀行很難簡單通過銀團貸款向湖南高速發(fā)放用于補充自有資金的“問題貸款”。

前述高速融資高管人士提醒：“2008年簽訂的116.38億元貸款協(xié)議其實不是真正有法律效力的協(xié)議，而只是一種貸款授信，是銀行與項目公司之間的戰(zhàn)略框架協(xié)議。資金實際到位之前，還需再簽訂正式協(xié)議，這就為私下交易提供了可能?！?/p>

上述國有銀行業(yè)務部人士分析，郵儲銀行出現(xiàn)違規(guī)操作的可能性是借助了銀團貸款的帽子，然后私下向湖南高速有關方面勾兌并以某種方式放貸，其中委托信托公司進行“股權(quán)投資”的方式最有可能。

2010年2月21日農(nóng)歷正月初八，陶禮明（左三）等高管在湖北省分行。

高速貸款發(fā)放的慣常操作模式，一般是由項目公司向當?shù)刂猩暾垼S后報省行審批，數(shù)額巨大的需要報總行審批。最終簽訂貸款協(xié)議的雙方，是項目公司與當?shù)刂?。而股?quán)投資信托是，委托人先把自己資金信托給受托人，然后由受托人使用信托資金投資公司股權(quán)并進行管理和處分。由于這通常導致銀行將某些貸款排除在資產(chǎn)負債表之外而規(guī)避監(jiān)管，銀行的股權(quán)投資信托已于2010年7月被銀監(jiān)會叫停。

目前，郵儲銀行資金究竟選擇哪條通道進入湖南高速賬戶，并成為其自有資金，真相仍未大白。也尚未有足夠證據(jù)顯示這筆貸款本身已面臨風險。

較為明確的是，大額項目貸款總與私下交易相伴而行。6年前，香港商人李濤就是在湖南承接一個高速公路項目時，通過國開行原副行長王益獲得數(shù)十億元銀行貸款，并向王益行賄538萬元。

一位湖南高速公路人士電話中向本刊記者表示，陶禮明親屬1.9億元的索賄，除了1500萬已付現(xiàn)金，其余是用壟斷經(jīng)營洞（口）新（寧）高速材料的形式獲得，但由于該段高速公路尚未完工，材料款并未結(jié)清，實際拿到的應該沒有這么多。況且1.9億元，也只是根據(jù)這段路的投資總額推測得出，并不一定就是實際發(fā)生的數(shù)額。

不過，親戚索賄與陶禮明存在什么關系，仍不明朗?！斑@些事情，不直接參與很難知道真相，如果利益誘惑大，他們一般會有人獨頂?shù)?。”湖南高速公路人士表示，涉案金額這么大，非一兩個人能夠操作完成，“可以肯定的是，高速公司一把手一定知道并同意才行”。

案涉徐明？

郵儲銀行資金營運部金融同業(yè)處處長陳紅平同案被查，也讓人產(chǎn)生想象。有業(yè)內(nèi)人士猜測，陶禮明除涉嫌違規(guī)放貸，其很可能還因為銀行同業(yè)資金問題出事。

相比其他商業(yè)銀行，郵儲銀行有著諸多優(yōu)勢：沒有不良貸款的歷史包袱，有著相對健康的資產(chǎn)負債表，坐擁4萬億元存款，是目前國內(nèi)城鄉(xiāng)覆蓋面最廣網(wǎng)點最多的大型零售商業(yè)銀行。

“郵儲銀行的前身是只存不貸的金融機構(gòu)，其客戶以農(nóng)村市場為主，與其他銀行相比，其資本來源相對穩(wěn)定得多，這種資金上的優(yōu)勢為其開展大額協(xié)議存款、銀團貸款、批發(fā)性信貸等業(yè)務提供了有利條件?！币晃皇煜む]儲銀行的人士表示。

據(jù)悉，在金融機構(gòu)業(yè)務方面，郵儲銀行將其中近1/3投入了同業(yè)市場，是國內(nèi)銀行間市場最大的同業(yè)存儲行，各類主要金融機構(gòu)均與郵儲銀行建立了戰(zhàn)略合作關系?！叭绻Y金以明顯低于市場均價的價格拆借給某個金融機構(gòu)，這就可能存在問題”。一位與中國郵儲銀行簽署戰(zhàn)略合作的金融機構(gòu)人士說。

據(jù)該人士解釋，商業(yè)銀行的資金營運部金融同業(yè)處一般負責銀行、財務公司、基金公司、券商等機構(gòu)間的資金存放、拆借、回購、現(xiàn)券買賣業(yè)務，也有部分銀行將票據(jù)業(yè)務放在資金營運部。這種同業(yè)業(yè)務，往來資金量很大，幾十億元、上百億元一筆都屬稀松平常。“在金融同業(yè)市場，不少人利用一二級市場之間的利率差進行利益輸送，行為很隱蔽，如果不是同業(yè)檢舉，很難發(fā)現(xiàn)?！?/p>

據(jù)一位金融高管人士的說法，陶禮明還涉嫌充當資金掮客參與非法集資。向來以現(xiàn)金流充裕、大量吸收存款著稱的國有商業(yè)銀行，其行長竟然涉嫌非法集資，這的確令人感到意外?！斑@就是銀行常說的‘賬外賬。這種情況其實并不鮮見，因為有大量的市場需求。陶禮明完全可以利用自己的行長身份，尋找熟悉的客戶，低吸高貸，賺取利差”。前述國有銀行人士稱，這算是監(jiān)守自盜。

另外，不止一位銀行業(yè)界人士向《鳳凰周刊》記者透露，最終導致陶禮明被協(xié)助調(diào)查，恐怕也牽涉到了大連實德徐明案。但經(jīng)記者多方走訪打聽，無人能提供有關細節(jié)?！斑@是銀行內(nèi)部的一種說法，并沒有什么確鑿證據(jù)，但若只有湖南高速的50億元違貸，不足以對陶禮明如此大動干戈?！币晃粐秀y行人士推測。

2012年6月6日陶禮明被中紀委帶走時的中郵集團反應，側(cè)面提供了些許信息。一位知情人士透露，當時中紀委一位副局級巡視員帶隊面見集團領導，當場表示要帶走陶禮明，集團領導當時很震驚，解釋如果有問題，希望先自查，內(nèi)部先解決。作為全資子公司，郵儲銀行一直在中郵集團的嚴格約束下。

陶禮明其人

銀監(jiān)會一位人士稱，雖然金融系統(tǒng)高管素來以低調(diào)著稱，但陶禮明仍可說是更低調(diào)。身邊人對他的評價高度一致：低調(diào)而內(nèi)斂，謹慎而精明。

陶禮明生于1953年，現(xiàn)年59歲，是中央財經(jīng)大學78級學生，也是恢復高考后第一批大學生。上世紀90年代，陶禮明曾任職中國銀行金融研究所副所長，其后進入郵政系統(tǒng)，轉(zhuǎn)任國家郵政儲匯局局長。2007年3月，郵儲銀行成立，陶禮明擔任行長至今，可謂是該行元老級人物，也是該行改制的全程重要參與者。

不僅郵儲銀行內(nèi)部，即便是他之前供職的中國銀行系統(tǒng)，都對陶禮明印象頗佳。中國銀行一位中層管理人士告訴《鳳凰周刊》記者，陶禮明在1997年調(diào)入郵政系統(tǒng)之前，一直從事金融研究工作。據(jù)他回憶，陶禮明說話語速不快但廢話很少，雖然謹慎但答案通常簡明直接。彼時，陶禮明尚不算風光，在學術方面亦無突出建樹，但處事低調(diào)、亦很務實，善待下屬，與同事關系融洽，身上有著典型的“技術派官員”作風。

業(yè)內(nèi)人士傾向認為，陶禮明平素形象低調(diào)、極少見諸報端，與其家庭背景有關。據(jù)媒體報道，陶禮明之妻現(xiàn)為銀監(jiān)會一部正局級巡視員，曾負責現(xiàn)場檢查業(yè)務;其岳父曾任中組部某局長，退休前負責金融口的干部考核和調(diào)配工作。

陶禮明也刻意與媒體保持距離。2007年3月20日，中國郵政儲蓄銀行正式掛牌成立，擔任行長的陶禮明與中郵集團高管首次悉數(shù)亮相?；顒咏Y(jié)束時，陶禮明離場動作之快幾乎超出了所有人的想象，令眾多想近距離接觸他的記者都失望而歸。事后，《上海證券報》報道稱，“陶行長雖然瘦，身體可真是好??！”內(nèi)外失控

對于郵儲銀行的歷史局限，陶禮明非常了解。他曾在內(nèi)部會議上坦言郵儲全行信貸經(jīng)驗不足，“從人員的專業(yè)素質(zhì)上看，如果說其他銀行是解放軍的第三、四野戰(zhàn)軍，那郵儲銀行還算不上“敵后武工隊”。

自從1986年設立以來，郵政儲蓄“只存不貸、坐吃利差”的運營方式就一直備受爭議。早在1997年，央行就有人提出組建郵儲銀行的想法，由于郵政系統(tǒng)當時精通金融領域的人不是很多，“懂業(yè)務”一度被認為是陶禮明的最大優(yōu)勢。

自執(zhí)掌郵儲銀行以來，陶禮明主張發(fā)展小微貸款，將小額貸款服務對象主要為縣域內(nèi)的廣大農(nóng)戶、個體工商戶和私營企業(yè)主等經(jīng)濟主體。

借力小微企業(yè)貸款和銀團貸款，郵儲銀行迅速崛起。數(shù)據(jù)顯示，2011年，郵儲銀行累計向小微企業(yè)發(fā)放貸款366萬筆，金額達到3900億元，發(fā)放額較2010年同期增長1700億元，增長率超過77%。其中縣級以下區(qū)域貸款份額占比高達60%。

現(xiàn)如今，郵儲銀行建立了幾乎遍布全國31個省市的3.7萬個網(wǎng)點，其中72%的網(wǎng)點分布在縣及以下農(nóng)村地區(qū)，是國內(nèi)城鄉(xiāng)覆蓋面最廣、網(wǎng)點最多的零售銀行。這一點，即使是四大國有銀行也難以望其項背。

截至2011年末，郵儲銀行存款余額已突破4萬億元，較上一年增長20%以上，郵儲銀行新增儲蓄存款市場占有率居銀行同業(yè)第一位，儲蓄存款市場占有率近10%，成為當年主要商業(yè)銀行中唯一市場占有率上升的銀行。目前，郵儲銀行凈資產(chǎn)接近900億元。

對于這樣的成績，郵儲人認為，與陶禮明的努力不無關系。

不過，郵儲銀行與農(nóng)行類似，在高管薪酬激勵上遠不如工行、中行、建行，據(jù)悉，陶禮明的年薪最多五六十萬元，這僅為其他國有大行行長百萬年薪的一半，甚至更低。管理著超過10萬億元資產(chǎn)規(guī)模的楊琨，其工資相對于行業(yè)內(nèi)水平也處于中下游。一位業(yè)內(nèi)人士就此直言，“這加劇了他們產(chǎn)生逆向選擇和道德風險的可能性?！?/p>

與此同時，相比其他國家級銀行，郵儲銀行的內(nèi)控機制、信貸文化，仍處于建設初期。對于全面涉足小貸僅兩三年的郵儲銀行，發(fā)放量如此之大、覆蓋面如此之廣，甚至進入其他商業(yè)銀行不愿意涉足的西藏偏遠地區(qū)，一位資深金融專家就此質(zhì)疑，“以目前速度發(fā)展，內(nèi)部風險控制體系是否已經(jīng)完善？”此次案發(fā)的焦點，就是被其他商業(yè)銀行認為相對穩(wěn)健的批發(fā)業(yè)務。自2009年初郵儲銀行正式開展批發(fā)業(yè)務以來，其批發(fā)業(yè)務余額累計約2000億元。

郵儲銀行的內(nèi)控失效，更顯現(xiàn)在其特殊的治理結(jié)構(gòu)。根據(jù)銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，銀行內(nèi)部需形成相互制約機制，但郵儲銀行自2007年成立以來，一直保持單一、國有的法人治理結(jié)構(gòu)。作為中郵集團的全資子公司，郵儲銀行董事長一直由中郵集團總經(jīng)理兼任。目前郵儲銀行七個董事會成員中有五人來自中郵集團?！班]儲銀行這種相對封閉性，銀監(jiān)會的監(jiān)管有點為難。”一位銀監(jiān)會人士說道。

銀行風險八大類

1 信用風險

信用風險又稱為違約風險，是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質(zhì)量發(fā)生變化，從而給銀行帶來損失的可能性。對大多數(shù)銀行來說，信用風險幾乎存在于銀行的所有業(yè)務中。信用風險是銀行最為復雜的風險種類，也是銀行面臨的最主要的風險。

2 市場風險

市場風險是指因市場價格（包括利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。市場風險包括利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險四大類。

3 操作風險

操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。操作風險可以分為人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風險，并由此分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性有問題，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務做法有問題，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務中斷和系統(tǒng)失靈，執(zhí)行、交割及流程管理不完善。操作風險存在于銀行業(yè)務和管理的各個方面，并且具有可轉(zhuǎn)化性，即可以轉(zhuǎn)化為市場風險、信用風險等其他風險。

4 流動性風險

流動性風險是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價值不發(fā)生損失的條件下及時滿足客戶的流動性需求，從而使銀行遭受損失的可能性。流動性風險包括資產(chǎn)流動性風險和負債流動性風險。資產(chǎn)流動性風險是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，不能滿足到期負債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而給銀行帶來損失的可能性。負債流動性風險是指銀行過去籌集的資金特別是存款資金由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動，受到?jīng)_擊并引發(fā)相關損失的可能性。

5 國家風險

國家風險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)濟與金融往來中，由于他國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能。國家風險通常是由債務人所在國家的行為引起的，超出了債權(quán)人的控制范圍。國家風險可分為政治風險、社會風險和經(jīng)濟風險三類。

6 聲譽風險

聲譽風險是指由于意外事件、銀行的政策調(diào)整、市場表現(xiàn)或日常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的負面結(jié)果，可能對銀行的這種無形資產(chǎn)造成損失的風險。

7 法律風險

法律風險是指銀行在日常經(jīng)營活動中，因為無法滿足或違反相關的商業(yè)準則和法律要求，導致不能履行合同、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛，而可能給銀行造成經(jīng)濟損失的風險。

8 戰(zhàn)略風險

戰(zhàn)略風險是指銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中，不適當?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅銀行未來發(fā)展的潛在風險。主要來自四個方面：銀行戰(zhàn)略目標的整體兼容性;為實現(xiàn)這些目標而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略：為這些目標而動用的資源：戰(zhàn)略實施過程的質(zhì)量。