鄭蘭祥 程躍玲 鄭飛鴻

(1.安徽大學經(jīng)濟學院，安徽 合肥 230039;2.淮北師范大學經(jīng)濟學院，安徽 淮北 235000)

一、發(fā)展農(nóng)村理財產(chǎn)品的必要性

(一)滿足農(nóng)民收入提高后的理財需求

據(jù)統(tǒng)計，如今我國農(nóng)村居民人均純收入已由1991年的708.6元提高到2009年的5153.2元。隨著農(nóng)民收入不斷提高，可支配收入也在增加，農(nóng)村理財服務的需求不斷擴大。金融機構應注意到農(nóng)民理財市場的潛力，也應該助力于社會主義新農(nóng)村建設，加快經(jīng)營戰(zhàn)略轉移，大力開發(fā)農(nóng)村理財市場，滿足農(nóng)民的理財需求。

(二)有效應對通貨膨脹下的資產(chǎn)管理

目前全球經(jīng)濟復蘇的內生動力明顯不足，實現(xiàn)持續(xù)、全面復蘇也將是緩慢而曲折的過程。而國內經(jīng)濟雖然回升向好的趨勢不斷穩(wěn)固，但消費疲軟現(xiàn)象仍沒有從根本上好轉，居民消費價格繼續(xù)上漲，通貨膨脹壓力仍然很大。目前農(nóng)村富余資金普遍存放在銀行，但是面臨嚴重的通貨膨脹，實際存款利率為負數(shù)。2008年以來我國存款利率經(jīng)歷了9次變動，活期存款利率很低，一年定期存款利率自2008年12月23日以來經(jīng)歷了幾次比較集中的調高，截至2011年7月7日調整到3.50%，但是相對于同期的7.1%的通貨膨脹率來說就是負利率。加上近一段時間股市低迷不振、樓市深陷調控，老百姓投資理財、抗通脹的愿望越來越強烈。

(三)降低農(nóng)民參與非正規(guī)金融活動的風險

當前，民間借貸愈演愈烈，然而民間借貸的法制不完善，農(nóng)民參與風險大。民間借貸利率從直接貸款的20%左右到通過中介貸款的超過40%不等，對投資者來說極具吸引力，但作為企業(yè)的可持續(xù)融資來說成本過高，一些企業(yè)沒有將所融資金投入實體經(jīng)濟中，一旦資金鏈斷裂，企業(yè)老板資不抵債，跑路時有發(fā)生，許多農(nóng)戶血汗錢無法追還，近期溫州和鄂爾多斯的民間借貸風波就是實例。據(jù)中國人民銀行近期一項調查顯示，溫州近90%的家庭和60%的企業(yè)都參與民間借貸。據(jù)中國人民銀行溫州中心支行估算，溫州市2011年僅有35%的民間借貸流入實體經(jīng)濟，較2004年超過90%的比例大為下降，其余的貸款或是進入房地產(chǎn)行業(yè)，或是在非正規(guī)的金融中介之間流轉。農(nóng)戶對市場風險承受能力有限，難以把握市場運行規(guī)律和收益的最佳時機。金融機構在應對市場風險上具有比較優(yōu)勢，應承擔起滿足農(nóng)村理財需求的責任，向農(nóng)民投資者提供合適的理財產(chǎn)品，減少農(nóng)戶投資理財風險。

(四)矯正農(nóng)村金融領域“系統(tǒng)性負投資”現(xiàn)象

所謂“系統(tǒng)性負投資”是指銀行或其他金融機構從一個地區(qū)的居民中獲得儲蓄，而沒有以相應比例向該地區(qū)發(fā)放貸款。從目前狀況來看，我國農(nóng)村金融機構已經(jīng)出現(xiàn)了這種“系統(tǒng)性負投資”現(xiàn)象。長期以來，我國的一些金融機構，要么從農(nóng)村撤離，要么把從農(nóng)村吸收到的資金調度到城市使用，發(fā)放給發(fā)達地區(qū)一些大項目開發(fā)企業(yè)，導致農(nóng)村金融服務不足和缺位。根據(jù)國務院發(fā)展研究中心課題組(2001)的測算，1997—2000年，通過農(nóng)村信用社、郵政儲蓄機構的資金凈流出量為10334億元，這些機構成為地道的資金“抽水機”。這種農(nóng)村地區(qū)資金凈流出的“虹吸”現(xiàn)象使得農(nóng)村地區(qū)出現(xiàn)了融資的真空。盡管我國農(nóng)村信用社的貸款余額逐年增加，但是由于其貸款余額的增加幅度小于存款余額的增加幅度，故而使信用社的負投資額呈逐年增大的趨勢，到2009年全國已達15150.42億元。農(nóng)村金融機構表現(xiàn)出“非農(nóng)化”特征，資金流向城市，這在一定程度上阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。因此發(fā)展農(nóng)村理財產(chǎn)品有助于農(nóng)民主動獲取收益，矯正“系統(tǒng)性負投資”現(xiàn)象。

二、目前農(nóng)村理財市場存在的問題及原因

(一)存在的問題

近年來理財產(chǎn)品在大中城市競爭趨于白熱化，而在廣大農(nóng)村發(fā)展得卻非常緩慢，具體問題表現(xiàn)在以下幾個方面:

1.農(nóng)村理財產(chǎn)品品種少、起點高

目前，儲蓄產(chǎn)品依然是大多數(shù)農(nóng)民理財?shù)奈┮贿x擇。據(jù)統(tǒng)計，為“三農(nóng)”服務的大型商業(yè)銀行——中國農(nóng)業(yè)銀行推出的對保守型客戶比較有吸引力的產(chǎn)品有本利豐系列產(chǎn)品，推出數(shù)量占比14%，其他三個系列的產(chǎn)品屬于非保本型產(chǎn)品，農(nóng)民一般對其很少問津;中國郵政儲蓄銀行至今推出的產(chǎn)品數(shù)量只有104只，適合廣大農(nóng)民投資的理財產(chǎn)品很少;農(nóng)村信用社一般只提供儲蓄類理財產(chǎn)品。同時農(nóng)民的收入帶有較強的周期性和季節(jié)性，而已推出的理財產(chǎn)品以閑置資金增值為主要內容，普遍存在期限固定、周期較長等特征。而且目前金融機構設置的理財產(chǎn)品一般都是以5萬元、10萬元、20萬元為認購起點，對農(nóng)民來說投資門檻偏高。

2.金融機構對農(nóng)村理財產(chǎn)品的開發(fā)重視不夠

農(nóng)民理財意識淡薄，缺乏理財知識，習慣于將富余資金存入銀行。2001年全國農(nóng)戶人民幣存款余額是13821.40億元，到2009年達到49277.61億元。而且在存款總額中定期存款占到近70%，這對銀行來說是一項比較穩(wěn)定的資金來源。銀行偏向于在農(nóng)村經(jīng)營傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，而將更多的精力集中于城市理財產(chǎn)品的開發(fā)和銷售上。這種現(xiàn)象也是“城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結構”下導致的農(nóng)村金融機構的成長模式，農(nóng)村同城市的差距使得金融機構開發(fā)農(nóng)村理財產(chǎn)品獲益要遠遠低于在城市銷售理財產(chǎn)品，因此金融機構缺乏經(jīng)營農(nóng)村理財產(chǎn)品的動力。

3.通過非正規(guī)金融渠道發(fā)售的理財產(chǎn)品危害農(nóng)民利益

目前非正規(guī)金融市場對我國金融市場影響力很大，農(nóng)民被非正規(guī)渠道發(fā)售的相對較高的收益水平產(chǎn)品所吸引，并且對風險缺乏足夠了解。特別是民間借貸簡便易行，在農(nóng)村普遍存在，這在一定程度上緩解了資金供求矛盾，但也帶來一定的危害。民間金融目前游離于政府監(jiān)管之外，缺乏必要的管理和相應的規(guī)范，一些民間借貸活動成為孕育“地下經(jīng)濟”的溫床。且民間借貸中普遍存在的高利貸現(xiàn)象，提高了資金使用者的生產(chǎn)經(jīng)營成本，降低了市場競爭力，一旦資金鏈斷裂就會使農(nóng)戶無力償債，給農(nóng)民帶來巨大的損失并危及社會的穩(wěn)定。

(二)形成的原因分析

1.農(nóng)民缺乏理財知識，觀念落后

由于沒有金融機構的足夠重視和指導，很少有銷售人員到農(nóng)村去推銷和宣傳理財產(chǎn)品，所以農(nóng)戶難以獲取現(xiàn)代金融理財知識。農(nóng)民理財保守化心理及陳舊觀念不能盡快改變，缺乏主動參與理財產(chǎn)品的積極性。據(jù)有關數(shù)據(jù)顯示，目前，我國農(nóng)村居民的儲蓄存款金額已經(jīng)高達22000億元以上，這一龐大數(shù)字說明農(nóng)民“除了把剩余的錢存在銀行，不知道還有什么能讓錢生錢的好路子”。在城市“錢財需要打理，人生需要規(guī)劃”、“你不理財，財不理你”等理財廣告語耳熟能詳。然而，對于農(nóng)民來說，如何理財、怎樣使得富余資金保值、增值卻成一大難題。

2.農(nóng)村基礎設施建設滯后與理財產(chǎn)品信息化趨勢的矛盾

金融理財產(chǎn)品離不開信息技術的支持，理財產(chǎn)品的宣傳和辦理，都要依靠電子銀行、網(wǎng)上銀行、理財軟件等現(xiàn)代信息技術。城市的理財硬件和軟件條件都比較齊全，而農(nóng)村基礎設施差，計算機普及率較低，相當數(shù)量的理財產(chǎn)品很難在農(nóng)村推廣，此外商業(yè)銀行撤銷農(nóng)村網(wǎng)點，直接導致農(nóng)村金融設施普遍匱乏，制約了理財服務的推廣。

3.政策上對農(nóng)村理財市場的偏離

農(nóng)村金融是我國金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)，長期以來我國金融領域改革重點一直放在城市，農(nóng)村金融發(fā)展的政策環(huán)境尚不健全。利益驅動使銀行機構網(wǎng)點向收益高的地區(qū)轉移，這是近些年銀行從農(nóng)村減少網(wǎng)點甚至撤銷機構的根本原因。農(nóng)村金融機構與城市金融機構在資金投入、網(wǎng)點布局、業(yè)務發(fā)展、風險控制、人員素質、管理水平、經(jīng)營環(huán)境等方面存在諸多不平衡。

三、發(fā)展農(nóng)村理財市場的對策

(一)普及農(nóng)村理財知識

做好金融知識的普及工作，改善農(nóng)村理財傳統(tǒng)觀念是發(fā)展農(nóng)村理財市場的前提。很多金融機構已經(jīng)相繼推出許多理財產(chǎn)品，但是廣大農(nóng)民卻對此比較陌生，金融機構應加大在農(nóng)村地區(qū)普及金融知識的力度，對廣大農(nóng)戶進行金融掃盲，從根本上改善農(nóng)村理財環(huán)境。例如，金融機構可以開展金融知識下鄉(xiāng)服務、印制一些金融基礎知識讀本重點介紹理財產(chǎn)品的特點、操作流程等。既要宣傳理財產(chǎn)品的收益，也要強調理財產(chǎn)品的風險，讓收益與風險意識深入人心。政府可以組織專業(yè)人員開展下鄉(xiāng)活動，廣播或電視等主流媒體在各農(nóng)林頻道節(jié)目中，應定期以簡明易懂的語言及圖像向農(nóng)戶講授股票、基金等金融工具知識和股票市場操作要點及方法等。

(二)金融機構要轉變“重城輕農(nóng)”思想

廣大金融機構應該認識到，在農(nóng)村開展理財業(yè)務可以改善自身收入來源單一的現(xiàn)狀，并帶來管理、托管、傭金等多項中間業(yè)務收入，增強市場競爭力，為企業(yè)創(chuàng)造更多的交叉銷售機會，全方位服務客戶，降低客戶的流失率。金融機構必須改變理財只面對大中城市“高端客戶”、農(nóng)村客戶大多沒有理財需求的片面認識，充分認識到搶占農(nóng)村理財市場的戰(zhàn)略意義和歷史責任。一方面，金融機構應該重新定位農(nóng)村市場，科學合理布局農(nóng)村的營業(yè)網(wǎng)點，設立專業(yè)理財代辦點，加大對農(nóng)村市場調查和對農(nóng)村金融理財產(chǎn)品開發(fā)的投入，加快拓展農(nóng)村理財業(yè)務。另一方面，農(nóng)村金融機構特別是具有“支農(nóng)”作用的金融機構一直以來面向的客戶都是以農(nóng)民為主，所以在農(nóng)村開展理財業(yè)務具有渠道和客戶資源、信息和政策等方面的優(yōu)勢。農(nóng)村金融機構應該多了解農(nóng)民對理財?shù)男枨?，充分利用其在農(nóng)村營業(yè)網(wǎng)點多的優(yōu)勢，繼續(xù)拓寬服務的覆蓋面。

(三)積極增加農(nóng)村理財產(chǎn)品的供給

農(nóng)村市場對理財產(chǎn)品有著特殊的需求，并不是把城市理財產(chǎn)品搬到農(nóng)村市場就可以成為農(nóng)村理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品要想得到農(nóng)戶的認可就必須遵循農(nóng)村市場的實際情況，開發(fā)出具有操作簡單方便、投資起點低、風險較低、收益穩(wěn)定、能隨時贖回等特點的理財產(chǎn)品。

投資理財仍需穩(wěn)字當頭，特別是對于偏向保守理財、風險抵抗能力弱的農(nóng)戶投資者而言，金融機構應該以推行保本型理財產(chǎn)品為主，一般銀行的保本浮動收益型的產(chǎn)品風險較低，是追求穩(wěn)定收益的穩(wěn)健型客戶的最佳選擇，如投資于國債和基金產(chǎn)品等。在當前股市不景氣，樓市觀望的情況下，銀行個人存款賬戶的“閑錢”開始增多，針對這種情況金融機構在理財市場上推出了不少針對短期、流動性強的新型金融產(chǎn)品，得到大中城市居民的追捧。這種理財產(chǎn)品風險較低，對農(nóng)戶投資者來說也是比較有吸引力的，金融機構可以向農(nóng)戶推介此類產(chǎn)品。

目前，投資類保險理財產(chǎn)品得到百姓的青睞，主要是因為保險有保障，并且有投資收益，能分散投資風險。雖然目前保險機構提供的保險產(chǎn)品很多，但是保險機構在農(nóng)村網(wǎng)點很少，許多保險客戶經(jīng)理由于入職條件低，技能有限，不能為農(nóng)戶提供好的咨詢服務。保險公司應該多關注老百姓對保險產(chǎn)品的需求，針對農(nóng)民目前關注的子女上學、養(yǎng)老、大病醫(yī)療等問題，應設計專門的投資理財產(chǎn)品。同時銀行可以憑借農(nóng)村的營業(yè)網(wǎng)點較多且在百姓心中信譽較高的優(yōu)勢，在農(nóng)村設計銷售醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險等理財產(chǎn)品，農(nóng)民可通過銀行柜臺購買保險，從而方便理財。

目前農(nóng)村普遍存在青年勞動力流向大城市的現(xiàn)象，從而會出現(xiàn)大量土地閑置，這不僅使得靠土地為生的農(nóng)民收入來源減少，還造成社會緊缺的耕地資源閑置浪費以及危及國家糧食生產(chǎn)安全。針對此現(xiàn)象，金融機構可以開發(fā)與之相關的農(nóng)民土地信托的理財產(chǎn)品，土地信托是土地使用權人(委托人)為有效利用土地，將土地信托予受托人，由受托人利用其專業(yè)規(guī)劃與管理，將開發(fā)經(jīng)營的利潤作為信托受益分配給受益人。農(nóng)戶可以將土地使用權委托給銀行，簽訂委托授權合同，由銀行或銀行委托其他專業(yè)信托機構對土地進行經(jīng)營，期間農(nóng)戶獲得收益分配。發(fā)展土地信托理財產(chǎn)品可以提高土地資源重組效率，有利于提高土地規(guī)模效益，使農(nóng)業(yè)發(fā)展走上集約化、規(guī)?；缆贰Ｓ捎谕恋厣a(chǎn)經(jīng)營周期較長，此種理財產(chǎn)品一般是較長期理財產(chǎn)品，農(nóng)戶在投資時需要權衡利弊。

(四)努力拓寬農(nóng)村理財產(chǎn)品營銷渠道

在營銷手段的設計中應充分考慮農(nóng)村的實際情況，以傳統(tǒng)手段為主、現(xiàn)代手段為輔。傳統(tǒng)手段是指依靠金融機構的網(wǎng)點進行產(chǎn)品營銷推廣理財產(chǎn)品，現(xiàn)代手段是指電話、短信、傳真、網(wǎng)絡等工具。金融機構要加大資金投入，升級改造辦公設備和網(wǎng)絡信息系統(tǒng)等現(xiàn)代化辦公通訊手段，建立電話服務中心和手機短信等業(yè)務平臺。在一些經(jīng)濟發(fā)展水平相對較高的農(nóng)村地區(qū)可以采用建立農(nóng)村金融超市。金融超市既可以采用網(wǎng)上金融超市也可以采用網(wǎng)點式的金融超市，金融超市可以展示各種理財產(chǎn)品供農(nóng)戶選擇，同時應該有理財專業(yè)人士免費向農(nóng)戶答疑解難，幫助選擇與自己風險承受能力相匹配的理財產(chǎn)品。同時，金融機構可以根據(jù)自身員工情況為每個村選一個對其情況比較了解的員工擔任理財產(chǎn)品客戶經(jīng)紀人，有利于金融機構熟悉客戶需求以及介紹理財產(chǎn)品，從而節(jié)約由于信息不對稱而產(chǎn)生的各種成本。

(五)大力提高農(nóng)村理財服務人員的素質

員工素質的提高能夠為單位提供大量的人才儲備，金融機構要積極鼓勵員工有組織、有步驟地開展業(yè)務知識的學習和培訓，可邀請專業(yè)培訓機構舉辦專題講座。經(jīng)過業(yè)務培訓的員工，應重點充實到農(nóng)村網(wǎng)點，以促進農(nóng)村地區(qū)理財業(yè)務的發(fā)展。同時要加強個人客戶經(jīng)理、理財師隊伍建設，要努力將業(yè)務精、能力強、善溝通的人員充實到理財客戶經(jīng)理隊伍中，做到人盡其才。

［1］都本偉.金融的取向——農(nóng)村金融改革問題研究［M］.北京:中國金融出版社，2010.

［2］王曙光.農(nóng)村金融與新農(nóng)村建設［M］.北京:華夏出版社，2006.

［3］中華人民共和國農(nóng)業(yè)部.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展報告［R］.北京:中國農(nóng)業(yè)出版社，2009.

［4］陳柳欽.我國農(nóng)村金融理財問題探討［J］.貴州師范大學學報，2009(1).

［5］甘少浩，張亦春.中國農(nóng)戶金融支持問題研究［M］.北京:中國財政經(jīng)濟出版社，2008.

［6］吳慶念.我國農(nóng)村金融理財?shù)睦Ь臣捌鋵Σ撸跩］. 浙江金融，2008(6).

［7］岳意定.改革和完善農(nóng)村金融服務體系［M］.北京:中國財政經(jīng)濟出版社，2008.