□文/李 巖

（東北財經(jīng)大學(xué)后勤集團(tuán) 遼寧·大連）

一、問題的提出

所謂上市公司的會計報表粉飾行為，是指出于自身切身利益的需要，上市公司使用偽造、編造、變造等手段對財務(wù)報表進(jìn)行編制，作為一種人為的操縱會計報表，有目的、有意圖的向資本市場傳遞虛假的上市公司的會計報表信息的行為。企業(yè)編制財務(wù)會計報告的目標(biāo)是向財務(wù)會計報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財務(wù)會計報告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。上市公司對會計報表進(jìn)行粉飾就會與企業(yè)編制會計報告的目的背道而馳。

上市公司對會計報表進(jìn)行粉飾出于以下動機(jī)：為了業(yè)績考核而粉飾會計報表；為了獲取信貸資金和商業(yè)信用而粉飾會計報表；為了發(fā)行股票而粉飾會計報表；為了減少納稅而粉飾會計報表；為了政治目的而粉飾會計報表。此行為會對資本市場、投資者、政府、證券市場等產(chǎn)生嚴(yán)重影響。因此，探究我國上市公司的財務(wù)報表粉飾行為，對上市公司和資本市場的健康發(fā)展具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。當(dāng)前，宏觀經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展低迷的背景下，我國上市企業(yè)報表粉飾日趨嚴(yán)重，亟須建立合理的甄別方法和防治措施，為其提供一定的理論和政策指導(dǎo)?；诖?，本文對此研究方向進(jìn)行初步的探討。

縱觀現(xiàn)有的研究成果，對于我國上市公司的會計報表粉飾行為相關(guān)問題的研究，很多學(xué)者提出了很多有見解的結(jié)論和看法。國內(nèi)對于會計報表粉飾行為的研究文獻(xiàn)較多，但并未能對其進(jìn)行深層次的挖掘和分析。為探究上市公司的會計報表粉飾行為，本文將吸收和借鑒前人的研究成果基礎(chǔ)上，運用文獻(xiàn)分析與規(guī)范分析相結(jié)合的方法，綜合運用不同理論，對我國上市公司的會計報表粉飾行為進(jìn)行深入研究和探討，以期為促進(jìn)我國資本市場的健康發(fā)展提供有益的借鑒和參考。

本文具體結(jié)構(gòu)如下：第一部分為引言與問題的提出；第二部分為上市公司會計報表粉飾的手段分析；第三部分為上市公司財務(wù)報表粉飾行為的甄別方法；第四部分為防范遏制上市企業(yè)對財務(wù)報表粉飾的路徑選擇；第五部分為總結(jié)與討論。

二、上市公司會計報表粉飾的手段

一直以來，上市公司的會計報表粉飾行為都是證券市場的“痼疾”，其危害極其嚴(yán)重。有些上市公司實際情形是經(jīng)營業(yè)績比較差，但這些企業(yè)采用關(guān)聯(lián)交易等方式對會計報表進(jìn)行粉飾，表面來看其經(jīng)營良好，就會對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)，這種短期的粉飾行為一旦破裂，最終會給投資者帶來巨大損失；報表的粉飾會誤導(dǎo)投資者向其投入大量資金，而其經(jīng)營業(yè)績存在問題會造成資源的浪費，對資本市場的資源配置造成嚴(yán)重歪曲，從而阻礙資本市場的發(fā)展；這些公司股票虛高的價格造成的泡沫，也會嚴(yán)重危害證券市場的健康和穩(wěn)定發(fā)展；同時也會誤導(dǎo)政府監(jiān)管部門以及金融機(jī)構(gòu)等。之所以會產(chǎn)生如此嚴(yán)重的危害，在于上市公司采用了一些手段進(jìn)行會計報表粉飾行為。

（一）虛擬資產(chǎn)掛賬。為企業(yè)切實帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源才被認(rèn)為是“資產(chǎn)”，但確認(rèn)損益的原則是普遍采用的權(quán)責(zé)發(fā)生制，所以，把已經(jīng)發(fā)生的實際費用當(dāng)作待攤費用列入報表的資產(chǎn)方，但嚴(yán)格意義上，這些項目是不能作為資產(chǎn)的，只是作為虛擬資產(chǎn)，原因在于其未來不能帶來預(yù)期收入，而它的存在，為上市企業(yè)對會計報表進(jìn)行粉飾提供了一個“蓄水池”。

（二）利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤。一些上市公司因股票發(fā)行的額度有限定，在設(shè)立時采取國有企業(yè)局部改組的方式。所以，改組前的母公司及其子公司與改組后的上市公司之間存在著紛繁蕪雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系。一些上市公司往往采取協(xié)議定價的原則進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，但定價都是根據(jù)公司的需要，存在很大的隨意性，進(jìn)而操作利潤。若雙方的關(guān)聯(lián)交易采用公允定價的話，就可以保證會計信息的真實和可靠性。

（三）變更會計政策。會計政策是企業(yè)進(jìn)行核算、編制會計報表所遵循的基本原則，上市公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績經(jīng)由財務(wù)報表所反映，會受會計政策的差別而產(chǎn)生巨大不同。上市公司必須按照一定的會計政策的規(guī)定進(jìn)行遵循，同時也存在些許靈活的會計政策，這些上市公司就會采用改變折舊方法、延長固定資產(chǎn)使用年限、改變存貨計價方法等手段進(jìn)行變更會計政策，從而達(dá)到粉飾報表的目的。

（四）利用資產(chǎn)評估消除潛虧。會計制度規(guī)定，上市公司必須按照法律的規(guī)定程序通過損益表體現(xiàn)企業(yè)潛在的虧損。但是，有些企業(yè)在股份制改組、對外投資、租賃、抵押過程中，借助資產(chǎn)評估，將壞賬、滯銷和毀損存貨、長期投資損失、固定資產(chǎn)損失等潛虧確認(rèn)為評估減值，沖抵“資本公積”，從而達(dá)到粉飾會計報表，虛增利潤的目的。

三、上市公司財務(wù)報表粉飾行為的甄別方法

（一）分析或有事項法。尚未解決的索賠、產(chǎn)品質(zhì)量保證、未裁決的訴訟、提供給其他企業(yè)單位的債務(wù)擔(dān)保和商業(yè)貼現(xiàn)或票據(jù)轉(zhuǎn)讓等先前進(jìn)行的交易或者事項發(fā)生后形成的狀況就是我們所說的或有事項，通過對將來還未確定事項發(fā)生或不發(fā)生可能的估計、分析才能證明其結(jié)果。一般來說，或有事項的會計處理是以我國企業(yè)會計準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定為依據(jù)的，處于會計處理的謹(jǐn)慎性，在對企業(yè)或有事項分析的前提下，確認(rèn)或披露企業(yè)或有損失是十分必要的。然而，某些上市公司為了降低報賬中負(fù)債額，虛報利潤，對于較大額度的企業(yè)擔(dān)保通常在報表中采取簡單的一筆帶過或輕描淡寫的處理方法，企圖蒙蔽廣大的市場投資者。

（二）去除公司不良資產(chǎn)法。這里所說的不良資產(chǎn)由公司內(nèi)待處理流動、固定資產(chǎn)凈損失，待攤費用等虛擬資產(chǎn)和包含企業(yè)投資損失，存貨積壓、跌價損失及固定資產(chǎn)損失等潛虧項目兩部分組成。作為企業(yè)資產(chǎn)中黑洞的不良資產(chǎn)不僅是造成上市企業(yè)出現(xiàn)虛盈實虧現(xiàn)象的關(guān)鍵原因，還是一顆威脅公司的時刻有著引爆可能的“定時炸彈”，所以分析那些存在高額不良資產(chǎn)的上市公司財務(wù)報表時將其不良資產(chǎn)剔除后再進(jìn)行分析是十分必要的。在對財務(wù)報表進(jìn)行甄別過程中，若將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)進(jìn)行比較后發(fā)現(xiàn)二者接近或不良資產(chǎn)已超過凈資產(chǎn)，則表明此上市企業(yè)的持續(xù)運營將受到影響。另外，若懷疑企業(yè)利潤存在“水分”，可將該時期不良資產(chǎn)增長額與同期公司利潤總額增長額比較后，出現(xiàn)前者大于后者的情況，即可確定其利潤中確實存在虛報。

（三）分析合并財務(wù)報表法。通過對企業(yè)合并財會報表中合并公司及母公司數(shù)量的比較和研究，對該公司公布的財務(wù)報表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性進(jìn)行判斷的方法被稱為分析合并報表法。此方法是在對上市公司基礎(chǔ)財務(wù)比率進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，對公司資產(chǎn)管理、成長、償債及盈利四方面的能力進(jìn)行分析后，經(jīng)此間接反映公司財務(wù)報表中可能存在的虛假成分。粉飾財務(wù)報表方法高明的公司主要是借助其子公司利潤的虛報完成的，并以此實現(xiàn)對相關(guān)政府部門和注冊會計師審查工作的躲避。所以，通過對公司合并資產(chǎn)利潤表、負(fù)債表、現(xiàn)金流量表及利潤分配表的仔細(xì)分析、研究發(fā)現(xiàn)其報表中的可疑之處是可能的。

（四）分析會計重點科目法。上市公司主要通過對存貨、企業(yè)投資收益、補(bǔ)貼收入、應(yīng)收款項及其他應(yīng)收款項、應(yīng)付款項等關(guān)鍵會計項目的虛報和掩飾達(dá)到粉飾財務(wù)報表的目的。一旦發(fā)現(xiàn)這些重點會計項目出現(xiàn)異常，必須引起我們的注意，對其利用重點科目操縱企業(yè)及投資人利潤和資金的可能進(jìn)行認(rèn)真考慮。

（五）去除偶然因素法。公司營業(yè)外收益、新股發(fā)行后凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息、補(bǔ)貼收入、由于會計出錯或財會政策變更而重新修正的利潤、企業(yè)債務(wù)重組收益等不常產(chǎn)生和不具有穩(wěn)定來源的偶然性收入就是偶然性因素。剔除偶然性因素對公司利潤額的損益影響，有助于對該公司盈利能力水平及主要利潤來源的穩(wěn)定程度進(jìn)行更客觀、更全面的評價、判斷。

四、防范遏制上市公司對財務(wù)報表粉飾的路徑選擇

通過上述對我國上市公司的會計報表粉飾行為的探討，國家實施新的會計準(zhǔn)則后，尤其是當(dāng)前處于低迷狀態(tài)的宏觀經(jīng)濟(jì)背景下，應(yīng)從以下方面防范和遏制我國上市公司的財務(wù)報表粉飾行為：

（一）促進(jìn)會計準(zhǔn)則的完備。鑒于現(xiàn)行的財會制度部分相關(guān)規(guī)定操作性差，具體規(guī)定含糊不清，難以界定，可供選擇過多等不足給企業(yè)管理者創(chuàng)造了粉飾報表的可能，需對其進(jìn)行深入和完善，從而防止公司管理層操縱企業(yè)資金利潤。在制定一套完備的會計準(zhǔn)則時，制定者需對各種財務(wù)估算方法應(yīng)用條件和不同財務(wù)問題處理的具體方法進(jìn)行細(xì)化和完善。

（二）增強(qiáng)企業(yè)高層對法律責(zé)任的認(rèn)識。作為合格的企業(yè)管理層人員，了解懂得會計法規(guī)和財務(wù)紀(jì)律，在企業(yè)管理過程中遵守相關(guān)法律規(guī)定，合法經(jīng)營企業(yè)是極其基本的素質(zhì)。而事實卻并非如此，由于這些公司責(zé)任人手中握有較高的權(quán)力，所以會出現(xiàn)為數(shù)不少的公司高層逼迫財會人員偽造賬目和虛增企業(yè)業(yè)績的現(xiàn)象。在上市公司財會賬目報表造假的各原因中，公司高管違規(guī)違法是不容忽視的重要因素，因而，增強(qiáng)公司相關(guān)高官的法律責(zé)任認(rèn)識是嚴(yán)防企業(yè)報表造假和利潤虛增的一項主要措施。

（三）對現(xiàn)行規(guī)定如上市、配股等進(jìn)行革新。由于在現(xiàn)行規(guī)定中配股的唯一要求為公司凈資產(chǎn)利潤近三年連續(xù)超過10%，另外，企業(yè)存在著會計信息不對等的現(xiàn)象，上市公司經(jīng)常借此粉飾財務(wù)報表以獲得更多的配股權(quán)并操縱公司利潤。為了能夠公開、公平和公正地對公司股權(quán)進(jìn)行分配并對配股權(quán)進(jìn)行確定，建立由實物指標(biāo)、財務(wù)數(shù)據(jù)、貨幣指標(biāo)及公司生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)等多參數(shù)組成的控制系統(tǒng)來對公司的運營狀況和財務(wù)情況進(jìn)行綜合性的分析和測評是監(jiān)督審計工作的迫切需求。與配股規(guī)定相似，如果連續(xù)三年內(nèi)企業(yè)財務(wù)虧損則需進(jìn)行摘牌。某些公司為了避免公司摘牌的發(fā)生可能利用這一單一規(guī)定的不足，多次轉(zhuǎn)移其資金后在期限最后一年借此扭轉(zhuǎn)原先虧損的局面。

（四）強(qiáng)化注冊會計師監(jiān)督、審計作用。常規(guī)上，上市企業(yè)將合法的選擇和規(guī)范性差的會計政策選擇作為兩個主要途徑實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)上的虛報和作假，專業(yè)注冊會計師的判斷是企業(yè)財務(wù)粉飾行為進(jìn)行甄別的主要依據(jù)。作為證券市場內(nèi)最重要的一支監(jiān)督力量，如若其難以發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督審計作用，加之企業(yè)對財務(wù)報表的粉飾，企業(yè)的會計數(shù)據(jù)及信息可能將嚴(yán)重地失去原有真實性。除了增強(qiáng)注冊會計師專業(yè)角度判斷問題能力及會計事務(wù)所的獨立性，促進(jìn)注冊會計師監(jiān)督作用的實現(xiàn)外，還需增加對注冊會計師個人審計意見的重視程度，也可以在得出審計報告后督促上市公司公布其調(diào)整后相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)。

（五）完善健全上市公司法人管理結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)在，大多數(shù)上市企業(yè)采用獨立董事制度實現(xiàn)對公司的治理，但是因為規(guī)范科學(xué)的獨立董事制度尚未建立，所以完整真實的企業(yè)財務(wù)情況很難真正呈現(xiàn)在獨立董事面前，也在某種程度上削弱了獨立董事制度對公司財務(wù)粉飾作假的遏制作用。利用對獨立董事免資規(guī)定進(jìn)行確定、給獨立董事上責(zé)任險和合適的薪酬及促進(jìn)其責(zé)任與權(quán)力的對等等一系列舉措來完善公司的相關(guān)獨立董事制度，使法人治理結(jié)構(gòu)得以健全。

五、總結(jié)與討論

本文以上對我國上市公司的會計報表粉飾行為的問題進(jìn)行的探究和分析，首先探討了上市公司會計報表粉飾的手段，又分析了上市公司財務(wù)報表粉飾行為的甄別方法，并基于以上分析，提出了防范遏制上市企業(yè)對財務(wù)報表粉飾的路徑選擇，以期為我國上市公司和資本市場的健康發(fā)展提供有益的借鑒和參考。對于上市公司的會計報表粉飾行為，還有很多問題值得學(xué)者進(jìn)行深入探究。防止上市公司的會計報表粉飾行為亟須為資本市場的健康發(fā)展提供理論和政策指導(dǎo)，本文僅是對其做了初步分析，希望能夠起到拋磚引玉的作用。

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