淺論新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的公允價(jià)值計(jì)量

淄博市第一醫(yī)院 石曉穎

20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)均大力倡導(dǎo)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行計(jì)量，并將其引入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中。隨著經(jīng)濟(jì)虛擬化程度不斷加深，金融創(chuàng)新和以信息技術(shù)為基礎(chǔ)的信息經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，無(wú)形資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，企業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性顯著增加，使得建立在實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上的歷史成本所提供的會(huì)計(jì)信息逐漸失去相關(guān)性，不能滿足會(huì)計(jì)計(jì)量的要求，而更能適應(yīng)會(huì)計(jì)環(huán)境變化的公允價(jià)值計(jì)量屬性憑借理論優(yōu)勢(shì)，成為會(huì)計(jì)計(jì)量模式的發(fā)展導(dǎo)向。

一、公允價(jià)值的含義

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在1995年6月頒布的IAS32《金融工具：列報(bào)和披露》中對(duì)公允價(jià)值的定義為：“指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。”

美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在 1998年6月頒布的SFAS133《衍生工具和套期保值會(huì)計(jì)》中對(duì)公允價(jià)值定義為：“公允價(jià)值是自愿雙方在當(dāng)前的交易（而不是被迫清算或銷(xiāo)售）中購(gòu)買(mǎi)或出售一項(xiàng)資產(chǎn)的金額。”

我國(guó)財(cái)政部在 1998年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—債務(wù)重組》中對(duì)公允價(jià)值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！?/p>

我國(guó)財(cái)政部在2006年2月15日發(fā)布的 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值定義為：“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。并在第22號(hào)具體準(zhǔn)則《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中對(duì)公允價(jià)值的定義作了進(jìn)一步的說(shuō)明：“在公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易?！?/p>

“公平交易”指交易雙方不存在特別或特殊的關(guān)系，能夠平等的進(jìn)行資源交換；“熟悉情況”說(shuō)明交易雙方不存在信息不對(duì)稱(chēng)的情況，能夠保證運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，而不使其中一方吃虧。公允價(jià)值的本質(zhì)就是交易雙方在公平的市場(chǎng)環(huán)境中，在信息對(duì)稱(chēng)的情況下，對(duì)市場(chǎng)中某項(xiàng)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值進(jìn)行合理估計(jì)并達(dá)成一致，從而形成公允價(jià)值。正是因?yàn)楣蕛r(jià)值是理性雙方自愿達(dá)成的交易價(jià)格，所以與業(yè)務(wù)是否實(shí)際發(fā)生無(wú)關(guān)，僅與交易的雙方有關(guān)。然而在關(guān)聯(lián)方交易中，關(guān)聯(lián)方關(guān)系有可能存在不平等的情況，導(dǎo)致交易不公平或不公允，所以在關(guān)聯(lián)方進(jìn)行資本交易、非貨幣性交易、企業(yè)并購(gòu)交易、資產(chǎn)租賃交易、金融工具交易等的計(jì)價(jià)采用公允價(jià)值時(shí)應(yīng)特別注意。

公允價(jià)值的定義還要求交易雙方是持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)。IAS39指出：“在公允價(jià)值中隱含著一項(xiàng)假設(shè)，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，不打算或不需要清算，不會(huì)大幅度縮減其經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或按不利的條件進(jìn)行交易?！痹谇逅銞l件下，資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格不能反映公允價(jià)值，應(yīng)采用現(xiàn)行成本法進(jìn)行計(jì)量。

二、公允價(jià)值的基本特征

(一)相關(guān)性

公允價(jià)值具有較強(qiáng)的相關(guān)性，能夠更加準(zhǔn)確的反映企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，為信息使用者作出決策提供依據(jù)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)面臨的 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，相應(yīng)的資產(chǎn)和負(fù)債值也在不斷變化，如果仍使用歷史成本進(jìn)行計(jì)量，會(huì)計(jì)信息將不能反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)價(jià)值。葛家澍2010指出公允價(jià)值是計(jì)量金融工具最相關(guān)的屬性，也是計(jì)量衍生金融工具唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。與歷史成本相比，公允價(jià)值反映的是在特定的時(shí)點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，資產(chǎn)或負(fù)債在市場(chǎng)中的價(jià)值。公允價(jià)值的變化能夠及時(shí)的反映市場(chǎng)中資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值變化，具有較強(qiáng)的相關(guān)性。因此，公允價(jià)值能夠較準(zhǔn)確的 披露企業(yè)獲得資產(chǎn)、負(fù)債及現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)信息。

(二)假設(shè)性

公允價(jià)值建立在若干假設(shè)的基礎(chǔ)上。首先，根據(jù)公允價(jià)值的定義規(guī)定，交易雙方是自愿的，且非關(guān)聯(lián)方，雙方均有意愿和能力長(zhǎng)期持有某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，以便得到最大收益，其次，在對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的過(guò)程中，公允價(jià)值是建立在預(yù)期交易基礎(chǔ)上的交易價(jià)格，而非建立在現(xiàn)實(shí)交易之上。公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)是在缺少真實(shí)交易的情況下為資產(chǎn)和負(fù)債的估計(jì)價(jià)格予以計(jì)量，交易的雙方并非真實(shí)的市場(chǎng)參與者。假設(shè)的交易價(jià)格使得公允價(jià)值信息區(qū)別與傳統(tǒng)的以已發(fā)生的實(shí)際交易為對(duì)象的歷史成本計(jì)量模式，而是以預(yù)期的虛擬交易為對(duì)象。

(三)估計(jì)性

公允價(jià)值的定義認(rèn)為公允價(jià)值是一種估計(jì)價(jià)格，并分為三級(jí)。一級(jí)估計(jì)為：在存在可觀察的活躍市場(chǎng)交易的情況下，應(yīng)以交易價(jià)格為依據(jù)確定公允價(jià)值，不做任何調(diào)整；二級(jí)估計(jì)為：在不存在實(shí)際交易的情況下，采用類(lèi)似的資產(chǎn)或負(fù)債的交易價(jià)格作為公允價(jià)值的基礎(chǔ)，并作適當(dāng)調(diào)整；三級(jí)估計(jì)為：如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債無(wú)法獲得可比的市場(chǎng)交易價(jià)格，則采用估值模型計(jì)算確定。在市場(chǎng)正常的情況下，應(yīng)最大限度的使用一、二級(jí)估計(jì)，盡可能減少主觀性，避免企業(yè)進(jìn)行盈余操縱。

三、公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)

長(zhǎng)期以來(lái)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表均采用歷史成本對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行計(jì)量，在進(jìn)行初始確認(rèn)后，資產(chǎn)或負(fù)債除非使用、出售或轉(zhuǎn)移，其成本將長(zhǎng)期保持不變。在資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)的價(jià)值始終反映的是資本在投入時(shí)的交換價(jià)格，即歷史成本。與歷史成本相比，公允價(jià)值計(jì)量更符合企業(yè)投資決策的需要，有利于企業(yè)的資本保全，真實(shí)性反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。

(一)公允價(jià)值計(jì)量符合決策有用性目標(biāo)

采用公允價(jià)值計(jì)量模式，是為了滿足決策有用性的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)。決策有用觀更加強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，要求會(huì)計(jì)既能夠提供過(guò)去和現(xiàn)在的信息，又要能夠表現(xiàn)未來(lái)的信息。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變化的情況下，歷史成本依賴(lài)過(guò)去的價(jià)格，會(huì)影響企業(yè)管理者對(duì)資源配置的決策，而公允價(jià)值以市場(chǎng)評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)，不受時(shí)間、計(jì)量主題等客觀因素的限制，能夠縮小企業(yè)價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差距，更加真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等會(huì)計(jì)信息，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的使用者做出合理的經(jīng)濟(jì)決策。

(二)公允價(jià)值計(jì)量有利于企業(yè)資本保全

隨著金融衍生工具的大量產(chǎn)生以及隨之而來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)的不確定性因素也隨之增加，企業(yè)為維持?jǐn)U大再生產(chǎn)，需要對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中所耗費(fèi)的生產(chǎn)能力進(jìn)行回購(gòu)。在物價(jià)上漲時(shí)，由于歷史成本是面向過(guò)去的，以它為計(jì)量基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)信息缺乏相關(guān)性，企業(yè)的生產(chǎn)能力將按照現(xiàn)行成本或未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量，不受物價(jià)上漲與否的影響，使企業(yè)的實(shí)物資本得到維護(hù)，保障企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)能夠在正常的狀態(tài)下進(jìn)行。

(三)公允價(jià)值能夠更真實(shí)的反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果

當(dāng)前，企業(yè)利潤(rùn)是通過(guò)收入與成本、費(fèi)用配比得出的。收入與成本在計(jì)量單位上是配比的，均以貨幣為計(jì)量單位，而在計(jì)量屬性方面卻不配比。在歷史成本法下，收入按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量，而成本費(fèi)用按照歷史成本計(jì)量。正因如此，企業(yè)的利潤(rùn)可以分成兩部分，一部分是勞動(dòng)者創(chuàng)造的利潤(rùn)，而另一部分是由于經(jīng)濟(jì)因素形成的價(jià)格差，在現(xiàn)行利潤(rùn)分配制度下二者并不加區(qū)分，不利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。在采用公允價(jià)值計(jì)量能將成本費(fèi)用轉(zhuǎn)化為市價(jià)，達(dá)到與收入相匹配的 目的，真實(shí)的反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，滿足會(huì)計(jì)信息使用者的需求。

四、公允價(jià)值計(jì)量的局限性

(一)可靠性差

由于公允價(jià)值是一種估計(jì)價(jià)格，因此一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值不可能是唯一的，并且難以驗(yàn)證。在當(dāng)前復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境下，當(dāng)缺乏可觀察的活躍市場(chǎng)時(shí)，交易雙方無(wú)法獲得可比的市場(chǎng)交易價(jià)格，公允價(jià)值的取值需要部分將全部依賴(lài)于不可觀察的參數(shù)，即采用三級(jí)估計(jì)下的公允價(jià)值。由于非客觀性和不確定性等因素的影響，公允價(jià)值的確定是建立在客觀事實(shí)基礎(chǔ)上的主觀決策，容易受到人為因素的影響，誘發(fā)企業(yè)管理層的操縱動(dòng)機(jī)，利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余操縱。這樣不僅會(huì)影響會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的客觀性，而且使得其可靠性也大為減弱。

(二)缺乏可操作性

在某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債不存在可供觀察的交易市場(chǎng)時(shí)，企業(yè)多采用將未來(lái)現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折成現(xiàn)值的計(jì)量方法。由于未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等因素都存在有不確定性，公允價(jià)值現(xiàn)值技術(shù)的實(shí)際操作難度較大，就我國(guó)的公允價(jià)值計(jì)量而言，因其實(shí)際應(yīng)用的經(jīng)歷有限以及缺乏系統(tǒng)的理論支持，即便新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中涉及公允價(jià)值計(jì)量屬性的準(zhǔn)則多達(dá)17項(xiàng)，但對(duì)于具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其相關(guān)規(guī)定仍缺乏可操作性。正是由于公允價(jià)值計(jì)量本身的復(fù)雜性和有關(guān)公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)指引內(nèi)容的缺失，使得公允價(jià)值計(jì)量在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的推廣較為困難。

(三)增加波動(dòng)性

在公允價(jià)值計(jì)量模式下，財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目受到企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況變化的影響，并隨之波動(dòng)。在缺乏可供觀察的活躍市場(chǎng)時(shí)，公允價(jià)值將部分或全部依賴(lài)于不可觀察的參數(shù)。雖然波動(dòng)性一旦存在，財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)及時(shí)反映這種波動(dòng)，以便為報(bào)表使用者提供更相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。但是，反映外部環(huán)境等變化所引起的損益變動(dòng)，并不能提供與之相關(guān)的信息，甚至存在誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的情況。企業(yè)若采用公允價(jià)值對(duì)持有的金融工具進(jìn)行計(jì)量，需要對(duì)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行重新估計(jì)，并確認(rèn)因價(jià)格波動(dòng)所造成的未實(shí)現(xiàn)利益或損失。在這種情況下，企業(yè)利潤(rùn)將產(chǎn)生大幅的波動(dòng)，并加劇金融市場(chǎng)的波動(dòng)，進(jìn)而使得金融風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。

五、結(jié)束語(yǔ)

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中得到了有效實(shí)施，上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有著明顯的改善，為我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步完善奠定了良好的基礎(chǔ)。公允價(jià)值憑借其相關(guān)性，有助于企業(yè)及時(shí)地確認(rèn)利得和損失，符合決策有用性的目標(biāo)，有利于資本保全，能夠更真實(shí)的反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。盡管公允價(jià)值自身存在局限性，如與公允價(jià)值確定相關(guān)的會(huì)計(jì)信息可靠性問(wèn)題、公允價(jià)值與業(yè)績(jī)波動(dòng)關(guān)系問(wèn)題、公允價(jià)值存在的利潤(rùn)操縱的問(wèn)題等，但謹(jǐn)慎引入公允價(jià)值計(jì)量屬性實(shí)際并未對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重負(fù)面影響。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值適用范圍嚴(yán)格控制，公允價(jià)值計(jì)量屬性未廣泛的應(yīng)用于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量中，其影響范圍是有限的。目前，我國(guó)的金融市場(chǎng)條件還不完善，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則限制嚴(yán)格，并缺乏相關(guān)的指引，很大一部分資產(chǎn)缺乏活躍的交易市場(chǎng)，企業(yè)也無(wú)法通過(guò)準(zhǔn)則的評(píng)估方法確定其價(jià)值。因此，在今后的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，公允價(jià)值計(jì)量還無(wú)法完全取代歷史成本，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入公允價(jià)值仍有待進(jìn)一步完善。

[1]葛家澍.關(guān)于在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中采用公允價(jià)值的探討,會(huì)計(jì)研究，2007,11

[2]周春明，劉西紅.金融危機(jī)引發(fā)的對(duì)公允價(jià)值與歷史成本的思考，會(huì)計(jì)研究,2009,9

[3]陳婷.談我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的公允價(jià)值,管理世界，2010,7

[4]朱丹,劉星,李世新.公允價(jià)值的決策有用性,會(huì)計(jì)研究,2010,6