鐘冬冬 黃立帥 張金正

摘要：本文立足于我國的基本國情，深入分析民間借貸的發(fā)展現狀，指出民間借貸過度擴張對社會良好信用環(huán)境的建立、地方金融秩序的穩(wěn)定和國家貨幣政策的實施均存在負面效應。最后本文提出了建立新型民間信用擔保體系的對策，同時建議政府對民間借貸進行立法支持和政策引導。

關鍵詞：民間借貸新型民間信用擔保體系法制化

長久以來，我國金融市場存在明顯的“二元化”趨勢——官方的“正式”金融與民間的“非正式”金融并存。民間的“非正式”金融不僅為資金需求者開拓了一條蹊徑，也為資金富裕者找到了一條投資之道。然而，民間融資也為投機者帶來可乘之機，使得投機性資本迅速膨脹，導致區(qū)域性資金鏈條的迅速斷裂，引發(fā)了企業(yè)融資渠道堵塞、金融恐慌等問題，對社會的和諧穩(wěn)定造成了極大的負面影響。

1 我國民間借貸的發(fā)展現狀

1.1 民間借貸的規(guī)模地區(qū)性差異顯著，發(fā)展極不平衡

我國民間借貸的發(fā)展地區(qū)性差異較大，經濟發(fā)達地區(qū)民間借貸發(fā)展迅速，規(guī)模壯大，其中以江浙地區(qū)為代表。江浙地區(qū)的民間借貸以經營型民間借貸為主，借貸數目相對較大，借貸資金主要用于進一步的商業(yè)和金融投資。而落后地區(qū)民間借貸多以購買生活用品和生產資料為主。同時，民間借貸的資金具有較高水平的分類相聚性，顯示出“窮幫窮，富幫富”的特點，最終的結果就是“富人更富，窮人更窮”。

1.2 民間資本的來源渠道日益多樣化，投機性增強

我國民間借貸大部分來源于民間自有資金，即簡單的“存款”→“放貸”模式，但近幾年，民間資本的來源渠道日益多樣化，出現了投機行為。比如，信譽高的民間金融組織，可以很容易地從官方金融機構中獲得貸款，并以高利貸形式轉貸給信譽低的中小企業(yè)；發(fā)達地區(qū)的房地產業(yè)活躍，有大量的房產抵押貸款用于周轉，這些貸款在高息的誘惑下，也部分地流入了民間借貸市場；另外，國際“熱錢”通過各種規(guī)避現行管制的渠道，涌入中國民間借貸市場，獲取高利差。

1.3 借貸監(jiān)督的機制不健全，民間信貸的風險極大

目前，借貸監(jiān)督的機制不健全，貸前、貸中、貸后三個環(huán)節(jié)的監(jiān)督未能協(xié)調。以銀行的貸后管理為例，一筆協(xié)議用于實業(yè)的款項貸出之后，監(jiān)管部門疏于對該資金流向的監(jiān)督，致使該款順利流向利率更高的民間貸款市場。民間借貸以借貸雙方的信譽為紐帶，以人際關系為最重要的借貸籌碼，因而，民間借貸體系自身缺少有力的監(jiān)督、管理和保障機制。我國民間借貸存在的上述“無序性”，以及與實體經濟之間的“關聯性”，導致金融市場面臨“一發(fā)而動全身”的危險，存在極大的安全隱患。

2 民間借貸發(fā)展中面臨的問題

民間借貸作為一種直接、靈活、自由的融資形式，在一定程度上滿足了社會生產、生活的資金需要，成為正規(guī)金融的有力補充。但在目前我國宏觀經濟現實和金融環(huán)境不確定的背景下，民間借貸所表現的不規(guī)范、逐利、無序等特性，具有很大的“蝴蝶效應”，嚴重威脅了我國經濟的可持續(xù)發(fā)展。

2.1 引發(fā)信用危機

民間借貸的資金游離于“正式”金融之外，缺乏正規(guī)的監(jiān)管支持和相應的法律保障。從監(jiān)管方面來看，傳統(tǒng)的民間借貸資本在小規(guī)模運轉時，借貸雙方的信譽足以確保借貸資金的信用安全。但伴隨借貸資本的投機化和規(guī)模化，民間借貸越來越關注高利率，無疑會引發(fā)高違約率， 產生信用危機。另一方面，從法律保障來看，民間借貸較少地簽訂具有法律效力的合同，即便簽訂合同，也因為民間借貸雙方自身的有限理性，使得所簽訂的合同無法很好地應對突發(fā)情況。因此，當民間借貸出現違約現象時，借貸雙方很難獲得法律保護，極易引發(fā)債務糾紛。

2.2 影響地方金融安定

一方面，社會閑散資金通過民間借貸的渠道流向了本該淘汰的企業(yè)，增大了社會成本，影響了國家戰(zhàn)略結構和產業(yè)結構的調整，消弱了地方金融機構正確執(zhí)行國家信貸政策的能力。另一方面，社會閑散資金大量流向民間信貸體系，嚴重干擾了銀行的吸儲能力，引發(fā)銀行間高息攬儲等形式的不正當競爭。同時，民間借貸的任一環(huán)節(jié)的還款出現故障，都可能引發(fā)區(qū)域性的金融危機，擾亂地方金融秩序。

2.3 消弱貨幣政策的有效性

一方面，民間金融組織將民間儲蓄和銀行儲蓄轉化為投資，為民間借貸提供資金，將引發(fā)央行控制資金與民間分流資金的矛盾，弱化了宏觀調控的效果；另一方面，民間借貸注重利益，資金流向與宏觀政策導向可能背道相馳，一定程度上影響了國家政策的有效實施，不利于社會穩(wěn)定和經濟的有序健康發(fā)展。

3 發(fā)展民間金融的政策建議

民間借貸作為“正式”金融一種不可或缺的補充，對中小企業(yè)的成長具有良好的支持作用。伴隨民間借貸規(guī)模擴大，如何對民間借貸活動進行管制是政府目前面臨的問題。因此，民間借貸是否能成為經濟發(fā)展強有力的助推器，我認為關鍵在于正確引導，引導民間借貸逐步走向正規(guī)化、法制化的道路。

3.1 建立新型民間擔保體系

健全的信用擔保體系是民間借貸趨于正規(guī)化的保障。因此，改革民間借貸以人際關系為紐帶的機制，建立新型民間借貸的信用擔保機制，有助于緩解民間借貸的信用危機，使民間借貸更加正式化。

實際運行中，可以考慮由國家建立一個專門為民間借貸服務的第三方平臺，該平臺由銀監(jiān)會直接管理，以“提供第三方擔保，減小風險”為主旨，并從中收取一定的擔保費用。這樣既能減少民間借貸的風險，又更易監(jiān)管。

3.2 立法支持民間借貸及其配套服務

政府對民間金融的支持還應該從政策、法律角度出發(fā)，制定相關優(yōu)惠政策，引導民間借貸的資金流向與政策導向接軌，使民間借貸更加有序化、法制化。

首先政府應對民間金融體系修訂一個比較完善的立法，加強民間金融機構的配套服務，確保民間借貸活動有法律保障，以溝通信息、控制風險。

其次，政府應鼓勵“正式”金融體系內的產品創(chuàng)新，引導中小企業(yè)在體系內進行借貸活動，避免大量資金外流到體系之外，有序地縮減民間借貸的規(guī)模，防范民間借貸的過度擴張。

最后，政府應制定中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策，解決中小企業(yè)融資難的問題，并引導民間借貸資金向國家宏觀政策看齊，增強國家宏觀調控的有效性。

4 結論

作為正規(guī)金融的重要補充，民間借貸的良性運行對我國經濟的發(fā)展有著至關重要的作用。因此，我們必須在控制風險的同時，盡可能地發(fā)揮民間借貸的優(yōu)勢。一方面，必須加快金融體系的改革，使民間借貸走上規(guī)范化、法制化和有序化的道路。另一方面，必須防范民間借貸的過度擴張，保證其在溫和的速度下緩慢健康成長。

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[4]張海洋，平新喬.農村民間借貸中的分類相聚性質研究[J].金融研究，2010(69).

作者簡介：

鐘冬冬，陜西咸陽人，現就讀于西南民族大學金融碩士專業(yè)。

張金正，河北唐山人，現就讀于西南民族大學金融碩士專業(yè)。

黃立帥，山東淄博人，現就讀于西南民族大學金融碩士專業(yè)。

基金項目：

本項目得到西南民族大學研究生創(chuàng)新型科研項目資助。