我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的思路及對(duì)策

浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院東方學(xué)院 駱樹成

自改革開放以來，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)已發(fā)展成了星火燎原之勢(shì)，但這機(jī)遇的背后也帶來了巨大的挑戰(zhàn)。眾所周知，如今中小企業(yè)融資難已成為當(dāng)前理論界與實(shí)踐領(lǐng)域所共同關(guān)注的一個(gè)重大問題。只有抓住這一問題，從理論上正確地認(rèn)識(shí)這種融資難的根本原因，才能從根本上解決現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)融資難的這一制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵性問題及對(duì)策。客觀地說，目前我國(guó)中小企業(yè)的存活周期為1～3年，往往正常經(jīng)營(yíng)不到3年就面臨著倒閉的現(xiàn)象，正是由于這種生存周期短、抵債能力差、品牌信譽(yù)低等因素更加加劇了我國(guó)中小企業(yè)融資難上加上的這一現(xiàn)狀。因此，我們對(duì)中小企業(yè)融資問題及對(duì)策的研究尤為重要。

1 國(guó)際貿(mào)易的定義及內(nèi)容

1.1 國(guó)際貿(mào)易的定義

顧名思義，國(guó)際貿(mào)易是指國(guó)家與國(guó)家之間的商品和勞務(wù)交換活動(dòng)，是世界各國(guó)在國(guó)際分工基礎(chǔ)上相互交換的主要形式，然而同時(shí)也反映了各國(guó)在經(jīng)濟(jì)上是相互依賴的。如果從一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的角度來講稱為對(duì)外貿(mào)易，從國(guó)際貿(mào)易來看稱為國(guó)際貿(mào)易或世界貿(mào)易。

1.2 國(guó)際貿(mào)易的分類

按交易內(nèi)容的不同可以分為有形貿(mào)易和無形貿(mào)易；按貨物的移動(dòng)方向不同可以分為出口貿(mào)易、進(jìn)口貿(mào)易和境外貿(mào)易；按交易對(duì)象的劃分可以分為直接貿(mào)易、間接貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易；按貨物的運(yùn)輸方式的不同可以劃分為陸路、海路、空路、多式聯(lián)運(yùn)貿(mào)易和郵購(gòu)貿(mào)易；按企業(yè)取得資金的權(quán)益性不同可分為股權(quán)籌資和債券籌資；按是否以金融機(jī)構(gòu)為媒介分為直接融資和間接融資。

1.2.1 股權(quán)籌資

股權(quán)籌資是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的一個(gè)重要的融資手段，是以發(fā)行股票的方式進(jìn)行融資，企業(yè)通過發(fā)行股票、直接投資和利用留存收益等方式，股票的股本一般不用還本，這樣財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、但資本成本負(fù)擔(dān)較重，容易分散該公司的控制權(quán)，同時(shí)被多數(shù)持有本公司股票的股東所占有。

1.2.2 債券籌資

債券資本籌資是公司以借債的方式到期償還本金和利息的進(jìn)行籌資，包括短期借款、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、應(yīng)付票據(jù)、長(zhǎng)期應(yīng)付款等方式籌資。債券籌資具有籌資速度快、彈性大、資本成本負(fù)擔(dān)輕的特點(diǎn)，但債務(wù)籌資有其到期的固定日，到期必須償還，所以不能成為穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)，再加上籌資的數(shù)額有限性和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的較大性。

1.2.3 直接融資

直接融資相當(dāng)于間接融資方式，其沒有融資機(jī)構(gòu)作為中介參與資金的融資過程當(dāng)中，不通過銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貨幣借貸的金融方式，其需要的融入單位與融出的單位雙方通過直接協(xié)議所進(jìn)行的貨幣資金轉(zhuǎn)移的活動(dòng)。直接融資的形式有：買賣有價(jià)證券、預(yù)付定金和賒銷商品等等。

1.2.4 間接融資

間接融資是指擁有暫時(shí)閑置不用的資金貨幣的單位通過存款或購(gòu)買銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其不用的閑置資金貨幣交與這些金融機(jī)構(gòu)，再由金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)的形式或購(gòu)買需要的資金單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金的融通整個(gè)過程。間接融資具有融資參與單位的多樣化、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的多樣化、風(fēng)險(xiǎn)的多樣化等特點(diǎn)因?yàn)榻档土苏麄€(gè)社會(huì)的融資風(fēng)險(xiǎn)，但又在一定的程度上減少了投資者對(duì)投資對(duì)象經(jīng)營(yíng)狀況的關(guān)注及籌資者在資金使用方面的壓力和約束。

2 國(guó)際貿(mào)易是世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的基礎(chǔ)

(1)有利方面。國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展是大大促進(jìn)了我國(guó)生產(chǎn)力的發(fā)展，積累了穩(wěn)定資金對(duì)于改善本國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、壯大經(jīng)濟(jì)實(shí)力、逐步實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，提高生產(chǎn)率、加強(qiáng)國(guó)際交往相互間的合作做出了最重要的貢獻(xiàn)。

(2)不利方面。在世界市場(chǎng)中國(guó)際貿(mào)易秩序的存在，發(fā)達(dá)資本主義國(guó)際仍處于壟斷地位，發(fā)展中國(guó)際處于不利的地位；發(fā)展中國(guó)家的初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格往往被發(fā)達(dá)國(guó)家壓低，制成出口品又經(jīng)常受后者保護(hù)貿(mào)易壁壘的限制，最終導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的困難較大，所謂經(jīng)濟(jì)不獨(dú)立，政治上很難真正地獨(dú)立起來；還有發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易上的不穩(wěn)定加急了國(guó)家經(jīng)濟(jì)上的不穩(wěn)定性，因此，我們國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展事關(guān)整個(gè)國(guó)家大格局的進(jìn)步。

3 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難的現(xiàn)狀

3.1 中小企業(yè)融資目前仍以間接融資方式為主

2009年，據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委調(diào)查，我國(guó)東、中、西部中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取得資金分別是：東部占60%；中部約70% 和80%之間；西部則高達(dá)90%。由此可見，中小企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資金依賴程度非常高。據(jù)權(quán)威部門調(diào)查，中小企業(yè)獲取外部資金的渠道除了金融機(jī)構(gòu)外，民間貸款也成為重要的資金來源，占比為14.59%，而通過直接融資渠道的數(shù)額極為的小，約占1.8%左右。

3.2 我國(guó)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的差別較大

2009年，據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委指出，目前我國(guó)包括租賃、信托等投資非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各大銀行金融機(jī)構(gòu)中，民生銀行、商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)中貸款金額的比重較高，而四大國(guó)有商業(yè)銀行中，除中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的比重份額較高外，其他三家銀行貸款份額均很低，而非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)性的比重更低。

3.3 組織結(jié)構(gòu)效率差，各方扶持力度低

我國(guó)中小企業(yè)融資難，也是由其中小企業(yè)自身的狀況決定的，目前由于中小企業(yè)本身制度的不健全，組織的不完善，經(jīng)營(yíng)管理的方法不規(guī)范，內(nèi)部人才的素質(zhì)的有限性，以及初步進(jìn)入市場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)期，對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律的不了解，對(duì)行業(yè)內(nèi)和行業(yè)外的競(jìng)爭(zhēng)準(zhǔn)備不充分，這一系列的不成熟的因素都將導(dǎo)致“一步錯(cuò)、步步錯(cuò)”的局勢(shì)，也正是驗(yàn)證了萬(wàn)事開頭難的說法，正因?yàn)橹行∑髽I(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)中處于一個(gè)這樣的態(tài)勢(shì)，和相對(duì)于比較成熟的企業(yè)來說，政府對(duì)其的扶持必然是有限的，相對(duì)于世界500強(qiáng)來說，政府更愿意扶持更有前瞻性的企業(yè)，這也是毋庸置疑的。

3.4 國(guó)際財(cái)團(tuán)與中小企業(yè)的合作，融資中介不斷出現(xiàn)

當(dāng)前正在面臨的情況是，我國(guó)中小企業(yè)融資難、缺資金，找項(xiàng)目的一些國(guó)內(nèi)、國(guó)外的投資財(cái)團(tuán)性金融機(jī)構(gòu)的不斷涌現(xiàn)，一些中外合資、外商獨(dú)資、國(guó)外跨國(guó)公司的出現(xiàn)給我國(guó)部分中小企業(yè)注入了新鮮的血液，他們尋找部分有投資前景，預(yù)計(jì)在未來可獲得可觀收益的一些項(xiàng)目提供資金，助其發(fā)展，以技術(shù)入股等方式實(shí)現(xiàn)合作達(dá)到雙贏的目的。這也一定程度上緩解了我國(guó)中小企業(yè)的融資壓力，同時(shí)擴(kuò)大了國(guó)際間的貿(mào)易合作，促進(jìn)了我國(guó)生產(chǎn)力的發(fā)展。但是，這些國(guó)際的投資機(jī)構(gòu)畢竟解決不了當(dāng)代中國(guó)的現(xiàn)實(shí)問題，90%的中小企業(yè)仍然面臨著融資難的困境。由于中小企業(yè)規(guī)模有限，缺乏資金，資金積累不足，導(dǎo)致長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)惡化，人員不穩(wěn)，從而使得信用差、信譽(yù)低，這就必然花費(fèi)更多的資金投入來挽救企業(yè)的形象，完成企業(yè)的目標(biāo)，反反復(fù)復(fù)又回到了初期的資金缺乏，造成了這一嚴(yán)重的惡性循環(huán)。因此，中小企業(yè)必須利用社會(huì)關(guān)系和商業(yè)關(guān)系進(jìn)行短期的資金籌集。

4 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資存在的問題

4.1 融資模式落后，融資對(duì)象集中

目前，國(guó)內(nèi)各大銀行辦理的融資模式仍以傳統(tǒng)為主，約占貿(mào)易融資總額的70%左右。例如出口打包貸款、進(jìn)出口押匯等。相對(duì)于保理、福費(fèi)廷這些較復(fù)雜的業(yè)務(wù)開展的十分有限，這也在一定程度上制約了我國(guó)中小企業(yè)融資的發(fā)展。以福費(fèi)廷這項(xiàng)無追償權(quán)的貿(mào)易融資方式為例，對(duì)外貿(mào)企業(yè)來說可確保應(yīng)收賬款的安全性，加速資金的周轉(zhuǎn)速度，提高企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制能力，該項(xiàng)業(yè)務(wù)很少在我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)中開展，所以也很難滿足企業(yè)的需要。而且我國(guó)銀行的融資對(duì)象是大型外貿(mào)企業(yè)，這些企業(yè)本身內(nèi)部資金實(shí)力雄厚，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)，業(yè)務(wù)穩(wěn)定，償債能力強(qiáng)，而中小企業(yè)資金實(shí)力弱，競(jìng)爭(zhēng)能力差，業(yè)務(wù)相對(duì)不穩(wěn)，償債能力偏低，其自身的限制也影響了我國(guó)中小企業(yè)融資的發(fā)展。

4.2 缺少有效的融資防范機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)控制手段落后

我國(guó)各大商業(yè)銀行和企業(yè)都建立的有效的融資防范路徑、手段及方法，即使在國(guó)際貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜的前提下，還是可以利用科學(xué)的方法和手段經(jīng)行有效的防范和預(yù)測(cè)的，但我國(guó)中小企業(yè)在這方面明顯匱乏，生存、安全防御能力極差，仍然受著傳統(tǒng)理念的影響和束縛，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模大、粗放型的經(jīng)營(yíng)模式，沒有對(duì)金融危機(jī)環(huán)境下貿(mào)易融資的活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行周密的設(shè)計(jì)、有效的安排與管理，詳細(xì)的調(diào)研與分析，因?yàn)槭沟脟?guó)際貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)隱患較大，手段控制落后。

5 解決中小企業(yè)融資困境應(yīng)采取的對(duì)策

5.1 國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資的措施

政府應(yīng)給予相應(yīng)的扶持，為中小企業(yè)融資營(yíng)造一個(gè)良好的融資環(huán)境。政府可以推出或調(diào)整相關(guān)的政策來支持中小企業(yè)的發(fā)展，如在中小企業(yè)中創(chuàng)辦、經(jīng)營(yíng)、融資和投資等相關(guān)的優(yōu)惠政策，例如貼息、減稅、實(shí)現(xiàn)金融改革等措施來支持中小企業(yè)的發(fā)展。除此之外，政府須加大財(cái)政支持和信貸支持，建立完善的誠(chéng)信及法律法規(guī)保障體系，創(chuàng)造誠(chéng)信的大環(huán)境，加大對(duì)民間欺騙、洗錢等不法犯罪行為的懲治力度。

5.2 完善金融市場(chǎng)融資結(jié)構(gòu)與職能體系

遵循國(guó)家政策，建立激勵(lì)與約束并存的經(jīng)營(yíng)體制，健全中小企業(yè)的資本市場(chǎng)運(yùn)作水平，提高業(yè)務(wù)水平，加大資金流量，保證流通渠道的暢通，做好中小企業(yè)的信貸工作?！渡虡I(yè)銀行法》的修正，將大力發(fā)展地方中小型銀行和中小型企業(yè)貸款公司，可以利用中小型銀行數(shù)量多、分布廣、效率高，精準(zhǔn)掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，克服信息不對(duì)稱等特點(diǎn)積少成多，以此類推的方式積累更多的閑散資金，以便更好地來支持中小企業(yè)的發(fā)展。

5.3 提高中小企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)實(shí)力和管理能力

企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)實(shí)力和管理能力才是解決企業(yè)融資難的根本保證與基本前提，建立高效創(chuàng)新的管理模式，制定企業(yè)中長(zhǎng)期的發(fā)展戰(zhàn)略與目標(biāo)，制定具體的行動(dòng)方案與方針策略，改善落后的傳統(tǒng)觀念，與時(shí)俱進(jìn)，突破瓶頸，與世界接軌，與市場(chǎng)接軌，按客觀規(guī)律辦事，以發(fā)展的眼光看問題，發(fā)展科技、勇于創(chuàng)新，建立有效的管理模式，提高內(nèi)部員工的基本技能與綜合素質(zhì)，培養(yǎng)全方位人才，實(shí)現(xiàn)“點(diǎn)、線、面”完美的結(jié)合。無論應(yīng)用于物質(zhì)還是精神、理論還是實(shí)操，我們堅(jiān)信自己強(qiáng)，則中國(guó)強(qiáng)，所以，提高中小企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)實(shí)力和管理能力是企業(yè)未來發(fā)展壯大不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)。

6 結(jié)語(yǔ)

總之，當(dāng)今中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的問題已成為影響我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要性的系統(tǒng)性問題，我們應(yīng)予足夠的重視，客觀地從市場(chǎng)的需要和中小企業(yè)的實(shí)際出發(fā)，并不斷加強(qiáng)提高政府的支持力度及中小企業(yè)自身的綜合實(shí)力，以及市場(chǎng)金融機(jī)制的完善，這樣，我們相信我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題正在一步步地緩解與改進(jìn)。

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