孟凡利

（中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行黑龍江省大慶市分行運(yùn)營(yíng)管理部，黑龍江 大慶 163311）

1 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)要分析

1.1 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)內(nèi)，經(jīng)營(yíng)層是決定金融機(jī)構(gòu)命運(yùn)的決策機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)在發(fā)展以及經(jīng)營(yíng)和分配上的決策都是由經(jīng)營(yíng)層決定。并且正是由于存在這種現(xiàn)象就會(huì)出現(xiàn)很多內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，例如過(guò)快的獎(jiǎng)金收入個(gè)人獨(dú)斷以及經(jīng)營(yíng)行為短期化。這都會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

1.2 信用風(fēng)險(xiǎn)

金融活動(dòng)一般都涉及大量的貨幣資金，因此就會(huì)有某些不法人員為謀利益而產(chǎn)生犯罪現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)因此產(chǎn)生嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)以及犯罪風(fēng)險(xiǎn)。如詐騙以及貪污受賄等類似的不法活動(dòng)都時(shí)有發(fā)生。但是我國(guó)對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)在管理和制度上仍不盡完善，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)在管理上的理念仍顯陳舊，根本無(wú)法適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)的復(fù)雜環(huán)境。

1.3 非公允的關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)交易是重要的金融活動(dòng)，其治理工作也是機(jī)構(gòu)在治理上的重要內(nèi)容，管理水平的提高有利于對(duì)相關(guān)利益者的利益進(jìn)行保護(hù)，并且有益于金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。雖然目前很多金融機(jī)構(gòu)都建立了相關(guān)的由獨(dú)立董事控制的用以限制關(guān)聯(lián)交易的委員會(huì)，但是在現(xiàn)實(shí)的管理上仍舊具有諸多問(wèn)題從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

2 原因分析

2.1 在股本的結(jié)構(gòu)方面分析

2.1.1 股權(quán)的集中情況

我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)在股權(quán)上具有分散的特性，這種特性本應(yīng)當(dāng)成為公平公正的公司治理基礎(chǔ)。但是在我國(guó)，股權(quán)分散并未對(duì)一股獨(dú)大的現(xiàn)象有著很好的防治作用，反而產(chǎn)生了新的問(wèn)題。首先由于股東手里的股權(quán)小，所有的股東都希望別人對(duì)公司進(jìn)行運(yùn)營(yíng)上的管理監(jiān)督，股東大會(huì)因此在權(quán)力的行使有效性上大大的降低，并未發(fā)揮股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用。導(dǎo)致了不能對(duì)越權(quán)的的董事會(huì)進(jìn)行遏制。

2.1.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)權(quán)不明晰

以我國(guó)商業(yè)銀行為例,盡管目前我國(guó)商業(yè)銀行都完成了股份制改造,并且上市發(fā)行股票,但是與上市前相比,國(guó)有股比重變化并不大。同時(shí),銀行的經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有辦法真正享有財(cái)產(chǎn)權(quán)力，實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營(yíng)。這使得商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)主體模糊,所有者缺位。如果金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)主體不明晰，就難以實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)督，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，管理者存在的道德風(fēng)險(xiǎn)就難以避免。

2.2 金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理方面

2.2.1 股東大會(huì)形同虛設(shè)

在我國(guó)，金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)多集中在在法人股和國(guó)有股上，參加股東大會(huì)的人員也大多是法人股以及國(guó)有股的代表，其他的小股東對(duì)于大會(huì)的參與度很低。金融機(jī)構(gòu)的董事會(huì)大多是由政府提名，因此根本無(wú)法反映出小股東真正的要求也無(wú)法正確的表達(dá)意愿，股東大會(huì)在對(duì)公司的質(zhì)量上作用甚微。

2.2.2 董事會(huì)功能弱化,獨(dú)立董事不獨(dú)立

由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的失衡性和國(guó)有性,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的董事會(huì)存在重大缺陷,董事會(huì)職能弱化,無(wú)法實(shí)現(xiàn)董事會(huì)的決策權(quán)和對(duì)經(jīng)理人的監(jiān)督。

2.2.3 監(jiān)事會(huì)無(wú)法發(fā)揮監(jiān)督作用

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)雖然在組織上大都擁有股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及管理層的完整設(shè)置,但由于對(duì)金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)各個(gè)部分的權(quán)利、義務(wù)缺乏清晰的理解,對(duì)各個(gè)主體之間相互制約關(guān)系沒(méi)有給予嚴(yán)格、強(qiáng)制性的界定,更由于從國(guó)有企業(yè)演變而來(lái)的金融機(jī)構(gòu)中的國(guó)有資產(chǎn)所有者缺位,我國(guó)相繼實(shí)行的銀證、信證分業(yè)造成金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),導(dǎo)致大部分金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè),根本起不到分權(quán)和制衡的作用。

2.2.4 缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制

在金融機(jī)構(gòu)公司治理過(guò)程中,有效的激勵(lì)制度非常重要。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)始于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制,由于歷史背景的影響,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)機(jī)制大多數(shù)都是短期激勵(lì),并且以簡(jiǎn)單的物質(zhì)激勵(lì)手段為主。實(shí)際上,管理者過(guò)分地關(guān)注權(quán)力與地位的激勵(lì)。與國(guó)外銀行相比。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)落后于行政激勵(lì),而行政激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)存在一定程度的扭曲,結(jié)果使很多經(jīng)理人員不敢創(chuàng)新,不思進(jìn)取,積極性不高。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)理層而言,由上一級(jí)銀行來(lái)任命下一級(jí)銀行的行長(zhǎng)以及領(lǐng)導(dǎo)。選拔考核的辦法基本上是按照選拔官員的方法。

3 金融機(jī)構(gòu)外部治理方面

3.1 外部制度環(huán)境存在的問(wèn)題

外部制度環(huán)境主要是指金融機(jī)構(gòu)公司治理所處的法律、政策環(huán)境。目前,國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)制定的各種法律、法規(guī)產(chǎn)生沖突,造成了司法效率落后和公司治理的混亂。

3.2 外部市場(chǎng)環(huán)境存在的問(wèn)題

從目前我國(guó)的發(fā)展情況看,影響金融機(jī)構(gòu)公司治理相關(guān)市場(chǎng)的發(fā)展很不完善。由于政府管制的存在,金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品市場(chǎng)很難達(dá)到規(guī)范和公平競(jìng)爭(zhēng),從而弱化了產(chǎn)品市場(chǎng)的公司治理功能,使金融機(jī)構(gòu)外部市場(chǎng)治理機(jī)制的作用發(fā)揮減弱。

3.3 信息披露制度不完善

從行業(yè)特性來(lái)看,金融機(jī)構(gòu)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),需要通過(guò)完善的信息披露制度來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控。但從我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的管理實(shí)踐來(lái)看,除了上市的金融機(jī)構(gòu)需要履行規(guī)范的信息披露義務(wù)外,其他金融機(jī)構(gòu)的信息披露還十分欠缺,金融機(jī)構(gòu)治理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制的信息披露有待于建立和完善。

4 中國(guó)金融機(jī)構(gòu)治理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制重構(gòu)的具體做法

4.1 首先就是對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，以此避免權(quán)力集中在少數(shù)大股東手中而損害中小股東的利益，同時(shí)對(duì)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行明晰，通過(guò)資源的優(yōu)化配置實(shí)行產(chǎn)權(quán)界定。

4.2 對(duì)內(nèi)進(jìn)行行之有效的治理方案。通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理進(jìn)行改革，建立權(quán)責(zé)明確的董事會(huì)。其次應(yīng)當(dāng)明確監(jiān)事會(huì)職能，并明確起監(jiān)督的中心地位，賦予其新的權(quán)力。再者，對(duì)內(nèi)部進(jìn)行明確健全的獎(jiǎng)懲約束制度。并且對(duì)內(nèi)部的監(jiān)控力度要不斷的加強(qiáng)，通過(guò)審計(jì)工作對(duì)金融結(jié)構(gòu)的內(nèi)部做出有力的監(jiān)督。

4.3 對(duì)外部的治理則需要完善的信息披露制度、金融市場(chǎng)以及產(chǎn)品市場(chǎng)的規(guī)范、對(duì)外部監(jiān)督管理工作的加強(qiáng)等。首先信息透明度要高，這不僅是對(duì)外，對(duì)內(nèi)也要透明。其次，要促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)一個(gè)良性的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的形成。最后，要建立健全一個(gè)公司應(yīng)有的良好治理框架，需要外部環(huán)境的配合，包括外在的監(jiān)督，法律法規(guī)以及市場(chǎng)條件等等。

結(jié)語(yǔ)

總之,在金融危機(jī)席卷全球的背景下,由于中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展還不完善,中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的公司治理體系必將面臨著更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此,我們尤其需要注意和防范公司治理風(fēng)險(xiǎn),要通過(guò)不斷加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理和外部治理，不斷完善信息披露機(jī)制，逐步推進(jìn)公司治理評(píng)價(jià)和治理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)。

[1]李天宇.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，金融發(fā)展[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2011(5).

[2]王天華.金融和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)系[J].金融論壇，2001.

[3]林美華.產(chǎn)業(yè)政策下如何進(jìn)行金融支持[J].學(xué)術(shù)交流，2008(2).