如何緩解我國民營中小企業(yè)融資困難的局面

■張剛民 鄂州職業(yè)大學(xué)

解決民營中小企業(yè)融資難問題是一項事關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局的大事，但是我國目前的金融體制及民營企業(yè)的狀況和特點決定了我國民營企業(yè)融資難問題不是一朝一夕能夠解決的，也不是采取單一的方法、措施可以根治的。所以本人認(rèn)為需要政府、企業(yè)、銀行等各方面協(xié)調(diào)配合，借鑒發(fā)達(dá)國家成熟市場扶持中小企業(yè)的做法，構(gòu)建適合我國國情的融資體制是解決目前我國民營企業(yè)融資約束問題的現(xiàn)實選擇。

一、政府應(yīng)重視民營中小企業(yè)并切實解決制約其發(fā)展的各項問題

1.政府要加快相關(guān)立法，規(guī)范服務(wù)，加強(qiáng)引導(dǎo)，宏觀調(diào)控

鑒于中小企業(yè)在各個國家經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中都發(fā)揮著重要的作用，所以世界各國政府都認(rèn)識到中小企業(yè)的發(fā)展離不開政府的作用。立法先行是發(fā)達(dá)國家支持中小企業(yè)融資、規(guī)范各類小額信貸活動的重要措施，因此我國政府需要制定更加具體細(xì)致的法律法規(guī)對民營中小企業(yè)進(jìn)行保護(hù)并支持其發(fā)展。一是建立健全與民營中小企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)體系，通過立法消除所有制歧視，市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，發(fā)展民營中小企業(yè)首先要從立法上予以扶持。二是要完善民營中小企業(yè)社會服務(wù)體系。三是設(shè)立發(fā)達(dá)的民營企業(yè)專項基金體系。四是通過財稅優(yōu)惠政策促進(jìn)民營中小企業(yè)融資。

2.政府應(yīng)大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)

對中小企業(yè)眾多的我國而言，必須大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，尤其是民營金融機(jī)構(gòu)。不同規(guī)模的企業(yè)中，真正面臨融資難的主要是小企業(yè)。我國應(yīng)借鑒各國相對成功的經(jīng)驗和教訓(xùn)，結(jié)合我國國情，設(shè)立中小金融機(jī)構(gòu)專門用來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。中小金融機(jī)構(gòu)與民營中小企業(yè)有天然的相容性，積極的發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)可以更好的為民營中小企業(yè)服務(wù)。一是重點培育和發(fā)展民營中小銀行。二是要加強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)自身規(guī)范化建設(shè)。三是建立健全存款保證金制度，增強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險的能力。

3.開放民間金融市場，鼓勵和引導(dǎo)民間金融規(guī)范發(fā)展

很多民營企業(yè)以非正式途徑尋找資金以求發(fā)展，于是集資、民間借貸、私募股本等非正式金融活動應(yīng)運而生，并己成為私營者融資的重要渠道。我國的民間金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展、尤其是民營中小企業(yè)融資不足的有益的補充。一是政府應(yīng)加強(qiáng)制度創(chuàng)新，明確民間金融的合法地位政府應(yīng)當(dāng)更新觀念、明確民間金融合法地位。二是健全法律法規(guī)，規(guī)范及保障民間融資行為制定法律法規(guī)，規(guī)范融資行為，加強(qiáng)對民間借貸的疏導(dǎo)管理。三是鼓勵金融創(chuàng)新，促進(jìn)杜會資金融通。四是建立民間金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)司法監(jiān)管，降低金融風(fēng)險由指定機(jī)構(gòu)對民間金融進(jìn)行管理、監(jiān)督，綜合運用各種監(jiān)管手段來增強(qiáng)監(jiān)管效果。

4.拓寬渠道，完善供給；熟悉金融市場，尋找適合融資模式

企業(yè)的融資活動，一般是通過金融市場進(jìn)行的。金融市場環(huán)境就是企業(yè)融資行為的空間，因此要解決民營中小企業(yè)融資難的問題，一方面企業(yè)必須了解和熟悉現(xiàn)有金融市場的基本知識，相關(guān)問題，融資條件，分析金融機(jī)構(gòu)貸款方針、金融產(chǎn)品，適應(yīng)金融環(huán)境，合理利用金融市場，選擇對中小企業(yè)有利的金融機(jī)構(gòu)。另一方面必須優(yōu)化民營企業(yè)融資環(huán)境，進(jìn)一步拓寬融資渠道，完善融資供給制度。一是培育和完善資本市場，為民營中小企業(yè)開通直接融資渠道。二是進(jìn)行金融創(chuàng)新，開發(fā)多種融資工具。三是大力發(fā)展民營中小企業(yè)信用擔(dān)保，完善信用擔(dān)保體系。

二、民營中小企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)內(nèi)源融資能力

1.建立現(xiàn)代企業(yè)制度

民營中小企業(yè)應(yīng)該按照以“產(chǎn)權(quán)明晰”為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度，要求不斷完善和改進(jìn)自己的運作機(jī)制，建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)，形成合理有效的內(nèi)部約束機(jī)制和激勵機(jī)制，在重大問題上實行高層集體決策，從制度上消除企業(yè)運做可能因個人帶來的損失，以此獲得商業(yè)銀行的信賴和支持。

2.提高自身素質(zhì)

首先，要提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的整體素質(zhì)。其次，要加強(qiáng)職工隊伍建設(shè)，提高員工素質(zhì)。第三，要依靠技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)技術(shù)素質(zhì)，在增強(qiáng)企業(yè)的競爭能力的同時，大力開發(fā)新產(chǎn)品，增加自創(chuàng)無形資產(chǎn)的價值，提高企業(yè)獲利能力，足夠的獲利能力是企業(yè)融資的保障。最后，運用現(xiàn)代化管理理論和手段，強(qiáng)化企業(yè)管理，提高企業(yè)的生存能力和發(fā)展能力。

3.發(fā)揮體制優(yōu)勢，壯大企業(yè)實力

按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，以股份制改造為重點，逐步走向企業(yè)結(jié)構(gòu)的股份化、企業(yè)規(guī)模的集團(tuán)化、企業(yè)制度的公司化。以資本為紐帶，發(fā)揮民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)清晰的特點，注重資產(chǎn)重組和優(yōu)勢集聚，不斷壯大民營中小企業(yè)的規(guī)模。

4.規(guī)范公司財務(wù)管理，加強(qiáng)企業(yè)資金控制和資產(chǎn)管理

首先，應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)的制度標(biāo)準(zhǔn)，建立完善的內(nèi)部融資機(jī)制、內(nèi)部積累機(jī)制、用資機(jī)制。在融資過程中，必須樹立市場觀念、效益觀念、成本觀念、風(fēng)險觀念和法制觀念，關(guān)注企業(yè)的籌資風(fēng)險和投資收益，增強(qiáng)財務(wù)杠桿意識，努力優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本，建立完善的內(nèi)部融資機(jī)制。其次，必須加強(qiáng)會計制度建設(shè)，規(guī)范財務(wù)信息核算，提高信息真實性、完整性和透明度，以提高信用等級，降低因信息不對稱帶來的資金成本的提高。再次，加強(qiáng)企業(yè)資金內(nèi)控制度建設(shè)，制定合理的企業(yè)中、長期規(guī)劃及預(yù)算方案。最后，應(yīng)合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)保持適當(dāng)比例，在保持企業(yè)獲利能力的同時增強(qiáng)資產(chǎn)的流動性。

5.加強(qiáng)企業(yè)信用管理，提高企業(yè)的信用

中小企業(yè)必須提高信用意識，強(qiáng)化信用觀念，加強(qiáng)產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量管理，努力履行社會責(zé)任，及時償還到期債務(wù)，足額繳納稅款，不斷提高企業(yè)信譽。有條件的中小企業(yè)應(yīng)建立信用管理制度，設(shè)立專門的信用管理機(jī)構(gòu)，制定科學(xué)的信用策略，按時發(fā)布信息，維護(hù)企業(yè)的良好信譽，降低信用成本。解決中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵是中小企業(yè)必須根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度進(jìn)行自主改造，以提高企業(yè)信用等級、融資條件和融資能力。

三、金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對民營中小企業(yè)的支持

1.銀行要改變觀念，提高服務(wù)質(zhì)量

要做好對中小企業(yè)的融資服務(wù)，就要求各金融機(jī)構(gòu)，尤其是國有商業(yè)銀行要更新觀念，提高思想認(rèn)識，打破長期以來那種“抓大放小”、“成分論”、“規(guī)模論”的思想束縛，根據(jù)中小企業(yè)的現(xiàn)狀、特點和趨勢，認(rèn)真研究新時期中小企業(yè)發(fā)展中存在的具體問題，充分認(rèn)識中小企業(yè)在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下的地位和作用，努力深化金融服務(wù)，加大對中小企業(yè)金融政策支持力度，為中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展和二次創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造公平競爭的良好金融環(huán)境。

2.提高銀行人員素質(zhì)，改變信貸管理制度

要努力提高信貸人員素質(zhì)，加強(qiáng)對信貸人員的培訓(xùn)，提高其對貸款風(fēng)險的識別能力。要穩(wěn)定信貸人員隊伍，加大對信貸人員讀職的懲罰力度。要對信貸人員實行嚴(yán)格考核，強(qiáng)制淘汰不合格信貸人員。

3.深化金融機(jī)構(gòu)改革，改造國有商業(yè)銀行企業(yè)制度，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制

對國有銀行進(jìn)行股份制改造和市場化、商業(yè)化改造，改造后的銀行將以利潤最大化作為企業(yè)的主要宗旨，而不是以前的以為國有企業(yè)服務(wù)為主要口的。要讓國有銀行的資金更多地投向民營中小企業(yè)。國有銀行在對待中小企業(yè)的融資要求上，采取不同的態(tài)度。盡管存在如成本、信息不對稱等諸多不利于中小企業(yè)融資的因素，改制后的銀行有了為占領(lǐng)市場，為獲取利潤，而積極采取一些消除這些不利因素的措施的內(nèi)在動力，而不是見難就退。

4.加大創(chuàng)新適應(yīng)中小企業(yè)特點的金融產(chǎn)品

金融機(jī)構(gòu)推出適應(yīng)中小企業(yè)特點的金融產(chǎn)品是解決或緩解中小企業(yè)融資難的一條有效途徑。近年來，各金融機(jī)構(gòu)在這方面做了一些嘗試。如憑凈資產(chǎn)貸款。其優(yōu)點是不需要抵押擔(dān)保，而不需抵押就減少了抵押品的評估費及抵押登記、評估所花費的較長的時間，既降低了成本又滿足了中小企業(yè)資金需求短、頻、快的特點。不足之處就是門檻比較高、須信用等級2A以上的企業(yè)，而中小企業(yè)中信用等級達(dá)到2A以上的企業(yè)畢竟是少數(shù)。

5.借鑒國外關(guān)系借貸的經(jīng)驗，解決中小企業(yè)融資難問題

目前，國外許多商業(yè)銀行熱衷于為中小企業(yè)提供各種服務(wù)，旨在獲取相關(guān)服務(wù)的費用而非傳統(tǒng)意義上的利息我國民營中小企業(yè)觸資問題研究收入，還有在中小企業(yè)與銀行之間形成共生關(guān)系建立參與貸款。將中小企業(yè)自己的資金同銀行的長期貸款混合使用，利息（由固定利息和浮動利息）中的浮動利率與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益掛鉤。我國銀行應(yīng)當(dāng)提高對中小企業(yè)的重視程度。

[1]張鳳明.中小民營企業(yè)銀行融資的博弈分析[J].商場現(xiàn)代化，2009，（09）.

[2]宋小萍.對中小企業(yè)融資難問題的探究[J].財會研究，2010，（03）.