淺析公允價(jià)值計(jì)量對(duì)銀行的影響

趙海軍

（中國(guó)工商銀行股份有限公司濟(jì)源分行公司，河南 濟(jì)源 459000）

一、公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生的背景

自20 世紀(jì)80 年代以來(lái)，隨著對(duì)金融管制的放松、市場(chǎng)創(chuàng)新、金融創(chuàng)新，不僅產(chǎn)生出許多衍生金融工具，同時(shí)也加劇了金融市場(chǎng)的頻繁波動(dòng)，比如市場(chǎng)利率。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量模式已經(jīng)無(wú)法滿足現(xiàn)在的金融市場(chǎng)，公允價(jià)值計(jì)量模式的采用將成為必然趨勢(shì)。首先，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量無(wú)法反應(yīng)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)；其次，創(chuàng)新出來(lái)的衍生金融工具大部分只有簽約時(shí)權(quán)利和義務(wù)的發(fā)生，沒(méi)有歷史成本，無(wú)法真實(shí)地反應(yīng)衍生金融工具的價(jià)值。同時(shí)，為了適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境，銀行已經(jīng)從單一的信貸業(yè)務(wù)開(kāi)始向投資銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)的貸款，一般都是持有到期，而現(xiàn)在，銀行開(kāi)始不斷證券化，使其流通轉(zhuǎn)讓，簡(jiǎn)單歷史價(jià)值將無(wú)法滿足這種金融創(chuàng)新。此外，美國(guó)發(fā)生的銀行失敗和信用危機(jī)，也警醒著我們提供銀行資本狀況信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性更為重要，而公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量恰恰就是既要計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的公允價(jià)值，也要計(jì)量公允價(jià)值變動(dòng)所造成的利益和損失。這樣可彌補(bǔ)會(huì)計(jì)收益的不足而向經(jīng)濟(jì)收益看齊，更加準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)的真實(shí)收益，可以全面評(píng)價(jià)企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

二、公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用

公允價(jià)值計(jì)量是指資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。公允價(jià)值計(jì)量首先強(qiáng)調(diào)的是公平，其次是信息對(duì)稱，再次是自愿交易。在2006 年推出的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，全面引入了公允價(jià)值計(jì)量。從上市銀行 2007-2011 年的年報(bào)可以看出，我國(guó)上市銀行基本采用公允價(jià)值來(lái)計(jì)量一些會(huì)計(jì)科目的價(jià)值，但是計(jì)量的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債占總資產(chǎn)、總負(fù)債的比重則較低。

然而，公允價(jià)值在實(shí)際中的運(yùn)用存在著不少問(wèn)題，比如會(huì)增加經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的波動(dòng)性、計(jì)量存在很大的主觀性、可操作性差等問(wèn)題，因此我國(guó)銀行均采取了謹(jǐn)慎態(tài)度。但是公允價(jià)值計(jì)量的采用將成為必然趨勢(shì)，因此我銀行要逐漸完善市場(chǎng)環(huán)境、采取客觀公正的計(jì)量方式，使得以公允價(jià)值計(jì)量的財(cái)務(wù)報(bào)表能真實(shí)反映銀行的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況。

三、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)銀行的影響

（一）公允價(jià)值計(jì)量對(duì)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表，公允價(jià)值計(jì)量主要影響銀行的資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表，對(duì)現(xiàn)金流量表的影響較小。

1. 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)于已確認(rèn)資產(chǎn)損失的可供出售債務(wù)工具，在以后的會(huì)計(jì)期間內(nèi)其公允價(jià)值上升，原來(lái)的減值損失可予以轉(zhuǎn)回，并計(jì)入當(dāng)期損益。但對(duì)于可供出售的權(quán)益工具來(lái)說(shuō)，發(fā)生的減值損失不能轉(zhuǎn)回，必將影響銀行的所有者權(quán)益，從而影響到銀行的資產(chǎn)負(fù)債表。因此，銀行采用公允價(jià)值計(jì)量加劇了銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)性。如果這種波動(dòng)是客觀存在的，將有助于決策者的決策行為；若這一現(xiàn)象是人為操作，所反映的財(cái)務(wù)報(bào)表就失去了相關(guān)性，可能會(huì)造成決策者的錯(cuò)誤決策。

此外，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求銀行將衍生金融工具納入表內(nèi)核算，并且期末采用公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具價(jià)值，以便及時(shí)反映交易的盈虧狀況。但是該模式也存在一定的問(wèn)題，當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇時(shí)，公允價(jià)值就會(huì)迅速大幅度波動(dòng)，從而導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模大幅度波動(dòng)。目前在銀行的會(huì)計(jì)計(jì)量中，歷史成本與公允價(jià)值兩種計(jì)量屬性并存，使得資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容比較復(fù)雜，投資者等報(bào)表使用者就很難僅僅從銀行的報(bào)表數(shù)字判斷出公允價(jià)值的變動(dòng)究竟對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目產(chǎn)生多大的影響。

2.對(duì)利潤(rùn)表的影響

首先，若所持交易性金融資產(chǎn)的價(jià)格上漲，銀行將確認(rèn)投資收益，使得當(dāng)期利潤(rùn)相應(yīng)增加；反之，則減少當(dāng)期利潤(rùn)。股市的波動(dòng)性，必然導(dǎo)致銀行股價(jià)的波動(dòng)，進(jìn)而影響銀行利潤(rùn)的波動(dòng)。其次，若套期金融工具為表內(nèi)核算的衍生金融工具，期末損益的不確定性將會(huì)導(dǎo)致銀行利潤(rùn)有所波動(dòng)，一旦，銀行關(guān)于套期工具的決策出現(xiàn)失誤時(shí)，將造成利潤(rùn)產(chǎn)生一定程度的波動(dòng)。也就是說(shuō)，采用公允價(jià)值計(jì)量金融工具可能將單個(gè)銀行的損益變動(dòng)擴(kuò)大化，升級(jí)為銀行系統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）估值技術(shù)對(duì)銀行的影響

我國(guó)上市銀行公允價(jià)值的確定就大部分采用估值技術(shù)。但是該技術(shù)的實(shí)施受到許多方面的影響，難以保證其準(zhǔn)確性。同時(shí)，銀行在采用估值技術(shù)確定金融工具的公允價(jià)值的實(shí)際操作中出現(xiàn)很多問(wèn)題，比如現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中各種估計(jì)參數(shù)的選取、貨幣時(shí)間價(jià)值的考慮、資產(chǎn)變現(xiàn)能力等等。

（三）公允價(jià)值計(jì)量對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響

公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)報(bào)表可能會(huì)降低會(huì)計(jì)信息的可靠性和真實(shí)性，間接加大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。一旦銀行的問(wèn)題爆發(fā)出來(lái)，就會(huì)造成銀行利潤(rùn)、業(yè)績(jī)的下滑，金融資產(chǎn)貶值，聲譽(yù)將收到很大的影響，繼而影響投資者的信心，進(jìn)一步使情況加劇，產(chǎn)生金融危機(jī)。換句話說(shuō)，采用公允價(jià)值計(jì)量金融工具可能將單個(gè)銀行的危機(jī)升級(jí)為銀行系統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的信貸模式是加劇銀企之間的關(guān)系，降低不良貸款率。但是現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，公允價(jià)值的引入加劇了銀行信貸業(yè)務(wù)的內(nèi)在周期性，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)，更加促進(jìn)信貸的擴(kuò)張，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，更加劇信貸的收縮，導(dǎo)致資源的無(wú)效配置和投資行為的次優(yōu)化。其次，公允價(jià)值的引入使信貸風(fēng)險(xiǎn)得以提前確認(rèn)，這將致使我國(guó)的中小企業(yè)更難獲得貸款。再則，公允價(jià)值的變動(dòng)會(huì)影響銀行利潤(rùn)表的變動(dòng)，從而導(dǎo)致上市銀行的所有者權(quán)益發(fā)生變動(dòng)。因此，為了應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，銀行就不得不建立更多的財(cái)務(wù)儲(chǔ)備，從而造成上市銀行的財(cái)務(wù)彈性有所下降。

四、政策建議

（一）完善公允價(jià)值計(jì)量，拓展公允價(jià)值計(jì)量范圍

銀行應(yīng)深入研究不同市場(chǎng)環(huán)境下公允價(jià)值的計(jì)量與應(yīng)用，完善公允價(jià)值計(jì)量，加強(qiáng)可操作性和準(zhǔn)確性。比如可以選取金融資產(chǎn)某一時(shí)期的平均價(jià)格作為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)，熨平公允價(jià)值計(jì)量模式“順周期效應(yīng)”的影響。同時(shí)，推廣公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用，最大程度上提高銀行會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，避免其失去真實(shí)性。

（二）完善商業(yè)銀行管理制度，提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)

首先，在全面成本管理和預(yù)算管理的過(guò)程中，要充分利用會(huì)計(jì)信息，抓住流動(dòng)性、盈利性的動(dòng)態(tài)平衡來(lái)實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理，進(jìn)而促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高。其次，要借鑒國(guó)外銀行如何減少公允價(jià)值的人為操控的經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)，建立完善全面的信息數(shù)據(jù)平臺(tái)，優(yōu)化各項(xiàng)操作的業(yè)務(wù)流程。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)該重視和加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)專業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，不斷提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)知識(shí)，熟練掌握公允價(jià)值的操作重點(diǎn)。同時(shí)，會(huì)計(jì)專業(yè)人員的從業(yè)操守和道德水平，將成為培訓(xùn)的重點(diǎn)，杜絕一些操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、收受賄賂等情況。

（三）提升內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管的效能

為確保銀行準(zhǔn)確運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量，降低風(fēng)險(xiǎn)，要加強(qiáng)銀行內(nèi)部監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管效率。加強(qiáng)銀行的內(nèi)部監(jiān)督能夠避免人為利潤(rùn)操控行為，降低會(huì)計(jì)報(bào)表失真的可能性，把會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行落到實(shí)處。此外，外部監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該提升監(jiān)管效率，監(jiān)管金融市場(chǎng)以及單個(gè)銀行的財(cái)務(wù)波動(dòng)，此外，也要配合和參與我國(guó)會(huì)計(jì)制度的完善，從制度上進(jìn)一步規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用。

（四）改進(jìn)估值技術(shù)

首先，銀行可以根據(jù)不同的金融工具對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的方法進(jìn)行分類，對(duì)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)進(jìn)行改造升級(jí)，建立切合實(shí)際的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)來(lái)滿足銀行對(duì)金融產(chǎn)品的估值和處理。其次，借鑒國(guó)外的成熟經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)其先進(jìn)的估值技術(shù)，逐步引進(jìn)上市銀行資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等專業(yè)化系統(tǒng)，從而為公允價(jià)值的估計(jì)提供技術(shù)支持，使公允價(jià)值的取得與銀行會(huì)計(jì)信息披露等工作建立先進(jìn)、高效的數(shù)據(jù)平臺(tái)之上。

五、建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

公允價(jià)值計(jì)量的過(guò)程之中可能會(huì)出現(xiàn)夸大金融風(fēng)險(xiǎn)、助長(zhǎng)資產(chǎn)泡沫的情況，因此，我國(guó)上市銀行應(yīng)該完善現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，要從風(fēng)險(xiǎn)界定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管四個(gè)方面著手。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)界定來(lái)說(shuō)，銀行要不斷完善風(fēng)險(xiǎn)體系所包含的風(fēng)險(xiǎn)因素，使體系能覆蓋所有的風(fēng)險(xiǎn)；在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程中，要建立完備的內(nèi)部控制機(jī)制，任何風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別都不能脫離銀行內(nèi)部控制機(jī)制；在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中，要根據(jù)銀行的特點(diǎn)以及產(chǎn)品特征，采取適合銀行業(yè)務(wù)線的評(píng)估方法，切實(shí)提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理效率；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，銀行要充分利用風(fēng)險(xiǎn)資源，根據(jù)時(shí)間和環(huán)境的變化，采取不同的策略。

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