張振敏

(山東財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，濟(jì)南250014)

產(chǎn)業(yè)革命后，人類社會(huì)隨著石油和煤炭等化石原料的使用獲得了空前發(fā)展，并處在自然界最優(yōu)越和穩(wěn)定的狀態(tài)。但近些年地球所發(fā)生的溫室化現(xiàn)象已不能保障人類的這種安寧生活。以高油價(jià)為代表的能源問(wèn)題是現(xiàn)今面臨的一大難題，氣候變化引發(fā)的環(huán)境問(wèn)題如果不加以遏制的話，到2100年全球的經(jīng)濟(jì)損失將達(dá)GDP的5% ～20%，全球經(jīng)濟(jì)將會(huì)受到像1930年那樣大恐慌般的沖擊［1］。由此，主要發(fā)達(dá)國(guó)家在關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，積極促進(jìn)環(huán)境改善，并相繼提出了綠色增長(zhǎng)方案。綠色增長(zhǎng)是將整個(gè)社會(huì)系統(tǒng)模式轉(zhuǎn)換成低碳、環(huán)保的模式結(jié)構(gòu)，這一模式已得到了一些國(guó)家和地區(qū)的普遍認(rèn)同。大多數(shù)國(guó)家都認(rèn)為，保持經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)增長(zhǎng)，“低碳、環(huán)?！笔潜夭豢缮俚倪x擇，所以美國(guó)、EU等發(fā)達(dá)國(guó)家很早就展開了集中國(guó)力搶占綠色市場(chǎng)的激烈角逐戰(zhàn)。同樣，中國(guó)也在密切關(guān)注著與綠色增長(zhǎng)相關(guān)的社會(huì)模式的轉(zhuǎn)變，并正以更積極、更主動(dòng)的態(tài)度來(lái)對(duì)待環(huán)境問(wèn)題?，F(xiàn)對(duì)中、日、韓綠色金融制度進(jìn)行比較研究。

一

綠色金融也叫環(huán)境金融，是通過(guò)多種金融手段來(lái)保護(hù)生態(tài)的親和環(huán)境的金融制度［2］，或以環(huán)境、能源等關(guān)聯(lián)的金融業(yè)務(wù)發(fā)展改善環(huán)境的金融產(chǎn)業(yè)，追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)促進(jìn)綠色成長(zhǎng)的金融活動(dòng)［3］。

自1997年綠色金融概念提出后，各國(guó)政府、國(guó)際機(jī)構(gòu)、民間金融機(jī)構(gòu)和非政府機(jī)構(gòu)等在環(huán)境保護(hù)方面已取得較大成果，2003年世界十大主要銀行提出了“赤道原則”，其主要內(nèi)容是銀行對(duì)發(fā)展中國(guó)家一定規(guī)模以上大型投資項(xiàng)目，是否對(duì)環(huán)境產(chǎn)生惡劣影響和潛在風(fēng)險(xiǎn)的程度均應(yīng)反映在貸款條件中的自愿性倫理綱領(lǐng)中。目前實(shí)施“赤道原則”的金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際金融市場(chǎng)項(xiàng)目中已占80%以上的比重。全球已邁入綠色競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，發(fā)達(dá)國(guó)家也把國(guó)力集中在了有效率地利用資源和環(huán)境污染最低化的低碳綠色增長(zhǎng)中。為適應(yīng)這一時(shí)代變化，中、日、韓三國(guó)政府都提出了低碳綠色增長(zhǎng)方案，希望通過(guò)環(huán)境保護(hù)技術(shù)及清潔能源的再開發(fā)，創(chuàng)造新的就業(yè)環(huán)境和克服能源危機(jī)，由此謀求經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

綠色金融商品大致可分為以下三大類金融商品:一是支持綠色產(chǎn)業(yè)的金融商品，即商業(yè)銀行在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中，創(chuàng)造支持企業(yè)健康成長(zhǎng)的項(xiàng)目融資、綠色基金以及防范環(huán)境污染的風(fēng)險(xiǎn)投資等金融商品;二是商業(yè)銀行利用綠色金融產(chǎn)品誘導(dǎo)消費(fèi)者的環(huán)境保護(hù)意識(shí)，開發(fā)個(gè)人節(jié)約能源的金融商品，如購(gòu)買綠色環(huán)保汽車的優(yōu)惠貸款、綠色存款、綠色信用卡等，同時(shí)在企業(yè)貸款審查中，引導(dǎo)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中增強(qiáng)對(duì)環(huán)境保護(hù)重要性的認(rèn)識(shí)，具體做法是對(duì)高效率利用能源的設(shè)備融資給予優(yōu)惠利率;三是碳排放市場(chǎng)中與碳排放權(quán)交易相關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目，如碳排放中介業(yè)務(wù)、碳排放的咨詢、碳排放投融資業(yè)務(wù)、碳排放交易中的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、直接購(gòu)買排放權(quán)等相關(guān)金融業(yè)務(wù)。

二

1.中國(guó)的綠色金融制度。十七大報(bào)告提出要建立“資源節(jié)約型”和“環(huán)境保護(hù)型”的社會(huì)制度，同時(shí)也提出了綠色金融在能源節(jié)約、減排以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展等方面的目標(biāo)。2007年以后，中國(guó)環(huán)?？偩趾豌y行監(jiān)督委員會(huì)、保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)、證券監(jiān)督委員會(huì)等金融監(jiān)督部門頒布的“新環(huán)保政策”源源不斷，先后開發(fā)了“綠色信貸”、“綠色保險(xiǎn)”、“綠色證券”等綠色金融商品。同年，中國(guó)國(guó)家環(huán)保總局、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)三部門為了遏制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張，聯(lián)合發(fā)表了《關(guān)于環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信用貸款風(fēng)險(xiǎn)的意見》聲明。隨后，中國(guó)銀行監(jiān)督委員會(huì)向各商業(yè)銀行下發(fā)了中國(guó)環(huán)境保護(hù)總局處罰的38家環(huán)境污染企業(yè)及與其相關(guān)聯(lián)的具有環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的“黑名單”，其中，12家企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款審查過(guò)程中受到了取消貸款的處理。中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行準(zhǔn)備了“為節(jié)約能源和減少氣體排放的節(jié)能減排專項(xiàng)貸款”，提出了支持污水處理和二氧化硫處理等8項(xiàng)環(huán)境保護(hù)方案，為了保護(hù)環(huán)境的環(huán)境信用貸款額平均每年以35.5%的幅度增長(zhǎng)，到2007年末，15個(gè)以中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行分行支出的項(xiàng)目支援費(fèi)用達(dá)到300億元之多。2008年，中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行又安排資金600億元，專項(xiàng)用于節(jié)能減排貸款業(yè)務(wù)。另一方面，中國(guó)國(guó)家環(huán)保局和中國(guó)保監(jiān)會(huì)又聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的指導(dǎo)意見》的綠色保險(xiǎn)制度，并開始試實(shí)行，預(yù)計(jì)到2015年將基本完善環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)制度。

2008年中國(guó)公開發(fā)表的關(guān)于國(guó)家環(huán)?？偩趾椭袊?guó)保監(jiān)會(huì)的環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的指導(dǎo)意見，確定了環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)的路線圖，建立了在經(jīng)濟(jì)和環(huán)境上都雙贏(WIN-WIN)的政策。2012年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)制訂頒發(fā)了《綠色信貸指引》，進(jìn)一步發(fā)展了中國(guó)的綠色信用貸款政策。雖然目前中國(guó)的綠色信貸取得了一定的成果，但離既定目標(biāo)還有相當(dāng)長(zhǎng)的路要走。為了實(shí)施綠色信用政策，一部分省市的金融機(jī)構(gòu)形式上實(shí)施了綠色金融貸款政策，實(shí)際上依然存在對(duì)高能源消耗和高污染產(chǎn)業(yè)的地方保護(hù)傾向。因?yàn)樵谏a(chǎn)中排放污染物的大部分企業(yè)屬于中小企業(yè)，這些企業(yè)在進(jìn)行融資活動(dòng)時(shí)，常常選擇民間金融企業(yè)的貸款，或通過(guò)個(gè)人資金進(jìn)行融資，以此回避商業(yè)銀行對(duì)這一部分存污企業(yè)在環(huán)保制度上的約束。另外，綠色信用貸款標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于簡(jiǎn)單概括，在環(huán)境污染的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和管理監(jiān)督措施及具體規(guī)定上未能制定詳細(xì)政策規(guī)范，使得商業(yè)銀行在具體實(shí)施過(guò)程中具有一定的難度。

2008年 8月，中國(guó)首批環(huán)境權(quán)益交易機(jī)構(gòu)——北京環(huán)境交易所和上海環(huán)境能源交易所分別在北京和上海同日掛牌成立，并宣稱今后中國(guó)的碳排放配額將在這一交易平臺(tái)公開出售，從而有望改變過(guò)去中國(guó)國(guó)內(nèi)碳排放交易價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際碳交易市場(chǎng)交易價(jià)格的局面。

2009年6月，北京環(huán)境交易所與全球最大碳交易所——?dú)W洲氣候交易所BLUE NEXT交易所簽署了雙方戰(zhàn)略合作協(xié)議。協(xié)議闡述了在北京環(huán)境交易所掛牌的CDM(清潔發(fā)展機(jī)制)項(xiàng)目，同時(shí)也將通過(guò)BLUE NEXT交易所平臺(tái)發(fā)布。這是中國(guó)碳交易首次直接面向全球公開。

2011年1月28日，北京綠色金融協(xié)會(huì)宣告正式成立，這是中國(guó)第一家集綠色金融、碳市場(chǎng)交易的同業(yè)協(xié)會(huì)組織，也是中國(guó)綠色行業(yè)從業(yè)者為掌握國(guó)際話語(yǔ)權(quán)而成立的協(xié)會(huì)。北京綠色金融協(xié)會(huì)將參與北京綠色金融體系的建設(shè)，并參與國(guó)際碳交易中心的機(jī)制設(shè)計(jì)和規(guī)則制定。協(xié)會(huì)發(fā)起會(huì)員涵蓋了從事低碳經(jīng)濟(jì)和綠色金融的方方面面企業(yè)，如中國(guó)五大電力企業(yè)、國(guó)際及中國(guó)的知名碳資產(chǎn)管理和碳交易機(jī)構(gòu)、益可環(huán)境國(guó)際金融集團(tuán)、德國(guó)RWE清潔能源技術(shù)有限公司和中國(guó)水電建設(shè)集團(tuán)新能源開發(fā)有限責(zé)任公司等;參與的商業(yè)銀行有中國(guó)光大銀行、中國(guó)興業(yè)銀行、德意志銀行等金融機(jī)構(gòu)。

2.韓國(guó)的綠色金融制度。韓國(guó)政府對(duì)綠色金融給予了高度重視。2008年，韓國(guó)總統(tǒng)李明博在韓國(guó)建國(guó)60周年紀(jì)念會(huì)致辭中強(qiáng)調(diào)了低碳綠色增長(zhǎng)的必要性。2009年，韓國(guó)相繼出臺(tái)了為激活經(jīng)濟(jì)及創(chuàng)造就業(yè)崗位的“綠色新產(chǎn)業(yè)促進(jìn)計(jì)劃”和“綠色技術(shù)的研究開發(fā)綜合計(jì)劃”等具體的低碳綠色增長(zhǎng)政策。同時(shí)，出臺(tái)了推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)及高價(jià)值服務(wù)產(chǎn)業(yè)的“新增長(zhǎng)動(dòng)力藍(lán)圖及發(fā)展戰(zhàn)略”，為綠色金融發(fā)展提供了政策性框架。同年，韓國(guó)政府又出臺(tái)了《低碳綠色增長(zhǎng)基本方法》方案，并組建了以直屬總統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)的綠色增長(zhǎng)委員會(huì)。綠色增長(zhǎng)委員會(huì)和8個(gè)附屬部門共同發(fā)表了《低碳綠色生活實(shí)施發(fā)展方案》，該方案計(jì)劃未來(lái)4年投資約380億美元用于生態(tài)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、低碳技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)建綠色生活工作環(huán)境，以期為韓國(guó)未來(lái)發(fā)展提供新的增長(zhǎng)動(dòng)力。2010年1月韓國(guó)制定了《低碳綠色增長(zhǎng)基本法》，基本法中明確了碳排放權(quán)的交易制度，并概括了氣候變化對(duì)應(yīng)能源的綠色技術(shù)R＆D，以及對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化給予政策上支援的綠色國(guó)土、城市、建筑、交通、綠色生活等系列綠色成長(zhǎng)方案。

韓國(guó)的綠色金融制度以環(huán)境、產(chǎn)業(yè)、金融為重心，重點(diǎn)放在綠色產(chǎn)業(yè)上。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，韓國(guó)政府出臺(tái)了促進(jìn)綠色增長(zhǎng)的十大政策:(1)以設(shè)定中長(zhǎng)期溫室氣體排放的目標(biāo)值、援助朝鮮地區(qū)森林恢復(fù)計(jì)劃等為主要內(nèi)容的“有效減少溫室氣體排放”政策;(2)以促進(jìn)新再生能源產(chǎn)業(yè)和擴(kuò)大海外資源開發(fā)等為內(nèi)容的“強(qiáng)化自立脫離石油能源”政策;(3)以強(qiáng)化環(huán)保型農(nóng)產(chǎn)品、環(huán)境保護(hù)型綠色糧食的生產(chǎn)、提高森林資源的保護(hù)等為內(nèi)容的“強(qiáng)化適應(yīng)氣候變化的能量”政策;(4)以節(jié)能型LED、充電電池、混合動(dòng)力汽車、生物能等綠色技術(shù)商用化為內(nèi)容的“綠色技術(shù)開發(fā)及提高動(dòng)力”政策;(5)以促進(jìn)廢舊資源循環(huán)利用、高效率設(shè)備、環(huán)境保護(hù)工程的綠色產(chǎn)業(yè)園區(qū)等為主要內(nèi)容的“綠色產(chǎn)業(yè)的培育”政策;(6)以促進(jìn)IT、機(jī)器人、新材料、生物科學(xué)等產(chǎn)業(yè)為內(nèi)容的“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化”政策;(7)以促進(jìn)碳排放權(quán)交易制度、對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)實(shí)施金融援助、對(duì)環(huán)境保護(hù)商品實(shí)行稅制優(yōu)惠等為主要內(nèi)容的“綠色經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)建設(shè)”政策;(8)以建立生物能源生產(chǎn)園區(qū)，建造環(huán)保建筑、生態(tài)河川、綠色森林、高效鐵路等為內(nèi)容的“改善綠色國(guó)土交通”政策;(9)以促進(jìn)開發(fā)綠色鄉(xiāng)村，活躍生態(tài)旅游，實(shí)施低碳認(rèn)證品品目為內(nèi)容的“生活綠色革命”政策;(10)以增加綠色ODA比重，設(shè)置東亞綠色增長(zhǎng)國(guó)際機(jī)構(gòu)等為主要內(nèi)容的“世界級(jí)綠色增長(zhǎng)模范國(guó)”政策。

韓國(guó)金融業(yè)對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)也采取了靈活多樣的支持方案，諸如，綠色金融援助政策、支援綠色產(chǎn)業(yè)的金融支持方案等。截至2009年4月，韓國(guó)已有28家公開上市的環(huán)境社會(huì)問(wèn)題治理基金和環(huán)?；?，資產(chǎn)管理總規(guī)模為6 190億韓元。其中，養(yǎng)老基金6 600億韓元用于社會(huì)責(zé)任投資，并成立了6家綠色基金，總資產(chǎn)管理規(guī)模為67億韓元，韓國(guó)開發(fā)銀行2009年在環(huán)保及配套設(shè)備業(yè)務(wù)上投資約10 000億韓元。在碳減排交易市場(chǎng)方面，2007年韓國(guó)投資信托管理公司首先設(shè)立了韓國(guó)碳減排基金和韓國(guó)碳減排信貸基金。

為了促進(jìn)綠色信用，韓國(guó)制定出臺(tái)了綠色稅率制度，對(duì)于綠色企業(yè)給予授信優(yōu)待、信貸優(yōu)惠;對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)出口企業(yè)，一方面增大授信額度，另一方面通過(guò)進(jìn)出口銀行設(shè)立1 000億韓元的碳基金。

為了實(shí)現(xiàn)低碳社會(huì)、履行韓國(guó)“低碳、綠色增長(zhǎng)”的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，2009—2011年，韓國(guó)展開了相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜?、產(chǎn)業(yè)界、NGO聽證會(huì)，最早引進(jìn)了針對(duì)產(chǎn)品及服務(wù)的低碳商品認(rèn)證制度，并積極培養(yǎng)綠色金融實(shí)務(wù)人才，以及建立環(huán)境信息數(shù)據(jù)庫(kù)等綠色金融基礎(chǔ)建設(shè)。

韓國(guó)金融機(jī)構(gòu)的綠色金融商品首先對(duì)應(yīng)的是存款，韓國(guó)國(guó)民銀行通過(guò)限時(shí)搶購(gòu)、團(tuán)購(gòu)定期存款的金融產(chǎn)品等方式，以支持低碳綠色增長(zhǎng)。具體方法是:銀行把團(tuán)購(gòu)此金融商品顧客的1%到期利息支付給環(huán)境保護(hù)團(tuán)體。韓國(guó)企業(yè)銀行是把相當(dāng)于銀行總存款量0.1%的數(shù)額作為支援低碳綠色增長(zhǎng)資金，給予低碳綠色增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)團(tuán)體;韓國(guó)新韓銀行推出了對(duì)參加能源節(jié)約活動(dòng)的顧客給予優(yōu)惠利率活動(dòng);韓國(guó)友利銀行向利用低碳環(huán)保交通工具自行車的顧客提供優(yōu)惠利率、提供保險(xiǎn)金融商品;韓國(guó)水協(xié)銀行是根據(jù)顧客對(duì)環(huán)境保護(hù)所做的貢獻(xiàn)，以及交易業(yè)績(jī)提供各種優(yōu)惠;韓國(guó)農(nóng)協(xié)銀行則是對(duì)參加低碳綠色增長(zhǎng)的顧客的存款提供優(yōu)惠利率。

在提供貸款商品方面，韓國(guó)國(guó)民銀行以環(huán)境保護(hù)及綠色增長(zhǎng)的企業(yè)為對(duì)象提供利率優(yōu)惠和各種金融服務(wù)項(xiàng)目，如“KB綠色成長(zhǎng)貸款”項(xiàng)目;韓國(guó)韓亞銀行是通過(guò)“-0.3C貸款”項(xiàng)目，向使用輕型汽車、低公害汽車、星期制汽車的參與者和公共交通工具的使用者發(fā)放低息貸款;韓國(guó)外換銀行的“我的太陽(yáng)伙伴貸款”項(xiàng)目是針對(duì)在建造太陽(yáng)能發(fā)電站的企業(yè)，在購(gòu)買相關(guān)設(shè)備上給予資金支援，“綠色企業(yè)伙伴貸款”項(xiàng)目是對(duì)在綠色成長(zhǎng)并持有綠色成長(zhǎng)先進(jìn)技術(shù)等的中小企業(yè)給予資金支援;韓國(guó)企業(yè)銀行通過(guò)“綠色增長(zhǎng)的企業(yè)貸款”項(xiàng)目，對(duì)清潔能源產(chǎn)業(yè)、溫室氣體排除最小化的綠色技術(shù)產(chǎn)業(yè)，以及取得環(huán)保認(rèn)證和環(huán)境保護(hù)企業(yè)給予1萬(wàn)億韓元的支援;韓國(guó)新韓銀行通過(guò)“新韓太陽(yáng)動(dòng)力貸款”項(xiàng)目，對(duì)建設(shè)太陽(yáng)能發(fā)電站設(shè)施工程給予資金支持;韓國(guó)農(nóng)協(xié)銀行通過(guò)“綠色負(fù)存折”項(xiàng)目，給予參加“溫室氣體減排里程表”項(xiàng)目的參加者0.2%的優(yōu)惠貸款，給予參加星期制汽車者0.1%的優(yōu)惠貸款;韓國(guó)友利銀行的“友利LED貸款”項(xiàng)目是給生產(chǎn)LED商品的企業(yè)特殊的資金支持。

從韓國(guó)企業(yè)金融情況看，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行有綠色成長(zhǎng)貸款、綠色項(xiàng)目融資、綠色私募投資基金等等;韓國(guó)進(jìn)出口銀行支持綠色增長(zhǎng)企業(yè)積極開拓海外市場(chǎng)，為確保開拓海外市場(chǎng)企業(yè)碳排放權(quán)，設(shè)立了低碳環(huán)?；?，以支持開拓企業(yè)的減排活動(dòng);韓國(guó)企業(yè)銀行的信用擔(dān)保基金和技術(shù)信用擔(dān)?；鹨彩翘貏e針對(duì)綠色新增長(zhǎng)動(dòng)力企業(yè)提供流動(dòng)資金的特殊資金項(xiàng)目，該項(xiàng)目主要是對(duì)綠色能源產(chǎn)業(yè)和低碳/高效率新增長(zhǎng)動(dòng)力產(chǎn)業(yè)為對(duì)象增大信用擔(dān)保限度，技術(shù)信用擔(dān)?；饎t是對(duì)具有綠色增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)減免擔(dān)保金。

3.日本的綠色金融制度。日本金融界對(duì)環(huán)境金融商品的開發(fā)是比較積極的，其中較有代表性的有日本住友信托銀行、日本政策投資銀行和日本滋賀銀行等。2003年，住友信托銀行參加了聯(lián)合國(guó)環(huán)境計(jì)劃署策劃組織的國(guó)際性企業(yè)指南大會(huì)并簽署了合約，并于2006年在聯(lián)合國(guó)環(huán)境計(jì)劃署設(shè)立的有銀行、保險(xiǎn)、證券公司等構(gòu)成的聯(lián)合國(guó)獨(dú)立機(jī)構(gòu)簽署的“責(zé)任投資原則”中簽了字。該原則致力于促使機(jī)構(gòu)投資者或金融機(jī)構(gòu)在考慮投資決策時(shí)，首先會(huì)考慮ESG，即環(huán)境、社會(huì)和企業(yè)管理等因素。為此，金融機(jī)構(gòu)在社會(huì)責(zé)任投資方面起到了市場(chǎng)領(lǐng)頭羊的作用。作為日本政府出資的金融機(jī)構(gòu)之一，日本政策投資銀行早在2004年就制定了“保護(hù)環(huán)境型經(jīng)營(yíng)促進(jìn)事業(yè)融資”制度，并以此環(huán)境等級(jí)為基礎(chǔ)與大多數(shù)民間金融機(jī)構(gòu)組成聯(lián)合會(huì)相互合作。日本滋賀銀行在2008年開始實(shí)施了以“碳補(bǔ)償”為主題的定期儲(chǔ)蓄“未來(lái)的種子”的金融商品，該金融商品是銀行根據(jù)顧客存款金額的數(shù)量負(fù)擔(dān)相應(yīng)的溫室氣體排除量，它是為防止地球溫室化效應(yīng)而設(shè)立的，領(lǐng)先于世界其他銀行的環(huán)境金融商品，是對(duì)《京都議定書》第一期的承諾。

日本金融機(jī)構(gòu)還針對(duì)個(gè)人顧客出臺(tái)了“環(huán)境保護(hù)＆抗震措施融資”項(xiàng)目，這一項(xiàng)目主要是對(duì)具有環(huán)境保護(hù)和抗震措施的電子化住宅、利用天然氣和太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)的住宅的融資項(xiàng)目。為減少二氧化碳排出量，對(duì)建設(shè)或購(gòu)買環(huán)保型住宅及抗震型住宅的融資者，商業(yè)銀行會(huì)在貸款資金上給予利率優(yōu)惠。

日本“琵琶湖原則援助資金”是日本企業(yè)部署的“以環(huán)境為主導(dǎo)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任”項(xiàng)目，參與此項(xiàng)目的企業(yè)及個(gè)人在銀行融資時(shí)予以優(yōu)惠利率貸款。贊成此項(xiàng)目的銀行對(duì)顧客實(shí)施“琵琶湖原則支援資金”等級(jí)評(píng)定，根據(jù)等級(jí)的不同，貸款金額差等貸出，最大優(yōu)惠達(dá)到0.5%。以琵琶湖的環(huán)境和保護(hù)生態(tài)為目的的“低碳美好未來(lái)”項(xiàng)目，開始于2007年4月。顧客可自由選擇與環(huán)境保護(hù)相對(duì)應(yīng)型金融商品:如“環(huán)境保護(hù)綠色資金”、“(琵琶湖)原則援助資金”、“環(huán)境保護(hù) ＆防震住宅資金”、“選擇性貸款(環(huán)境保護(hù) ＆地震)”、“進(jìn)入太陽(yáng)光發(fā)電系統(tǒng)”等各項(xiàng)金融產(chǎn)品，隨著二氧化碳減排量的減少，銀行的資金也在不斷積累。目前針對(duì)琵琶湖的生態(tài)保護(hù)，財(cái)團(tuán)法人滋賀縣漁業(yè)協(xié)會(huì)正在實(shí)施對(duì)“黑鯽魚”放養(yǎng)項(xiàng)目的資金支持。

三

中、日、韓三國(guó)的綠色金融商品發(fā)展模式比較相似，大的分類有銀行類金融商品、投資類金融商品和保險(xiǎn)類金融商品。其中，最活躍的是環(huán)境保護(hù)和綠色信貸類金融商品。

綠色信貸類金融商品的最重要環(huán)節(jié)是評(píng)價(jià)企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境情報(bào)的收集。中、日、韓三國(guó)在促進(jìn)企業(yè)公開環(huán)境情報(bào)方面都制定了各種基礎(chǔ)制度，從各國(guó)的情況來(lái)看，中國(guó)制定了上市公司必須公開環(huán)境情報(bào)的強(qiáng)制要求;韓國(guó)制定了綠色情報(bào)披露制度;日本制定了把企業(yè)環(huán)境報(bào)告書定期整理公開發(fā)行的企業(yè)給予獎(jiǎng)勵(lì)的政策。為了支持企業(yè)把本企業(yè)環(huán)境情報(bào)提供給金融機(jī)構(gòu)，中、日、韓各國(guó)環(huán)境部門都付出了很大努力:韓國(guó)建立了企業(yè)評(píng)價(jià)系統(tǒng)、企業(yè)環(huán)境情報(bào)數(shù)據(jù)庫(kù)，并在銀行系統(tǒng)啟用了綠色貸款信用評(píng)價(jià)系統(tǒng);日本則通過(guò)調(diào)查、收集企業(yè)的環(huán)境報(bào)告書，建立了環(huán)境情報(bào)通信系統(tǒng)、環(huán)境情報(bào)數(shù)據(jù)庫(kù);中國(guó)對(duì)高污染、高消費(fèi)能源產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了分類，并對(duì)這種產(chǎn)業(yè)出臺(tái)了在貸款上強(qiáng)化審查力度、減少貸款比重的政策。

為了有效促進(jìn)綠色金融的發(fā)展，環(huán)境部門和金融監(jiān)督部門的有效合作在中、日、韓三國(guó)之間的表現(xiàn)也非常突出:中國(guó)政府發(fā)揮了強(qiáng)有力的推進(jìn)力，環(huán)境部門和金融部門的相互合作成效顯著;日本的民間金融機(jī)構(gòu)占主導(dǎo)地位，對(duì)環(huán)境保護(hù)有更強(qiáng)烈的意圖;韓國(guó)則是從政府主導(dǎo)逐漸轉(zhuǎn)向民間主導(dǎo)和市場(chǎng)牽引的環(huán)境保護(hù)體系。

綠色金融大致可分為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理和發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)等兩大主題，韓國(guó)和日本均把重點(diǎn)放在環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展上，而中國(guó)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理和培養(yǎng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)方面都比較重視。在綠色金融政策的促進(jìn)方面，韓國(guó)和日本的政府環(huán)境主管部門起著主導(dǎo)作用，有關(guān)金融管理部門則很少參與;中國(guó)則是環(huán)境和金融兩部門共同發(fā)揮作用，地方政府也發(fā)揮著相當(dāng)大的引導(dǎo)和促進(jìn)作用。這與中國(guó)的國(guó)情是息息相關(guān)的。目前，中國(guó)已經(jīng)成為世界上最大的碳資源國(guó)家和最重要的清潔發(fā)展機(jī)制的供給國(guó)，同時(shí)中國(guó)也加大了對(duì)新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資力度。2010年，中國(guó)確定了七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，即節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七個(gè)產(chǎn)業(yè)。預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)在核電、風(fēng)電、太陽(yáng)能等新能源領(lǐng)域的投資總額將超過(guò)3萬(wàn)億元，巨大的市場(chǎng)將是促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展的核心動(dòng)力，這一動(dòng)力必將有力地推動(dòng)綠色金融業(yè)拓寬服務(wù)領(lǐng)域、變革服務(wù)理念、更新服務(wù)手段、創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展責(zé)無(wú)旁貸。

在促進(jìn)綠色金融發(fā)展方面，中、日、韓面臨的共同難題是:如何確?？色@得的、值得信賴的環(huán)境危機(jī)的情報(bào)。為解決這一問(wèn)題，必須建立穩(wěn)定的環(huán)境信息公開化的企業(yè)管理制度。

總之，從文化特點(diǎn)、社會(huì)氛圍及經(jīng)濟(jì)背景上來(lái)看，中、日、韓在推進(jìn)綠色金融的發(fā)展思路、追求的方向上有許多相同點(diǎn)和相似之處，但在具體的細(xì)節(jié)上還是有各自的優(yōu)缺點(diǎn)。從地理文化上，三國(guó)有著淵源相連的地理位置;在市場(chǎng)規(guī)模上，無(wú)疑中國(guó)是個(gè)大市場(chǎng);而在綠色金融商品開發(fā)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)上，日、韓兩國(guó)有著一定的優(yōu)勢(shì)。為了共同推進(jìn)綠色成長(zhǎng)，需要中、日、韓的政府、產(chǎn)業(yè)界、學(xué)術(shù)界的共同努力:一是在促進(jìn)綠色增長(zhǎng)的初期，期待企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)自發(fā)參與是比較困難的，這時(shí)中央政府的資金籌集與提供、政策的引導(dǎo)和保障是必不可缺少的，而在形成了比較穩(wěn)定的綠色金融市場(chǎng)時(shí)，則可以通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制激活、誘導(dǎo)綠色金融市場(chǎng)向長(zhǎng)期穩(wěn)定的方向發(fā)展;二是伴隨環(huán)境保護(hù)政策的不斷出臺(tái)，地方政府要不斷開展以本地區(qū)的環(huán)境保護(hù)事業(yè)團(tuán)體、企業(yè)、乃至個(gè)人為對(duì)象的環(huán)境保護(hù)活動(dòng)，對(duì)應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)也要出臺(tái)以環(huán)境保護(hù)為主題的綠色優(yōu)惠利率貸款等金融商品，以此活躍和帶動(dòng)本地區(qū)的穩(wěn)定發(fā)展;三是中、日、韓三國(guó)的學(xué)術(shù)界可以考慮共同設(shè)立綠色可持續(xù)發(fā)展研究課題，定期開展對(duì)氣候變化、減少碳排放、環(huán)境保護(hù)給予資金支持的研討會(huì)，共同開發(fā)新能源項(xiàng)目;四是綜合考慮環(huán)境、產(chǎn)業(yè)、金融等諸方面，中日韓應(yīng)建立合理的區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，形成取長(zhǎng)補(bǔ)短、資源共享、利益平衡、非排他性和非歧視性的經(jīng)濟(jì)合作模式，并在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家開發(fā)金融商品經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，開發(fā)適合于各自國(guó)情的綠色金融商品;五是通過(guò)友好對(duì)話與協(xié)商，三國(guó)應(yīng)增強(qiáng)信任，擴(kuò)大共識(shí)，求同存異，妥善解決分歧，以確保國(guó)家和地區(qū)的和平與穩(wěn)定。

表2 韓國(guó)金融機(jī)構(gòu)促進(jìn)綠色金融的現(xiàn)況

表3 日本金融機(jī)構(gòu)對(duì)環(huán)境保護(hù)生產(chǎn)者實(shí)施的環(huán)境金融商品