2010年，吉林省在公主嶺等9個(gè)縣（市、區(qū)）開(kāi)展了以直補(bǔ)資金擔(dān)保為農(nóng)民提供信貸支持的試點(diǎn)工作（即“直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款”）。2012年，試點(diǎn)范圍已經(jīng)覆蓋全省48個(gè)縣（市、區(qū)），并基本實(shí)現(xiàn)了“農(nóng)民得實(shí)惠、銀行得效益、經(jīng)濟(jì)得發(fā)展、政府得民心”三方共贏的目標(biāo)，取得了顯著的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和社會(huì)效應(yīng)。試點(diǎn)實(shí)踐表明，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款是解決農(nóng)民融資難題的一條有效途徑。

直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的三個(gè)亮點(diǎn)

抵押物替代

直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的擔(dān)保品，是農(nóng)民未來(lái)數(shù)年內(nèi)應(yīng)得的糧食直補(bǔ)和農(nóng)資綜合直補(bǔ)資金，即以農(nóng)民未來(lái)確定的等額現(xiàn)金流為抵押。往常，銀行為了節(jié)省審查成本、增強(qiáng)貸款安全，會(huì)設(shè)置抵押物要求，即以容易變現(xiàn)的資產(chǎn)抵押為主。而農(nóng)民往往因沒(méi)有符合銀行要求的資產(chǎn)，無(wú)法獲得貸款。而吉林省直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的抵押物替代創(chuàng)新，解決了農(nóng)民貸款有效抵押物缺乏的問(wèn)題。同時(shí)，以直補(bǔ)資金作保，將比傳統(tǒng)抵押物更受銀行青睞：直補(bǔ)資金本身就是現(xiàn)金，使貸款抵押物流動(dòng)性增強(qiáng)。而出現(xiàn)逾期欠款時(shí)，財(cái)政部門(mén)可直接將資金劃到銀行，基本沒(méi)有變現(xiàn)的麻煩。此外，即使在未來(lái)直補(bǔ)資金額度不增加，直補(bǔ)資金也是一種等額抵押，銀行基本不用承擔(dān)抵押物貶值風(fēng)險(xiǎn)。換言之，國(guó)家政策性補(bǔ)貼發(fā)放的確定性和穩(wěn)定性，降低了銀行向農(nóng)民貸款的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了國(guó)家信用對(duì)農(nóng)民信用的外源信用增級(jí)。

貸款低成本

直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款能夠有效降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)和交易成本，降低發(fā)貸方的成本。直補(bǔ)資金具有較高穩(wěn)定性，作為擔(dān)保品，基本消除了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，依托原有財(cái)政部門(mén)的直補(bǔ)資金發(fā)放渠道和直補(bǔ)網(wǎng)中的農(nóng)民信息，并借助最新開(kāi)發(fā)的“吉林省直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款信息交換系統(tǒng)”，有了信息平臺(tái)和交易平臺(tái)，有效解決了銀行和廣大分散農(nóng)戶之間交易成本高的問(wèn)題。成本的減低使銀行可以放心大膽地為農(nóng)民提供更低利率的貸款。

作為借貸方的農(nóng)民，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款則能在較低成本基礎(chǔ)上滿足他們的資金需求。一方面，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的門(mén)檻較低，只要是有直補(bǔ)的種糧農(nóng)民，就具有申請(qǐng)貸款的基本資格，減少了農(nóng)民為獲得貸款資格而支出的請(qǐng)客送禮等側(cè)面成本，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民貸款資格的廣覆蓋。同時(shí)，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款相比現(xiàn)有農(nóng)村貸款渠道（如農(nóng)信社農(nóng)村小額貸款、農(nóng)村民間借貸）的低利率，以及多家銀行競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入，大大減少了農(nóng)民貸款的利息支出。如以參與直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的農(nóng)戶平均貸款1.6萬(wàn)元為例，若農(nóng)民過(guò)去貸款平均利率為基準(zhǔn)利率上浮80%，那么直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款可使農(nóng)民每年減少近500元的利息支出。全省范圍內(nèi)，2012年年底直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款余額若能達(dá)到100億元，為農(nóng)民減輕負(fù)擔(dān)近3億元。另一方面，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款運(yùn)行的高效率也大大節(jié)約了農(nóng)民的時(shí)間、精力。最終，農(nóng)民能以較低的總成本使用直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款。

從政府的角度看，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款借助財(cái)政補(bǔ)貼政策，在不增加國(guó)家大額資金投入的情況下，有效引導(dǎo)信貸資金向農(nóng)村流動(dòng)，解決農(nóng)民貸款難的問(wèn)題。這種原有財(cái)政補(bǔ)貼政策基礎(chǔ)上的農(nóng)村金融創(chuàng)新，有效發(fā)揮了現(xiàn)有財(cái)政資金的引導(dǎo)作用和乘數(shù)效應(yīng)，以較低的政府投入實(shí)現(xiàn)了農(nóng)村信貸服務(wù)的廣覆蓋和政府支農(nóng)力度的增強(qiáng)。

財(cái)政與銀行的互聯(lián)

金融互聯(lián)（Financial Linkage），是指兩個(gè)或多個(gè)金融或非金融機(jī)構(gòu)（或正式金融與非正式金融）之間任何形式的戰(zhàn)略合作，這種合作一般能擴(kuò)大農(nóng)村地區(qū)的金融進(jìn)入，而互聯(lián)交易是農(nóng)村金融交易的一個(gè)重要特征。吉林省以直補(bǔ)資金擔(dān)保為農(nóng)民提供貸款，除了貸款需求方財(cái)政補(bǔ)貼和銀行信貸的補(bǔ)貼互聯(lián)外，還創(chuàng)新了一種金融互聯(lián)方式，主要在于用國(guó)家預(yù)期給農(nóng)民的財(cái)政補(bǔ)貼撬動(dòng)當(dāng)前的銀行信貸，建立財(cái)政系統(tǒng)與金融部門(mén)的聯(lián)動(dòng)：貸前，財(cái)政部門(mén)為銀行提供農(nóng)民的直補(bǔ)信息；貸后，欠款農(nóng)民的直補(bǔ)資金從財(cái)政系統(tǒng)直接劃撥到銀行。同時(shí)，吉林省財(cái)政廳委托開(kāi)發(fā)的“吉林省直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款信息交換系統(tǒng)”軟件的投入使用，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)直接連接財(cái)政部門(mén)和銀行，簡(jiǎn)化了農(nóng)民辦貸手續(xù)，提高了銀行工作效率，并避免了重復(fù)貸款。而通過(guò)財(cái)政部門(mén)和銀行數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)連接，財(cái)政可隨時(shí)掌握貸款情況，進(jìn)行同步監(jiān)管。在政府引導(dǎo)下，金融機(jī)構(gòu)降低了農(nóng)民信貸風(fēng)險(xiǎn)，拓展了農(nóng)村金融市場(chǎng)；在金融機(jī)構(gòu)的積極參與下，政府實(shí)現(xiàn)了農(nóng)村信貸的正?；驼?guī)化，為引導(dǎo)建設(shè)有序的農(nóng)村金融市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)。最終，政府與金融機(jī)構(gòu)以直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款為紐帶，形成了“政府搭臺(tái)，金融唱戲”的金融互聯(lián)的新方式。

直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款試點(diǎn)工作總體評(píng)價(jià)

形成良好發(fā)展態(tài)勢(shì)

直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款利率低、手續(xù)簡(jiǎn)便，不僅能緩解農(nóng)民貸款難問(wèn)題，而且也為銀行落實(shí)支農(nóng)政策提供更好的方法，受到廣大農(nóng)民和銀行的積極響應(yīng)?？傮w上，試點(diǎn)工作呈現(xiàn)出“增點(diǎn)、擴(kuò)面、提效”的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。2010年，公主嶺等9個(gè)縣（市、區(qū)）開(kāi)展試點(diǎn)，當(dāng)年共發(fā)放貸款10.9億元，11.8萬(wàn)戶農(nóng)戶受益。2011年試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到全省48個(gè)縣（市、區(qū)），覆蓋全省672個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，全年共發(fā)放貸款50.1億元，受益農(nóng)戶30.2萬(wàn)戶。截至2012年11月末，吉林省全省已發(fā)放貸款53億元，相當(dāng)于當(dāng)年全省直補(bǔ)資金金額的67%，受益農(nóng)戶31.4萬(wàn)戶。2010年至2012年11月末，全省累計(jì)發(fā)放直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款114.6億元，貸款余額89.02億元，惠及農(nóng)戶73.5萬(wàn)戶，占全省農(nóng)戶的19%，戶均貸款為1.6萬(wàn)元。另外，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款試點(diǎn)還為培育良好的農(nóng)民信用體系創(chuàng)造了條件。據(jù)銀行部門(mén)統(tǒng)計(jì)，到2011年底，參與直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的農(nóng)戶按期還款的達(dá)到99.96%，逾期的只有0.04%。

結(jié)構(gòu)性的不平衡

與此同時(shí)，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款發(fā)放還存在地區(qū)間和銀行間不平衡共存的情況：

一方面，貸款發(fā)放在區(qū)域分布上不平衡。大部分縣（市）的貸款發(fā)放額小，少部分縣（市）貸款發(fā)放額很大。截至2012年11月，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款當(dāng)年累放額在2億～5億元的縣只有7個(gè)，而1億元以下的縣就有26個(gè)。而較高7縣的貸款額合計(jì)是較低26縣的3倍。在縣級(jí)層面，不平衡特征同樣突出。以公主嶺農(nóng)村合作銀行貸款發(fā)放為例，相比小額信用貸款的鄉(xiāng)際平衡分布，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款金額頻數(shù)直方圖偏態(tài)更大，即大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)獲得了相對(duì)很少的貸款量，少量鄉(xiāng)鎮(zhèn)獲得了貸款集中發(fā)放。

另一方面，貸款發(fā)放在銀行間的分布也不平衡，農(nóng)村信用社占據(jù)大部分市場(chǎng)份額，農(nóng)業(yè)銀行也已開(kāi)始擴(kuò)大市場(chǎng)，其他銀行則相對(duì)落后。截至2012年11月，農(nóng)村信用社在所有48個(gè)試點(diǎn)縣都發(fā)放了直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款，余額占總直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款余額的71.6%。農(nóng)業(yè)銀行在36個(gè)縣有貸款發(fā)放，市場(chǎng)份額（貸款金額占比）接近1/5。郵政儲(chǔ)蓄銀行雖然在28個(gè)縣都有貸款發(fā)放，但市場(chǎng)份額只占3%左右。建設(shè)銀行和村鎮(zhèn)銀行只在3個(gè)縣有貸款發(fā)放，市場(chǎng)份額較小且無(wú)增長(zhǎng)。

地區(qū)間不平衡的原因

首先，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款額度上限主要受直補(bǔ)資金金額影響，后者又和農(nóng)民耕地面積掛鉤。因而，地區(qū)或農(nóng)戶擁有越多耕地，可獲得的直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款金額也越大。從相關(guān)數(shù)據(jù)看，吉林省2012年各縣市直補(bǔ)貸款余額和直補(bǔ)資金金額的相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.91。

其次，從各縣分布情況看，大部分市縣獲得了相對(duì)較少的直補(bǔ)資金，而少部分市縣獲得了相對(duì)多的直補(bǔ)資金，這與直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款分布相似。結(jié)合以上兩點(diǎn)可判斷，一個(gè)地區(qū)直補(bǔ)資金金額很大程度上決定了直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款發(fā)放量。

從2012年起，吉林省所有農(nóng)民直補(bǔ)資金發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)基本實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一（110元/畝左右）。在此基礎(chǔ)上，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了直補(bǔ)政策的“普惠型放大效應(yīng)”——對(duì)種植大縣、種植大戶的信貸支持力度更大，對(duì)偏遠(yuǎn)而耕地較多的地區(qū)和農(nóng)戶普惠程度更高。對(duì)于種糧大戶或是偏遠(yuǎn)地區(qū)農(nóng)民而言，他們一般擁有更大面積的耕地，且主要從事糧食生產(chǎn)。同時(shí)，相對(duì)于其他類型農(nóng)戶或城郊農(nóng)戶，他們可得的信貸支持較少。而直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的實(shí)施，將有助于種糧大戶或偏遠(yuǎn)地區(qū)農(nóng)戶獲得更大的信貸支持，發(fā)揮對(duì)糧食生產(chǎn)的正向激勵(lì)作用，引導(dǎo)金融資本進(jìn)一步放大財(cái)政補(bǔ)貼效應(yīng)，投向糧食生產(chǎn)和農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)。

耕地分布還進(jìn)一步影響了參與銀行的市場(chǎng)布局。除農(nóng)信社外，其他銀行主要選擇在直補(bǔ)資金多的縣（市）開(kāi)展直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)。如根據(jù)2012年數(shù)據(jù)，在農(nóng)業(yè)銀行未開(kāi)展直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)的16個(gè)“空白縣”中，有13個(gè)縣屬于吉林省直補(bǔ)資金金額最小的26個(gè)縣。郵政儲(chǔ)蓄銀行也主要在直補(bǔ)資金金額較大的縣發(fā)放直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款，在直補(bǔ)資金較多的前24位的縣中進(jìn)入17個(gè)，在后24位的縣中只進(jìn)入11個(gè)。建設(shè)銀行主要在排名第五的扶余縣開(kāi)展了直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)。村鎮(zhèn)銀行80%的貸款量都投放在了排名第七的前郭縣。

銀行間不平衡的原因

雖然政府在直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款制度設(shè)計(jì)上，努力引導(dǎo)各銀行展開(kāi)良性競(jìng)爭(zhēng)，但農(nóng)村信用社仍然占據(jù)了70%多的市場(chǎng)份額，一定程度上依然是“一家獨(dú)大”。其原因在于其他銀行在基層網(wǎng)點(diǎn)覆蓋和產(chǎn)品決策權(quán)重心上存在“先天劣勢(shì)”，繼而造成了競(jìng)爭(zhēng)力不足。

首先，農(nóng)村信用社的鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)比其他銀行多，使農(nóng)民到農(nóng)信社貸款更加方便。選擇在農(nóng)村信用社貸款的農(nóng)民，可以不出鄉(xiāng)鎮(zhèn)就能完成申請(qǐng)并拿到貸款資金。而其他銀行則不會(huì)為了開(kāi)辦直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款而新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，只是在優(yōu)質(zhì)客戶較多，或者率先獲得準(zhǔn)入的地區(qū)開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)，增加一定的額外投入。如農(nóng)業(yè)銀行為了彌補(bǔ)網(wǎng)點(diǎn)劣勢(shì)，創(chuàng)新實(shí)行“流動(dòng)銀行”，即信貸員下鄉(xiāng)逐村集中受理申請(qǐng)，放款后短信通知，農(nóng)民憑惠農(nóng)卡即可取款。此舉雖然減少了農(nóng)民向農(nóng)業(yè)銀行貸款的交易成本，但農(nóng)業(yè)銀行基層網(wǎng)點(diǎn)少，農(nóng)民取款不便的問(wèn)題依舊存在。相比之下，農(nóng)村信用社貸款全流程的方便快捷更受農(nóng)民青睞。

其次，廣布的基層網(wǎng)點(diǎn)和多年基層經(jīng)驗(yàn)讓農(nóng)村信用社更具信息優(yōu)勢(shì)，可以放心地簡(jiǎn)化農(nóng)民貸款的審核，進(jìn)一步方便農(nóng)民。農(nóng)村信用社擁有大量農(nóng)戶的基本信息和信用記錄，信貸員也十分熟悉當(dāng)?shù)厍闆r，因此對(duì)于大多數(shù)申請(qǐng)貸款的農(nóng)戶，農(nóng)村信用社簡(jiǎn)單審查后即可放款。以公主嶺農(nóng)村合作銀行為例，在直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款推出前，農(nóng)村合作銀行已經(jīng)對(duì)所在地20多萬(wàn)農(nóng)戶進(jìn)行評(píng)級(jí)，其中60%有信用記錄。直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款推出后，有信用記錄的農(nóng)戶直接到網(wǎng)點(diǎn)簽署貸款協(xié)議即可取得貸款，從提出申請(qǐng)到農(nóng)民拿到貸款只需2小時(shí)左右。相比之下，其他銀行大多不具備這個(gè)能力。

此外，農(nóng)村信用社基層單位擁有一定的貸款產(chǎn)品決策權(quán)，因而能靈活推出合適的產(chǎn)品。其他銀行調(diào)整貸款產(chǎn)品則需總行批準(zhǔn)，決策鏈條長(zhǎng)，因而現(xiàn)今大多依托現(xiàn)有產(chǎn)品發(fā)放直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款，難以推出針對(duì)性的產(chǎn)品。這不僅無(wú)法貼近農(nóng)民的實(shí)際情況，更限制了農(nóng)民貸款額度。如農(nóng)村信用社專門(mén)推出“直補(bǔ)?！辟J款產(chǎn)品，名義授信敞口最高放大倍數(shù)可達(dá)10倍，實(shí)際最大倍數(shù)達(dá)8倍多。相比之下，農(nóng)業(yè)銀行直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的名義放大倍數(shù)雖然也能到10倍，但只有等額本息一種還款方式，實(shí)際放大倍數(shù)不到7倍。郵政儲(chǔ)蓄銀行、建設(shè)銀行的放大倍數(shù)更小，只有5倍左右。然而貸款額度小，恰恰是農(nóng)民反映最多、最強(qiáng)烈的問(wèn)題：按每戶農(nóng)民有20畝地、每畝補(bǔ)貼金額為120元計(jì)算，理論上放大10倍也只能貸款2.4萬(wàn)元，過(guò)小的放大倍數(shù)顯然對(duì)農(nóng)民沒(méi)有吸引力。這最終造成了農(nóng)民貸款向農(nóng)村信用社的集中。

直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款對(duì)農(nóng)村農(nóng)民的影響

作為一項(xiàng)農(nóng)村金融創(chuàng)新，吉林省直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款對(duì)糧食生產(chǎn)、農(nóng)民生活、農(nóng)村發(fā)展產(chǎn)生了積極的影響。

首先，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款能增加農(nóng)民的收益，提高糧食生產(chǎn)積極性。一方面，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款放大了財(cái)政直補(bǔ)資金的支農(nóng)效應(yīng)。在直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款額度與耕地面積掛鉤的基礎(chǔ)上，農(nóng)民擁有耕地面積越多，獲得的直補(bǔ)資金和相應(yīng)的直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款額度也越多。因而種糧大戶，特別是那些離城市較遠(yuǎn)，土地面積較大的農(nóng)民，可以從中獲得更大的信貸支持，為農(nóng)業(yè)再生產(chǎn)提供資金，保障吉林省糧食的持續(xù)再生產(chǎn)。另一方面，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款讓農(nóng)民在擇機(jī)售糧上有更大的自主權(quán)。農(nóng)民獲得貸款后，就不必急于售糧變現(xiàn)，可以根據(jù)市場(chǎng)行情選擇最優(yōu)賣(mài)糧時(shí)機(jī)，獲得更高糧價(jià)和更大的種糧收益。據(jù)吉林省糧食經(jīng)營(yíng)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，2011年至2012年糧食年度，由于信貸資金的有效支持，吉林省農(nóng)民玉米銷售進(jìn)度明顯晚于周邊省份。隨著2012年初玉米價(jià)格的不斷上漲，農(nóng)民剩余的800多萬(wàn)噸玉米至少可以增加8億元的銷售收入。

其次，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款滿足了農(nóng)民基本信貸需求。自2010年試點(diǎn)以來(lái)，吉林省共發(fā)放直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款114.6億元，戶均貸款15592元，緩解農(nóng)民貸款難、資金短缺問(wèn)題。同時(shí)，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款門(mén)檻低、申請(qǐng)成功率高、手續(xù)方便快捷的特性，使其成為農(nóng)民應(yīng)急性資金的可靠來(lái)源，可以用來(lái)解決農(nóng)民看病、意外事故、孩子上學(xué)等燃眉之急，“一分錢(qián)再也難不倒英雄漢”。

最后，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款優(yōu)化了農(nóng)村金融環(huán)境，并有效引導(dǎo)社會(huì)資本流向農(nóng)村，支援農(nóng)村發(fā)展。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供的直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款利率（按一年期銀行貸款基準(zhǔn)利率6%計(jì)算）只有7.8%，明顯低于農(nóng)村民間借貸。因而直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款工作的開(kāi)展，可起到壓低農(nóng)村資金借貸市場(chǎng)的利率，擠壓農(nóng)村非法高利貸的作用。同時(shí)，該貸款模式可起到培養(yǎng)農(nóng)民信用意識(shí)的作用，為建立農(nóng)民信用體系打下基礎(chǔ)。例如農(nóng)民為獲得該項(xiàng)貸款資格，會(huì)積極償還所欠貸款，改善自身征信記錄。而這將有助于農(nóng)信社等機(jī)構(gòu)歷史不良農(nóng)戶貸款問(wèn)題的解決，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村信貸的良性發(fā)展。在農(nóng)村金融環(huán)境改善的基礎(chǔ)上，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款將推動(dòng)更多信貸資金和社會(huì)資金流向農(nóng)村，為農(nóng)村發(fā)展注入新的動(dòng)力。

政策建議

試點(diǎn)區(qū)國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)品決策權(quán)的適度下放

直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款是一種新興貸款模式，需要相應(yīng)的產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)承載并推動(dòng)其發(fā)展，各銀行也需要依托產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。然而，現(xiàn)今各家試點(diǎn)銀行的產(chǎn)品決策權(quán)限差異，限制了直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款發(fā)展的廣度和深度。除農(nóng)村信用社外，其他銀行只能套用現(xiàn)有的貸款產(chǎn)品，偏離了農(nóng)民的現(xiàn)實(shí)境況和需求。因此，為了形成各銀行良性競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款覆蓋面，讓更多農(nóng)民享受更優(yōu)質(zhì)服務(wù)，相關(guān)部門(mén)應(yīng)該在貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)決策方面，適當(dāng)對(duì)試點(diǎn)區(qū)國(guó)有商業(yè)銀行“松綁”。

財(cái)政—金融互聯(lián)動(dòng)態(tài)化

在貸款額度上，吉林省已經(jīng)建立起財(cái)政和金融的靜態(tài)互聯(lián)，以農(nóng)民未來(lái)十年的定額直補(bǔ)資金作為貸款擔(dān)保。在未來(lái)發(fā)展中，可以考慮適當(dāng)?shù)匕蜒a(bǔ)貼上漲空間納入擔(dān)保范圍，讓互聯(lián)“動(dòng)態(tài)化”。近年來(lái)吉林省農(nóng)民獲得的國(guó)家直補(bǔ)額度上漲較大，2006年、2007年、2008年吉林省農(nóng)資綜合補(bǔ)貼分別是7.6億元、19.1億元、39.74億元，2012年直補(bǔ)資金總額已達(dá)78.9億元。而根據(jù)國(guó)家2009年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步完善農(nóng)資綜合補(bǔ)貼動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制的實(shí)施意見(jiàn)的通知》所提出的財(cái)政補(bǔ)貼“價(jià)補(bǔ)統(tǒng)籌、動(dòng)態(tài)調(diào)整、只增不減”的基本原則，農(nóng)民直補(bǔ)資金還存在較大的增長(zhǎng)空間。動(dòng)態(tài)、適當(dāng)、合理地將直補(bǔ)資金預(yù)期增加部分納入到農(nóng)民貸款的擔(dān)保額度內(nèi)，將擴(kuò)大貸款額度，解決農(nóng)民最為關(guān)注的直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款額度小的問(wèn)題，具有較強(qiáng)的可行性和現(xiàn)實(shí)意義。

“財(cái)政補(bǔ)貼資金擔(dān)保貸款”的擴(kuò)展

在現(xiàn)今直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的基礎(chǔ)上，可將該貸款模式進(jìn)一步深化為“財(cái)政補(bǔ)貼資金擔(dān)保貸款”。從本質(zhì)上，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的擔(dān)保品，是國(guó)家對(duì)農(nóng)民穩(wěn)定、長(zhǎng)期的財(cái)政補(bǔ)貼資金。將該貸款模式從直補(bǔ)資金擔(dān)保擴(kuò)展為財(cái)政補(bǔ)貼資金擔(dān)保：

一方面可以拓寬擔(dān)保品范圍，緩解農(nóng)民反映最強(qiáng)烈的貸款額度上限過(guò)小問(wèn)題。在堅(jiān)持擔(dān)保品穩(wěn)定性和長(zhǎng)期性原則下，貸款可將擔(dān)保品范圍從現(xiàn)有的糧食直補(bǔ)和農(nóng)資綜合直補(bǔ)擴(kuò)展到其他國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼，如吉林省可將良種補(bǔ)貼也納入擔(dān)保品范圍。擔(dān)保資金的擴(kuò)大，可進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)民的貸款額度，滿足農(nóng)民更大的資金需求。

另一方面財(cái)政補(bǔ)貼資金擔(dān)保的擴(kuò)展，能完善財(cái)政—金融的互聯(lián)的機(jī)制，防范和分散擔(dān)保品變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。從長(zhǎng)期看，國(guó)家對(duì)農(nóng)民的補(bǔ)貼總額不會(huì)減少，但補(bǔ)貼的政策工具和渠道依舊存在變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。將貸款擔(dān)保從具體的單個(gè)補(bǔ)貼項(xiàng)目擴(kuò)展到財(cái)政補(bǔ)貼整個(gè)群，既可以避免補(bǔ)貼發(fā)放渠道等變動(dòng)造成的麻煩，又不會(huì)影響直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的實(shí)質(zhì)內(nèi)容，即將農(nóng)民未來(lái)應(yīng)得的國(guó)家補(bǔ)貼一次性貸出。只要農(nóng)民可得的補(bǔ)貼總額不減少，該貸款模式就是可行的。

財(cái)政適度貼息

目前直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的利率，為基準(zhǔn)利率上浮30%。這和大部分涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)貸款所享受的基準(zhǔn)利率甚至貼息優(yōu)惠相比，依然處于較高水平?？紤]到農(nóng)民的弱勢(shì)地位，政府或可對(duì)直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款進(jìn)行貼息支持，以起到“四兩撥千斤”的作用。以吉林省為例，如果政府對(duì)銀行貸款基準(zhǔn)利率之上的30%全部貼息，如貸款200億元，則僅需增加支出3.6億元左右。由于貼息能對(duì)直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款工作產(chǎn)生“放大效應(yīng)”，即貼息能進(jìn)一步減低農(nóng)民的資金使用成本，提高農(nóng)民參與貸款的積極性，并能降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)和成本，所以可假設(shè)貼息后直補(bǔ)資金中用于擔(dān)保貸款的比重會(huì)從原來(lái)的10%上升為40%。以2012年吉林省直補(bǔ)資金規(guī)模78.9億元，年貸款基準(zhǔn)利率為6%，按平均放貸倍數(shù)為7倍計(jì)算，貼息后貸款規(guī)?？蛇_(dá)221億元。以4億元的財(cái)政支出激活221億元的農(nóng)村信貸資金，帶動(dòng)農(nóng)村發(fā)展，可進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金支農(nóng)惠農(nóng)強(qiáng)農(nóng)的擴(kuò)大效用。

完善銀行業(yè)配套監(jiān)管考核體制

根據(jù)直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門(mén)及上級(jí)管理部門(mén)可進(jìn)一步完善配套體制，以更為靈活的監(jiān)管和考核方式對(duì)待該項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)。由于直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款期限長(zhǎng)，貸款額度較小，因而會(huì)在短期對(duì)基層貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)“經(jīng)濟(jì)資本”等考核指標(biāo)產(chǎn)生不良的影響。但從長(zhǎng)期來(lái)看，直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款實(shí)際的貸款風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于現(xiàn)有考核指標(biāo)體現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，建議相關(guān)部門(mén)在監(jiān)管和考核中，能根據(jù)直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的特點(diǎn)，適度調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本等項(xiàng)目考核的權(quán)重。同時(shí)，在銀行不良貸款的考核中，該貸款模式也應(yīng)區(qū)別于其他分期還款產(chǎn)品，以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款的有效執(zhí)行和推廣。

（本項(xiàng)研究得到國(guó)家自然科學(xué)基金71073163、教育部博士點(diǎn)基金博導(dǎo)項(xiàng)目20110004110003支持。吉林省財(cái)政廳山昌文、呂艷明對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)。）

（作者單位：中國(guó)人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院）