分析預(yù)測

從印度尿素二次招標(biāo)看到了什么

雙方博弈

7月21日,印度IPL公司尿素招標(biāo)結(jié)果公布,收到了我國、伊朗等供應(yīng)商390萬噸投標(biāo)量,最終共采購126.5萬噸,其中我國貨源100萬噸左右,最低價格為到岸價274.77美元/噸,合我國離岸價格258-260美元/噸,到港價格1480-1490元/噸左右。這是印度6月份以來的第二次招標(biāo),6月份的招標(biāo),最低到岸價為266美元/噸,本次招標(biāo)價較上次提高8—10美元/噸。

這個招標(biāo)價格也是雙方博弈的結(jié)果。印度IPL公司原定于7月16日截止本次標(biāo)購,后看到當(dāng)時我國尿素市場正處于北方地區(qū)玉米用肥旺季,價格相對較高,主動將招標(biāo)推遲10天至7月21日開始,投標(biāo)有限期至7月26日,希望能在中國夏季用肥期結(jié)束后,可以低價購進中國尿素。

另外,雙方肥料協(xié)會從本國利益出發(fā),也展開了角力。6月中旬的第一次印度尿素招標(biāo),最低價格僅為到岸價266美元/噸,相當(dāng)于離岸價不到250美元/噸,而當(dāng)時國際尿素市場的正常價格在290美元/噸以上,明顯是外商惡意做空中國尿素。6月19日,中國氮肥工業(yè)協(xié)會向尿素生產(chǎn)及出口企業(yè)發(fā)出“關(guān)于加強出口自律抵制惡意傾銷”的緊急倡議書,號召中國氮肥企業(yè)要團結(jié)起來共同抵制外商惡意做空行為,堅決杜絕低價傾銷,即日起不以任何方式供貨給Aries公司等本次中標(biāo)的貿(mào)易商。倡議發(fā)出后,晉煤、陽煤、宜化、中海油、內(nèi)蒙古遠興能源、山東聯(lián)盟化工等國內(nèi)主流氮肥生產(chǎn)企業(yè)負責(zé)人第一時間對氮協(xié)的倡議表示了擁護,認(rèn)為協(xié)會發(fā)布的這個倡議非常及時,企業(yè)堅決支持。結(jié)果最終,印度的第一次尿素招標(biāo),只標(biāo)得了32萬噸貨物,標(biāo)得的貨物量僅為招標(biāo)數(shù)量的三分之一,不得不于7月份提前進行第二次招標(biāo)。

就在第二輪招標(biāo)市場博弈的同時,印度肥料協(xié)會(FAI)做出回應(yīng),發(fā)布聲明對中國氮肥工業(yè)協(xié)會的行為提出抗議。FAI稱中方所謂的行動屬于“限制貿(mào)易行為”,違反了WTO章程。

7月16日,中國氮肥工業(yè)協(xié)會發(fā)布《致印度肥料協(xié)會的說明函》,對兩大問題進行了說明。

一、關(guān)于調(diào)查STC招標(biāo)中中標(biāo)外商的理由。在6月18日截止的STC招標(biāo)中,Aries以CFR 266美元中標(biāo),該價格比國際市場主流價格低50美元/噸。按此價格折算中國尿素企業(yè)的出廠價僅RMB1300元/噸左右,低于絕大多數(shù)中國企業(yè)的成本,中標(biāo)貨物極有可能存在質(zhì)量問題。為了維護全球尿素市場秩序,維護中國尿素產(chǎn)品聲譽,中國氮肥工業(yè)協(xié)會有義務(wù)督促中國企業(yè)遵守WTO規(guī)則,切實保證出口產(chǎn)品質(zhì)量,有必要制止相關(guān)企業(yè)的不正當(dāng)競爭行為。為此,中國氮肥工業(yè)協(xié)會向幾個主要港口發(fā)出了《商請協(xié)助調(diào)查涉嫌傾銷企業(yè)的函》,請他們協(xié)助調(diào)查向Aries等三家公司供貨的企業(yè)是否構(gòu)成傾銷。

二、關(guān)于FOB273美元/噸價格的說明。有媒體報道中國氮肥工業(yè)協(xié)會在7月14日召開會議,要求中國企業(yè)向印度出口尿素的離岸價格不能低于273美元/噸。中國氮肥工業(yè)協(xié)會鄭重聲明,中國氮肥工業(yè)協(xié)會從來沒有提出過這樣的價格要求。協(xié)會認(rèn)為該價格遠低于中國的出口成本,按此價格出口,中國80%的企業(yè)將面臨虧損。

說明函同時對加強中印兩國氮肥貿(mào)易工作提出建議。中國和印度是具有傳統(tǒng)友誼的近鄰大國,中國氮肥工業(yè)協(xié)會歷來都十分重視同印度的貿(mào)易與合作。中國和印度對化肥特別是尿素產(chǎn)品都有較大的剛性需求。近年來,每年中國都有大量尿素出口到印度,在貿(mào)易方式、質(zhì)量與價格等方面都有一些需要研究和解決的問題。因此,協(xié)會建議方便時與印度肥料協(xié)會舉行雙邊交流活動,以促進兩國氮肥行業(yè)間的貿(mào)易與合作更加健康穩(wěn)定的發(fā)展。

從本次最終招標(biāo)結(jié)果看,雙方各有得失,對中方來說,這個價格比上次招標(biāo)價提高了8-10美元/噸,但較國際價格還是低了很多。對印方來說,雖然價格較上次稍高了些,但中標(biāo)量卻增加到了100多萬噸,在目前國際正常價格在300美元/噸左右的情況下,能得到這個價格也是可以接受的。

據(jù)悉,印度MMTC公司即將接棒下一輪標(biāo)購,標(biāo)購日期定在8月25日,貨物船期定在10月份。雙方博弈還將繼續(xù),第三次招標(biāo)又將是怎樣一個結(jié)果,市場都在期待。

如何看待“市場化”

氮肥協(xié)會對招標(biāo)價格提出看法和建議,在市場上也引起了一些異議,這些異議首先來自印度及其在中國的買辦,這些人從自己的利益出發(fā),肯定會提出異議,這個倒不必去理它。國內(nèi)也有一些人不理解,認(rèn)為買賣就是一個愿打一個愿挨的事,只要雙方談好了,就是100美元一噸也是可以的,協(xié)會沒必要去管它。在他們看來,“市場化”就是隨心所欲,價格再低再高都是可以的。

這種理解是大錯特錯的,“市場化”并不是想賣什么價就賣什么價。在市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)的價格行為同樣要受到法律的約束,在我國,有3部法律約束企業(yè)的價格行為,一是《價格法》,二是《反不正當(dāng)競爭法》,三是《反壟斷法》。這3部法律,都有一個核心內(nèi)容：不得以低于成本價銷售。比如某尿素企業(yè)生產(chǎn)成本高于100美元/噸,如果以低于100美元/噸銷售,就是違法的。因為價格過低,很容易擾亂市場秩序,被一些不法廠家所利用。另外,我國早在2001年就加入了WTO,外貿(mào)出口還必須遵守WTO貿(mào)易規(guī)則,不得進行低價傾銷,我國尿素生產(chǎn)成本不是世界最低的,憑什么我國的尿素出口價格要變成全世界最低價?

在今年5月份時,我國尿素生產(chǎn)企業(yè)和出口貿(mào)易商自發(fā)達成通過了《尿素出口自律公約》。7月22日,中國氮肥工業(yè)協(xié)會發(fā)布對違反《尿素出口自律公約》企業(yè)的懲罰辦法,主要有兩條：

第一條對于違反《尿素出口自律公約》的尿素生產(chǎn)企業(yè),要對社會公布,情節(jié)嚴(yán)重的向國家有關(guān)部門報告,建議國家取消其享受的化肥優(yōu)惠政策和國家化肥淡儲的資格。

第二條對于違反《尿素出口自律公約》的貿(mào)易企業(yè),要對社會公布,禁止氮肥生產(chǎn)企業(yè)與其進行出口交易。情節(jié)嚴(yán)重的向國家有關(guān)部門報告,建議國家取消其享受的化肥優(yōu)惠政策和國家化肥淡儲資格。

對于這兩條措施,筆者舉雙手贊成,氮肥協(xié)會建議把低價出口與國家優(yōu)惠政策及化肥淡儲資格掛鉤的做法非常好。因為企業(yè)有能力低價出口,那還要享受國家優(yōu)惠政策干什么呢?國家給企業(yè)優(yōu)惠政策,是為了更好地為我國農(nóng)業(yè)服務(wù),讓利于中國農(nóng)民,而不是讓企業(yè)低價出口到國外,把好處給別人。所以對于低價出口的企業(yè),不能讓它享受任何的優(yōu)惠政策,這才是釜底抽薪。

對出口政策的反思

化肥淡旺季出口政策實施了多年,前些年對保障國內(nèi)化肥市場旺季供給發(fā)揮了比較好的作用。但現(xiàn)在化肥產(chǎn)能越來越大,不管是淡季還是旺季都不缺肥,這個政策的負面效應(yīng)也在顯現(xiàn),很容易被外商鉆空子。我國2014年尿素出口關(guān)稅政策為：旺季(1-6月、11、12月)：15%,加上40元/噸,淡季(7-10月)：40元/噸。由于淡季出口關(guān)稅較低,企業(yè)都希望在淡季時多出口,因此在淡季到來前的幾個月,就有尿素開始集港,給人感覺中國尿素出口急不可待、尿素多得不得了的印象,成為外商殺價的籌碼。另外,淡季關(guān)稅比旺季關(guān)稅低15%,相當(dāng)于每噸能降低尿素出口成本200元左右,外商的如意算盤是把200元的利潤全部給他們,而中國有些企業(yè)往往中其圈套,導(dǎo)致低關(guān)稅期我國尿素價格大大低于國際市場。

山東一位尿素廠家營銷老總對印度二次招標(biāo)結(jié)果憂心地表示：“中國尿素企業(yè)享受著國家各種優(yōu)惠補貼,不但不能盈利,反而出現(xiàn)虧損,這其中有產(chǎn)能過剩的深層次影響,但也有出口政策的不合理。由于受到淡旺季出口窗口期及出口稅率的限制,中國的尿素只能在有限的時間內(nèi)享受低關(guān)稅出口,這也讓印度等進口國占據(jù)了主動,二次招標(biāo)價格確實對市場打擊較大,遠低于預(yù)期。”

從這次印度招標(biāo)看,以后國家對化肥出口提高關(guān)稅不一定是壞事。因為提高了關(guān)稅,出口企業(yè)就少了低價傾銷的資本,外商也少了殺價籌碼。試想想,印度需要尿素,當(dāng)然是價格越低越好,現(xiàn)在國際行情是300美元/噸,如果沒有低價貨,這個價格它不接受也得接受。但現(xiàn)在恰巧是中國的低關(guān)稅期,有些人愿意給它提供遠低于國際價格的尿素,這對它來說是求之不得的,如果中國處于高關(guān)稅期,出口成本要提高200元/噸或30美元/噸左右, 290美元/噸左右的尿素它一樣要買。從這個事件看,關(guān)稅提高,反過來有助于提高價格,國家獲利,企業(yè)受益。

后市謹(jǐn)慎樂觀

從目前國際市場看,利好因素遠多于利空因素,后期國際市場走勢可謹(jǐn)慎看好。以下是近期國際尿素市場的一些報道：天然氣漲價致羅馬尼亞氮肥減產(chǎn)。受成本影響,Interagro公司在Slobozia的氮肥生產(chǎn)將于下月暫停,同時該公司還可能關(guān)停TurnuMagurele工廠。

阿根廷尿素生產(chǎn)不足。阿根廷有買家向Profertil公司詢價2.5萬噸的大顆粒尿素。Profertil公司由于供氣不足在7月底開始檢修,預(yù)計8月18日恢復(fù)生產(chǎn)。

8月伊朗沒有現(xiàn)貨尿素供應(yīng)印度市場。最大的生產(chǎn)商PPC近兩月關(guān)停了一個工廠,貨源本就緊張,下月還會出口6萬-8萬噸小顆粒尿素到其他市場,離岸價270-275美元/噸。

埃及尿素出口短期難回升。埃及天然氣短缺還在影響尿素生產(chǎn)。Helwan是目前唯一能維持正常出口的企業(yè)。上周出口Helm3000噸尿素,離岸價333美元/噸。Alexfert開工率65%-70%,目前有2.5萬噸訂單待發(fā)。OCI和EFC還在停產(chǎn)中。

巴西尿素價格驟升。由于巴西市場未來30天內(nèi)尿素短缺,所以眼下中東大顆粒尿素報價驟升,目前主流價格已經(jīng)高于360美元/噸CFR。中國貨源的尿素價格要相對低些,主流報價在335美元/噸CFR左右。

近日美國諾拉的大顆粒尿素駁船價格再度走高,現(xiàn)報價為365美元/短噸FOB;8月初裝船的大顆粒駁船主流報價為350美元/短噸FOB;而8月15日左右裝船的貨物報價為335-340美元/短噸FOB,后期有可能繼續(xù)上漲。

土耳其有尿素進口需求。近兩月內(nèi)約有40萬噸尿素運抵土耳其,其中30萬噸來自伊朗,10萬噸來自中國。目前一些非工業(yè)用戶正從尤日內(nèi)少量采購,離岸價300-305美元/噸。農(nóng)業(yè)用戶在尋找低價貨源。據(jù)悉目前中國大顆粒尿素土耳其南部的到岸價在315美元/噸,信貸期為180天。

從這些外媒報道可以看出,基本上都是尿素進口國需求較好,部分國家價格上漲,而出口國因天然氣供應(yīng)等原因產(chǎn)量減少,有些供應(yīng)偏緊,國際尿素市場在向好的方向發(fā)展。

國內(nèi)尿素市場向來受國際市場影響很大,雖然目前國內(nèi)尿素市場仍處于低谷,但隨著國際市場的好轉(zhuǎn)以及國內(nèi)煤炭價格逐漸觸底、尿素企業(yè)因虧損降低開工率、市場信心逐步恢復(fù),國內(nèi)尿素市場也有望有所好轉(zhuǎn)。

(原野)