匯市操縱案和解成本巨大

編譯 · 本刊實(shí)習(xí)記者 陳怡含

匯市操縱案和解成本巨大

編譯 · 本刊實(shí)習(xí)記者 陳怡含

隨著越來越多的發(fā)達(dá)國家或地區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)介入調(diào)查，全球外匯市場操縱案的調(diào)查過程全面推進(jìn)。與此同時，美國和英國負(fù)責(zé)此事的政府機(jī)構(gòu)數(shù)量以及了結(jié)此調(diào)查的成本都在繼續(xù)增長。近日，這起涉及數(shù)十億美元的問題事件有了新的進(jìn)展。

據(jù)路透社11月11日報(bào)道，在歷經(jīng)一年的全球性調(diào)查后，美國和英國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)將對涉嫌合謀操縱匯市的主要銀行進(jìn)行天價罰款，以此達(dá)成和解。知情人士透露，英國金融市場行為監(jiān)管局（FCA）將在11月12日公布這六家銀行的名字，而其中至少有一家銀行仍在為協(xié)議細(xì)節(jié)進(jìn)行最后的磋商。

隨即，《華爾街日報(bào)》在11月12日發(fā)布消息稱，五家銀行同意向美國、英國和瑞士的監(jiān)管機(jī)構(gòu)總計(jì)支付約33億美元，以了結(jié)針對自己涉嫌操控外匯市場的指控。這些和解協(xié)議將為美國商品期貨交易委員會（CFTC）、英國金融市場行為監(jiān)管局和瑞士金融市場監(jiān)督管理局（Finma）對它們的長期調(diào)查暫時畫上一個句號。

此次與美國和英國監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成和解的銀行包括：匯豐控股有限公司、蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)、瑞士銀行、花旗集團(tuán)和摩根大通公司。和CFTC的和解金額約為14億美元，和FCA的和解金額為11億英鎊（約合17.5億美元）。此外，F(xiàn)inma責(zé)令瑞士銀行支付1.34億瑞士法郎（約合1.39億美元）以了結(jié)此調(diào)查。

而巴克萊銀行與美國、英國兩家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的談判本已接近尾聲，卻在最后一刻退出了談判。其在一份聲明中表示，該行曾經(jīng)考慮過以非常接近11月12日公布的和解協(xié)議中的條款來達(dá)成和解，但在與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)和部門討論后，該行決定尋求一份更為普遍的、協(xié)調(diào)的和解協(xié)議。美國貨幣監(jiān)理署也正計(jì)劃與某些銀行達(dá)成所謂的“全球和解”。

其實(shí)在過去幾個星期的時間里，涉案銀行一直都在暗示，它將面臨重大的司法支出。事實(shí)上，花旗集團(tuán)和美國銀行都已經(jīng)對其此前公布的第三季度財(cái)政報(bào)表進(jìn)行了修正，以便在其財(cái)務(wù)業(yè)績中計(jì)入和解費(fèi)用。在11月3日，作為歐洲最大銀行的匯豐控股公布的第三季度財(cái)政報(bào)表就顯示其撥備了3.78億美元，用于支付與英國金融市場行為監(jiān)管局可能達(dá)成的和解。當(dāng)時即有媒體統(tǒng)計(jì)，全球一共有八家銀行為此事?lián)軅淞丝傆?jì)近70億美元，除了上面提到的六家銀行外，還包括德意志銀行和瑞信銀行。

繼2012年巴克萊銀行爆出“Libor利率操縱案”以來，各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對各市場操縱行為的調(diào)查就步履不停，世界各大銀行巨頭也紛紛擺出自查的態(tài)勢。金融穩(wěn)定委員會（FSB）的進(jìn)一步介入標(biāo)志著全球匯率市場調(diào)查邁向新高度。11月12日公布的和解協(xié)議中便揭示了銀行外匯交易員以有關(guān)部門認(rèn)為不恰當(dāng)?shù)姆绞酵ㄟ^電子聊天室或其他渠道分享信息以搶在用戶之前交易來操縱市場的情況。

這是涉嫌匯市操縱指控的銀行業(yè)者首次與監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成和解。但金融業(yè)為自身不當(dāng)行為的“埋單”似乎還沒有結(jié)束，和解成本也很可能達(dá)到更為驚人的水平。在與各大銀行達(dá)成和解之后，這樁案件將進(jìn)入更為痛苦的下一個階段，其重點(diǎn)將會轉(zhuǎn)向刑事調(diào)查和個人責(zé)任。目前，已有超過30名外匯交易員因此調(diào)查而被解雇或停職，他們中的一部分還將面臨刑事調(diào)查。