郭銳

“不能讓余額寶過好日子?！边@句話說出了多種金融工具設(shè)計(jì)者的心聲?；鸸镜难蹮峄蛟S還是水面下的暗涌，但是存款與理財(cái)業(yè)務(wù)受到直接沖擊的銀行卻已不能坐視余額寶的獨(dú)大，紛紛出拳迎戰(zhàn)。

某財(cái)經(jīng)評(píng)論人的一條微博道出了金融、IT界大佬心中躁動(dòng)的情緒：做金融的老陳辦公室迎來做IT的老李，老李大談“用戶體驗(yàn)”“智能終端”，把老陳搞得一頭霧水。幸好他聽明白老李最后一段話，大意是現(xiàn)金充沛，賬上幾十億美金，隨時(shí)可救急：我們出錢出力，怎么搞都行，就一個(gè)目的，不能讓余額寶過好日子。

如果說2013年是中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年，那么余額寶可以說是這一年中國理財(cái)市場孕育出的最受矚目的孩子。據(jù)支付寶和天弘基金的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年1月15日，余額寶用戶已經(jīng)超過4900萬人，規(guī)模突破2500億元，與余額寶對(duì)接的天弘增利寶貨幣基金穩(wěn)居國內(nèi)最大基金的寶座。據(jù)悉，余額寶在國內(nèi)發(fā)行的所有貨基中萬份收益最為穩(wěn)定，自成立以來的總收益水平穩(wěn)居國內(nèi)同類貨基第二位。

更重要的是，余額寶改變了人們對(duì)于閑散資金的管理方法，并且成功地將缺乏理財(cái)資本的年輕一代卷入了移動(dòng)理財(cái)?shù)拇蟪?。余額寶的魅力讓草根投資者們傾倒，卻讓銀行大為頭疼：門檻低、流動(dòng)性強(qiáng)、到賬迅速的余額寶無疑動(dòng)了銀行活期存款和短期理財(cái)產(chǎn)品的奶酪。而更令銀行頭疼的隱憂是，支付寶和余額寶合力吸引了大量的客戶，且正在使其養(yǎng)成一種新型理財(cái)、消費(fèi)習(xí)慣，由此鎖定的客戶將會(huì)逐漸遠(yuǎn)離銀行。

銀行面臨兩難局面：坐視余額寶的獨(dú)大，銀行地位受到直接沖擊；順勢(shì)出擊發(fā)行類余額寶產(chǎn)品，銀行存款業(yè)務(wù)將受影響。兩害相權(quán)取其輕，多家銀行陸續(xù)開始創(chuàng)新現(xiàn)金管理工具，在涵蓋余額寶所有優(yōu)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，開發(fā)余額寶所不具備的優(yōu)勢(shì)，通過提高理財(cái)資金管理的效率和收益，收復(fù)失地。

工行“天天益”

天天益是工行與工銀瑞信基金公司攜手推出的一款理財(cái)產(chǎn)品，主要投向貨幣市場基金“工銀現(xiàn)金寶”。該款產(chǎn)品把工行卡里的活期余額及時(shí)轉(zhuǎn)換成貨幣基金“工銀現(xiàn)金寶”，讓更多的工行卡用戶，充分利用卡內(nèi)零碎閑錢，輕松獲得收益。

產(chǎn)品特點(diǎn)

天天益的起購金額為1元，全天24小時(shí)隨時(shí)可申購和贖回，贖回資金即時(shí)到賬，快速贖回單日限額高達(dá)100萬元，大額資金也能享受較高流動(dòng)性。另外，工銀現(xiàn)金寶也和支付寶一樣，在手機(jī)端有配套APP，全面支持Android與iPhone平臺(tái)，投資者可隨時(shí)隨地進(jìn)行現(xiàn)金管理。

招行“溢財(cái)通”

溢財(cái)通是招行與招商基金推出的新一代智能理財(cái)平臺(tái)，客戶只需要在開通“溢財(cái)通”功能時(shí)設(shè)定一次，就能將賬戶內(nèi)的閑置資金自動(dòng)轉(zhuǎn)成招商現(xiàn)金增值基金或其他理財(cái)產(chǎn)品，從而獲得增值服務(wù)和額外收益。

產(chǎn)品特點(diǎn)

高流動(dòng)性是“溢財(cái)通”的最大亮點(diǎn)，它提供了國內(nèi)首個(gè)貨幣市場基金T+0實(shí)時(shí)到賬的配套服務(wù)，客戶可以隨時(shí)贖回“溢財(cái)通”產(chǎn)品。這意味著，招商現(xiàn)金增值基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了T+0——等同于活期存款的資金流動(dòng)性。

為了保障資金的安全和保值增值，“溢財(cái)通”安裝了獨(dú)特的“ABS制動(dòng)系統(tǒng)”——“自動(dòng)終止”服務(wù)。

如果“溢財(cái)通”產(chǎn)品的實(shí)際收益率連續(xù)15個(gè)交易日低于稅后活期存款利率水平，招行系統(tǒng)將自動(dòng)終止“溢財(cái)通”協(xié)議，并為客戶贖回全部“溢財(cái)通”持有份額，保障客戶收益。

民生銀行“新電子銀行卡”

民生銀行目前正攜手民生加銀、匯添富兩家基金公司，依托民生銀行平臺(tái)推出一款新型電子銀行卡，屆時(shí)可將活期儲(chǔ)蓄與貨幣收益掛鉤，預(yù)計(jì)年化收益率在5%左右。

產(chǎn)品特點(diǎn)

該卡或?yàn)榉菍?shí)體儲(chǔ)蓄卡，跨行轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出沒有任何費(fèi)用，亦支持隨時(shí)取現(xiàn)。

平安銀行“平安盈”

平安盈是平安銀行通過財(cái)富e電子賬戶，在互聯(lián)網(wǎng)上為投資者提供的一項(xiàng)創(chuàng)新金融服務(wù)。目前，平安盈的首家合作方為南方基金，投資標(biāo)的為南方現(xiàn)金增利貨幣基金?？蛻艨稍诰W(wǎng)上開立財(cái)富e電子賬戶，通過財(cái)富e電子賬戶購買平安盈。通過平安盈，客戶可以將其閑置資金歸集起來，而且贖回資金實(shí)時(shí)到賬，從而在不影響客戶資金流動(dòng)性的條件下，讓客戶享受到高出活期存款利息多倍的超額收益。

產(chǎn)品特點(diǎn)

平安盈內(nèi)資金可T+0實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出使用，流動(dòng)性強(qiáng)，還可直接購買基金或理財(cái)產(chǎn)品，操作方便。用戶可以通過登錄銀行電子賬戶財(cái)富e購買平安盈產(chǎn)品，除了錄入網(wǎng)銀登錄密碼，還有動(dòng)態(tài)密碼雙重保障。

廣發(fā)銀行“智能金”

智能金的合作方是易方達(dá)基金，投資標(biāo)的為易方達(dá)貨幣基金。客戶可通過廣發(fā)銀行借記卡自動(dòng)申購貨幣基金，享受高于活期存款的收益。在廣發(fā)銀行信用卡透支消費(fèi)后，在賬單還款日前自動(dòng)贖回貨幣基金償還信用卡賬單，享受貨幣基金自動(dòng)還款的便利，實(shí)現(xiàn)免息透支消費(fèi)與閑散資金理財(cái)收益兩不誤。

產(chǎn)品特點(diǎn)

智能金整合了智能還款功能，自動(dòng)根據(jù)客戶當(dāng)月廣發(fā)卡應(yīng)還款數(shù)額以及還款到期日，智能計(jì)算需贖回的貨幣基金數(shù)額以及最佳贖回時(shí)間，然后在設(shè)定還款日期自動(dòng)還款。

作者現(xiàn)供職于央行