◎ 趙亮

（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，北京100011）

推動企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進場交易提高國有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)公開透明程度

◎ 趙亮

（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，北京100011）

國務(wù)院國資委發(fā)布的《關(guān)于中央企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進場交易有關(guān)事項的通知》，目的是推動中央企業(yè)進一步加強對各類資產(chǎn)處置的管理，建設(shè)“陽光央企”，促進國有資產(chǎn)保值增值。

2013年12月，國務(wù)院國資委發(fā)布《關(guān)于中央企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進場交易有關(guān)事項的通知》（國資廳發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2013〕78號）（以下簡稱《通知》），目的是推動中央企業(yè)進一步加強對各類資產(chǎn)處置的管理，并首次明確中央企業(yè)一定金額以上的資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓應(yīng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中公開進行?！锻ㄖ返陌l(fā)布，是在企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)進場交易開展10周年之際，國務(wù)院國資委落實黨的十八屆三中全會?使市場在資源配置中起決定性作用‰和?推動資源配置依據(jù)市場規(guī)則、市場價格、市場競爭實現(xiàn)效益最大化和效率最優(yōu)化‰精神，響應(yīng)國務(wù)院打造陽光央企、建立懲治和預(yù)防腐敗體系工作的要求，加強中央企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理的重要舉措。中央企業(yè)資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓進場交易，有利于提高各類資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為的規(guī)范化、陽光化程度，促進國有資產(chǎn)保值增值。

1 國有企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理現(xiàn)狀

《通知》發(fā)布以前，各地和中央企業(yè)對國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理的具體做法各不相同，有的以資產(chǎn)評估結(jié)果為依據(jù)對外轉(zhuǎn)讓，有的參照企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)進場交易的模式，探索開展企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進場交易，全國約半數(shù)的省級國資委已要求監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓比照企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)制度進場交易，不少中央企業(yè)出臺了內(nèi)部資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理制度，要求一定金額以上的資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓要采取進場交易或其他公開方式進行。根據(jù)初步統(tǒng)計，近兩年中央企業(yè)利用產(chǎn)權(quán)市場公開處置淘汰發(fā)電機組、房產(chǎn)、運輸工具等資產(chǎn)近百億元，并且實現(xiàn)了10%以上的交易增值。

2 企業(yè)資產(chǎn)交易的特點

企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓在交易特性方面與企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易存在一定共性，但也有不少差異，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

2.1 交易標的種類多樣化

從目前產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)開展的企業(yè)資產(chǎn)交易看，企業(yè)轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)種類繁多，包括各種生產(chǎn)設(shè)備、房產(chǎn)、車輛乃至船舶、飛機等特殊資產(chǎn)，交易中要考慮的因素也較多，涉及對資產(chǎn)的清查、評估、存放、勘察、運輸、交割等。

2.2 交易標的價值跨度大

企業(yè)處置的資產(chǎn)中，既包括低殘值的一般報廢設(shè)備，也包括高價值的大型專用生產(chǎn)設(shè)備，以及一些較大的在建工程等，交易標的的價值差距巨大。

2.3 資產(chǎn)交易具有較強的屬地性

企業(yè)資產(chǎn)交易一般具有較強的屬地性，一些低值報廢設(shè)備不具有跨地區(qū)轉(zhuǎn)移的價值，大型生產(chǎn)設(shè)備的轉(zhuǎn)移成本又比較高，部分設(shè)施、工程類報廢資產(chǎn)則需要就地拆解、變賣，因此，降低交易成本是資產(chǎn)交易中需要考慮的重要因素。

2.4 資產(chǎn)交易受讓門檻低

與購買企業(yè)產(chǎn)權(quán)對受讓人的行業(yè)經(jīng)驗、經(jīng)營能力等都有一定要求，且受讓后要承擔(dān)標的企業(yè)一定經(jīng)營責(zé)任風(fēng)險相比，購買資產(chǎn)則少了很多上述限制，這決定了資產(chǎn)受讓的進入門檻低、受眾范圍廣，但也更容易受到人為因素干擾。

3 《通知》的主要內(nèi)容

3.1 明確中央企業(yè)是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓決策和管理的責(zé)任主體

目前，中央企業(yè)對所屬企業(yè)的資產(chǎn)處置管理方式各不相同，有的企業(yè)已經(jīng)出臺具體規(guī)定甚至提出了進場交易的要求，有的企業(yè)在此方面的制度仍是空白，《通知》要求各中央企業(yè)均應(yīng)建立資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理制度，明確相應(yīng)的決策程序、職責(zé)部門、管理權(quán)限、工作流程。

3.2 中央企業(yè)較大宗資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓應(yīng)進場交易

《通知》要求應(yīng)進場交易的主要是指較大金額的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，此類轉(zhuǎn)讓標的價值較高，可能涉及較大的利益轉(zhuǎn)移，受到的關(guān)注度較高。從前期實踐看，一些淘汰發(fā)電機組對外轉(zhuǎn)讓時，公開轉(zhuǎn)讓的價格甚至?xí)叱鲈u估值數(shù)千萬元。因此，《通知》要求中央企業(yè)及其各級控股企業(yè)一定金額以上資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓應(yīng)進場交易，但考慮到不同企業(yè)的資產(chǎn)類型、資產(chǎn)規(guī)模差別較大，《通知》未對應(yīng)進場交易資產(chǎn)種類和金額標準做統(tǒng)一規(guī)定，而是交由各中央企業(yè)根據(jù)實際情況在管理制度中自行規(guī)定，中央企業(yè)可納入進場交易的資產(chǎn)種類不限于生產(chǎn)設(shè)備、房產(chǎn)、在建工程等有形資產(chǎn)，也可以包括土地使用權(quán)、債權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等各類無形資產(chǎn)、使用權(quán)。

3.3 對資產(chǎn)交易的部分操作環(huán)節(jié)提出具體要求

《通知》在要求資產(chǎn)進場交易比照企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)進場交易制度進行的同時，對具有資產(chǎn)交易特殊性的若干操作環(huán)節(jié)做出了明確規(guī)定，例如區(qū)分不同轉(zhuǎn)讓標的規(guī)模設(shè)定不同信息公告期限，要求資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不得對受讓方資格條件做出限制等。

3.4 擴大從事中央企業(yè)資產(chǎn)交易的機構(gòu)范圍

中央企業(yè)的資產(chǎn)在地域分布上范圍較廣，且資產(chǎn)交易屬地化特征明顯，為盡量減少各方工作量、降低交易成本，《通知》明確各地的國有產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)在滿足一定條件的情況下可以開展中央企業(yè)資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)，增加了中央企業(yè)的選擇范圍，也有利于提升各機構(gòu)服務(wù)能力。各地產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)開展中央企業(yè)資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)的前提，首先是所在地國資監(jiān)管部門要有本地企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進場交易的有關(guān)制度，其次是交易機構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)納入國務(wù)院國資委的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)測系統(tǒng)，能夠被動態(tài)監(jiān)測。

4 落實《通知》要求的工作重點

《通知》落實工作除涉及各中央企業(yè)外，其中部分事項也涉及到各地產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)、地方國資委，相關(guān)各方應(yīng)按照要求，切實履行職責(zé)，推動相關(guān)工作，促進資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進場交易順利開展。

4.1 中央企業(yè)要盡快建立完善資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理制度

中央企業(yè)要按照《通知》要求，盡快建立本集團資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理制度，已經(jīng)制定相關(guān)制度的要對照《通知》要求進行修訂完善。中央企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理制度要明確資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的決策程序、職責(zé)部門、管理權(quán)限、工作流程，以及進場交易的資產(chǎn)種類和金額標準。對于因特殊原因暫不納入進場交易范圍的資產(chǎn)種類，中央企業(yè)應(yīng)制定提高該類資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程公開透明程度的具體措施，以及最終實現(xiàn)該類資產(chǎn)公開轉(zhuǎn)讓的工作計劃。

4.2 產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)要盡快做好相關(guān)準備工作，保障資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)規(guī)范開展

一是要統(tǒng)一、完善資產(chǎn)交易規(guī)則，統(tǒng)一資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓信息披露格式。產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新都應(yīng)本著制度、規(guī)則先行的原則，保證創(chuàng)新業(yè)務(wù)初始就運行在規(guī)范的框架之下，開展企業(yè)資產(chǎn)交易也是如此。目前各地產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)均有一定的從事資產(chǎn)交易的經(jīng)驗，初步制定了相應(yīng)的交易規(guī)則和流程，但是各交易機構(gòu)交易規(guī)則細節(jié)有所差異，有必要進行梳理規(guī)范，建立行業(yè)統(tǒng)一的交易規(guī)則。資產(chǎn)進場交易尚在探索嘗試階段，交易規(guī)則也需要一個從試行到逐步完善的過程，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)開展資產(chǎn)交易可參照企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則制定資產(chǎn)交易規(guī)則，對資產(chǎn)交易的信息公告、競買人登記確認、交易競價、資金結(jié)算、標的交割等主要環(huán)節(jié)予以明確。

二是要加強資產(chǎn)交易系統(tǒng)建設(shè)和業(yè)務(wù)流程梳理，滿足各級國資委對資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的動態(tài)監(jiān)測要求?！锻ㄖ访鞔_產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)從事中央企業(yè)資產(chǎn)交易的前提之一是滿足相應(yīng)監(jiān)測要求，各交易機構(gòu)要盡快完成資產(chǎn)交易系統(tǒng)的完善工作，實現(xiàn)監(jiān)測系統(tǒng)對資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)的動態(tài)監(jiān)測。

三是要做好資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范工作。產(chǎn)權(quán)交易市場近十年來的快速發(fā)展，與監(jiān)管部門和交易機構(gòu)始終重視規(guī)范從業(yè)是分不開的，規(guī)范是產(chǎn)權(quán)交易市場的生命線。資產(chǎn)交易容易引起利益糾紛的特點，要求產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)要高度重視其中蘊含的風(fēng)險，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)要對資產(chǎn)交易全流程設(shè)置風(fēng)險防控措施，掌控交易的每個流程和環(huán)節(jié)，特別是在容易出現(xiàn)糾紛的競買人信息保密、競價方式選擇、競價現(xiàn)場控制等方面，采取嚴格的風(fēng)險防控措施。

四是要不斷提升交易機構(gòu)管理水平和服務(wù)能力。資產(chǎn)交易的低門檻、廣泛參與性為產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)充分發(fā)揮市場功能提供了廣闊的空間，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的業(yè)務(wù)組織能力對資產(chǎn)交易最終效果的影響更大。產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)交易特點，通過提高信息發(fā)布范圍、提供個性化服務(wù)、選擇適當?shù)母們r方式等措施，不斷提高資產(chǎn)交易的效果。同時，各機構(gòu)應(yīng)加強區(qū)域市場網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，滿足資產(chǎn)屬地化交易要求，降低各方交易成本。

五是要重視提高市場的信息化水平。產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)要充分重視信息化技術(shù)在各類交易中的應(yīng)用，針對資產(chǎn)交易建立適合的交易系統(tǒng)，以信息化手段固化交易流程和崗位責(zé)任。各機構(gòu)要依托信息化手段，推動實現(xiàn)機構(gòu)間信息的互聯(lián)互通，探索在信息披露、交易競價等環(huán)節(jié)建設(shè)統(tǒng)一的信息化平臺。另外，信息化也是交易風(fēng)險防范的重要手段，特別是在資產(chǎn)交易競價環(huán)節(jié)，應(yīng)加強現(xiàn)代技術(shù)手段應(yīng)用，具備條件的地方應(yīng)大力推廣網(wǎng)絡(luò)競價。

4.3 各地國資委可參照《通知》精神對所監(jiān)管企業(yè)提出管理要求

一是可參照《通知》有關(guān)精神，制定和完善本地區(qū)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理制度，規(guī)范企業(yè)資產(chǎn)處置程序，并做好相應(yīng)的監(jiān)督檢查工作。

二是要加強對所選擇產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的監(jiān)督指導(dǎo)。國務(wù)院國資委要推動所選擇的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)從完善資產(chǎn)交易規(guī)則、加強風(fēng)險防范、提升服務(wù)能力、提高信息化手段等各方面著手，切實開展業(yè)務(wù)管理提升工作，保障企業(yè)資產(chǎn)交易規(guī)范、有序進行，進一步樹立產(chǎn)權(quán)市場陽光化交易平臺的形象。

（作者為國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會產(chǎn)權(quán)管理局監(jiān)管處副處長）