農(nóng)村金融組織現(xiàn)狀、存在問題及對策

劉 鎏

（安徽農(nóng)業(yè)大學 人文學院，安徽 合肥 230036）

一 研究背景與意義

城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡、收入差距拉大等日益凸顯的問題，嚴重制約著我國刺激內(nèi)需目標的實現(xiàn)。根據(jù)古典宏觀經(jīng)濟學理論，投資決定產(chǎn)出。索羅模型更是指出，居民將未消費的產(chǎn)出轉(zhuǎn)化為投資的規(guī)模，將直接影響著經(jīng)濟產(chǎn)出與經(jīng)濟增長。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展、農(nóng)民增收問題的改善有利于縮小城鄉(xiāng)發(fā)展的不平衡狀況，這就需要通過投資刺激農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，而振興農(nóng)村金融業(yè)對于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的資本投入、資源整合都將起到至關(guān)重要的作用。

張曙光（2010）[1]的一項研究表明，當前中國的土地流轉(zhuǎn)和農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營因受到融資困難的制約而難以實現(xiàn)。國內(nèi)外許多專家學者都證明了，發(fā)展農(nóng)村金融能夠刺激農(nóng)村經(jīng)濟增長，2006年諾貝爾和平獎得主默罕默德·尤努斯就是個中翹楚。中國金融業(yè)的總體發(fā)展水平較低，而農(nóng)村金融在整個金融體系中則更顯滯后。因此，如何通過拓寬農(nóng)村金融服務(wù)渠道，提升農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量，助力農(nóng)村經(jīng)濟增長，正在逐漸成為學術(shù)界與決策者的思考與研究的重點的課題。

做大農(nóng)村經(jīng)濟規(guī)模這塊蛋糕，首先需要提高農(nóng)村生產(chǎn)力，而提升農(nóng)村生產(chǎn)的規(guī)?；同F(xiàn)代化水平則是提高農(nóng)村生產(chǎn)力的關(guān)鍵。目前我國農(nóng)村土地流動性差，土地流轉(zhuǎn)受到制約，導(dǎo)致規(guī)?；a(chǎn)難以實現(xiàn)；而農(nóng)業(yè)金融受到的支持力度不夠，則大大限制了農(nóng)業(yè)投資，阻礙了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)代化步伐。因此，加快農(nóng)村土地制度改革，激活農(nóng)村金融服務(wù)市場，是推進農(nóng)村經(jīng)濟的重中之重，而發(fā)展農(nóng)村金融反過來也能促進農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的實現(xiàn)。總之，建立和完善農(nóng)村金融體系，是刺激農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重要環(huán)節(jié)之一。切實推進農(nóng)村金融改革，有效滿足農(nóng)民對資金的需求，對于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展有著深遠、重大的意義。

隨著農(nóng)村經(jīng)濟改革的逐步深入，農(nóng)村人口奔向沿海地區(qū)務(wù)工的基本動機已經(jīng)逐漸減弱。相比21世紀初，如今的農(nóng)村居民更傾向于發(fā)揮自身優(yōu)勢或組織起來立足土地自主創(chuàng)業(yè)，發(fā)展現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)。然而生產(chǎn)規(guī)模的擴大和投資的自主權(quán)，需要更多的資金支持才能得以實現(xiàn)，只有這些農(nóng)民創(chuàng)辦的家庭農(nóng)場、合作社或其他組織的存活、發(fā)展和壯大起來，才能進一步激發(fā)農(nóng)村經(jīng)濟活力，保證中國經(jīng)濟持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

因而這些新型的農(nóng)村合作組織資金的需求，逐漸呈現(xiàn)出規(guī)模不斷擴大、種類多樣化的特點，這種多樣化包括生產(chǎn)和投資需求。成思危等（2005）對此早有結(jié)論：“由于農(nóng)村金融體系不健全，發(fā)展滯后，導(dǎo)致農(nóng)村居民儲蓄資金外流，資金供給不足，造成農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金投入不能夠得到滿足，‘三農(nóng)’的發(fā)展受到制約?！盵2]

二 農(nóng)村金融體系的現(xiàn)狀

雖然中國的農(nóng)村金融組織的種類豐富，卻不能夠很好的滿足農(nóng)村融資需求。目前中國的農(nóng)村金融體系可以分為兩類：正規(guī)金融機構(gòu)和非正規(guī)金融機構(gòu)。正規(guī)金融組織包括傳統(tǒng)的政策性、商業(yè)性金融組織，如農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社等。非正式金融機構(gòu)，主要是指2006年金融體制改革之后，在原有農(nóng)村金融體系基礎(chǔ)上上衍生而來的村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、互助社等有別于傳統(tǒng)金融組織的新型金融機構(gòu)。

（一）傳統(tǒng)正規(guī)金融機構(gòu)

根據(jù)Yaron（1992）[3]的定義，影響金融機構(gòu)水平的因素包括該金融機構(gòu)所服務(wù)客戶的數(shù)量、所提供服務(wù)的種類及質(zhì)量、該機構(gòu)經(jīng)營風險控制水平及發(fā)展能力等。以此為標準，中國現(xiàn)階段農(nóng)村金融體系中的正規(guī)金融機構(gòu)所提供的金融服務(wù)還有待提高。

以目前的農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)服務(wù)現(xiàn)狀來看，其政策性、商業(yè)性都沒有很好的體現(xiàn)出來。第一，農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)在執(zhí)行政策性農(nóng)業(yè)支持政策不夠有力；第二，農(nóng)業(yè)經(jīng)營者自主提出的商業(yè)性農(nóng)業(yè)貸款得不到有效滿足。

站在政策性金融機構(gòu)的角度觀察，它所提供的政策金融服務(wù)種類有限、定位不清，運行機制也不甚健全，因此，難以在支持農(nóng)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮出預(yù)想中的作用。例如，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是中國最大的農(nóng)業(yè)政策性銀行，但是它所提供的金融服務(wù)卻僅限于糧棉油收購，服務(wù)品種與服務(wù)對象都非常單一，只能以直接惠及糧棉油收購方的形式間接惠及農(nóng)戶，而農(nóng)戶的生產(chǎn)、投資，乃至生活方面的資金需求都不能通過政策性農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)得到滿足。

以商業(yè)性金融機構(gòu)的角度來看，它們對農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持受限于其追逐利潤最大化的目的。當商業(yè)性金融機構(gòu)對農(nóng)戶投資或生活需求投放貸款時，因為對借款人財務(wù)、信用等情況的了解有限，時常面臨著嚴重的信息不對稱的境況。一般來說，農(nóng)村借款人的人行征信等信息更少，難以提供有效的參考。農(nóng)村企業(yè)相對規(guī)模不大，其財務(wù)報表可信度相對較小。在這種信息不對稱的情況下，商業(yè)性金融機構(gòu)會更加惜貸。又如由于農(nóng)業(yè)經(jīng)營者普遍難以提供足值、可靠的擔保，商業(yè)性金融機構(gòu)貸款亦缺乏可靠的保障。此外，農(nóng)業(yè)經(jīng)營者的貸款具有金額較小、貸款需求分散的特點，這會導(dǎo)致金融機構(gòu)貸款成本上升，貸款意愿下降。最后，由于農(nóng)業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)濟情況波動較大，即農(nóng)業(yè)經(jīng)營者貸款的違約風險相對較高，出于控制風險的考慮，若有其他選擇，商業(yè)性金融組織就更不愿意將貸款發(fā)放給農(nóng)業(yè)經(jīng)營者。所以說，僅僅依靠商業(yè)性金融機構(gòu)來支持農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，具有較大的局限性。

（二）新型農(nóng)村金融機構(gòu)

2006年農(nóng)村開始金融體制改革，允許民間資本、境外資本在中國農(nóng)村地區(qū)投資、參股、設(shè)立金融機構(gòu)，為農(nóng)業(yè)經(jīng)營者提供金融服務(wù)，以改善農(nóng)村地區(qū)因金融體系發(fā)展滯后影響經(jīng)濟發(fā)展的狀況。新成立的農(nóng)村金融機構(gòu)形式多樣，如小貸公司、資金互助社及村鎮(zhèn)銀行等。這些金融機構(gòu)的設(shè)立，增加了農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)數(shù)量及金融服務(wù)供給量，使得農(nóng)業(yè)經(jīng)營者戶的投資需求得到更好的滿足，為促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展貢獻了力量。截至2009年末，中國境內(nèi)新開業(yè)的新型農(nóng)村金融機構(gòu)有172家，另處于籌建中的又58家。這些金融機構(gòu)給農(nóng)村地區(qū)帶來新增金融資本70億元，在此基礎(chǔ)上吸收存款總額為269億元，向農(nóng)戶發(fā)放貸款181億元，給農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展注入資金血液的同時，提升了農(nóng)村地區(qū)金融體系的活躍度。

然而，類似于商業(yè)性金融組織的經(jīng)營動機，新型的農(nóng)村金融組織同樣追求利潤最大化。所以，較高的融資成本與鼓勵農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的政策目標難以達成一致。近年來黨和國家不斷推出諸如免征農(nóng)業(yè)稅、以低于貸款市場平均利率水平發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款等優(yōu)惠政策，但是，由于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展迅速，資金缺口正不斷擴大，單憑國家政策遠遠不足以支撐農(nóng)業(yè)發(fā)展的全局。同時，新設(shè)立的農(nóng)村金融組織還經(jīng)營吸儲業(yè)務(wù)，可是，這些新型農(nóng)村金融組織規(guī)模小，內(nèi)控機制不夠健全，加之銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)對其監(jiān)管政策不明確、監(jiān)管力度不夠，倘若吸儲業(yè)務(wù)運營風險累積并爆發(fā)，農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)民生活可能遭受毀滅性的影響。洪正指出：“新型農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展顯著改善了農(nóng)村地區(qū)融資難的問題，但是其規(guī)模仍然不夠，所能提供的金融服務(wù)有限，難以滿足農(nóng)戶的金融需求?！盵4]

（三）非正規(guī)金融

Besley的研究認為：“農(nóng)戶的資金需求難以從正規(guī)金融機構(gòu)獲得滿足，且會受到手續(xù)繁瑣、流程復(fù)雜、時效性差等問題的影響，導(dǎo)致正規(guī)金融機構(gòu)所提供的金融服務(wù)在農(nóng)村地區(qū)的占有率較低，反而非正規(guī)金融機構(gòu)才是農(nóng)村地區(qū)主要的、內(nèi)生的融資渠道?！盵5]趙曉菊等基于中國農(nóng)村的調(diào)研數(shù)據(jù)進行的研究指出：“非正規(guī)金融由于是農(nóng)村地區(qū)內(nèi)生資金需求的產(chǎn)物，在信息甄別、貸款保全等方面具有正規(guī)金融無法比擬的優(yōu)勢，即正規(guī)金融機構(gòu)很難解決的信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風險等問題能夠較為有效的控制?！盵6]由于非正規(guī)金融產(chǎn)生于農(nóng)村地區(qū)內(nèi)部，其緊密的社會網(wǎng)絡(luò)使得借出人對于借款人的信譽、經(jīng)濟實力等情況有著較為清楚的了解，對于農(nóng)戶持有的擔保物的價值有較為公允的判斷，甚至基于較為緊密的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)而不采用擔保方式，使得農(nóng)業(yè)經(jīng)營者貸款需求可以更方便的得到滿足。非正規(guī)金融貸款流程簡便，大大減少了貸款耗時，更有利于及時解決貸款者的資金需求，增加資金利用效率。

林毅夫認為：“農(nóng)村金融抑制、信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風險加劇了農(nóng)村金融難問題，催生了非正規(guī)金融的產(chǎn)生、發(fā)展及壯大，在一定程度上改善農(nóng)戶融資難問題，促進農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。”[7]但是非正規(guī)金融具有高利貸性質(zhì)，使得它也具有一定的弱點，促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的功能發(fā)揮有限，甚至會導(dǎo)致農(nóng)村社會秩序受到影響。

三 針對存在問題的一些建議

根據(jù)以上分析，雖然目前中國農(nóng)村金融體系中的金融主體較為多樣化，包括正規(guī)金融機構(gòu)、新型農(nóng)村金融機構(gòu)及非正規(guī)金融等，都還存在一定問題。首先，政策性農(nóng)村金融機構(gòu)較少，它所提供的金融服務(wù)不是直接針對農(nóng)業(yè)經(jīng)營者的，而且服務(wù)范圍有限；其次，商業(yè)性金融機構(gòu)由于信息不對稱及缺乏擔保物而惜貸；第三，新型金融機構(gòu)系統(tǒng)可能存在系統(tǒng)性風險；第四，非正規(guī)金融具有高利貸性質(zhì)。要提高農(nóng)村金融體系對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持作用，需要解決以上問題。

（一）發(fā)揮正規(guī)金融組織的主導(dǎo)作用，與非正規(guī)金融協(xié)作發(fā)展

前文提及，農(nóng)村政策性金融組織發(fā)揮作用有限，而以目前的金融體制改革形勢，政策性銀行進行商業(yè)化改制的呼聲高漲，因此商業(yè)性金融機構(gòu)應(yīng)該成為正規(guī)金融機構(gòu)的主力。此外，正規(guī)金融機構(gòu)的資金實力強大，資金成本較低，如果能夠獲得正規(guī)金融機構(gòu)的支持，農(nóng)村地區(qū)可以籌集到更多的資金。

信息不對稱問題是商業(yè)性金融機構(gòu)對農(nóng)村借貸者惜貸的主要原因。與非正規(guī)金融不同，商業(yè)性金融機構(gòu)自身獨立于農(nóng)村社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)之外，收集貸款所需信息的成本過高。要發(fā)揮正規(guī)金融機構(gòu)的主導(dǎo)作用，就必須解決這個問題。趙曉菊基于調(diào)研數(shù)據(jù)，對正規(guī)金融機構(gòu)和非正規(guī)金融進行了比較分析，她認為：“若正規(guī)金融機構(gòu)和非正規(guī)金融進行合作，是帕累托改進。正規(guī)金融機構(gòu)具有資金優(yōu)勢但具有信息劣勢，非正規(guī)金融具有資金量及利率的劣勢，卻具有信息優(yōu)勢，兩者合作，可取長補短，改善信息不對稱問題，為農(nóng)戶降低資金成本，擴大融資規(guī)模，發(fā)揮正規(guī)金融機構(gòu)在刺激農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的作用?！盵8]

（二）建立信用評級系統(tǒng)

信息不對稱問題雖然可以通過與非正規(guī)金融合作的方式得到一定改善，但是由于非正規(guī)金融操作的不規(guī)范性，農(nóng)村金融體系還需要信用評級體系為補充。我國信用評級體系目前發(fā)展水平較低，對于農(nóng)村借貸者的信用評級更是嚴重缺失。由于農(nóng)村借貸者從正規(guī)金融機構(gòu)獲得貸款的筆數(shù)較少，而對農(nóng)村借貸者進行深入調(diào)查評級的成本較高，使得構(gòu)建農(nóng)村信用評級體系的工作裹足不前。鑒于商業(yè)性金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)經(jīng)營者信用信息缺失的背景，倘若投放貸款，在風險管理要求下，必然會占用較高的經(jīng)濟資本防范未知的風險，造成向農(nóng)村投放貸款意愿不強。

因此，農(nóng)村征信體系及信用評級體系必須建立起來，構(gòu)建征信數(shù)據(jù)庫，便利商業(yè)性金融機構(gòu)的風險管理。這樣才能從根本上解決農(nóng)村地區(qū)農(nóng)村借貸者融資的劣勢。在正規(guī)金融機構(gòu)與非正規(guī)金融的合作過程中累積下來的貸款數(shù)據(jù)以及農(nóng)村借貸者的信用記錄，都是寶貴的數(shù)據(jù)資料，這些資料的長期累積，可以逐步填補農(nóng)村地區(qū)信用評級系統(tǒng)的缺失，規(guī)范農(nóng)村金融體系的運營，降低商業(yè)性金融機構(gòu)對農(nóng)村地區(qū)貸款的風險管理成本，促使農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持作用得到更好的實現(xiàn)。

（三）挖掘具有農(nóng)業(yè)特色的抵押品

洪正的研究指出：“農(nóng)戶貸款由于缺乏抵押品，貸款者難以排除道德風險問題，加劇了農(nóng)戶融資難問題?！盵4]大型金融機構(gòu)愿意接受的抵押品主要是土地使用權(quán)、經(jīng)營權(quán)、土地附著物、建筑物等，因為它們都具有易流轉(zhuǎn)，有較為公允的流通價值的特點。然而這些抵押品對于農(nóng)村借貸者而言卻是非常遙遠，農(nóng)業(yè)經(jīng)營者用以生產(chǎn)經(jīng)營的物質(zhì)資料再出售時雖然價值一般較低，但是對農(nóng)業(yè)經(jīng)營者自身可能是至關(guān)重要的。近期，中央農(nóng)村工作會議上提出了農(nóng)民土地流轉(zhuǎn)的政策，這極大地加強了農(nóng)村土地的金融功能，農(nóng)村土地使用權(quán)或可以成為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟貸款的抵押品，緩解農(nóng)戶貸款難的問題。此外還可以利用非正規(guī)金融的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，采取多個農(nóng)村合作組織乃至村民組、村委會進行聯(lián)合擔保等形式來向金融組織進行融資。

（四）加強對農(nóng)村金融組織監(jiān)管、建立農(nóng)村儲蓄保險體系

新型農(nóng)村金融機構(gòu)和非正規(guī)金融最大的特點是為金融服務(wù)增加了供給量以及提高了吸儲功能。但是，由于運作相對不夠規(guī)范、監(jiān)管缺失，可能具有系統(tǒng)性風險，加之農(nóng)村經(jīng)濟水平不僅受到市場波動的影響，還會受到自然條件的影響，這使得農(nóng)業(yè)的風險相對于其他產(chǎn)業(yè)可能更高。

目前我國的銀行業(yè)監(jiān)管，由于大銀行資金量大，發(fā)生風險的沖擊更大，監(jiān)管更注重于大銀行，小銀行的監(jiān)管力度較小。但是由于農(nóng)戶的資金存量較小，農(nóng)戶數(shù)量巨大，若發(fā)生系統(tǒng)性風險，則受災(zāi)面會很廣，而且后果會很嚴重。因此應(yīng)單獨設(shè)立相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)，對新型農(nóng)村金融機構(gòu)的運作進行監(jiān)測、管理，避免風險發(fā)生。此外，建立農(nóng)村儲蓄保險體系或可以避免系統(tǒng)性風險發(fā)生時對整個農(nóng)村經(jīng)濟的顛覆。

《1933年銀行法》在美國確定，此法案提出建立儲蓄保險制度。這個制度在減少銀行風險問題上具有決定性意義。我國目前也在對相關(guān)制度的建立進行研究，我們是否可以在農(nóng)村的金融組織內(nèi)率先引入相關(guān)措施，在金融保險制度的運行經(jīng)驗積累的同時，也幫助了農(nóng)村金融組織的發(fā)展，保障了廣大農(nóng)民的權(quán)益。

我國儲蓄保險制度涵蓋農(nóng)村金融組織，其必要性分別來自于農(nóng)村金融組織本身和農(nóng)業(yè)經(jīng)營者兩個方面：第一，由于農(nóng)村金融組織規(guī)模較小、競爭力較差，吸儲范圍不寬，相關(guān)部門監(jiān)管力度不夠強，抗風險能力弱。引入儲蓄保險制度可以提高儲戶對農(nóng)村金融組織的信心，增強其競爭力；可以加強了對農(nóng)村金融組織的監(jiān)管力度，農(nóng)村金融組織在其投保的保險機構(gòu)的監(jiān)管下，做到合法經(jīng)營，完善經(jīng)營體系，規(guī)避風險發(fā)生。保險監(jiān)管是對銀行業(yè)監(jiān)管不足的有效的補充。第二，農(nóng)業(yè)經(jīng)營者作為農(nóng)村金融組織吸儲的主要對象，他們相關(guān)的金融知識明顯不足，沒有能力判斷其存款的金融組織的經(jīng)營狀況。一旦出現(xiàn)狀況，可能對在此金融組織儲蓄的農(nóng)業(yè)經(jīng)營者來說是毀滅性的打擊；甚至處在一個范圍內(nèi)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營者會選擇同一個金融組織進行儲蓄，這種毀滅性的打擊是成片的，后果難以估量。在農(nóng)村金融組織內(nèi)建立儲蓄保險制度就可以保護農(nóng)業(yè)經(jīng)營者，同時也保護了農(nóng)村經(jīng)濟不受到影響。

[1]張曙光.土地流轉(zhuǎn)與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化[J].管理世界,2010,(7).

[2]成思危.改革與發(fā)展:推進中國的農(nóng)村金融[M].北京:經(jīng)濟科學出版社,2005.

[3]Jacob Yaron.成功的農(nóng)村金融機構(gòu)[Z].世界銀行討論文件:第150號.

[4]洪正.新型農(nóng)村金融機構(gòu)改革可行嗎？——基于監(jiān)督效率視角的分析[J].經(jīng)濟研究,2011,(2).

[5]Scott Besley.金融學原理[M].北京:北京大學出版社,2010.

[6]趙曉菊,劉莉亞,柳永明.正規(guī)金融與非正規(guī)金融合作能提高農(nóng)戶期望收益嗎？[J].財經(jīng)研究,2011,(4).

[7]林毅夫.金融改革與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展[M].北京:北京大學中國經(jīng)濟研究中心,2003.

[8]趙曉菊,劉莉亞,柳永明.正規(guī)金融與非正規(guī)金融合作能提高農(nóng)戶期望收益嗎？[J].財經(jīng)研究,2011,(4).