蘇清玲 雷金英

(福建師范大學(xué)協(xié)和學(xué)院，福建 福州 350117)

一、互助擔(dān)保融資的內(nèi)涵與類(lèi)型

互助擔(dān)保融資，即由中小企業(yè)自發(fā)組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，一般以民間出資為主，只為入會(huì)會(huì)員提供擔(dān)保服務(wù)，不以盈利為目的的一種融資模式。在會(huì)員抵押物品不足，缺乏信用記錄的情況下，其實(shí)質(zhì)上是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任相結(jié)合的金融中介行為?；ブ該?dān)保機(jī)構(gòu)一般由地方工商聯(lián)、私營(yíng)協(xié)會(huì)或私營(yíng)企業(yè)等自發(fā)組建，以商會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)等形式為主。與傳統(tǒng)擔(dān)保融資方式相比互助擔(dān)保融資最大的優(yōu)勢(shì)在于:通過(guò)企業(yè)間相互協(xié)作，把具有相同性質(zhì)或優(yōu)勢(shì)的企業(yè)集合起來(lái)，形成大量?jī)?yōu)質(zhì)中小企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，有效解決過(guò)去由于規(guī)模過(guò)小或缺乏抵押物造成的融資難問(wèn)題。

互助融資的主要模式包括:1. 聯(lián)保聯(lián)貸模式。即若干借款人組成一個(gè)聯(lián)合體，共同向銀行申請(qǐng)貸款，在銀行沒(méi)有要求抵押或其他擔(dān)保的情況下，每個(gè)借款人在聯(lián)貸額度內(nèi)對(duì)其他所有借款人承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任的一種融資模式。2. 擔(dān)保公司的互助擔(dān)保融資模式。該模式是以集群為主體設(shè)立擔(dān)保公司，擔(dān)保公司不以盈利為目的，遵循“自愿組合，誠(chéng)實(shí)守信，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則，將“為中小企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)、高校、完善、全面的銀行貸款金融服務(wù)”作為服務(wù)宗旨，實(shí)行“會(huì)員制”貸款。目前我國(guó)中小企業(yè)互助擔(dān)保融資主要以擔(dān)保公司互助擔(dān)保為主。

二、海西中小企業(yè)開(kāi)展互助擔(dān)保融資的重要意義

近年來(lái)海西(海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū))中小企業(yè)發(fā)展迅速，業(yè)務(wù)范圍涵蓋各行各業(yè)，涉及范圍大，地域分布廣，并具有鮮明的區(qū)域特色。海西中小企業(yè)主要分布于福州、廈門(mén)與泉州，逐漸形成了一批有代表性的區(qū)域集群產(chǎn)業(yè)，如廈門(mén)化纖產(chǎn)業(yè)鏈、晉江運(yùn)動(dòng)鞋產(chǎn)業(yè)集群。中小企業(yè)集群式發(fā)展為海西中小企業(yè)開(kāi)展互助融資擔(dān)保創(chuàng)造了便利條件。同時(shí)，開(kāi)展互助擔(dān)保融資對(duì)于有效解決中小企業(yè)融資難題，推動(dòng)企業(yè)集群化發(fā)展也具有重要意義。

首先，中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要具備一定規(guī)模實(shí)力以及信用擔(dān)保能力。

其次，有些中小企業(yè)的廠房和設(shè)備不具備銀行貸款抵押資格，在企業(yè)集群內(nèi)部，企業(yè)間可在技術(shù)、設(shè)備、信息、能源、資金、原料、人力和訂單等方面實(shí)現(xiàn)合作與共享。利用互助擔(dān)保的方式聯(lián)合向銀行申請(qǐng)貸款，當(dāng)個(gè)別的企業(yè)無(wú)法按期償還貸款時(shí)，互助擔(dān)保公司和銀行可以通過(guò)中小企業(yè)互助擔(dān)保聯(lián)盟將抵押物轉(zhuǎn)讓給聯(lián)盟其他成員企業(yè)，從而變現(xiàn)償還貸款。

第三，目前海西中小企業(yè)融資難的主要原因是信息不對(duì)稱(chēng)。集群內(nèi)的中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化程度較高，因此中小企業(yè)互助擔(dān)保組織能夠較好地了解會(huì)員企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況、償債能力以及信用程度等相關(guān)信息，有利于提高企業(yè)之間的信息透明度，在一定程度上緩解了企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象。

三、海西中小企業(yè)開(kāi)展互助擔(dān)保融資的制約因素

1993年我國(guó)第一家全國(guó)性專(zhuān)業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)——中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司成立。此后，我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。目前海西中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)尚處于起步階段，1999年福建省第一家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立。截至2013年5月底，全省共有800 多家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)登記在冊(cè)，但開(kāi)展互助擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不多，海西中小企業(yè)互助擔(dān)保融資過(guò)程中存在以下制約因素。

(一)企業(yè)、協(xié)作銀行的參與熱情不高

協(xié)作銀行、中小企業(yè)的參與不足、積極性不高成為互助擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展的一塊“絆腳石”。目前我國(guó)每年擔(dān)保機(jī)構(gòu)累計(jì)擔(dān)保金額不足銀行貸款余額的百分之一，因此銀行對(duì)開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的熱情不高。在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面，一般擔(dān)保機(jī)構(gòu)要全額承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致其參與互助擔(dān)保的積極性減弱。在中小企業(yè)內(nèi)部，由于當(dāng)前社會(huì)信用環(huán)境不佳，企業(yè)間信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)，企業(yè)間缺乏相互信任，加上聯(lián)合擔(dān)保成本較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，導(dǎo)致許多中小企業(yè)對(duì)參與互助擔(dān)保的熱情不高。

(二)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金實(shí)力和擔(dān)保能力較弱

據(jù)統(tǒng)計(jì)，海西中小企業(yè)的擔(dān)保貸款平均放大倍數(shù)只有2 倍左右，同發(fā)達(dá)國(guó)家的10 倍以上的水平相差甚遠(yuǎn)。且互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金實(shí)力較弱，擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍狹窄，主要集中于小規(guī)模的短期流動(dòng)資金貸款，貸款期限只有3 ～6個(gè)月，最長(zhǎng)的也才1年，不能從根本上破解中小企業(yè)的資金難題。

(三)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)外部資金補(bǔ)償不足

由于互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，基金收益僅靠為企業(yè)提供擔(dān)保所收取的擔(dān)保費(fèi)以及銀行利息維持，資本內(nèi)部補(bǔ)償不能得到有效保證，造成了機(jī)構(gòu)收益與風(fēng)險(xiǎn)比例失調(diào);外部補(bǔ)償資金吸收不夠充分，不能有效利用社會(huì)閑散資金，僅靠政府財(cái)政撥款和合作企業(yè)資金的一次性投入。

(四)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏專(zhuān)業(yè)人才

互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)是由中小企業(yè)自發(fā)形成的，其主要成員多由中小企業(yè)管理者及員工兼任，缺乏專(zhuān)業(yè)的金融及擔(dān)保人財(cái)。且在辦理?yè)?dān)保業(yè)務(wù)時(shí)容易受會(huì)員企業(yè)人情左右，從而使提供擔(dān)保的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和債權(quán)追償?shù)貌坏奖Ｕ希瑥亩档土孙L(fēng)險(xiǎn)控制能力。由于缺乏專(zhuān)業(yè)人才，導(dǎo)致貸款審批不科學(xué)，審批決策存在盲目性，風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不健全，機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)不規(guī)范。

四、推進(jìn)海西中小企業(yè)互助性擔(dān)保融資發(fā)展的對(duì)策建議

(一)充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用

首先，政府應(yīng)該鼓勵(lì)銀行積極參與中小企業(yè)互助擔(dān)保融資業(yè)務(wù)，加強(qiáng)與互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作與交流，同時(shí)對(duì)參與互助擔(dān)保融資的各方給予資金和政策支持。其次，采取有效措施推進(jìn)民間中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。目前海西的民間資本借貸體系尚不完善，政府應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)法規(guī)制度，規(guī)范中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)行為，提升其風(fēng)險(xiǎn)防控能力。同時(shí)，建立中小企業(yè)信用信息平臺(tái)，有利于銀行、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)及時(shí)跟蹤了解海西中小企業(yè)的信用情況。

(二)建立健全相關(guān)法律體系

健全相關(guān)法律體系，為中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展提供法律保障，可借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。例如日本《中小企業(yè)基本法》《中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)法》等法律對(duì)中小企業(yè)互助擔(dān)保業(yè)務(wù)作出了明確規(guī)定。福建省可憑借與臺(tái)灣隔海相望的地緣優(yōu)勢(shì)，積極爭(zhēng)取中央政策和資金支持，建立海西信?；鹪囼?yàn)基地，中長(zhǎng)期打造公益性財(cái)團(tuán)法人信?；?，用以扶植海西中小企業(yè)的健康發(fā)展。

(三)進(jìn)一步完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)償及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

中小企業(yè)向互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)所繳會(huì)費(fèi)和基金的基礎(chǔ)上，可從企業(yè)營(yíng)利中提取一定比例的資金追加進(jìn)擔(dān)?；?，用以補(bǔ)償擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基金收入。另外，政府也可以從中小企業(yè)繳納的稅收中抽取一定比例的資金，用以支持互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展。

同時(shí)互助擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，可將擔(dān)?；鹩糜陂L(zhǎng)期股權(quán)投資、期貨期權(quán)、股票債券等方面的投資。這樣可以在一定程度上增加基金收入。目前大多發(fā)達(dá)國(guó)家擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的比例在70% ～80% 之間，剩余的由銀行和政府承擔(dān)，但是在我國(guó)絕大多數(shù)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，可以改變現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)在協(xié)作中的地位和主導(dǎo)權(quán)。另外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以利用反擔(dān)保法來(lái)保護(hù)自身的權(quán)益，在法律框架下，可以要求中小企業(yè)提供非不動(dòng)產(chǎn)方面的擔(dān)保，如存貨、設(shè)備等。同時(shí)，建立有效的“再擔(dān)?！睓C(jī)制，通過(guò)再擔(dān)保有效分散風(fēng)險(xiǎn)。

(四)充分發(fā)揮互助協(xié)會(huì)的作用

互助協(xié)會(huì)可以定期對(duì)會(huì)員企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、管理、財(cái)務(wù)等方面情況進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)督，并和銀行等金融機(jī)構(gòu)聯(lián)手定期對(duì)會(huì)員企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定，定時(shí)組織舉辦企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)濟(jì)政策、商界信息變化等方面的講座、研討會(huì)，加強(qiáng)中小企業(yè)間的溝通與協(xié)作，為有效開(kāi)展互助擔(dān)保業(yè)務(wù)奠定良好的信任基礎(chǔ)。

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