呂亞楠　劉金萍

摘 要：中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，在促進經(jīng)濟增長、活躍市場、增加就業(yè)和維護社會安定等發(fā)面發(fā)揮著舉足輕重的作用。2008年美國次貸危機爆發(fā)，中小企業(yè)融資難問題逐漸暴露出來，并且呈現(xiàn)出逐漸惡化的態(tài)勢，中小企業(yè)的現(xiàn)狀堪憂。本文簡要介紹我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及面臨的問題，深入分析融資難原因，并借鑒美國、英國和日本三國的經(jīng)驗，最后有針對性的提出解決我國中小企業(yè)融資難問題的建議和對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；信用擔保

一、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

改革開放以后，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟增長中發(fā)揮著舉足輕重的作用，為我國的GDP增長貢獻了力量，同時中小企業(yè)在活躍市場、增加就業(yè)、維護社會安定等方面也發(fā)揮著不可忽視的作用。雖然中小企業(yè)作出了不少的貢獻，但是其自身仍面臨著很多的困難，經(jīng)營情況并不樂觀。其中包括經(jīng)營規(guī)模小、盈利水平低、技術(shù)水平不高、管理體制不健全、融資難度大等。在這些問題中制約中小企業(yè)發(fā)展的首要因素是融資難。目前，我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀具體可表現(xiàn)為兩方面：一是內(nèi)部融資無法滿足企業(yè)的資金需求；二是外部融資渠道不暢、融資難度大。

二、我國中小企業(yè)融資難困境的原因分析

中小企業(yè)融資難困境產(chǎn)生的原因主要有以下幾方面：

（1）國內(nèi)政策法律和國際環(huán)境的影響。 目前我國法律制度中缺乏融資法律保障制度，法律體系中欠缺市場準入方面的規(guī)定，使得中小企業(yè)受到“所有制”影響，無法進入某些領(lǐng)域，影響到市場的完全競爭和有序發(fā)展。（2）銀行信貸門檻過高。首先是因為資金供求雙方的地位不平等。其次是由于信息不對稱。（3）民間借貸市場管理混亂。（4）企業(yè)自身管理體制不規(guī)范。 在我國，大多數(shù)中小企業(yè)的規(guī)模較小，財務(wù)制度和管理模式不完善，對企業(yè)的長遠發(fā)展不利。（5）中小企業(yè)信用度缺乏。目前我國中小企業(yè)的信用度普遍較低，部分中小企業(yè)通過各種手段逃避銀行債務(wù)，降低了銀行的貸款積極性；（6）中小企業(yè)缺乏抵押擔保物。在實際中，大部分企業(yè)都缺乏優(yōu)質(zhì)的抵押物和可靠的擔保人。由于中小企業(yè)抵押物缺乏，而且信用度較低，往往難以從金融機構(gòu)得到貸款。

三、國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗及借鑒

1.美國中小企業(yè)金融支持制度。1953年美國政府成立中小企業(yè)署，對中小企業(yè)的發(fā)展提供政策性支持，主要包括向中小企業(yè)提供貸款、信用擔保和融資的相關(guān)服務(wù)。國家通過建立針對中小企業(yè)的信用擔保體系，與商業(yè)金融體系結(jié)合起來共同化解中小企業(yè)的融資風險，為中小企業(yè)提供充足的資金。在稅收優(yōu)惠方面，美國政府對中小企業(yè)采取了多種稅收優(yōu)惠，例如，對營業(yè)額不足500萬美元的中小企業(yè)提供永久性減免投資稅政策；對一些符合條件的中小企業(yè)股本所產(chǎn)生資本收益實行為期至少5年的5%的稅收豁免；對創(chuàng)新型的中小企業(yè)實行稅收減免等等。

2.英國中小企業(yè)金融支持制度。英國政府推行了許多積極的方針措施來支持中小企業(yè)的發(fā)展。其中包括：創(chuàng)立AIM（（Alternative Investment Market， 簡稱AIM）為一些不符合上市條件的中小企業(yè)籌資資金并提供專門交易的場所。設(shè)立技術(shù)版市場（TECKMARK），主要是為了滿足高科技產(chǎn)業(yè)的特殊要求而設(shè)立的，為企業(yè)和投資者帶來新的衡量方式，促進投資者和技術(shù)企業(yè)融為一體。在稅收支持方面，英國政府通過降低中小企業(yè)的公司稅來為企業(yè)提供寬松的稅收環(huán)境。

3.日本中小企業(yè)金融支持制度。為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，日本專門設(shè)立了中小企業(yè)金融公庫和國民生活庫來對那些中小企業(yè)提供用于生產(chǎn)經(jīng)營的短期小額貸款。日本政府對于中小企業(yè)給予多方面的稅收優(yōu)惠， 例如，減免中小企業(yè)所得稅負擔；降低中小企業(yè)的法人稅率；中小企業(yè)法人的債務(wù)在次年可提取16%作為企業(yè)的積累資金，不用全部銷賬；對小規(guī)模企業(yè)的消費稅給予免稅優(yōu)惠；對中小企業(yè)的設(shè)備投資實施優(yōu)惠，對一些技術(shù)含量高的中小企業(yè)租入或購進的機器設(shè)備實施所得稅減免；對符合條件的中小企業(yè)共同使用的機械設(shè)備固定資產(chǎn)稅進行減征等。

四、緩解我國中小企業(yè)融資難困境的對策建議

1.健全相關(guān)法律法規(guī)、加大政府扶持力度。應(yīng)逐步建立和完善促進中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，加大對中小企業(yè)的扶持力度。通過稅收等手段對中小企業(yè)提供政策支持，讓中小企業(yè)享受稅收優(yōu)惠和政策優(yōu)惠。同時，制定扶持政策，引導(dǎo)中小企業(yè)的投資方向，提高其投資收益。放寬對中小企業(yè)的投資門檻，鼓勵中小企業(yè)提高自身規(guī)模和經(jīng)營水平。鼓勵中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，為相關(guān)行業(yè)提供稅收優(yōu)惠支持等。

2.增強商業(yè)銀行創(chuàng)新理念、為企業(yè)提供個性化服務(wù)。政府部門應(yīng)引導(dǎo)銀行等金融機構(gòu)創(chuàng)新經(jīng)營理念，對中小企業(yè)的不同資金需求推出相應(yīng)的具有針對性的服務(wù)，使銀行在獲得高收益的同時又有較低的貸款風險，提升銀行機構(gòu)的放款積極性，緩解中小企業(yè)的融資難困境。

3.引導(dǎo)民間資本、完善民間借貸監(jiān)管機制。首先是合理引導(dǎo)民間資本的使用，鼓勵民間資本進軍實體經(jīng)濟，促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。其次是逐步降低金融機構(gòu)的準入門檻，允許民間資本進入。第三是嚴厲打擊擾亂市場經(jīng)濟秩序的非法民間借貸，規(guī)范金融市場的秩序。最后是積極探索和發(fā)展中小型金融機構(gòu)，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。

4.完善中小企業(yè)的信用擔保體系。應(yīng)當完善中小企業(yè)的信用擔保體系，主要從以下三方面著手：一是對企業(yè)進行信用等級的劃分來確定貸款和擔保金額。以信用方式牽制企業(yè)，減少壞賬的發(fā)生。二是建立資金補償機制，擴展資金的來源渠道。三是完善擔保風險的分散機制，保證擔保資金的安全。

5.樹立企業(yè)自身良好形象、提高信用度。規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營管理制度，提高管理者的管理素質(zhì)，通過增強企業(yè)的信用意識來樹立企業(yè)的良好形象，使企業(yè)在資金借貸競爭中能夠處于優(yōu)勢地位。同時提高企業(yè)產(chǎn)品的競爭力，提升企業(yè)的經(jīng)營實力，產(chǎn)生品牌效應(yīng)，贏得銀行等金融機構(gòu)的青睞。除此之外，中小企業(yè)還可以與金融機構(gòu)保持良好的溝通和交流，完善自己，取得金融機構(gòu)的支持和配合；以此來提升獲得金融機構(gòu)的資金支持，改善融資難的境遇。

參考文獻：

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