王一江

央行完全可以大膽發(fā)揮自己“試”字當(dāng)頭的優(yōu)良傳統(tǒng)，在“試”的過程中積累對虛擬信用卡監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)對其的有效監(jiān)管，為中國金融體制的改革、創(chuàng)新和發(fā)展，再下一城。

當(dāng)今中國金融業(yè)最熱門最有活力的領(lǐng)域之一，就是互聯(lián)網(wǎng)金融。在這個(gè)領(lǐng)域，一大批不同所有制的企業(yè)，銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，在支付和其它金融活動中，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所帶來的機(jī)遇，正在把中國金融系統(tǒng)的改革和創(chuàng)新都帶入了一個(gè)嶄新的時(shí)期。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展體現(xiàn)了科學(xué)技術(shù)的最新成果，代表了世界金融發(fā)展不可阻擋的趨勢，是金融發(fā)展史上又一個(gè)重要的里程碑。我們同時(shí)也要看到，有如任何金融產(chǎn)品和金融工具，互聯(lián)網(wǎng)金融充滿風(fēng)險(xiǎn)，因此需要有監(jiān)管。

回顧過去幾年的對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，監(jiān)管當(dāng)局秉持了長期形成的優(yōu)良傳統(tǒng)，允許嘗試，鼓勵(lì)創(chuàng)新，評估風(fēng)險(xiǎn)，再調(diào)整和完善政策，在“試”的過程中，實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管，在創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制之間，取得了很好的平衡，實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的大發(fā)展。前面說到，沒有有效的金融監(jiān)管，就不會有30多年來金融界改革的巨大成就。同樣，沒有最近幾年金融機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管，就不會有目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融朝氣勃勃的大好局面。正因?yàn)槿绱?，人們?yīng)該在對中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展充滿信心的同時(shí)，也應(yīng)該對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管充滿信心。

在這個(gè)總的認(rèn)識下，來看央行最近的一些舉措，比如暫緩虛擬信用卡的發(fā)放，都可以認(rèn)為是國家最重要的金融監(jiān)管部門在大膽嘗試過程中的具體舉措，這些措施反映了央行希望對過去幾年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行總結(jié)，對虛擬信用卡的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，在此基礎(chǔ)上推出有效監(jiān)管措施，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展創(chuàng)造更好的條件。央行不會對互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史趨勢和歷史意義視而不見，央行過去沒有，今后也不會對互聯(lián)網(wǎng)金融采取以禁為主的態(tài)度。

正確理解了央行最近的監(jiān)管舉措，參與互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)，都應(yīng)該調(diào)整心態(tài)，在央行制定的“休漁期”抓緊時(shí)間，配合監(jiān)管，完善管理，在積極創(chuàng)新的同時(shí)，大力提高自身風(fēng)險(xiǎn)防范的水平。

與此同時(shí)，也建議央行，根據(jù)三中全會積極推動和深化改革的精神，緊跟世界金融發(fā)展的大趨勢，遵循不試就不能建立有效監(jiān)管的原則，虛擬信用卡暫緩發(fā)行的時(shí)間，宜短不宜長。不試，就不能創(chuàng)建有效監(jiān)管，就沒有進(jìn)步，就沒有創(chuàng)新，就不能發(fā)展。

在盡早允許虛擬信用卡使用的前提下，如果對虛擬信用卡的發(fā)行感到?jīng)]有把握，希望在其發(fā)展初期取更加謹(jǐn)慎的態(tài)度，可以先對虛擬信用卡的發(fā)卡數(shù)量，單卡金額和使用程序上予以比較嚴(yán)格的控制，建立一塊“試驗(yàn)田”，在這塊小小的“試驗(yàn)田”上對虛擬信用卡進(jìn)行觀察，積累經(jīng)驗(yàn)，完善監(jiān)管，為其未來健康發(fā)展創(chuàng)造條件。

最近被叫暫緩的中國第一張?zhí)摂M信用卡，是由一家國有控股的股份制商業(yè)銀行牽頭推出的。該銀行屬于中國銀行體系中的國家隊(duì)，具有相當(dāng)?shù)膶?shí)力和資歷，也具有相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制意識和經(jīng)驗(yàn)。除了通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)和保險(xiǎn)工具來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，還將首發(fā)規(guī)模限制在100萬張卡，單卡最高限額為人民幣5000元。可以相信，在中國金融總規(guī)模過百萬億的廣闊天地里，這塊總規(guī)模不足50億元的“試驗(yàn)田”，其自身風(fēng)險(xiǎn)和給整個(gè)中國金融系統(tǒng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)都非常有限，完全可控。央行完全可以大膽發(fā)揮自己“試”字當(dāng)頭的優(yōu)良傳統(tǒng)，在“試”的過程中積累對虛擬信用卡監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)對其的有效監(jiān)管，為中國金融體制的改革、創(chuàng)新和發(fā)展，再下一城。

（作者系哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，現(xiàn)為長江商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)及人力資源學(xué)教授）endprint