黃鈺

摘 要：中小型企業(yè)在促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了巨大作用。但一直受融資問(wèn)題的制約，2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的到來(lái)，中小企業(yè)融資難問(wèn)題進(jìn)一步加劇，引發(fā)了一些列的問(wèn)題，因此，探索解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的良好對(duì)策是促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的首要任務(wù)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資模式；原因；建議

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，中小企業(yè)迎來(lái)了發(fā)展的春天，但由于社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)的發(fā)展也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，資金短缺問(wèn)題是最突出的問(wèn)題。近年來(lái)，為了解決中小企業(yè)的“融資難”，政府出臺(tái)了一系列的政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供金融服務(wù)，但是由于中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大，回報(bào)率低，許多金融機(jī)構(gòu)為了自身的利益不愿意向中小企業(yè)提供服務(wù)，中小企業(yè)的融資問(wèn)題并沒(méi)有得到很好的解決，因此，從促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的角度來(lái)看，我國(guó)必須重視中小企業(yè)的融資問(wèn)題。

一、我國(guó)中小企業(yè)的融資模式

目前我國(guó)中小企業(yè)融資的主要模式有以下七種，分別是內(nèi)源融資模式、銀行主導(dǎo)的融資模式、租賃融資模式、財(cái)政融資模式、上市融資模式、民間融資模式以及利用外資的融資模式。在這些融資模式中，銀行主導(dǎo)的融資模式是第一大融資模式，其次是租賃融資模式。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間融資模式以及利用外資的融資模式發(fā)展速度快，已經(jīng)逐漸成為中小企業(yè)融資的重要方式。

二、中小企業(yè)融資難的原因

1.微觀角度

（1）中小企業(yè)自身原因。第一，企業(yè)規(guī)模小。我國(guó)中小企業(yè)的規(guī)模都比較小，企業(yè)資產(chǎn)也比較少，導(dǎo)致企業(yè)的擔(dān)保價(jià)值低，企業(yè)很難籌集到資金。

第二，缺乏足夠的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。我國(guó)的中小企業(yè)主要集中在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和資源密集型產(chǎn)業(yè)中，技術(shù)含量低，缺乏自主產(chǎn)權(quán)，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生改變時(shí)很容易受到?jīng)_擊，沒(méi)有能力去抵抗風(fēng)險(xiǎn)。

（2）金融機(jī)構(gòu)的原因。第一，信息不對(duì)稱。對(duì)于上市公司，我國(guó)要求它們定期披露相關(guān)的信息，銀行可以很容易獲得資料。但對(duì)于中小型企業(yè)，我國(guó)并沒(méi)有要求它們披露信息，銀行很難輕松獲得企業(yè)真實(shí)、詳盡的信息。其次，許多中小型企業(yè)的地理位置比較偏遠(yuǎn)，銀行無(wú)法對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)管。第二，信用擔(dān)保不健全。在目前情況下，中小企業(yè)向銀行貸款時(shí)有著苛刻的擔(dān)?；虻盅阂?，我國(guó)雖然有大量的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但缺乏針對(duì)中小企業(yè)貸款的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)由于自身能力有限，很難滿足銀行開(kāi)出的條件，難以取得貸款。

（3）國(guó)家政策的原因。第一，國(guó)家政策引領(lǐng)著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)政府主要重視大型企業(yè)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)政策很多都是有利于大型企業(yè)的。中小型企業(yè)的發(fā)展長(zhǎng)期被忽視，中小企業(yè)融資被局限在狹小的發(fā)展空間里。第二，政策法規(guī)沒(méi)有得到有效的施行。近年來(lái)，為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，國(guó)家制定了一系列有易于中小企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，但這些法規(guī)脫離實(shí)際，缺乏可操作性，發(fā)揮的作用有限，無(wú)法解決中小企業(yè)的融資難題。

2.經(jīng)濟(jì)學(xué)角度

（1）出口萎縮對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資的影響。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，出口貿(mào)易繁榮。依靠廉價(jià)勞動(dòng)力以及豐富的資源，我國(guó)逐漸確立了“世界工廠”的地位。金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家將海外代工廠轉(zhuǎn)移回了國(guó)內(nèi)，增加本國(guó)人民的就業(yè)機(jī)會(huì)，從而緩和國(guó)內(nèi)矛盾。我國(guó)的出口經(jīng)濟(jì)受到了較大的沖擊。其次，我國(guó)出口的產(chǎn)品主要以勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主，技術(shù)含量低，附加值低，利潤(rùn)低。最后，國(guó)家提出民生工程，要求提高工人的工資，勞動(dòng)力成本上升，產(chǎn)品的成本不斷提高。與此同時(shí)，由于出口受到限制，中小型企業(yè)的收入大幅度降低，企業(yè)的利潤(rùn)大幅下滑。為了維持企業(yè)的發(fā)展，大多數(shù)的企業(yè)不得不通過(guò)裁員來(lái)節(jié)省企業(yè)的成本。人員減少導(dǎo)致企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模也不斷縮小。在這種情況下，銀行等金融機(jī)構(gòu)都不看好中小型企業(yè)的發(fā)展，都不會(huì)輕易貸款，因此，出口的萎縮加劇了中小企業(yè)的融資困境。

（2）內(nèi)需不足對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資的影響。內(nèi)需主要包括投資需求和消費(fèi)需求兩個(gè)方面。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有“三駕馬車”，即擴(kuò)大國(guó)內(nèi)投資，刺激國(guó)內(nèi)消費(fèi)和擴(kuò)大外貿(mào)出口。擴(kuò)大內(nèi)需主要是通過(guò)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)投資和國(guó)內(nèi)消費(fèi)來(lái)帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。中小型企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)主要涉及人們衣、食、住、行，人們的需求和購(gòu)買力是中小企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力。然而，我國(guó)的GDP雖然很高，但人均收入不高，并且貧富差距大，大部分人的購(gòu)買力都比較低，僅靠少部分有錢人的消費(fèi)是完全不夠的?，F(xiàn)在人均工資普遍提高，但物價(jià)也在上漲，居民的實(shí)際購(gòu)買力并沒(méi)有得到提高，內(nèi)需仍是不足。其次，中小型企業(yè)的產(chǎn)品主要是生活必須品，人們的購(gòu)買力有限，大量的產(chǎn)品賣不出去，企業(yè)無(wú)法回籠資金，企業(yè)發(fā)展動(dòng)力不足。

三、增強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)融資能力的建議

1.自我管理、增強(qiáng)自身實(shí)力

首先，中小型企業(yè)必須調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，培養(yǎng)優(yōu)秀人才，規(guī)范企業(yè)管理制度，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，努力創(chuàng)新，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。其次，中小型企業(yè)要加強(qiáng)和銀行的溝通，使銀行了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景，提高銀行的放貸效率。此外，中小企業(yè)要有良好的信用意識(shí)，嚴(yán)格按照法律規(guī)定披露自己的資料，保證對(duì)外提供信息的真實(shí)性，樹(shù)立誠(chéng)實(shí)信用的良好形象。與此同時(shí)，中小企業(yè)主要改變觀念、放寬眼界，主動(dòng)去拓寬融資渠道。

2.為銀行貸款提供商業(yè)保險(xiǎn)

商業(yè)銀行不愿意貸款給中小企業(yè)主要是因?yàn)橘J款風(fēng)險(xiǎn)大。如果保險(xiǎn)公司能夠?yàn)殂y行提供中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)，分擔(dān)銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，那么中小型企業(yè)從銀行獲得貸款的難度將會(huì)降低。首先，保險(xiǎn)公司必須針對(duì)中小企業(yè)的銀行貸款設(shè)立保險(xiǎn)項(xiàng)目.企業(yè)在需要貸款時(shí)可以買入“貸款保險(xiǎn)”。一旦企業(yè)無(wú)法償還貸款時(shí)，銀行可以從保險(xiǎn)公司獲得賠償，降低自身的損失。其次，購(gòu)買保險(xiǎn)在一定程度上會(huì)增加企業(yè)的支出成本，為了降低成本，減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，政府可以幫助企業(yè)分擔(dān)購(gòu)買“貸款保險(xiǎn)”的支出。

3.完善中小企業(yè)監(jiān)督與管理體系

首先，在企業(yè)成立之初就建立一個(gè)信用考核指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)貫穿于企業(yè)發(fā)展的全過(guò)程，通過(guò)計(jì)分來(lái)衡量企業(yè)的信用高低。其次，明確部門(mén)的監(jiān)督管理權(quán)力，做好各部門(mén)之間的分工與協(xié)作。建立以工商管理部門(mén)為主，稅務(wù)、以及社會(huì)其他機(jī)構(gòu)為輔的一個(gè)完善的監(jiān)管體制。此外，政府還可以建立一個(gè)介于企業(yè)和政府之間的部門(mén)，主要工作就是采集、整理和管理中小企業(yè)的信息，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造一個(gè)和諧的環(huán)境。

4.促進(jìn)出口、擴(kuò)大內(nèi)需

首先，企業(yè)要引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)，努力發(fā)展創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的科技含量，提高產(chǎn)品的附加值，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。一旦企業(yè)有發(fā)展?jié)摿?，資金持有者對(duì)企業(yè)的信心也會(huì)提高。其次，中小型企業(yè)要充分利用當(dāng)前農(nóng)村城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化機(jī)遇，積極配合國(guó)家政策，主動(dòng)出擊，推動(dòng)自身發(fā)展。此外，政府要采取有效的措施來(lái)扶持中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)得到發(fā)展，就業(yè)機(jī)會(huì)增加，人民收入增加。同時(shí)政府完善社會(huì)保障體系，調(diào)動(dòng)人民大眾消費(fèi)的積極性。最后，由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較晚，許多方面都不完善，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中充斥著行政壟斷色彩。政府可以降低一些行業(yè)的進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)，讓中小型企業(yè)有機(jī)會(huì)涉入這些壟斷行業(yè)。

（作者單位：蘭州商學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1] 李揚(yáng)，楊思群.中小企業(yè)融資與銀行[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001.

[2] 蔡青龍.中小企業(yè)銀行貸款融資策略分析[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2010，（09）：16-19.

[3] 張靜.我國(guó)中小企業(yè)銀行融資現(xiàn)狀及對(duì)策分析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2010，（22）：21-24.

[4] 楊惠敏.金融危機(jī)影響下我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2011，（24）：10-13.