淺議我國中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀與改善建議

王維

【摘要】中小型企業(yè)是我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中不可或缺的一部分，其信貸融資難的原因是多方面的，本文從企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)和國家政策三個方面進(jìn)行分析，并提出了相應(yīng)的解決方法。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 信貸融資

一、我國中小企業(yè)信貸融資的特點(diǎn)

我國中小企業(yè)的資金來源主要有兩種方式：內(nèi)部積累和外部融資。內(nèi)部積累包括初始資本金投入、留存收益、經(jīng)營活動中提取的折舊和追加投入等；外部融資包括證券融資，債券融資，商業(yè)信用、銀行貸款和民間借貸，其中以銀行信貸為主要的外部融資渠道。與大企業(yè)相比，我國中小企業(yè)在銀行信貸融資上承擔(dān)了更高的貨幣成本和時間成本。

二、中小企業(yè)信貸融資成本高的原因分析

（一）中小企業(yè)的自身特性

一是資產(chǎn)規(guī)模小，抗風(fēng)險能力較弱，生產(chǎn)經(jīng)營活動容易受大環(huán)境的影響，破產(chǎn)率高，由此導(dǎo)致的貸款高違約率是金融機(jī)構(gòu)不愿向其貸款的重要原因。

二是財務(wù)制度不健全，信息透明度低，財務(wù)數(shù)據(jù)不完善，金融機(jī)構(gòu)很難通過一般渠道獲取其經(jīng)營管理方面的信息；不少中小企業(yè)為了偷稅漏稅等短期利益甚至不惜作假賬，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的整體信用，同時增加了金融機(jī)構(gòu)評估其經(jīng)營情況和現(xiàn)金流的難度，制約和影響了金融機(jī)構(gòu)向其貸款。

三是中小企業(yè)的融資規(guī)模小，一次性量少、頻率高，使得貸款的單位成本較高，因此銀行和金融機(jī)構(gòu)在放貸時非常謹(jǐn)慎。

（二）金融機(jī)構(gòu)信貸政策

1.金融機(jī)構(gòu)信貸政策與中小企業(yè)實(shí)際需求存在差距。中小企業(yè)的貸款運(yùn)營模式與銀行傳統(tǒng)信貸模式有區(qū)別，融資一次性量少、頻率高，需要簡單快捷的服務(wù)，而金融機(jī)構(gòu)為了資金安全，通常有一套完整的融資手續(xù)，貸款審批時間較長、手續(xù)繁瑣、耗時耗力，難以滿足中小企業(yè)融資簡單快捷的要求，影響了中小企業(yè)的融資積極性。

2.在我國金融業(yè)“買方市場”的大環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)通常會有條件地選擇目標(biāo)市場。中小企業(yè)單戶貸款額度較低，使金融機(jī)構(gòu)在同等規(guī)模的放貸額度下需要更多客戶，單位貸款成本提高，而大企業(yè)信譽(yù)好，融資量大，貸款單位成本低，因此深受金融機(jī)構(gòu)的青睞，這都削弱了銀行開展中小企業(yè)貸款的積極性。

3.中小企業(yè)貸款的另一個難題是信用制度的缺乏。我國中小企業(yè)的信用風(fēng)險評估，一般采取借鑒大企業(yè)的評估模式來衡量，沒有充分考慮中小企業(yè)的特點(diǎn)和貸款要求，容易造成信用風(fēng)險評估誤差，形成理論與實(shí)際的偏差。

（三）中小企業(yè)的外部融資環(huán)境

1.我國中小企業(yè)通過發(fā)行股票和債券融資渠道很難在資本市場上取得資金。國家在《公司法》中對企業(yè)上市融資資格和發(fā)行債券融資進(jìn)行了硬性規(guī)定，使證券市場融資更多地向大企業(yè)傾斜，而將中小企業(yè)拒之門外，證券市場未能有效緩解中小企業(yè)的融資需求，同樣，中小企業(yè)在債券市場的占有份額也幾乎為零。

2.目前我國尚缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，也缺乏與中小企業(yè)匹配的中小金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)金融政策，在我國的銀行組織體系中，國有商業(yè)銀行一直以追求貸款規(guī)模效益為經(jīng)營宗旨，其貸款大多支持主體經(jīng)濟(jì)和支柱產(chǎn)業(yè)，以至于沒有余力支持為數(shù)眾多的中小企業(yè)。

3.中小企業(yè)融資缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障。盡管從中央到地方都出臺了大量扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，但政策的隨意性大、執(zhí)行力低，而且僅僅依靠政策施壓，強(qiáng)制銀行預(yù)留中小企業(yè)貸款額度難以長久地解決小微企業(yè)融資難問題。

三、改善我國中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀的建議

（一）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)

中小企業(yè)要規(guī)范管理，重視信譽(yù)，改善自身融資條件。合理配置資本結(jié)構(gòu)，規(guī)范財務(wù)制度，提高財務(wù)信息透明度和可信度，提高信用等級；借助團(tuán)體貸款模式，改善融資條件；完善公司治理，確保利潤的實(shí)現(xiàn)和現(xiàn)金的回籠；挖掘自身的潛力，積極改革，開辟新的融資渠道，分流融資需求。

（二）金融機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)新，提供高效服務(wù)

1.大小金融機(jī)構(gòu)之間建立優(yōu)勢互補(bǔ)，提高金融體系的信貸供給效率。提倡大銀行根據(jù)市場化原則，利用自身優(yōu)勢將中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)作為新的盈利增長點(diǎn)，建立信貸管理機(jī)制，加大信貸資金的投放力度，完善信貸資金投向結(jié)構(gòu)。加快中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，明確其“面向中小企業(yè)，推進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的定位，發(fā)揮搜集信息渠道多、信息傳遞鏈短和地域優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供金融支持，與企業(yè)建立長期穩(wěn)定的關(guān)系。

2.加強(qiáng)中小企業(yè)信貸服務(wù)的針對性和適應(yīng)性，建立與之相匹配的信貸融資方式。針對中小企業(yè)信息不透明、履約風(fēng)險高和信貸成本高等特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)可以“放水養(yǎng)魚”，與實(shí)體企業(yè)共進(jìn)退，同時建立相關(guān)信貸激勵機(jī)制，改變不敢貸、不愿貸的現(xiàn)狀；擴(kuò)寬金融服務(wù)，多種融資方式共同發(fā)展，建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系，專門為中小企業(yè)服務(wù)。

（三）政府因勢利導(dǎo)，優(yōu)化融資環(huán)境

1.健全現(xiàn)有信貸融資法律法規(guī)，創(chuàng)造良好的施行環(huán)境。切實(shí)有效的措施，促使銀行增加對中小企業(yè)的信貸支持；通過財稅扶持、信貸資源傾斜等方式，建立和完善中小企業(yè)資金扶持政策體系；完善科技創(chuàng)新政策體系，支持中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新。同時對提供虛假信息等行為進(jìn)行嚴(yán)懲，提高企業(yè)信息透明度，降低道德風(fēng)險，保證公平交易和正當(dāng)競爭。

2.完善征信系統(tǒng)，通過專門的征信機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的資信進(jìn)行搜集和評估，由政府牽頭建立統(tǒng)一的征信平臺，實(shí)現(xiàn)各方信息資源共享，銀行在發(fā)放貸款時可以通過這個平臺獲取信息，減少交易成本。完善征信立法體系，促進(jìn)信息的及時搜集、披露，加強(qiáng)對個人隱私和商業(yè)秘密的保護(hù)，促使中小企業(yè)敢于披露信息；建立針對中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系，“政府為主、社會為輔、多元募集、滾動發(fā)展”，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。

3.逐漸加大對內(nèi)金融開放的步伐，發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)民間資本的合理流動。地方性中小金融機(jī)構(gòu)和民間資本往往擁有地緣和人脈優(yōu)勢，能夠以低成本獲取中小企業(yè)的經(jīng)營與財務(wù)信息，有效地降低雙方間信息不對稱，降低中小企業(yè)的融資成本和風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

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