□劉鳴禹

（吉林警察學(xué)院，吉林 長春 130021）

在我國，小額信貸并不是新生事物，而專門經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司則屬于近幾年出現(xiàn)的新經(jīng)濟(jì)組織。中國人民銀行于2005年首先在陜西、山西、四川、貴州、內(nèi)蒙古等5 個省、區(qū)進(jìn)行試點，共成立了7 家試點小額貸款公司。2008年5月4日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“《指導(dǎo)意見》”），作為在全國范圍內(nèi)開展小額貸款公司試點的規(guī)范性文件。

在我國，小額貸款公司雖然發(fā)展的時間不長，但其發(fā)展速度很快，大量民間資本開始進(jìn)入小額信貸市場，然而，由于相關(guān)法律制度建設(shè)沒有及時跟上，導(dǎo)致小額貸款公司的發(fā)展面臨諸多難題和障礙，并使小額貸款公司的發(fā)展陷入一種尷尬的境地。法律地位的模糊、監(jiān)督管理的缺位、融資渠道的狹窄、風(fēng)險防范手段的缺失等，嚴(yán)重影響了小額貸款公司的健康、可持續(xù)發(fā)展。

一、發(fā)展小額貸款公司的必要性與重要意義

長期以來，融資難問題一直是困擾我國中小企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的突出問題。一方面，我國數(shù)量眾多的農(nóng)戶和小微企業(yè)無法通過正規(guī)的金融渠道獲得貸款；另一方面，規(guī)模龐大的民間資本由于無法找到有效的正規(guī)投資渠道而轉(zhuǎn)向地下金融，對我國正常的金融秩序造成了一定的沖擊。小額貸款公司的出現(xiàn)，對緩解小微企業(yè)融資困難、提升“三農(nóng)”金融服務(wù)水平、提高金融業(yè)務(wù)區(qū)域覆蓋率、繁榮金融市場等，都發(fā)揮了重要作用。另外，小額貸款公司在吸收民間資本、規(guī)范民間信貸、降低民間金融風(fēng)險等方面，也凸顯了制度優(yōu)勢。中國人民銀行的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月末，全國共有小額貸款公司4282 家，貸款余額3915 億元，全年累計新增貸款1935 億元。①

（一）有利于解決小微企業(yè)的融資難題。小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中占有重要地位，是支撐經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的基石，是推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的底層力量。2010年底，經(jīng)工商登記注冊的小微企業(yè)有1023 萬戶，占中國企業(yè)總數(shù)的99%，提供了85%的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位，其產(chǎn)品和服務(wù)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳稅收占全國企業(yè)的54.3%。然而，貸款難、融資難問題一直是困擾我國小微企業(yè)發(fā)展的核心問題。相比國有、股份制等商業(yè)銀行，小額貸款公司具有機制靈活、手續(xù)簡便、無需抵押、無需擔(dān)保、放貸速度快等優(yōu)勢，可以更好地為小微企業(yè)提供金融貸款服務(wù)。小額貸款公司出現(xiàn)后，以其“方便、快捷、靈活”的業(yè)務(wù)特點，堅持“小額、分散”的放貸原則，適應(yīng)了小微企業(yè)信貸“短、少、頻、快”的需求特點，為眾多小微企業(yè)化解了資金困境，在扶持小微企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。

（二）有利于緩解“三農(nóng)”發(fā)展的資金困境。國家發(fā)展小額貸款公司的主要目的就是服務(wù)“三農(nóng)”，《指導(dǎo)意見》明確提出：“為全面落實科學(xué)發(fā)展觀，有效配置金融資源，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)。”小額貸款公司依靠靈活的貸款條件，適應(yīng)了小規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對資金需求小而分散的特點，為“三農(nóng)”發(fā)展提供了低成本、便捷、實惠的金融服務(wù)，被定位為“草根金融”。另外，小額貸款公司的出現(xiàn)還有利于打破農(nóng)村信用社的壟斷地位，形成開放的金融服務(wù)競爭格局，有利于增強農(nóng)村金融市場的競爭活力，實現(xiàn)農(nóng)村金融體系的多元化發(fā)展，推動農(nóng)村金融服務(wù)的創(chuàng)新，促進(jìn)全民共享的“普惠式金融體系”的建立。

（三）有利于拓寬民間資本的投資渠道。調(diào)查顯示，截至2011年5月末，全國的民間融資總量約為3.38 萬億元，占當(dāng)時貸款余額的6.7%，占企業(yè)貸款余額的比重為10.2%。②如此龐大的民間資本，需要尋找大量的投資機會，但由于針對民間資本的市場準(zhǔn)入限制較多，嚴(yán)重制約了民間資本的拓展空間，正規(guī)投資渠道的匱乏必然導(dǎo)致其出于逐利的目的而轉(zhuǎn)向地下錢莊或投向高利貸。目前，民間金融無序發(fā)展的狀態(tài)，給我國金融體系的健康發(fā)展埋下了巨大隱患。大力發(fā)展以民間資本為主的小額貸款公司，不僅為急于尋找投資渠道的巨量民間資本開辟了一條規(guī)范投資的新途徑，而且有利于實現(xiàn)民間金融向正規(guī)金融過渡，限制了地下錢莊、非法集資等非法借貸渠道的發(fā)展。

（四）有利于推動金融創(chuàng)新與深化金融體制改革。小額貸款公司是順應(yīng)金融市場需求而產(chǎn)生的，是我國金融體系逐步完善的重要組成部分。小額貸款公司的產(chǎn)生與發(fā)展，逐步成為傳統(tǒng)正規(guī)金融機構(gòu)的有力競爭對手，在農(nóng)村金融市場，其“鯰魚效應(yīng)”非常明顯，必然會促進(jìn)傳統(tǒng)金融機構(gòu)不斷提高金融服務(wù)水平與能力。因此，小額貸款公司的出現(xiàn)，對于打破農(nóng)村金融領(lǐng)域的壟斷供給格局、培育多元化的金融市場主體，形成合理分工、有序競爭、作用互補的現(xiàn)代金融體系，具有十分重要的現(xiàn)實意義。

二、我國小額貸款公司的法律地位現(xiàn)狀

《指導(dǎo)意見》明確規(guī)定：“小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司?！蓖瑫r，《指導(dǎo)意見》確立了小額貸款公司的法律框架：以服務(wù)“三農(nóng)”為目的，經(jīng)營區(qū)域范圍限定于縣級行政區(qū)劃范圍內(nèi)，性質(zhì)為公司制企業(yè)法人，以公司自有資金為資金來源，堅持只貸不存為其基本原則，省級政府指定部門為監(jiān)管主體，以《公司法》為上位法依據(jù)。雖然各省級地方政府依據(jù)《指導(dǎo)意見》陸續(xù)出臺了試點工作的實施意見或暫行管理辦法，為促進(jìn)小額貸款公司健康有序發(fā)展提供了政策導(dǎo)向，但是，隨著小額貸款公司的加快發(fā)展，小額貸款公司法制建設(shè)不完善的問題也開始逐步顯現(xiàn)，法律地位不明確、監(jiān)管制度缺失等問題日顯突出。

（一）小額貸款公司設(shè)立缺乏有效的法律依據(jù)。法律地位，即法律賦予單位、組織或個人以一定的人格，在法律關(guān)系中所處的位置或格局，以及各自的權(quán)利、義務(wù)及活動的范圍和原則。③《指導(dǎo)意見》明確指出，申請設(shè)立小額貸款公司，應(yīng)向省級政府主管部門提出正式申請。因此，從法律上說，小額貸款公司經(jīng)營資格的批準(zhǔn)屬于行政許可行為。然而，根據(jù)《行政許可法》的規(guī)定，行政許可應(yīng)根據(jù)法律、行政法規(guī)、地方性法規(guī)的規(guī)定做出，而在小額貸款公司設(shè)立批準(zhǔn)方面，現(xiàn)實是由國務(wù)院部委的《指導(dǎo)意見》作為批準(zhǔn)設(shè)立小額信貸公司經(jīng)營資格的行政許可，這與法理是相悖的。小額貸款公司的設(shè)立，屬于《行政許可法》第十二條規(guī)定的可以設(shè)定行政許可的事項。銀監(jiān)會、人民銀行發(fā)布的《指導(dǎo)意見》，在我國法律體系中屬于部門規(guī)章。根據(jù)《行政許可法》第十四條和第十五條的規(guī)定，部門規(guī)章是不能設(shè)定任何行政許可的。因此，《指導(dǎo)意見》授予省級金融辦批準(zhǔn)設(shè)立小額貸款公司的行政許可權(quán)，違反了上位法的規(guī)定。④小額貸款公司的設(shè)立缺少有效的法律依據(jù)。

（二）小額貸款公司的法律性質(zhì)定位存在爭議?！吨笇?dǎo)意見》明確了小額貸款公司屬于非金融機構(gòu)，因此，小額貸款公司得不到《金融機構(gòu)法人許可證》或《金融機構(gòu)營業(yè)許可證》。也就是說，小額貸款公司既得到了金融監(jiān)管部門的金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)入許可，但又不被認(rèn)定為金融機構(gòu)。對此，很多學(xué)者和業(yè)內(nèi)人士都提出了反對意見，導(dǎo)致在小額貸款公司法律性質(zhì)定位上存在一定的爭論。從小額貸款公司具體經(jīng)營的業(yè)務(wù)性質(zhì)來看，除了不能吸收公眾存款之外，其他業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行沒有什么本質(zhì)區(qū)別。另外，雖然《指導(dǎo)意見》只規(guī)定了小額貸款公司可以經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，但是部分省、市、自治區(qū)為了鼓勵小額貸款公司發(fā)展，對其業(yè)務(wù)范圍做出了不同程度的擴(kuò)展。例如，內(nèi)蒙古自治區(qū)規(guī)定小額貸款公司可以經(jīng)營中介業(yè)務(wù)、資產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)、信用擔(dān)保業(yè)務(wù)及其他經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)；天津市規(guī)定小額貸款公司可以辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，辦理與小額貸款相關(guān)的擔(dān)保、咨詢業(yè)務(wù)，辦理貸款轉(zhuǎn)讓及經(jīng)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。小額貸款公司以非金融機構(gòu)之名開展金融業(yè)務(wù)，這一矛盾顯而易見。

（三）法律位階偏低導(dǎo)致缺乏強制性效力。目前，地方各級政府及相關(guān)部門對小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)管的依據(jù)主要有三個國家層面的規(guī)范性文件：《指導(dǎo)意見》、《關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》、《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》。除了這三個規(guī)范性文件外，再無國家層面的其他法律法規(guī)對小額貸款公司的經(jīng)營管理予以規(guī)范?！吨笇?dǎo)意見》可以說是目前規(guī)范小額貸款公司的最高位階的規(guī)范性文件，其性質(zhì)也僅僅是國務(wù)院部委聯(lián)合出臺的規(guī)章，各級地方政府制定的實施意見、暫行規(guī)定屬于地方規(guī)章，并沒有上升到嚴(yán)格的法律、行政法規(guī)或地方性法規(guī)層面，都存在法律位階過低的問題。由于作為小額貸款公司監(jiān)管依據(jù)的文件的法律位階較低，從而存在效力不高、缺乏強制力等問題，導(dǎo)致對小額貸款公司的監(jiān)管效果受到限制。

（四）監(jiān)管主體不明確導(dǎo)致監(jiān)管缺位。小額貸款公司的正常有序發(fā)展離不開有效的監(jiān)管，而有效的監(jiān)管又離不開完善的法律監(jiān)管制度。《指導(dǎo)意見》規(guī)定：“凡是省級政府能明確一個主管部門（金融辦或相關(guān)機構(gòu)）負(fù)責(zé)對小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔(dān)小額貸款公司風(fēng)險處置責(zé)任的，方可在本省（區(qū)、市）的縣域范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司試點?！薄吨笇?dǎo)意見》將小額貸款公司的監(jiān)管權(quán)力授予了省級金融辦，但是各地制定的管理辦法又將監(jiān)管權(quán)一分為二，準(zhǔn)入監(jiān)管由省級金融辦負(fù)責(zé)，運營監(jiān)管則由區(qū)縣政府負(fù)責(zé)。⑤

由于省級金融辦缺乏單獨監(jiān)管的能力和資源，各地的通常做法是聯(lián)合人民銀行、銀監(jiān)、工商、稅務(wù)、公安等部門組成領(lǐng)導(dǎo)小組，聯(lián)合監(jiān)管，聯(lián)合執(zhí)法。但是，這種多頭監(jiān)管往往帶來責(zé)任不明、效率低下等弊端。經(jīng)營審批權(quán)、監(jiān)管權(quán)和風(fēng)險處置權(quán)的分離，使各部門的監(jiān)管責(zé)任不明確，容易出現(xiàn)相互推諉扯皮的現(xiàn)象，不利于對小額貸款公司開展有效的監(jiān)管。

三、法律制度不健全對小額信貸公司發(fā)展的不利影響

小額貸款公司的發(fā)展為我國金融機構(gòu)注入了新鮮血液，但與此同時，由于沒有具體的法律規(guī)范，對其持續(xù)健康發(fā)展產(chǎn)生了嚴(yán)重的負(fù)面影響。

（一）相關(guān)法律不健全導(dǎo)致風(fēng)險分散機制缺失。小額貸款公司相關(guān)法律法規(guī)的不健全，導(dǎo)致在構(gòu)建有效的風(fēng)險防范機制過程中存在重重困難，主要體現(xiàn)在三個方面：一是抵質(zhì)押配套法律缺失，導(dǎo)致?lián)ｓw系不完善；二是尚未納入征信體系，導(dǎo)致信用風(fēng)險高企；三是訴訟法律保護(hù)缺失，導(dǎo)致債務(wù)追償難度加大。

（二）無法享受稅收優(yōu)惠等政策支持。非金融機構(gòu)的法律屬性，導(dǎo)致小額貸款公司不能享有經(jīng)營相同小額貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)的政策優(yōu)惠。更為重要的是，小額信貸公司不僅在稅收負(fù)擔(dān)方面得不到經(jīng)營相同業(yè)務(wù)金融機構(gòu)的同等待遇，而且和一般工商企業(yè)一樣，要承擔(dān)企業(yè)所得稅、營業(yè)稅、土地使用稅、城建稅和教育費附加以及印花稅等，還涉及稅后利潤分紅的個人所得稅問題，不能享受到國家對農(nóng)村金融和小企業(yè)金融的一系列優(yōu)惠政策。這樣無疑加大了小額貸款公司的經(jīng)營成本，在沒有任何稅收優(yōu)惠的情況下，小額貸款公司只有平均放貸年利率達(dá)到16%以上，才能確保實現(xiàn)盈利，從而嚴(yán)重影響其發(fā)展的可持續(xù)性。

（三）發(fā)展?jié)摿εc后勁明顯不足。

一是用于放貸的資金來源渠道狹窄。由于規(guī)定小額貸款公司“只貸不存”，用于放貸的資金來源僅限于自有資金、捐贈資金和融入資金。而且，《指導(dǎo)意見》還規(guī)定小額貸款公司從不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金的余額不得超過資本凈額的50%，這一融資比例大大低于國外的水平，致使小額貸款公司“無米下鍋”和“坐吃山空”問題非常普遍，極大地限制了其后續(xù)資金的來源，不利于其經(jīng)營的可持續(xù)性。

二是轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行的限制過嚴(yán)。許多小額貸款公司設(shè)立的主要目的就是為將來通過轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行而成為真正的銀行。但根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行的最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機構(gòu)，因此，小額貸款公司要想轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，就必須進(jìn)行股份制改造，小額貸款公司的原發(fā)起人在公司改制后將失去控股權(quán)和經(jīng)營權(quán)。這樣，必然會大大降低小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的積極性。

（四）監(jiān)管制度體系不完善造成不規(guī)范經(jīng)營風(fēng)險上升?！吨笇?dǎo)意見》將小額貸款公司界定為非金融機構(gòu)，從而銀監(jiān)會不承擔(dān)對小額貸款公司的監(jiān)管職責(zé)，而實際承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)的地方政府缺乏對小額貸款公司運營過程監(jiān)管的專業(yè)能力，也很難達(dá)到監(jiān)管工作的專業(yè)化與精細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管制度體系不完善造成其不規(guī)范經(jīng)營風(fēng)險上升。

一是導(dǎo)致小額貸款公司業(yè)務(wù)流程不規(guī)范問題嚴(yán)重。由于《指導(dǎo)意見》中對監(jiān)管的主體、內(nèi)容、措施缺乏具體的制度設(shè)計，尤其對于小額貸款公司的治理結(jié)構(gòu)雖有一些規(guī)定，但并不完善。由于缺乏明確的監(jiān)管要求，使得小額貸款公司業(yè)務(wù)辦理的隨意性比較大，缺乏規(guī)范嚴(yán)格的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險控制手段，不規(guī)范放貸的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，存在任意信貸和人情信貸等問題，導(dǎo)致信用風(fēng)險與操作風(fēng)險水平比較高。

二是導(dǎo)致資金流向發(fā)生偏離問題。由于缺乏有效的監(jiān)管手段和約束機制，出于逐利的目的，現(xiàn)實中小額貸款公司常常違背“小額、分散”和服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨，而主要向非農(nóng)企業(yè)發(fā)放大額貸款。

三是容易引發(fā)各類金融犯罪活動。例如，在項目資源十分豐富而小額貸款公司又資金緊張的時候，小額貸款公司往往遏制不住非法增加資金來源的沖動，此時就很可能發(fā)生非法吸收存款等可能擾亂金融秩序的事件。

四、完善我國小額貸款公司相關(guān)法律制度的政策建議

法律制度的不健全，已經(jīng)嚴(yán)重影響到了小額貸款公司的持續(xù)健康發(fā)展，有必要針對小額貸款公司的實際情況，借鑒國際上一些國家對小額信貸機構(gòu)法律監(jiān)管的成功經(jīng)驗，采取制定統(tǒng)一的小額貸款法律制度、明確界定小額貸款公司的地位、拓寬小額貸款公司資金來源、建立有效的監(jiān)管制度等措施，以消除小額貸款公司存在的法律困境，促進(jìn)小額貸款公司的健康有序發(fā)展。

（一）出臺專門法律以明確小額信貸公司的法律地位。由于《指導(dǎo)意見》只是部門規(guī)章，隨著形勢變化，其權(quán)威性和法律效力顯得不足，需要制定更高位階的法律來規(guī)范小額貸款公司的發(fā)展，有效解決小額貸款公司的法律性質(zhì)、市場準(zhǔn)入、融資渠道、監(jiān)管等一系列問題，維護(hù)小額貸款公司的合法權(quán)益，確保小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。⑥例如，應(yīng)加快出臺《小額貸款公司監(jiān)督管理條例》或《小額信貸機構(gòu)監(jiān)管法》，明確小額貸款公司的業(yè)務(wù)準(zhǔn)則、行為規(guī)范、處罰規(guī)定和具體監(jiān)管人，使小額貸款公司真正成為能夠獨立運行的經(jīng)濟(jì)主體，為其規(guī)范發(fā)展和實施有效監(jiān)管提供依據(jù)。

另外，通過制定規(guī)范小額貸款公司的專門法律法規(guī)，賦予小額貸款公司金融企業(yè)的法律地位。這樣，一方面能使小額貸款公司可以享受銀行同業(yè)拆借利率，降低小額貸款公司的融資成本，增強其盈利能力；另一方面可以享受國家對農(nóng)村金融和小企業(yè)金融的一系列優(yōu)惠政策。

（二）給予專門的特殊政策扶持。從考慮小額信貸公司可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)，應(yīng)給予專門的特殊政策扶持，確保小額貸款公司穩(wěn)健經(jīng)營。

一是降低小額貸款公司的稅收負(fù)擔(dān)。在稅率及稅收減免等政策上，比照農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等涉農(nóng)金融機構(gòu)，給予同等對待。對于新成立的小額貸款公司，前三年可免征收企業(yè)所得稅，減半征收營業(yè)稅。這樣，小額貸款公司的盈利能力將大為提高，不僅促使更多的社會資金投入小額貸款公司，而且會大大增強其可持續(xù)經(jīng)營能力。

二是給予專門的財政補貼。建立財政資金補貼機制，各級政府尤其是中央政府給予小額貸款公司支持小微企業(yè)及“三農(nóng)”財政貼息，地方各級政府降低小額貸款公司辦理業(yè)務(wù)過程中的相關(guān)行政事業(yè)性收費等，以減輕小額貸款公司的負(fù)擔(dān)。

三是建立專門的扶持基金。鼓勵社會各界出資共同建立小額信貸基金，以成立專門的擔(dān)保公司、給予貸款貼息、無償資助或資本投入等方式支持小額貸款公司。或者專門建立違約風(fēng)險補償基金，對小額貸款公司的貸款損失進(jìn)行補償。這是一些國家控制小額信貸違約風(fēng)險的重要措施。

（三）歸入銀監(jiān)系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。對于小額貸款公司的監(jiān)管問題，一是要應(yīng)盡快改變多頭監(jiān)管的現(xiàn)狀，二是要提高監(jiān)管機構(gòu)的專業(yè)性。尤其是考慮到金融監(jiān)管是一項專業(yè)性與技術(shù)性都很強的工作，小額貸款公司運營監(jiān)管中也涉及大量的金融專門知識，需要具備金融監(jiān)管知識、經(jīng)驗和能力的金融監(jiān)管人才才能對其開展有效監(jiān)管，因此，地方各級政府監(jiān)管的非專業(yè)性弊端就顯露無疑?？紤]到地方政府監(jiān)管的不完整性和非專業(yè)性特點，以及銀監(jiān)會的監(jiān)管職能與小額貸款公司的準(zhǔn)金融機構(gòu)性質(zhì)，只有將小額貸款公司的監(jiān)管正式納入銀監(jiān)會監(jiān)管系統(tǒng)，才能真正實現(xiàn)小額貸款公司的規(guī)范化運營。但是，這一目標(biāo)可以逐步實現(xiàn)，現(xiàn)階段可以將小額貸款公司的監(jiān)管主體調(diào)整為地方政府與銀監(jiān)機構(gòu)聯(lián)合監(jiān)管，適度增加銀監(jiān)機構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)，然后再逐步降低地方政府的監(jiān)管職責(zé)，過渡為銀監(jiān)機構(gòu)承擔(dān)主要監(jiān)管職能。

（四）逐步拓寬融資渠道。只有擁有了更高融資手段或更寬融資渠道的小額貸款公司，才能具有更強的盈利能力和生存能力，因為依靠資本金經(jīng)營的貸款公司會受到很大的約束。因此，要提高小額貸款公司的盈利能力以保障其持續(xù)發(fā)展，首要問題是通過制度創(chuàng)新拓寬其融資渠道。

小額貸款公司拓寬融資渠道可考慮以下幾種方式：一是充分利用人民銀行再貸款和同業(yè)借款、批發(fā)貸款等方式融資，例如，可以不受融資比例限制接受大型商業(yè)銀行的批發(fā)貸款，專門用于“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款；二是通過資本市場直接融資，例如，可以嘗試發(fā)行小微企業(yè)貸款專項金融債券；三是加強與信托公司合作，聯(lián)合發(fā)行信托理財產(chǎn)品融資；四是可以允許外國金融機構(gòu)、公司等主體適當(dāng)參股；五是由國家財政、政策性銀行和其他金融機構(gòu)共同出資建立小額貸款再融資基金，將資金“批發(fā)”給小額貸款公司，小額貸款公司則充當(dāng)“零售商”角色等。

注釋：

參見2011年小額貸款公司分地區(qū)情況統(tǒng)計表，中國人民銀行網(wǎng)站。

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