昆明理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 徐洋

汽車行業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的支柱行業(yè)，行業(yè)鏈長(zhǎng)、關(guān)聯(lián)度高，屬于資金密集型行業(yè)，其快速發(fā)展自然離不開(kāi)金融的支持與發(fā)展。伴隨著我國(guó)汽車行業(yè)的快速發(fā)展，很多大型企業(yè)集團(tuán)開(kāi)始通過(guò)供應(yīng)鏈融資等方式推動(dòng)汽車的生產(chǎn)與銷售。

1 供應(yīng)鏈融資理論概述

供應(yīng)鏈融資[1]是指銀行通過(guò)審查整條供應(yīng)鏈，基于對(duì)供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實(shí)力的掌握程度，對(duì)其核心企業(yè)和業(yè)務(wù)上下游多個(gè)企業(yè)提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。簡(jiǎn)而言之，就是指金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行，在整個(gè)供應(yīng)鏈的某一企業(yè)節(jié)點(diǎn)上注入資金，從而激活整個(gè)鏈條，使其更有效地運(yùn)轉(zhuǎn)。

供應(yīng)鏈融資體系是一般有多個(gè)部分組成，商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈中實(shí)力雄厚的核心企業(yè)、擁有貸款需求需求的上游(或下游)中小企業(yè)以及第三方物流企業(yè)組成。供應(yīng)鏈融資的本質(zhì)是供應(yīng)鏈核心企業(yè)把整個(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)整合起來(lái)組成一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和信譽(yù)的整體，直接向商業(yè)銀行貸款，同時(shí)核心企業(yè)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，從而達(dá)到降低中小企業(yè)融資成本和減少商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的雙重目標(biāo)。

供應(yīng)鏈融資最大的特點(diǎn)就是，該融資模式跳出了“銀行—單個(gè)企業(yè)”的傳統(tǒng)融資模式，視野擴(kuò)展到了整個(gè)供應(yīng)鏈，可以通過(guò)綜合授信，把供應(yīng)鏈中的相關(guān)企業(yè)當(dāng)做一個(gè)整體，在供應(yīng)鏈中找出一個(gè)大型核心企業(yè)，以其為出發(fā)點(diǎn)，為整個(gè)供應(yīng)鏈提供全面、靈活的金融產(chǎn)品及服務(wù)。

2 我國(guó)汽車行業(yè)供應(yīng)鏈成員實(shí)力現(xiàn)狀分析

整個(gè)汽車供應(yīng)鏈?zhǔn)且哉囍圃炱髽I(yè)為核心，向上下游企業(yè)延伸。上游為零部件生產(chǎn)企業(yè)，下游為經(jīng)銷商、終端用戶。汽車是規(guī)模經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)量越大，產(chǎn)品的邊際生產(chǎn)成本越低。伴隨著汽車工業(yè)的發(fā)展，汽車集團(tuán)的規(guī)模也日趨增大，很多企業(yè)集團(tuán)開(kāi)始產(chǎn)生越來(lái)越大的融資需求，為了推進(jìn)汽車的銷售，汽車行業(yè)與商業(yè)銀行的合作是一種必然。商業(yè)銀行作為汽車供應(yīng)鏈上的重要一環(huán)，對(duì)推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到日益重大的作用。下面就汽車供應(yīng)鏈中各個(gè)成員的情況進(jìn)行一下簡(jiǎn)要分析。

2.1 汽車制造商

汽車制造商是供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，是供應(yīng)鏈的發(fā)起人和主導(dǎo)者，是整條供應(yīng)鏈中信息交換中心，一般顧客信息經(jīng)銷售商傳達(dá)后，都是經(jīng)整車制造企業(yè)處理分解反饋給上游和下游的企業(yè)。由于它擔(dān)當(dāng)著管理者的重要角色，往往在整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)行過(guò)程中擁有豐富的資源，加之企業(yè)融資渠道廣泛，因此一般不存在太大的融資問(wèn)題。

2.2 零部件供應(yīng)商

在汽車制造企業(yè)供應(yīng)鏈大系統(tǒng)中汽車零部件供應(yīng)商是構(gòu)建上游供應(yīng)鏈的重要集成對(duì)象，汽車上游零部件制造行業(yè)，從供應(yīng)鏈的角度可以看做是一個(gè)包含一級(jí)、二級(jí)供應(yīng)商和核心供應(yīng)商的供應(yīng)鏈體系，汽車零部件價(jià)值約占總價(jià)值鏈的70%，由此可見(jiàn)其對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)行的效率和效益起著關(guān)鍵的作用。但由于我國(guó)汽車供應(yīng)鏈中整車商實(shí)行的是“多渠道供貨制度”，使得零部件供應(yīng)商大多處于被動(dòng)地位，本身利潤(rùn)空間極窄，資金鏈運(yùn)營(yíng)緊張，所以有著迫切的融資需求。

2.3 汽車經(jīng)銷商

我國(guó)汽車經(jīng)銷商普遍存在著成立時(shí)間短、規(guī)模小、實(shí)力弱、可抵押資源相對(duì)匱乏以及信息不對(duì)稱等問(wèn)題，完全以現(xiàn)金方式向汽車制造商購(gòu)車大大制約了其銷售能力。對(duì)于汽車行業(yè)這種拉動(dòng)為主的供應(yīng)鏈，銷售商銷售渠道的優(yōu)劣、市場(chǎng)能力的高低等因素會(huì)影響到整體供應(yīng)鏈的盈利能力。因此，經(jīng)銷商運(yùn)營(yíng)的融資需求也是重中之重。

2.4 終端客戶

隨著我國(guó)人民生活水平的逐步提高，汽車在我國(guó)作為一種身份地位的象征，也已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入尋常百姓家中了，我國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)才剛剛處于起步階段，市場(chǎng)潛力無(wú)限。但汽車畢竟價(jià)值昂貴，大多數(shù)消費(fèi)者不可能一次性支付，這就產(chǎn)生了汽車消費(fèi)貸款的融資需求。在國(guó)外比較常見(jiàn)的是分期付款的融資方式，這樣消費(fèi)者就可以采取首付款后，其余價(jià)款分期付清的方式，提前使用汽車了。但我國(guó)由于實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的時(shí)間還不算太長(zhǎng)，極度缺乏相關(guān)的行業(yè)法規(guī)和信譽(yù)體系，信用風(fēng)險(xiǎn)成為我國(guó)汽車銷售環(huán)節(jié)發(fā)展的一大阻礙。

2.5 商業(yè)銀行

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特性決定了它是為整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈提供全流程服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在1998年之前，其服務(wù)范圍僅僅局限于汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的鏈屬企業(yè)，直到1998年9月，人民銀行發(fā)布《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》，汽車消費(fèi)貸款才算在國(guó)內(nèi)正式開(kāi)始。目前，商業(yè)銀行仍是我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的主要金融服務(wù)主體，其貸款大約占全部汽車行業(yè)貸款的95%[2]，服務(wù)對(duì)象仍以汽車生產(chǎn)商、零部件制造商為主。近年來(lái)，各家商業(yè)銀行嘗試推廣汽車供應(yīng)鏈融資，開(kāi)始以整車企業(yè)為核心，逐步向上下游鏈屬企業(yè)拓展業(yè)務(wù)。

3 汽車供應(yīng)鏈金融潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及防范措施

在上述整個(gè)汽車供應(yīng)鏈不同階段的融資模式運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，作為供應(yīng)鏈融資的借貸主體，各個(gè)商業(yè)銀行都有一些共同的風(fēng)險(xiǎn)需要注意。

3.1 商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

3.1.1 質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)

在眾多風(fēng)險(xiǎn)中，最為典型的就是汽車合格證監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)[3]。銀行向經(jīng)銷商貸款的同時(shí)要監(jiān)管廠家提供的汽車合格證，以免經(jīng)銷商賣了車后收到錢(qián)不還款。但由于消費(fèi)者對(duì)汽車合格證缺乏足夠的重視，有些車商向買(mǎi)車人承諾幾天后給合格證，但事實(shí)上一旦車主付了全款，這個(gè)期限就會(huì)不斷延長(zhǎng)。而對(duì)于消費(fèi)者而言，沒(méi)有汽車合格證就不能給汽車上牌照。對(duì)沒(méi)有掛牌的新購(gòu)汽車，在沒(méi)有任何保險(xiǎn)的前提下，一旦出了事故，所有的責(zé)任都由消費(fèi)者自己承擔(dān)。

3.1.2 第三方物流企業(yè)管理體制風(fēng)險(xiǎn)

隨著商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的日益成熟，第三方物流企業(yè)的介入是大勢(shì)所趨，商業(yè)銀行需要專業(yè)的物流企業(yè)來(lái)代替自己監(jiān)管質(zhì)押物。但由于我國(guó)物流行業(yè)發(fā)展較晚，大多呈現(xiàn)小、弱、低的水平，組織結(jié)構(gòu)松散，管理體制不健全，工作人員整體素質(zhì)不高，管理層大多為私人老板，一旦發(fā)生決策失誤會(huì)給物流企業(yè)帶來(lái)巨大的管理風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3 信用環(huán)境約束風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行金融活動(dòng)的順利開(kāi)展自然離不開(kāi)良好的社會(huì)信用環(huán)境，而我國(guó)既未及時(shí)構(gòu)建全面合理的商業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，又在供應(yīng)鏈融資方面缺乏法律法規(guī)的保障，使得各個(gè)參與方在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資活動(dòng)中缺乏互信的基礎(chǔ)，這同時(shí)也只會(huì)加劇商業(yè)銀行“嫌貧愛(ài)富”的貸款傾向，不利于中小企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展與壯大。

3.2 商業(yè)銀行的相應(yīng)防范建議

3.2.1 加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的管理

銀行所質(zhì)押的貨物應(yīng)當(dāng)在市場(chǎng)上價(jià)值穩(wěn)定且較易變現(xiàn)，同時(shí)要求融資方和銀行應(yīng)當(dāng)定期盤(pán)點(diǎn)質(zhì)押貨物，保證庫(kù)存的價(jià)值加上信用保證金后不能小于銀行提供給銷售商的信用額度。倉(cāng)庫(kù)管理人員的工資、保險(xiǎn)、租賃等費(fèi)用由融資方負(fù)責(zé)支付。如出現(xiàn)融資方未能如期歸還銀行債務(wù)的情況，銀行有權(quán)向供貨方請(qǐng)求回購(gòu)貨物或拍賣貨物，以歸還銀行的貸款或承兌票款以及其它損失。

3.2.2 商業(yè)銀行可以建立可靠完整的信息處理平臺(tái)

商業(yè)銀行可以篩選出較為有實(shí)力的物流企業(yè)重點(diǎn)培養(yǎng)，給予資金、技術(shù)的支持，針對(duì)供應(yīng)鏈融資活動(dòng)中第三方物流企業(yè)提供的原始數(shù)據(jù)，進(jìn)行深入分析，了解汽車行業(yè)各方的融資需求，改善信貸審核的風(fēng)險(xiǎn)程度，同時(shí)也可以很好地了解質(zhì)押物的實(shí)施狀況，便于管理。

3.2.3 積極構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一的客戶信用電子檔案

信用自古以來(lái)就是商業(yè)興旺發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)，古代的徽商、晉商都是把對(duì)于客人的承諾看得比生命還重要。到了現(xiàn)代，商業(yè)信用依然是金融活動(dòng)順利完成的根本保障。在供應(yīng)鏈金融服務(wù)過(guò)程中，鑒于我國(guó)相關(guān)法律、法規(guī)還不太完善，商業(yè)銀行需要主動(dòng)收集客戶資料、建立客戶資信檔案，進(jìn)行客戶信用分級(jí)、合同和結(jié)算過(guò)程的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)防范等，來(lái)對(duì)客戶進(jìn)行全方位的信用管理。

[1]湯曙光,任建標(biāo).銀行供應(yīng)鏈金融——中小企業(yè)信貸理論、模式與實(shí)踐[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2010.

[2]宋海燕,周巍,黃婭麗.我國(guó)汽車供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系研究——兼談商業(yè)銀行的金融服務(wù)策略[J].金融創(chuàng)新,2011(12).

[3]那馭龍,姜子龍.物流金融中商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)及防范[J].山東行政學(xué)院山東省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào),2009(10).