成都東軟學(xué)院 文貝貝

支付清算系統(tǒng)(payment and clearing system)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng)。具體來(lái)講，它是由提供支付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，管理貨幣轉(zhuǎn)移的規(guī)則，以及實(shí)現(xiàn)支付指令傳遞和資金清算的專業(yè)技術(shù)手段等要素共同組成的，用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一系列組織和安排。國(guó)際上著名的支付清算系統(tǒng)有美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備電子資金調(diào)撥系統(tǒng)(FEDWIRE)、紐約清算行同業(yè)銀行支付系統(tǒng)(CHIPS)、倫敦票據(jù)交換所自動(dòng)收付系統(tǒng)(CHAPS)、歐元自動(dòng)撥付與清算系統(tǒng)(TARGET)等。正是基于對(duì)支付清算系統(tǒng)地位、功能的深刻認(rèn)識(shí)，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家均高度重視通過(guò)支付清算系統(tǒng)建設(shè)維護(hù)其貨幣的國(guó)際地位和國(guó)際資本流動(dòng)的效率，不斷鞏固并有效提升自身在國(guó)際金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，尤其是在各主要國(guó)際金融中心競(jìng)爭(zhēng)合作“價(jià)值鏈條”上的主導(dǎo)地位和先發(fā)優(yōu)勢(shì)。因此，深入探討支付清算系統(tǒng)的地位和功能，并將其與我國(guó)支付清算系統(tǒng)建設(shè)和發(fā)展的實(shí)踐相結(jié)合具有十分重要的意義。

1 支付清算系統(tǒng)在經(jīng)濟(jì)金融體系中的地位

支付清算系統(tǒng)是經(jīng)濟(jì)金融體系的一個(gè)重要組成部分，在經(jīng)濟(jì)金融體系中居于基礎(chǔ)性的地位。每個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體，無(wú)論單位或個(gè)人，只要發(fā)生付款人向收款人轉(zhuǎn)移可以接受的貨幣債權(quán)，就會(huì)產(chǎn)生支付行為。除現(xiàn)金支付外，絕大多數(shù)支付都是通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬利用支付清算系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的。作為被社會(huì)普遍接受的一般等價(jià)物，貨幣的出現(xiàn)方便了人們的交換和經(jīng)濟(jì)生活，降低了交易成本，提高了交換的效率。貨幣誕生至今經(jīng)歷了實(shí)物貨幣、鑄幣到信用貨幣三個(gè)階段的發(fā)展歷程，每個(gè)階段又都經(jīng)歷了多個(gè)子階段，如信用貨幣就已經(jīng)經(jīng)歷了商業(yè)票據(jù)、銀行券和紙幣、數(shù)字貨幣(非現(xiàn)金存款)三個(gè)階段，現(xiàn)在正進(jìn)入電子貨幣階段。貨幣形態(tài)的變化呈現(xiàn)出“從有形到無(wú)形”，“從自發(fā)到法定”的發(fā)展規(guī)律，整個(gè)過(guò)程都是受便利交易、降低交易成本和保證交易、支付安全所驅(qū)動(dòng)的。正是貨幣形態(tài)的這種演化趨勢(shì)使支付清算系統(tǒng)在為社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)、文化活動(dòng)提供支付服務(wù)的過(guò)程中扮演著越來(lái)越重要的角色。支付清算系統(tǒng)通過(guò)提供必要的資金轉(zhuǎn)移機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，促進(jìn)各類經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的穩(wěn)定運(yùn)行、效率提升以及持續(xù)創(chuàng)新。

2 支付清算系統(tǒng)的主要功能

2.1 提供高效率的支付清算服務(wù)

對(duì)支付清算服務(wù)效率的追求是支付清算系統(tǒng)的一個(gè)主要功能，也是影響支付清算系統(tǒng)設(shè)計(jì)和制度安排的重要因素之一。

2.1.1 支付清算系統(tǒng)在總量上要滿足經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展的需要

從本源上說(shuō)，支付體系是適應(yīng)交換的需要而產(chǎn)生和發(fā)展的，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和發(fā)展?fàn)顩r是支付清算系統(tǒng)發(fā)展的最基本決定因素，反過(guò)來(lái)說(shuō)，支付清算系統(tǒng)也應(yīng)以滿足商品和服務(wù)交換的需要為首任。馬克思關(guān)于流通中貨幣量的理論為此提供了精辟的論證和說(shuō)明。按照馬克思的理論，執(zhí)行流通手段職能的貨幣必要量取決于三個(gè)因素:進(jìn)入流通的商品數(shù)量、價(jià)格水平和貨幣流通速度。貨幣流通速度主要由制度因素決定，是相對(duì)穩(wěn)定的，價(jià)格水平在經(jīng)濟(jì)正常時(shí)期也不會(huì)發(fā)生太大變化，這樣，在一定時(shí)期內(nèi)，貨幣必要量就主要由進(jìn)入流通的商品數(shù)量決定。不僅如此，作為虛擬經(jīng)濟(jì)的金融市場(chǎng)，其發(fā)展速度大大高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)規(guī)模也已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這使得在支付清算服務(wù)中，金融體系為自身交易服務(wù)的價(jià)值量日益超過(guò)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的價(jià)值量。例如，美國(guó)兩大最主要的支付清算系統(tǒng)FEDWIRE和CHIPS處理著85%的美國(guó)非現(xiàn)金交易價(jià)值量，但這些支付大部分源自證券和外匯交易，支票和信用卡支付分別僅占13%和0.1%，現(xiàn)金支付僅占美國(guó)總支付量的1%。

2.1.2 支付清算系統(tǒng)還要靈活、快捷地滿足多樣化的支付清算需求

普通個(gè)人消費(fèi)者面臨大量的消費(fèi)支付，金額不大，但支付頻繁，這就要求支付工具和支付方式方便、快捷；零售商業(yè)企業(yè)希望使用方便靈活的、有信用擔(dān)保的支付工具；工商企業(yè)間的支付和金融機(jī)構(gòu)媒介證券、外匯交易的支付往往金額大、支付時(shí)間要求緊迫，而且希望最大限度地降低流動(dòng)資金的占用金額和占用時(shí)間；外貿(mào)企業(yè)希望能以最佳方式進(jìn)入國(guó)際支付系統(tǒng)；政府和公共事業(yè)單位的支付需求既與工商企業(yè)部門類似，又因受到預(yù)算管理體制的制約而有所不同；電子商務(wù)則要求支付系統(tǒng)能方便網(wǎng)上購(gòu)物和網(wǎng)上傳輸，有較強(qiáng)的抗電磁干擾性，對(duì)低值交易能有效節(jié)約交易成本。

2.2 防范支付清算風(fēng)險(xiǎn)

保證支付清算服務(wù)的安全性也是支付清算系統(tǒng)的一個(gè)主要功能，對(duì)于提高支付清算效率也具有重要意義。在支付清算過(guò)程中有很多因素會(huì)導(dǎo)致支付的延遲或失敗，如欺詐、客戶或銀行結(jié)算資金不足、支付清算系統(tǒng)發(fā)生故障等。

2.2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指在支付清算過(guò)程中各種敵意因素給收付款當(dāng)事人或支付清算服務(wù)提供者帶來(lái)?yè)p失的潛在可能性，如偽造支付命令、收付款銀行為占用客戶資金故意拖延、惡意透支等。這類風(fēng)險(xiǎn)往往防不勝防，一般要靠不斷強(qiáng)化支付業(yè)務(wù)安全傳輸、財(cái)務(wù)和支付信息規(guī)范處理、異常情況查處和各種對(duì)違法違規(guī)行為的嚴(yán)厲打擊來(lái)防范。

2.2.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是因客戶或銀行結(jié)算資金不足所造成的支付延遲或失敗的潛在可能性。支付清算系統(tǒng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理一般采用繳存支付保證金、凈額清算、展信等制度安排來(lái)防范。

2.2.3 系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)是指電子支付清算系統(tǒng)發(fā)生意外故障的潛在可能性，這是信息技術(shù)在支付清算系統(tǒng)應(yīng)用中必然伴隨的一種風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是支付清算服務(wù)提供者，還是監(jiān)管者，或是客戶對(duì)此都高度重視。系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制不僅需要電子安全技術(shù)的支持，還需要支付風(fēng)險(xiǎn)管理控制制度的配合，但電子安全技術(shù)具有投資大、技術(shù)難度大等特點(diǎn)，在選擇上受制于金融機(jī)構(gòu)的承受力。防范系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)一般要在系統(tǒng)設(shè)計(jì)過(guò)程中充分考慮各種可能出現(xiàn)的故障和災(zāi)難，準(zhǔn)備相應(yīng)的處理機(jī)制和應(yīng)急對(duì)策。

2.3 其他功能

隨著信息技術(shù)的發(fā)展和管理的深化，支付清算系統(tǒng)還衍生出信息提供和公司治理等其他功能。例如，利用信息提供功能可以打擊洗錢、逃債、逃貸、腐敗等犯罪行為，以維護(hù)金融穩(wěn)定；可以使中央銀行通過(guò)支付清算系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行存在的問(wèn)題和潛在風(fēng)險(xiǎn)，有利于提升金融業(yè)整體服務(wù)水平；也可以支持中央銀行有效執(zhí)行和實(shí)施公開(kāi)市場(chǎng)操作等貨幣政策。

總之，支付清算系統(tǒng)是支持各種支付工具的應(yīng)用和資金運(yùn)行的“高速公路”。支付清算系統(tǒng)與資金的運(yùn)轉(zhuǎn)和流動(dòng)性有密切的關(guān)系，它能安全有效地反映出金融市場(chǎng)的變化和風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確高效的支付清算系統(tǒng)是維護(hù)金融正常運(yùn)轉(zhuǎn)和社會(huì)公眾日常生活的消費(fèi)和支付基礎(chǔ)。

3 支付清算系統(tǒng)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)分析

我國(guó)的支付清算系統(tǒng)主要是靠中國(guó)人民銀行主導(dǎo)和開(kāi)發(fā)。上世紀(jì)90年代開(kāi)始，中國(guó)銀行就開(kāi)發(fā)出電子聯(lián)行系統(tǒng)，它運(yùn)用了衛(wèi)星的信道，很大程度地提高了我國(guó)支付系統(tǒng)的清算能力。進(jìn)入21世際以后，我國(guó)的支付清算系統(tǒng)得到了快速的發(fā)展，從2002年至2005年之間，大額的支付系統(tǒng)投入試點(diǎn)并且得到了推廣，逐步取代了之前的電子聯(lián)行系統(tǒng)。從2005年開(kāi)始，小額批量支付同樣得到了試點(diǎn)推廣。隨著全球一體化的發(fā)展，境內(nèi)外的貨幣支付清算也得到了很大程度的發(fā)展。在中國(guó)人民銀行的主導(dǎo)下，各銀行的支付清算系統(tǒng)也得到了全面的升級(jí)，從票據(jù)交換系統(tǒng)到外幣清算等極大程度地豐富了新時(shí)代的資金支付需求。中國(guó)支付清算系統(tǒng)發(fā)展趨勢(shì)如下。

3.1 支付清算體系標(biāo)準(zhǔn)化和一體化

隨著支付清算系統(tǒng)的快速升級(jí)和服務(wù)質(zhì)量的提升，我國(guó)的支付清算系統(tǒng)也得到了極大的改善。但是在建立支付清算系統(tǒng)的時(shí)候，不同的行業(yè)和單位負(fù)責(zé)不同的部分，各部門之間不能有效溝通和協(xié)調(diào)，缺乏統(tǒng)一化和標(biāo)準(zhǔn)化，這就導(dǎo)致了支付清算系統(tǒng)功能性的重復(fù)和疊加，降低了工作效率，形成資源浪費(fèi)。同時(shí)，管理支付清算系統(tǒng)沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，所以支付風(fēng)險(xiǎn)就相應(yīng)的增加，對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定性帶來(lái)了很大的挑戰(zhàn)。所以必須要加強(qiáng)統(tǒng)一規(guī)劃和管理，促進(jìn)我國(guó)支付清算體系的健康快速發(fā)展。

3.2 加大力度推廣并運(yùn)用現(xiàn)存的支付清算系統(tǒng)

推廣并運(yùn)用現(xiàn)存的支付清算系統(tǒng)的首要任務(wù)，就是要擴(kuò)大支付清算系統(tǒng)使用范圍，使系統(tǒng)的運(yùn)用頻率得到提高，優(yōu)化系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)范圍，并引進(jìn)和推廣非現(xiàn)金支付。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)上興起的電子支付也應(yīng)該得到支持和鼓勵(lì)，網(wǎng)上銀行、手機(jī)和電話支付極大地豐富了支付業(yè)務(wù)的種類和支付渠道，有效地打破了傳統(tǒng)意義的時(shí)間和地域限制，豐富了公眾的支付手段。另外，支付清算系統(tǒng)的推廣對(duì)對(duì)外貿(mào)易的迅速發(fā)展提供了有利的支撐，使消費(fèi)者的合法權(quán)益得到了有效保障。因此在鞏固支付清算系統(tǒng)成就的基礎(chǔ)上，需要加強(qiáng)法律監(jiān)管，塑造公平的支付環(huán)境。

3.3 加強(qiáng)監(jiān)管重要支付系統(tǒng)

重要支付系統(tǒng)產(chǎn)生于金融系統(tǒng)的內(nèi)部或者是具有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的支付系統(tǒng)，加強(qiáng)重要支付系的監(jiān)管是首要任務(wù)。首先，繼續(xù)有力監(jiān)督支付系統(tǒng)，完善應(yīng)急手段，保證重要支付安全穩(wěn)定運(yùn)行。其次，建立定期評(píng)估支付系統(tǒng)。定期的評(píng)估是國(guó)際慣例，它能及時(shí)有效地調(diào)整支付系統(tǒng)，提高效率和改正缺陷。支付系統(tǒng)內(nèi)各部門間的相互協(xié)作，既能提高系統(tǒng)的工作效率，也對(duì)系統(tǒng)的監(jiān)管提供了良好的基礎(chǔ)。

3.4 支付信息影響宏觀調(diào)控政策的制定

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)宏觀調(diào)控提出了更高的要求，而支付信息影響宏觀調(diào)控政策的制定，這就對(duì)支付信息的準(zhǔn)確性提出了更高的要求。支付信息應(yīng)該實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確和客觀地反映社會(huì)支付狀況。長(zhǎng)期來(lái)講，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，新的支付手段和經(jīng)濟(jì)環(huán)境將會(huì)對(duì)支付信息提出新的要求。

[1]季冬生.信息技術(shù)與金融發(fā)展[M].北京:中國(guó)金融出版社,2004.

[2]歐陽(yáng)衛(wèi)民.我國(guó)支付清算系統(tǒng)的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)[J].財(cái)經(jīng)科學(xué),2009(2).

[3]曾康霖.金融經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].成都:西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2002.