羅雪峰

寧波銀行一貫堅(jiān)持“門當(dāng)戶對”的經(jīng)營策略和市場定位，通過信貸資產(chǎn)證券化途徑今年釋放93億元信貸額度，繼續(xù)投放于中小企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)

“門當(dāng)戶對”的經(jīng)營策略日前在寧波銀行再結(jié)碩果。5月29日，寧波銀行發(fā)行首個信貸資產(chǎn)證券化項(xiàng)目“甬銀一期”。據(jù)了解，項(xiàng)目成功發(fā)行后，將釋放近50億元額度支持中小企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

公開資料顯示，寧波銀行自1997年成立以來，除了總部寧波外，已同時在上海、北京、深圳、杭州、南京、蘇州、溫州、無錫、金華、紹興（4月30日獲準(zhǔn)開業(yè)）10個城市設(shè)立了分行。截至今年3月底，全行總資產(chǎn)5300多億元，貸款余額1800多億元。

“多年來，寧波銀行堅(jiān)持‘門當(dāng)戶對的經(jīng)營策略，將服務(wù)小微企業(yè)作為自身發(fā)展的使命，是目前被列入首批定向降準(zhǔn)范圍的上市銀行之一?！睂幉ㄣy行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《投資者報(bào)》記者。

信貸資產(chǎn)證券化進(jìn)入常態(tài)化

2014年 5月29日，寧波銀行發(fā)行首個信貸資產(chǎn)證券化項(xiàng)目“甬銀一期”，這標(biāo)志著第三輪信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)以來，寧波銀行信貸資產(chǎn)證券化取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，可獲取更多資金支持中小企業(yè)。

據(jù)了解，“甬銀一期”是寧波銀行和英大信托通過銀行間債券交易市場聯(lián)合完成的，總額45.79億元，由一創(chuàng)摩根擔(dān)任主承銷機(jī)構(gòu)，共分四檔證券發(fā)行——優(yōu)先A-1檔證券發(fā)行規(guī)模23.2億元，中標(biāo)價(jià)格為5.95%；優(yōu)先A-2檔證券發(fā)行規(guī)模8.9億元，中標(biāo)價(jià)格為5.98%；優(yōu)先B檔證券發(fā)行規(guī)模為7.3億元，中標(biāo)價(jià)格為6.7%；次級檔證券發(fā)行規(guī)模6.3億元，定向發(fā)行。

招標(biāo)結(jié)果顯示，“甬銀一期”買方涵蓋了商業(yè)銀行自營投資和理財(cái)計(jì)劃、公募基金、信托自營投資和信托計(jì)劃等，且各檔證券均超額認(rèn)購，發(fā)行價(jià)格較為理想，完成市場化承銷目標(biāo)。

“2013年8月，國務(wù)院常務(wù)會議宣布擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，并正式推行4000億元試點(diǎn)額度，包括寧波銀行在內(nèi)的城商行首獲試點(diǎn)資格?！庇秀y行業(yè)內(nèi)資深人士告訴《投資者報(bào)》記者，此次“甬銀一期”的成功發(fā)行，標(biāo)志著信貸資產(chǎn)證券化常態(tài)化發(fā)展趨勢愈加明顯，城商行梯隊(duì)參與信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，有利于提高市場活躍度，并進(jìn)一步推動試點(diǎn)向縱深發(fā)展。

公開數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，由于第三輪信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)原定6月末截止大限將至，近期信貸資產(chǎn)證券化市場發(fā)行及投資熱度雙升，僅在2014年5月，全國就發(fā)行了284.8億元信貸資產(chǎn)支持證券，創(chuàng)下單月發(fā)行最高紀(jì)錄。

“盡管第二輪試點(diǎn)已將‘中小企業(yè)貸款納入基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍，但在實(shí)務(wù)層面，前兩輪試點(diǎn)實(shí)際上仍以政府主體貸款和大型國有企業(yè)貸款為主?！鄙鲜鲢y行業(yè)內(nèi)資深人士告訴《投資者報(bào)》記者，此次發(fā)行的“甬銀一期”，寧波銀行將基礎(chǔ)資產(chǎn)的篩選側(cè)重在中小微企業(yè)貸款上，可理解為真正意義上的SME CLO（中小企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化）產(chǎn)品創(chuàng)新。

值得一提的是，參與本輪試點(diǎn)的主要為正常類企業(yè)貸款，需符合貸款剩余期限在1-3年，擔(dān)保方式以信用和保證等為主。上述入池資產(chǎn)經(jīng)過寧波銀行內(nèi)部前臺部門、中臺風(fēng)控部門兩道審核以及外部律師、會計(jì)師、評級機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)的層層把關(guān)，最終篩選確定。

此外，在承銷策略上，寧波銀行“甬銀一期”堅(jiān)持以市場化承銷為主，前期聯(lián)合其主承銷機(jī)構(gòu)一創(chuàng)摩根，向數(shù)百家投資機(jī)構(gòu)發(fā)出了投資邀約，并開展為期2個月的全國市場路演，逐家實(shí)地開展路演的投資機(jī)構(gòu)達(dá)到四五十家?！梆y一期”的成功發(fā)行，不僅為后期同類項(xiàng)目的“市場化承銷”注入了信心，也為市場提供了發(fā)行定價(jià)參考，利于市場良性互動發(fā)展。

今年新增小微信貸額度93億元

“寧波銀行基礎(chǔ)資產(chǎn)存在多個特點(diǎn)：一是資產(chǎn)分散性較好，集中度風(fēng)險(xiǎn)較低；二是借款人主要為優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)，主營業(yè)務(wù)突出，現(xiàn)金流穩(wěn)定，財(cái)務(wù)健康；三是資產(chǎn)收益率高，能夠良好支撐證券收益。”寧波銀行上述相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《投資者報(bào)》記者，根據(jù)寧波銀行一貫堅(jiān)持的經(jīng)營策略和市場定位，通過信貸資產(chǎn)證券化途徑所釋放的信貸額度也將繼續(xù)投放于中小企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

公開資料顯示，近年來寧波銀行積極推進(jìn)管理創(chuàng)新和金融技術(shù)創(chuàng)新，努力打造公司銀行、零售公司、個人銀行、信用卡、金融市場、票據(jù)、資產(chǎn)托管、投資銀行八大利潤中心，實(shí)現(xiàn)利潤來源多元化。到2014年3月末，全行總資產(chǎn)5317.億元，各項(xiàng)存款2808億元，各項(xiàng)貸款1842億元；資本充足率11.04%，核心一級資本充足率8.81%；不良貸款率0.89%，撥備覆蓋率248.74%。1-3月實(shí)現(xiàn)凈利潤15.億元，每股凈資產(chǎn)9.48元。

其中，小微信貸業(yè)務(wù)更是重中之重。不但小微信貸額度單列，而且多年來寧波銀行始終堅(jiān)持“熟悉的市場與熟悉的客戶”以及“與客戶共同成長”的服務(wù)理念，已為不少客戶服務(wù)十年或更長時間，對企業(yè)的發(fā)展歷史、經(jīng)營情況和資信水平都有深入的了解。基于此，寧波銀行保持較好的資產(chǎn)質(zhì)量，截至2014年3月末，全行不良貸款率僅為0.89%。寧波銀行也因此被稱為中小微企業(yè)服務(wù)專家。

就算在信貸資源有限的2013年，寧波銀行也發(fā)行了80億元金融債券，專門用于小微企業(yè)貸款及個人經(jīng)營性貸款；同時設(shè)立10億元信用貸款額度，企業(yè)無需抵押或擔(dān)保，僅憑信用就可獲得貸款。

今年，寧波銀行計(jì)劃新增小微企業(yè)信貸94億元，其中寧波地區(qū)新增45億元；設(shè)立20億元信用額度，專門用于支持優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)主及個體工商戶。其中，今年推出的被喻為“結(jié)算利器”的產(chǎn)品——捷算卡是寧波銀行重點(diǎn)開發(fā)的產(chǎn)品。目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)跨行轉(zhuǎn)賬功能，并且可以實(shí)現(xiàn)7×24小時全年無休的對公結(jié)算。據(jù)寧波銀行相關(guān)人士介紹，該業(yè)務(wù)近期還將實(shí)現(xiàn)異地跨行轉(zhuǎn)賬、銀聯(lián)ATM機(jī)轉(zhuǎn)賬和取現(xiàn)、銀聯(lián)POS機(jī)刷卡功能，今后還將整合融資授信、賬戶透支、購買專屬理財(cái)?shù)裙δ?。此外，寧波銀行今年還對“貸易融”產(chǎn)品進(jìn)行了優(yōu)化改造，實(shí)現(xiàn)最高抵押率100%，最長授信期限從3年延長到8年。

除了產(chǎn)品創(chuàng)新，寧波銀行還不斷加強(qiáng)小微服務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)。公開數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月末，寧波銀行設(shè)立小企業(yè)專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)173個，其中寧波地區(qū)112個；小微企業(yè)金融服務(wù)人員630人，寧波地區(qū)280人。

此外，為幫助小微企業(yè)升級轉(zhuǎn)型，提高自身競爭力，寧波銀行堅(jiān)持開展“小企業(yè)大講堂”、客戶沙龍、銀企洽談等活動，提供“一對一”的咨詢服務(wù)，幫助企業(yè)管理人員提升財(cái)務(wù)管理能力。針對小企業(yè)眾多、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)散布的區(qū)域，寧波銀行走進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，對小微企業(yè)開展“貼身服務(wù)”。

在渠道合作方面，寧波銀行加強(qiáng)與政府、非銀行金融機(jī)構(gòu)、相關(guān)服務(wù)行業(yè)合作，不斷拓寬小微企業(yè)融資渠道。寧波銀行積極與政府合作建立小微企業(yè)服務(wù)平臺，抓好服務(wù)平臺基礎(chǔ)建設(shè)；深化與保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)合作，優(yōu)化和開發(fā)保證保險(xiǎn)類貸款產(chǎn)品，緩解小企業(yè)客戶擔(dān)保難題。

寧波銀行不斷創(chuàng)新電子渠道產(chǎn)品，持續(xù)優(yōu)化小企業(yè)網(wǎng)銀功能，逐步實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)金融服務(wù)品牌——“金色池塘”系列融資產(chǎn)品向網(wǎng)銀的全面“移植”，小微企業(yè)可以在線完成貸款業(yè)務(wù)自助申請，大大提升申請效率；積極嘗試微信銀行、直銷銀行，通過各類移動客戶端，方便企業(yè)隨時隨地申請金融業(yè)務(wù)。