◎北京航天長征科技信息研究所 李瀟瀟

中央財經(jīng)大學(xué) 陳波

知識資本的概念首先由美國經(jīng)濟學(xué)家J. K. Galbrainth在1969年提出，有些文獻也稱其為智慧資本或智力資本，20世紀(jì)90年代中后期被引入中國。所謂知識資本是相對于傳統(tǒng)的物質(zhì)資本而言，是一種以組織和員工的知識及技能為基礎(chǔ)的資產(chǎn)，是不具有實體性的、動態(tài)的、能夠帶來價值增值的價值，是現(xiàn)代企業(yè)最為核心的資源。

國內(nèi)外學(xué)界圍繞知識資本開展了大量研究，按研究層次可大致劃分為宏觀層面的區(qū)域知識資本研究和微觀層面的企業(yè)知識資本研究。二者都是從知識管理的目的出發(fā)，以經(jīng)濟學(xué)的視角對有用知識的分類、計量及財富創(chuàng)造進行分析。區(qū)域知識資本研究主要關(guān)注的是某一國家或地區(qū)知識資本的總量及其帶給經(jīng)濟、社會發(fā)展的影響；企業(yè)知識資本研究則重點關(guān)注企業(yè)（行業(yè)），尤其是高新技術(shù)企業(yè)中知識資本的計量、運營及其給企業(yè)發(fā)展帶來的影響。

人類進入知識經(jīng)濟時代以來，在經(jīng)濟社會發(fā)展中知識資本的地位日益凸顯，尤其對于高科技企業(yè)而言，知識資本的投入、積累、管理、增值對企業(yè)的生存和發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。

一、知識資本的界定及企業(yè)資本構(gòu)成

目前，學(xué)界對知識資本的理解差別較大?！敦敻弧冯s志編輯Stewart將知識資本定義為“每個人與團隊能為公司帶來競爭優(yōu)勢的一切知識和能力的總和”；瑞典學(xué)者Sveiby將知識資本定義為“企業(yè)一種以相對無限的知識為基礎(chǔ)的無形資產(chǎn)，是企業(yè)的核心競爭能力”；Edvinsson和Malone將知識資本定義為“超出賬面價值的隱含價值”。雖然，在知識資本界定的問題上學(xué)界尚未形成統(tǒng)一的意見，但這一概念的提出無疑使企業(yè)資本的范疇得以擴展，凸顯出知識資本的重要地位。

在發(fā)達國家，傳統(tǒng)企業(yè)資本中土地、廠房、自然資源、體力勞動力的比重正不斷下降，而知識資本的比重呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。這一特征在新興的知識創(chuàng)新型企業(yè)表現(xiàn)的最為顯著。據(jù)統(tǒng)計，美國多數(shù)高科技企業(yè)的知識資本已超過其總資產(chǎn)的70%。以微軟公司為例，20世紀(jì)末其市值的95%就是由知識資本構(gòu)成。當(dāng)今，在全球范圍內(nèi)方興未艾的各類咨詢性質(zhì)的企業(yè)，其存在和經(jīng)營的基礎(chǔ)就是知識資本。即便在傳統(tǒng)的制造業(yè)中，知識資本的比重也呈現(xiàn)明顯增加的趨勢，日本制造業(yè)的知識資本比重從1990年的10.5%上升到2001年的14.5%，美國從1990年的30.6%上升至2001年的46.9%，德國從1990年的15%上升至2001年的30.7%。這充分證明知識資本在當(dāng)今經(jīng)濟中的重要性。

另一方面，知識資本在價值創(chuàng)造中的作用日趨彰顯。據(jù)統(tǒng)計，美國原料成本和裝配成本已下降到15%～30%，若僅僅以產(chǎn)品重量計算，美國總產(chǎn)出與100年前相差無幾，但產(chǎn)值卻增長了幾十倍。而這一時期，美國的人口數(shù)量僅增長了2.4倍，領(lǐng)土基本沒有擴張。這足以說明，人口數(shù)量、土地、自然資源在財富創(chuàng)造中的貢獻已經(jīng)逐漸讓位于知識。

二、航天企業(yè)的知識資本及特征

1.航天企業(yè)知識資本亟待評估

我國航天科技工業(yè)自建立之初就是以高科技與技術(shù)密集為特征。初始階段，航天科技工業(yè)知識資本在產(chǎn)業(yè)中的比重就相當(dāng)高，在國民經(jīng)濟各部門中占據(jù)突出位置。經(jīng)過半個多世紀(jì)的輝煌發(fā)展，從模仿引進到自主研發(fā)，通過不斷積累與創(chuàng)新，其知識資本的增量相當(dāng)可觀。知識資本在航天科技工業(yè)中一直發(fā)揮著戰(zhàn)略性作用，而且可以預(yù)見這種作用隨著時代的發(fā)展還將不斷提升。

航天企業(yè)的知識管理已受到了企業(yè)高層的重視，相關(guān)研究成果也堪稱豐碩，既包括技術(shù)層面關(guān)于知識分類、整序、儲存、傳遞的內(nèi)容，又包括組織層面關(guān)于知識轉(zhuǎn)化、利用、共享等方面的內(nèi)容；既有針對各類文獻、專利等顯性知識管理的內(nèi)容，也涉及組織內(nèi)隱性知識挖掘的內(nèi)容。但尚未見到以經(jīng)濟學(xué)視角將航天企業(yè)的知識資源視為企業(yè)資本加以考量、分析的研究。目前，一些學(xué)者已開始對航天企業(yè)無形資產(chǎn)的確認(rèn)、計量和管理等問題加以關(guān)注。雖然嚴(yán)格意義上無形資產(chǎn)與知識資本存在區(qū)別，但其二者之間還是存在不小的交集與相通之處。

目前，主要航天企業(yè)在計算自身資產(chǎn)總額時仍然采用傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)的計算模式，造成自身相當(dāng)份額的知識資本未被列入資產(chǎn)統(tǒng)計之中，因而也就無法對知識資本加以有效的管理，使其保值增值。這不僅造成航天企業(yè)資產(chǎn)的低估，還給企業(yè)資產(chǎn)的流失買下了隱患。

2.航天企業(yè)知識資本的特征

對航天企業(yè)而言，其知識資本既具有一般知識資本的特性，同時還具有自身獨有的一系列特征。

首先，航天企業(yè)知識資本具有極強的對外獨享性與內(nèi)部共享性特征。航天企業(yè)內(nèi)的一系列關(guān)鍵技術(shù)知識具有高精尖的特點，從大的方面講關(guān)乎國家安全，從小的方面講屬于企業(yè)核心競爭力，大部分屬于原始創(chuàng)新與自主創(chuàng)新的產(chǎn)物，既無法通過市場獲得，也不可以任意轉(zhuǎn)讓和傳播。這部分知識只能作為航天企業(yè)獨享的資本參與價值創(chuàng)造。

雖然航天企業(yè)知識資本具有極強的對外獨享性，但其也具有明顯的內(nèi)部共享性。經(jīng)歷多年的發(fā)展建設(shè)，航天企業(yè)的組織內(nèi)部及員工之間形成了一系列制度性和非制度性的知識共享與傳播機制，無論在科技信息服務(wù)、成功經(jīng)驗推廣、知識檢索咨詢、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化方面，還是員工在職培訓(xùn)、班組學(xué)習(xí)、同事傳幫帶方面，均已形成了成熟的建制體系和特有的組織文化。

其次，航天企業(yè)知識資本具有極強的增值性和衰變性的特征。知識資本以復(fù)制和創(chuàng)新兩種形式進行增值。作為知識的轉(zhuǎn)化物，知識資本的價值實現(xiàn)要通過使用過程。在這一過程中，一方面，知識被不斷地復(fù)制、傳播和提煉，其結(jié)果使得企業(yè)的知識量不斷擴張；另一方面，新知識在使用和傳播過程中不斷地涌現(xiàn)，從而實現(xiàn)企業(yè)知識資本質(zhì)的提升。航天產(chǎn)品不僅涉及學(xué)科浩繁，而且科研生產(chǎn)業(yè)務(wù)量可觀，因而各類知識使用總量巨大且頻度極高，這就決定了航天企業(yè)知識資本增值較其它企業(yè)更加迅速。此外，航天作為高科技產(chǎn)業(yè)，知識也以產(chǎn)品的形式被生產(chǎn)出來，并作為資本投入下一輪價值的創(chuàng)造。

航天企業(yè)知識資本具有自我增值特征的同時也具有顯著的衰變性特征。隨著航天產(chǎn)業(yè)的不斷演進，知識資本總有一定比例會因過時淘汰而失去價值創(chuàng)造的功能。在航天領(lǐng)域，這種衰變的速率隨著時代的發(fā)展呈現(xiàn)顯著加速的趨勢，現(xiàn)代武器裝備更新加速、代差縮短就是這一趨勢的典型例證。

第三，航天企業(yè)知識資本具有高價值性的特征。一方面，由于航天企業(yè)知識資本具有極強的獨享性，使其具有顯著的稀缺性。依據(jù)經(jīng)濟學(xué)原理，稀缺程度越高的資源享有更高的價值。另一方面，作為尖端高科技產(chǎn)業(yè)，航天科技工業(yè)不僅在自身生產(chǎn)過程中創(chuàng)造出巨大的產(chǎn)值，同時還為全社會提供了重要的公共產(chǎn)品，對整體國民經(jīng)濟起到了引領(lǐng)和拉動的作用。其對國家社會整體財富的貢獻率遠高于一般知識資本，因而具有更高的使用價值。

此外，航天企業(yè)知識資本具有顯著的結(jié)構(gòu)性特征。根據(jù)知識資本理論，知識資本中的一部分并不依附于企業(yè)人力資源而存在，而是蘊含于企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)與聯(lián)系之中，包括企業(yè)的信息技術(shù)、運營流程、各類數(shù)據(jù)庫、戰(zhàn)略計劃、企業(yè)目標(biāo)、企業(yè)歷史以及價值觀等，這些也是參與企業(yè)價值創(chuàng)造、創(chuàng)新發(fā)展不可替代的重要基礎(chǔ)和源泉。經(jīng)過50余年的長足發(fā)展和自我完善，航天企業(yè)已經(jīng)擁有了龐大而精細的組織體系、科學(xué)而系統(tǒng)的制度機制、廣博而深厚的文化底蘊、輝煌而堅實的發(fā)展歷程，這些都是航天企業(yè)知識資本具有顯著結(jié)構(gòu)性的體現(xiàn)。

三、企業(yè)知識資本計量方法

1.企業(yè)知識資本計量方法回顧

企業(yè)資本的計量方法繁多且都是基于某種觀察角度，各有優(yōu)缺點及適用性，至今尚無統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。歸納起來有兩個維度，一是宏觀與微觀的維度，二是貨幣與非貨幣的維度。宏觀方法不識別知識資本的構(gòu)成要素，將企業(yè)知識資本作為整體進行評估；微觀方法需要對知識資本的構(gòu)成要素加以識別，針對每一個要素分別進行計算，然后進行累計。

也有學(xué)者將現(xiàn)有的知識資本計量模型分為四大類。直接知識資本計量模型（需識別構(gòu)成要素，貨幣計量）包括技術(shù)經(jīng)紀(jì)人法、專利評估法、價值探測器、智力資產(chǎn)估價法等，此類方法需要在準(zhǔn)確計量各要素的基礎(chǔ)上累計企業(yè)知識資本的總量。

市值模型（不識別構(gòu)成要素，貨幣計量）包括系數(shù)法、市場—賬面價值法等，其基本思想是將企業(yè)市場價值超過賬面價值的數(shù)額認(rèn)定為知識資本。

資產(chǎn)收益模型（不識別構(gòu)成要素，貨幣計量）包括經(jīng)濟增加值法、無形價值計算法、知識資本獲利法等，此類方法的基本思想是根據(jù)企業(yè)知識資本收益結(jié)合物質(zhì)資產(chǎn)總量、總產(chǎn)值等指標(biāo)計算企業(yè)知識資本的價值。

計分卡模型（需識別構(gòu)成要素，非貨幣計量）包括無形資產(chǎn)監(jiān)測器、斯堪迪亞導(dǎo)航儀、平衡計分卡、智力資本指數(shù)、價值鏈計分卡等，其指導(dǎo)思想是設(shè)計基于知識資本構(gòu)成要素的指標(biāo)體系，并制作圖表和計分卡來評估知識資本。

2.航天企業(yè)知識資本計量的方法

航天企業(yè)知識資本的計量需要結(jié)合中國的國情和航天企業(yè)的特點，應(yīng)以國防經(jīng)濟學(xué)的視角采取貨幣價值計量的方式，本著先易后難、先典型單位后行業(yè)群體、先整體計量體后分類計量、先靜態(tài)計量后動態(tài)計量的原則加以實施。

首先，就要素分類統(tǒng)計還是總體進行估價而言，筆者傾向于先進行總體估價研究。事實上，對知識資本要素分類的計量在方法論層面存在一些局限，因為對知識資本要素進行分類，就要明確界定要素的內(nèi)涵外延與測算方法，這就決定了它只在測算顯性知識資本方面有優(yōu)勢，而對隱性知識資本的計量比較困難。即便僅對顯性知識資本進行計量，其工作量也是十分巨大的。

航天企業(yè)知識資源存在于航天工程的復(fù)雜巨系統(tǒng)及其各個分系統(tǒng)、子系統(tǒng)之中，使得航天系統(tǒng)的知識體系非常復(fù)雜。因而，要對其知識資本要素進行科學(xué)、全面的分類，幾乎無法在短時間內(nèi)做到，分類的過程幾乎不可避免地伴隨著眾多遺漏與重復(fù)計算的問題。即便要素分類齊全，要進行準(zhǔn)確統(tǒng)計的工程量也非常巨大，必須得到多方的全面配合才能實現(xiàn)。

其次，就知識資本的貨幣計量和非貨幣計量而言，筆者傾向于貨幣計量。非貨幣計量的結(jié)果一般得出的是綜合評分的相對值，而不是價值的絕對值。這種結(jié)果適合于同類企業(yè)、相同指標(biāo)類別間的比較，不利于進行跨行業(yè)企業(yè)的比較、累計計算以及經(jīng)濟學(xué)分析。由于航天企業(yè)內(nèi)部各單位存在的精細分工，航天企業(yè)之間知識資本的非貨幣評分可比性不強。因此，進行航天企業(yè)知識資本評估應(yīng)采用貨幣計量。

綜合上述分析，資產(chǎn)收益類模型比較適合用于航天企業(yè)知識資本的計量研究。可以通過構(gòu)建產(chǎn)出與知識資本的函數(shù)關(guān)系，對航天企業(yè)的知識資本加以評估。筆者需要基于一定的理論假設(shè)，即某一地區(qū)（組織）在一個周期內(nèi)的財富產(chǎn)出（Y）與該區(qū)域（組織）勞動力人口（P）、物質(zhì)資源（R）、知識資本總量（K）具有某種函數(shù)關(guān)系：

具體到企業(yè)，其產(chǎn)出與企業(yè)在職員工數(shù)量（需考慮工作強度加權(quán)）、物質(zhì)資源所有量、企業(yè)知識資本具有上述關(guān)系，根據(jù)這種函數(shù)關(guān)系可以求解企業(yè)在某一時期知識資本的價值量。當(dāng)然，還可以將知識資本K進一步分解為科技知識資本（K0）和制度結(jié)構(gòu)資本（C），則函數(shù)關(guān)系為：

對于一個地區(qū)而言，C指當(dāng)?shù)卣w社會文化制度與外部關(guān)系環(huán)境；對于一個企業(yè)而言，C指該企業(yè)內(nèi)部制度與外部關(guān)系。據(jù)此，可以更為精細地進行知識資本計量和分析，以利于知識資本管理。

四、需解決的問題

在進行航天企業(yè)知識資本計量研究中有一些問題須進行慎重探討。

其一，市值分析是一種針對西方國家上市企業(yè)知識資本計量的有效方法，其計算方法簡便易行，便于縱向、橫向比較。然而，這種計算方法不適用于我國軍工企業(yè)。我國軍工集團均為國有獨資企業(yè)，雖然旗下有一些上市公司，但總體無法用股票市值進行估價。此外，市值分析的理論基礎(chǔ)也存在固有缺陷。股市價值的波動性大且影響因素復(fù)雜，很多因素與企業(yè)知識資本的多少并無直接邏輯聯(lián)系，不足以反應(yīng)企業(yè)知識資本。

其二，人力資本是否完全屬于知識資本。人力資本并非“無形”，作為具體的勞動力它是一種有形資本?？鄢w能因素，不同勞動力的差別在于其“負載”的知識之間的差異，勞動力只是知識資本的一種最為重要的“載體”，而非知識資本本身。一些研究中將人力資本等同于勞動力價格，這種做法值得商榷。且不論現(xiàn)實經(jīng)濟生活中存在眾多低知識勞動力價格不低、高知識勞動力價格不高的“不合理”現(xiàn)象，就國防科技工業(yè)發(fā)展歷程中無數(shù)科研工作者為國家創(chuàng)造的價值而論，又怎能僅以他們一生的收入來衡量。因此，筆者認(rèn)為在進行知識資本計量的實踐中，有必要把有形的勞動力與負載其中的知識資本加以區(qū)分，而且要避免陷入“以工資論價值”的誤區(qū)。

其三，企業(yè)無形資產(chǎn)評估是企業(yè)知識資本計量的思想源頭。因而一些學(xué)者將知識資本等同為“無形資產(chǎn)”，但二者仍然存在區(qū)別。狹義的無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)，一般指專利權(quán)、版權(quán)、秘方、商譽、專營權(quán)等。廣義的無形資產(chǎn)還包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等。一方面，無形資產(chǎn)是否包括人力資本學(xué)界尚無結(jié)論，另一方面，無形資產(chǎn)中的某些“專享權(quán)利”是否能被歸于“知識”尚有待考量。此外，一般認(rèn)為無形資產(chǎn)是能夠從企業(yè)中分離出來，并能夠用于出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、租賃或者交換。而知識資本中的相當(dāng)一部分，如員工中的默會知識、企業(yè)組織文化等是不能以出售的形式轉(zhuǎn)讓和交換的。因而，筆者傾向于將知識資本計量與無形資產(chǎn)的估值相區(qū)分。

其四，設(shè)備、軟件以及計算機網(wǎng)絡(luò)是否也是知識資本的承載者。傳統(tǒng)觀點認(rèn)為，只有人才能掌握知識并利用知識創(chuàng)造價值。然而，信息時代的今天，隨著自動化技術(shù)的進步、人工智能的發(fā)展、各類信息系統(tǒng)的完善，這一傳統(tǒng)觀念正在受到?jīng)_擊。傳統(tǒng)工業(yè)社會中的無數(shù)崗位正在被機器所取代，既是機器取代人力創(chuàng)造價值的具體體現(xiàn)。筆者傾向認(rèn)為先進的設(shè)備、軟件和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)已不再僅僅是人體器官的延伸，它們不僅與人一樣是知識的載體，而且能夠運用知識創(chuàng)造價值。一個普通的操作員可以在不用記憶復(fù)雜公式的條件下，運用先進的統(tǒng)計軟件在幾秒鐘之內(nèi)完成過去需花費數(shù)個工作日才能完成的工作，這其中價值產(chǎn)出的主要部分顯然不是人力創(chuàng)造的。因此，在進行企業(yè)知識資本計量的實踐中，有必要把機器設(shè)備中所負載的知識一并計入。

其五，在企業(yè)知識資本計量過程中如何處理顯性知識與隱性知識的關(guān)系。首先，隱性知識與顯性知識在知識資本計量中是否需要分別測算，“冰山模型”形象地描繪了人類知識體系的結(jié)構(gòu)。顯性知識與隱性知識就其本體而言并無區(qū)別，用于表達知識的編碼僅僅是知識的表現(xiàn)形式而非知識本身，這有如太陽和陽光的關(guān)系。知識作為一個整體參與企業(yè)財富創(chuàng)造，在這一過程中即便是顯性知識也不一定“顯性”。例如，員工按照某種標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)程從事生產(chǎn)，這個規(guī)程是顯性知識；而在實際工作中，工人顯然不是邊操作邊把規(guī)程用語言符號表達出來。在財富創(chuàng)造的過程中，知識都需要通過內(nèi)化才能發(fā)揮作用，如果把顯性知識與隱性知識分別開來進行計量很容易造成重復(fù)計算。

再者，在企業(yè)知識資本計量實踐中，是否可以將所有顯性知識或者說知識的表現(xiàn)形式完全看作知識資本，仍是一個值得商榷的問題。知識即使通過編碼表達，如果沒有很好地傳播與內(nèi)化，是不能夠參與企業(yè)財富的創(chuàng)造。當(dāng)前中國科技成果轉(zhuǎn)化不足5%的現(xiàn)實就足以說明這一問題。一個企業(yè)存在保險柜和數(shù)據(jù)庫里的文獻再多，也不代表一定擁有了雄厚的知識資本。因此筆者認(rèn)為，應(yīng)采用經(jīng)濟學(xué)中“效用”的觀點對知識資本實施計量。

目前，對于航天企業(yè)知識資本評估的研究還有待深入開展，應(yīng)當(dāng)?shù)玫竭M一步加強，從而構(gòu)建符合航天企業(yè)實際的知識資本計量方法體系，掌握知識資本總量與變化趨勢，分析知識資本構(gòu)成與存在形式，探討其與航天企業(yè)產(chǎn)值的績效關(guān)系，使知識資本理論能真正服務(wù)于航天科技工業(yè)。