◇孫淑萍

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)一體化與經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中取得較大發(fā)展，河南作為中國(guó)中部地區(qū)重要省份之一在利用外來(lái)投資發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)過(guò)程中取得了巨大效益。外來(lái)資本大量流入，緩解了河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中的資本短缺，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，從而使河南經(jīng)濟(jì)走上了工業(yè)信息化、市場(chǎng)化、國(guó)際化三位一體發(fā)展的道路。

一、引言

外來(lái)投資對(duì)于一國(guó)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響國(guó)內(nèi)外學(xué)者有代表性表述如下：Blomstrom[1]依據(jù)1960-1995年的數(shù)據(jù)對(duì)發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行了研究，認(rèn)為發(fā)達(dá)國(guó)家的FDI流入量與人均GDP增長(zhǎng)之間存在顯著關(guān)系，并認(rèn)為增長(zhǎng)與投資率與FDI的關(guān)系為高增長(zhǎng)導(dǎo)致高的后續(xù)投資率。Balasubramanyam（1996）[2]認(rèn)為一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可以吸引FDI，且東道國(guó)具有一種充分吸引先進(jìn)技術(shù)的能力時(shí)，F(xiàn)DI才對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)生積極作用。Mody和Wang（1997）[3]通過(guò)對(duì)中國(guó)的有關(guān)情況的研究，證實(shí)了FDI與教育的相互作用。王志樂(lè)（1999）[4]則分析了FDI對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)正反兩方面的影響。一方面FDI大量涌入，有效促進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮；另一方面，F(xiàn)DI又使得中國(guó)企業(yè)普遍缺乏自己的核心技術(shù)，過(guò)度依賴外部技術(shù)。任永菊（2003）[5]根據(jù)中國(guó)1983-2002年的相關(guān)數(shù)據(jù)，在建立向量自回歸模型的基礎(chǔ)上檢驗(yàn)外國(guó)直接投資與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，表明FDI與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在著協(xié)整關(guān)系。楊艷紅（2005）[6]運(yùn)用OLS結(jié)果表明，我國(guó)每年FDI流量相對(duì)于其當(dāng)年經(jīng)濟(jì)規(guī)模的比例每增加l%，相應(yīng)的GDP就將增加0.216%。陳紹雄（2006）[7]選取1983-2002年之間的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，對(duì)主要的7個(gè)數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行一元線性回歸，發(fā)現(xiàn)外國(guó)直接投資的盲目性導(dǎo)致外資企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)某些行業(yè)的壟斷，國(guó)內(nèi)的某些行業(yè)自主研發(fā)和創(chuàng)新能力較弱，形成了嚴(yán)重的技術(shù)依賴，并影響外匯儲(chǔ)備。但針對(duì)河南省外來(lái)投資的現(xiàn)狀及對(duì)本省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響國(guó)內(nèi)學(xué)者論述較少，本文就此方面作一些探索。

二、河南省外來(lái)投資的現(xiàn)狀分析

隨著河南省對(duì)外開(kāi)放程度不斷提高，投資環(huán)境的進(jìn)一步改善，河南省外來(lái)投資的規(guī)模不斷擴(kuò)大，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)入中原，參與和服務(wù)于河南經(jīng)濟(jì)。

（一）河南省外來(lái)投資的規(guī)模

河南省外來(lái)投資，包括外商直接投資（FDI）和省外境內(nèi)投資兩大組成部分。根據(jù)《河南省統(tǒng)計(jì)年鑒》河南省外來(lái)投資的總量在逐年增加，從最初出現(xiàn)外商直接投資的1985年的1659.18萬(wàn)元，1993年的 197043.11萬(wàn)元，到 2012年的57976294.70萬(wàn)元。尤其是在2007年以后，河南省外來(lái)投資的總量成倍增加，增長(zhǎng)速度飛快，隨后就保持在一個(gè)較高水平。

圖1河南省外來(lái)投資環(huán)比增長(zhǎng)率變化趨勢(shì)圖

根據(jù)圖1可以看到河南省外來(lái)投資歷年環(huán)比增長(zhǎng)率從1985年到2012年間總量是在增長(zhǎng)，期間增長(zhǎng)率出現(xiàn)兩個(gè)頂點(diǎn)即1988年和2007年，1998年到2001年間出現(xiàn)了3年的負(fù)增長(zhǎng)；從1995至2005年這十年增幅較平穩(wěn)；從2008至2012年，外來(lái)投資依然保持著比較高的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)幅度也相對(duì)穩(wěn)定，并且這一時(shí)期出現(xiàn)較大規(guī)模投資基數(shù)。

（二）承接外來(lái)投資的分布

1.FDI的分布。從前面統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，河南省外來(lái)投資經(jīng)歷了投資規(guī)模從無(wú)到有，從小到大，投資領(lǐng)域從點(diǎn)到面，投資形式從單一到多元的發(fā)展，形成了多無(wú)化的投資格局。下圖為外商直接投資占外來(lái)投資比重，由于1985年至2006年外來(lái)國(guó)內(nèi)直接投資數(shù)據(jù)缺失，只統(tǒng)計(jì)2007年至2012年FDI占外來(lái)投資總量比重。

圖2外商直接投資占外來(lái)投資比重柱狀圖

根據(jù)圖2可以看到2007年到2012年河南省外商直接投資占外來(lái)投資總額的百分比經(jīng)歷了先降后漲又降的一個(gè)過(guò)程。2007年、2008年、2009年占比在不斷下降；到2010年占比開(kāi)始回升，并超過(guò)2007年，2011年在2010年基礎(chǔ)上繼續(xù)上升，2012年略有下降，為13.30%。不難看出，各年占比相對(duì)平穩(wěn)，差距不是很大。

2.河南省外來(lái)投資的另外一個(gè)來(lái)源就是國(guó)內(nèi)外來(lái)投資，主要是來(lái)自于國(guó)內(nèi)其他地區(qū)（發(fā)達(dá)地區(qū)）的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是指市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，產(chǎn)業(yè)由于資源供給、市場(chǎng)需求或競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的變化，通過(guò)跨區(qū)域直接投資，從一個(gè)地方轉(zhuǎn)移到另一個(gè)地方，一般從發(fā)達(dá)地區(qū)向發(fā)展中區(qū)域轉(zhuǎn)移，是產(chǎn)業(yè)在空間上移動(dòng)的現(xiàn)象。國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移目前經(jīng)歷了兩個(gè)階段，一是由于沿海地區(qū)地理優(yōu)勢(shì)、低廉的資源優(yōu)勢(shì)（廉價(jià)土地價(jià)格和勞動(dòng)力成本）以及國(guó)家給予的優(yōu)惠政策措施，從20世紀(jì)80年代就承接了國(guó)外轉(zhuǎn)移來(lái)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，形成了珠三角和長(zhǎng)三角兩大經(jīng)濟(jì)帶。二是目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快區(qū)域比如長(zhǎng)三角和珠三角已進(jìn)入工業(yè)化中后期，形成了依托高新技術(shù)為基礎(chǔ)的高精端產(chǎn)業(yè)。相對(duì)一些傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)由于受資源約束，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已不存在，需向內(nèi)地轉(zhuǎn)移。這樣就為河南省提供了承接國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的時(shí)機(jī)。河南省采取了一系列的政策和項(xiàng)目支持，吸引了大批省外資本來(lái)河南投資，從而也促進(jìn)了河南產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代，促進(jìn)了河南經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、外來(lái)投資的效應(yīng)

（一）外來(lái)投資對(duì)河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正效應(yīng)

假設(shè)Y為年度國(guó)民收入，I為當(dāng)年度新增投資，m為資金產(chǎn)出比率，即每單位投資的增長(zhǎng)所引致的國(guó)民收入增長(zhǎng)比率，n表示非技術(shù)因素系數(shù)[8]。外來(lái)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)引致增長(zhǎng)量可表示為：

△y=m·I+n·Y

△y為經(jīng)濟(jì)增量，m·I表示由新增投資引致的經(jīng)濟(jì)增量，n·Y表示非技術(shù)因素引致的經(jīng)濟(jì)增量

△y/Y=m·I/Y+n → g=m·R+n

其中g(shù)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，R表示投資率

由上式可以看出，在資金產(chǎn)出系數(shù)m、非技術(shù)因素系數(shù)保持不變的情況下，外來(lái)投資總量與國(guó)民收入增長(zhǎng)保持同步增長(zhǎng)。即外來(lái)投資總量是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定因素。

（二）外來(lái)投資存在的問(wèn)題

1.外來(lái)投資規(guī)模較小。根據(jù)前面提供資料看，河南省外來(lái)投資規(guī)模從1985年至2012年呈逐年上升趨勢(shì)，并在2007年后達(dá)到飛速發(fā)展，到2012年外來(lái)投資總額達(dá)到7976294.70萬(wàn)元。但河南省作為一個(gè)中部重要省份與其它省份相比，外來(lái)投資總體規(guī)模較小。比如江西省2001年實(shí)際利用外資已達(dá)309.333萬(wàn)美元，遼寧省在2000年，實(shí)際利用外資更是已達(dá)3380400萬(wàn)元。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。從歷年《河南省統(tǒng)計(jì)年鑒》提供數(shù)據(jù)表明，歷年間河南省外來(lái)投資產(chǎn)業(yè)分布都是制造業(yè)一支獨(dú)大，年均投資額264397億元，尤其是2007年后開(kāi)始快速增長(zhǎng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其他產(chǎn)業(yè)，2012年達(dá)到673425億元，其次是房地產(chǎn)業(yè)，電力、建筑業(yè)、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，2012年投資額為99831億元 ；再次是交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及郵政業(yè)，2012年投資額為58535億元，批發(fā)和零售業(yè)2012年為49750億元，農(nóng)、林、牧、漁業(yè)2012年投資額為41573億元；而信息類產(chǎn)業(yè)、金融、教育、文化、衛(wèi)生等產(chǎn)業(yè)極低，最高的制造業(yè)與最低的衛(wèi)生業(yè)投資能相差580多倍，可見(jiàn)產(chǎn)業(yè)間差異之大。

3.引進(jìn)外資存在技術(shù)依賴問(wèn)題。在河南省以合資方式引進(jìn)的外資中，硬件技術(shù)的引進(jìn)占絕大比重，如偏重于成套機(jī)器設(shè)備進(jìn)口，而技術(shù)許可、管理經(jīng)驗(yàn)、研發(fā)能力以及技術(shù)咨詢服務(wù)等軟件技術(shù)引進(jìn)的不多，在技術(shù)引進(jìn)方面未能及時(shí)消化和吸收，造成利用效率低下資源浪費(fèi)情況嚴(yán)重，河南企業(yè)對(duì)外來(lái)投資方存在技術(shù)依賴情況。同時(shí)，F(xiàn)DI通過(guò)大規(guī)模資金、技術(shù)投資形成的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)易導(dǎo)致市場(chǎng)壟斷[9]。

4.引資方式單一，外商直接投資比例大，間接投資比例小。河南省外來(lái)投資的項(xiàng)目多是采用直接投資形式，如通過(guò)獨(dú)資注冊(cè)設(shè)立項(xiàng)目進(jìn)行直接投資，或通過(guò)收購(gòu)兼并當(dāng)?shù)仄髽I(yè)控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，或設(shè)立享有完全控股的子公司，或與當(dāng)?shù)剡M(jìn)行合資經(jīng)營(yíng)、合作經(jīng)營(yíng)等，而外商通過(guò)購(gòu)買(mǎi)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)資本證券來(lái)融資獲利間接投資形式較小，河南當(dāng)?shù)厣鲜泄救谕ㄍ赓Y比例少，走出國(guó)門(mén)到海外資本市場(chǎng)籌資更少，同時(shí)為河南實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供中長(zhǎng)期貸款外商較少。

（三）外來(lái)投資的負(fù)效應(yīng)

外來(lái)投資的負(fù)效應(yīng)主要體現(xiàn)在對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響。河南作為農(nóng)業(yè)大省有著豐富的良田和耕地，某些地區(qū)在開(kāi)發(fā)引資的時(shí)候，侵占大量耕地對(duì)農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境造成破壞；同時(shí)在引進(jìn)外來(lái)投資過(guò)程中只追求引進(jìn)資金的數(shù)量，不注意項(xiàng)目的質(zhì)量，使很多高污染的行業(yè)進(jìn)入河南，如化工、紡織、化學(xué)制品、IT產(chǎn)品制造及廢棄物遺棄等，都不同程度地污染當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境。

四、利用外來(lái)投資促進(jìn)河南發(fā)展的政策建議

（一）擴(kuò)大外來(lái)投資規(guī)模，加大對(duì)外開(kāi)放力度。河南作為人口第一大省，農(nóng)業(yè)大省和重要的工業(yè)經(jīng)濟(jì)大省，其對(duì)外開(kāi)放力度及引資規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如周邊省份，更趕不上東南沿海地區(qū)，提高利用外資的規(guī)模和質(zhì)量，關(guān)系到河南經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局，所以結(jié)合河南實(shí)際，應(yīng)解放思想開(kāi)拓思路，擴(kuò)大開(kāi)放領(lǐng)域，加大引資力度。具體來(lái)講，減少外資準(zhǔn)入限制條件，簡(jiǎn)化審批手續(xù)；對(duì)列入國(guó)家《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的鼓勵(lì)類外商投資項(xiàng)目和《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)目錄》中屬于河南省優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的外商投資項(xiàng)目，優(yōu)先安排上馬[10]；拓寬吸引外資的渠道和領(lǐng)域，鼓勵(lì)外資參與國(guó)有企業(yè)改組改造，促進(jìn)體制和機(jī)制創(chuàng)新；打破壟斷行業(yè)對(duì)外資進(jìn)入的限制，以合資合作等形式參與投資；河南地方政府應(yīng)轉(zhuǎn)變職能，減少對(duì)引進(jìn)項(xiàng)目的行政審批程序，發(fā)揮中介服務(wù)職能；優(yōu)化招商引資環(huán)境，增加對(duì)外來(lái)投資的吸引力，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)集群招商引資，發(fā)揮區(qū)域優(yōu)勢(shì)。

（二）優(yōu)化外來(lái)投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大投資開(kāi)放的領(lǐng)域。結(jié)合河南經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際需要限制低端制造業(yè)引進(jìn)規(guī)模，鼓勵(lì)外資投向高端制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥、電子信息、汽車(chē)、新能源和新材料以及節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)；在服務(wù)領(lǐng)域鼓勵(lì)外商投向金融、物流、健康、教育、旅游、醫(yī)療、咨詢服務(wù)、文化產(chǎn)業(yè)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)；在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域鼓勵(lì)外商投向農(nóng)產(chǎn)品精深加工、設(shè)施農(nóng)業(yè)等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)。

（三）加大外商間接投資比例。鼓勵(lì)河南省內(nèi)上市公司積極引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，實(shí)行股權(quán)投資實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化及合理配置，提高上市公司經(jīng)營(yíng)效益；鼓勵(lì)企業(yè)境外上市，充分利用境外資本市場(chǎng)籌集資金；改善金融投資環(huán)境，鼓勵(lì)外資金融機(jī)構(gòu)到河南設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，為河南經(jīng)濟(jì)提供融資服務(wù)業(yè)務(wù)，提高河南金融業(yè)融資服務(wù)水平；利用BOT、創(chuàng)業(yè)投資（或稱風(fēng)險(xiǎn)投資）、租賃融資等投資方式服務(wù)河南經(jīng)濟(jì)。

（四）利用FDI技術(shù)溢出提升自主創(chuàng)新能力。鼓勵(lì)外商投資服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)，引入先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)；鼓勵(lì)跨國(guó)公司采用非獨(dú)資形式在豫進(jìn)行R＆D投資；加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)配套、提高產(chǎn)業(yè)集聚能力，利用產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)來(lái)加大技術(shù)溢出效應(yīng)；鼓勵(lì)外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)合作和技術(shù)交流；加強(qiáng)產(chǎn)、學(xué)、研結(jié)合，完善高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈。通過(guò)以上途徑來(lái)提升河南企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力和研發(fā)水平，從而使河南經(jīng)濟(jì)自主創(chuàng)新能力上一個(gè)新臺(tái)階。

（五）改善投資環(huán)境。投資環(huán)境建設(shè)是衡量一個(gè)地區(qū)思想解放程度的重要標(biāo)志，加強(qiáng)投資硬環(huán)境建設(shè)，主要體現(xiàn)在建立完善和先進(jìn)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，同時(shí)加大生態(tài)環(huán)境保護(hù)投入，嚴(yán)格控制企業(yè)排污，營(yíng)造良好自然環(huán)境吸引外資；加強(qiáng)投資軟環(huán)境建設(shè)，主要體現(xiàn)在創(chuàng)造良好的法制環(huán)境，維護(hù)外商投資企業(yè)的合法權(quán)益。打造服務(wù)型政府，改進(jìn)政府工作作風(fēng)，轉(zhuǎn)變政府職能，提高為企業(yè)服務(wù)效率。建立良好的人才環(huán)境，創(chuàng)建能吸引人才、留住人才的用人機(jī)制。提高社會(huì)文化、教育環(huán)境，樹(shù)立“以人為本”、終身教育的理念。

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