王宇

2009年，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算開始試點(diǎn)；2011年，跨境直接投資人民幣結(jié)算正式推開。五年來，如春風(fēng)浩蕩、春雨潤澤，人民幣跨境業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，為中國經(jīng)濟(jì)和金融市場帶來勃勃生機(jī)。

內(nèi)容和意義

2009年4月，國務(wù)院決定，在上海和廣州、深圳、珠海、東莞等城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)。2011年8月，中國人民銀行等部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算地區(qū)的通知》。至此，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴(kuò)大至全國。

2011年10月，中國人民銀行發(fā)布了《開展外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，擴(kuò)大人民幣跨境使用》的管理辦法，明確規(guī)定，境外企業(yè)和經(jīng)濟(jì)組織或個人以人民幣來華投資在遵守中華人民共和國外商直接投資相關(guān)法律規(guī)定的前提下，可以直接向銀行申請辦理人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，銀行可以按照相關(guān)規(guī)定直接為外商投資企業(yè)辦理人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)，相關(guān)金融服務(wù)手續(xù)更加便利。

實(shí)施跨境人民幣計價和結(jié)算、加快推動跨境人民幣使用，有利于拓展國際貿(mào)易和投資活動，促進(jìn)國內(nèi)外要素資源有效配置，加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，構(gòu)建新時期中國對外開放新格局。有利于企業(yè)降低匯率風(fēng)險，改善貿(mào)易投資條件，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展開放，增強(qiáng)國家綜合實(shí)力，形成新時期中國參與國際經(jīng)濟(jì)合作競爭新優(yōu)勢。同時，開展外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)有利于疏通人民幣回流通道，有利于人民幣從結(jié)算貨幣走向交易貨幣。

重大進(jìn)展

關(guān)于人民幣跨境業(yè)務(wù)。今年前三季度跨境人民幣結(jié)算金額超過4.8萬億元，人民幣成為中國第二大跨境支付貨幣，人民幣跨境收支占全部本外幣跨境收支的比重接近25%，貨物貿(mào)易進(jìn)出口的人民幣結(jié)算比重超過15%。與中國發(fā)生跨境人民幣收付的國家達(dá)到174個。今年前八個月，人民幣對外直接投資和外商直接投資分別比上年同期增長155.7%和130.2%。

關(guān)于外經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域人民幣計價。在推進(jìn)跨境人民幣結(jié)算的同時，積極推進(jìn)外經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域人民幣計價工作。在海關(guān)發(fā)布以人民幣計價的進(jìn)出口數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，自2014年起，在中國對外直接投資和吸收外商投資的統(tǒng)計中，均增加人民幣作為計價貨幣。

關(guān)于人民幣金融產(chǎn)品。中國香港、倫敦、新加坡、法蘭克福等國際金融中心積極開拓人民幣金融產(chǎn)品。在國際金融市場上，人民幣債券發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步增加，品種包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債；發(fā)行主體涵蓋境內(nèi)機(jī)構(gòu)、國外政府和境外銀行和企業(yè)等，人民幣金融產(chǎn)品的交易主體、交易工具和交易方式等呈現(xiàn)多元化和多樣性趨勢。

關(guān)于人民幣使用的國際合作。五年來，中國人民銀行先后與26個國家或地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局簽署雙邊本幣互換協(xié)議，總額度達(dá)2.9萬億元。經(jīng)雙方中央銀行或貨幣當(dāng)局協(xié)商，相繼在中國港澳臺地區(qū)，以及新加坡、倫敦、法蘭克福、首爾、巴黎、盧森堡等地建立了人民幣清算安排。尤其需要強(qiáng)調(diào)的是，人民幣已經(jīng)與多種貨幣實(shí)現(xiàn)了直接交易，既包括美元、歐元、日元、英鎊，也包括俄羅斯盧布、林吉特、澳大利亞元、新西蘭元等。

穩(wěn)步走向未來

堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。人民幣跨境業(yè)務(wù)是以實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需要作為出發(fā)點(diǎn)和立足點(diǎn)，堅(jiān)持為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)、為產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型服務(wù)。人民幣跨境使用起步于貿(mào)易結(jié)算，逐步擴(kuò)展到直接投資、融資，對證券投資領(lǐng)域等未實(shí)現(xiàn)完全可兌換的跨境人民幣業(yè)務(wù)，堅(jiān)持審慎原則，穩(wěn)步向前推進(jìn)。并適度采取準(zhǔn)入和額度等風(fēng)險管控措施，以保證跨境人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)金融市場與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展、共同繁榮。

繼續(xù)簡政放權(quán)、深化行政管理改革。一方面探索更加市場化的事中和事后監(jiān)督管理的新模式，實(shí)行事后監(jiān)管和“負(fù)面清單”式的管理。由金融機(jī)構(gòu)依法自主進(jìn)行真實(shí)性和合規(guī)性審核，在防范風(fēng)險的同時，簡化流程和手續(xù)，降低銀行和企業(yè)的交易成本。另一方面，以人民幣賬戶為切入點(diǎn)，建立人民幣跨境流動宏觀審慎管理框架，建立人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)，監(jiān)測和分析資金流動狀況。

推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。在過去五年中，人民幣資本項(xiàng)目可兌換與跨境人民幣業(yè)務(wù)形成了良性互動。人民幣跨境投融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，豐富了人民幣資本項(xiàng)目可兌換的內(nèi)涵；人民幣資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程不斷加快，拓寬了人民幣資本項(xiàng)目跨境使用的空間。下一步，將加快推進(jìn)資本項(xiàng)下人民幣結(jié)算工作，擴(kuò)大境外直接投資和外商直接投資人民幣結(jié)算規(guī)模。創(chuàng)新政策工具，拓展人民幣“走出去”渠道，提升貿(mào)易和投融資便利化水平。